مقدمة لإدارة المخاطر

أهداف التعلم الرئيسية:

مقدمة: إدارة المخاطر هي حجر الزاوية في الاستثمار الناجح. يقدم لك هذا القسم أساسيات إدارة المخاطر، وتطبيق مقاييس المخاطر، وأهمية تخصيص استراتيجية الاستثمار الخاصة بك وفقًا لقدرتك على تحمل المخاطر.

  1. فهم أساسيات إدارة المخاطر: فهم جوهر إدارة المخاطر والذي يتضمن تحديد وتقييم وتخفيف المخاطر المحتملة المتعلقة بالاستثمار.
  2. تطبيق مقاييس المخاطر: الغوص عميقا في الضروريات مقاييس المخاطر مثل الانحراف المعياري، وبيتا، وVaR لتقييم تقلبات السهم، وحساسية السوق، والخسائر المحتملة.
  3. إضفاء الطابع الشخصي على استراتيجيتك: التعرف على أهمية تحمل المخاطر الشخصية في تشكيل شخصيتك نهج الاستثمار وكيف تتأثر بالظروف المالية، والآفاق الزمنية، والأهداف الاستثمارية الشاملة.

عنوان الشكل: فهم مخاطر الاستثمار وعوائده

المصدر: رسم بياني مخصص

وصف: ويؤكد الرسم البياني أهمية المعرفة في الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، ينصح بعدم الاستثمار في الأعمال التجارية التي لا يفهمها المرء، مع تسليط الضوء على أهمية الفهم في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

الماخذ الرئيسية:

  • المعرفة أمر بالغ الأهمية في الاستثمار لتحقيق عوائد عالية مع مخاطر منخفضة.
  • إن عدم الفهم هو المصدر الرئيسي للمخاطر في الاستثمارات.
  • من الضروري الاستثمار فقط في الشركات أو القطاعات التي تفهمها.

طلب: بالنسبة لأي شخص يغامر بعالم الاستثمارات، من الضروري أن يثقف نفسه حول أداة الاستثمار المختارة. هذه المعرفة لا تقلل من المخاطر المرتبطة بها فحسب، بل تضمن أيضًا اتخاذ الشخص قرارات مستنيرة تتماشى مع أهدافه المالية. تجنب القفز إلى الاتجاهات دون فهمها، لأن ذلك قد يؤدي إلى مخاطر مالية محتملة.

شكل: مفهوم توضيحي لإدارة المخاطر يضم عجلة مسننة كبيرة محمية تحت مظلة، مصحوبة بأوراق نقدية وأيقونات متنوعة ترمز إلى جوانب مختلفة من الأعمال والمالية.


مصدر: iStockPhoto

إدارة المخاطر هي عملية تحديد وتقييم وتخفيف المخاطر المرتبطة بالاستثمار. يجب على المستثمرين فهم إدارة المخاطر لأنها تساعدهم على اتخاذ قرارات مستنيرة وحماية استثماراتهم وتحقيق أهدافهم المالية. في الفصول القادمة، سنقدم نظرة عامة على مفاهيم إدارة المخاطر، ولكن للحصول على فهم أكثر شمولاً، فكر في التسجيل في دورة منفصلة لإدارة المخاطر وعلم النفس.

11.1 قياس المخاطر وفهم التقلبات

شكل: رسم توضيحي مفاهيمي لتقييم المخاطر، يعرض ميزانًا يزن الخطر المحتمل مقابل الخسارة المقبولة، مع عملات معدنية على جانب وعلامة تحذير على الجانب الآخر، مع التركيز على تقييم المخاطر المالية.


مصدر: iStockPhoto

مخاطرة تتضمن مقاييس السهم الانحراف المعياري، وبيتا، والقيمة المعرضة للخطر (VaR). تساعد هذه المقاييس المستثمرين على تقييم تقلبات السهم وحساسيته لتحركات السوق واحتمال حدوث خسائر. إن تطبيق هذه التدابير يمكن أن يساعد المستثمرين على قياس مخاطر محفظتهم الإجمالية واتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.

11.2 تحمل المخاطر الشخصية

شكل: رسم توضيحي ثلاثي الأبعاد يصور التوازن بين المكافأة والمخاطر. على الأرجوحة، توجد كلمة "مكافأة" على جانب واحد وكلمة "خطر" على الجانب الآخر، مما يرمز إلى التوازن الدقيق بين المكاسب المحتملة والخسائر المحتملة في العمل والحياة. 


مصدر: iStockPhoto

يشير تحمل المخاطر إلى رغبة الفرد وقدرته على قبول مخاطر الاستثمار. ويتأثر بعوامل مثل الأهداف الاستثمارية والأفق الزمني والوضع المالي. إن فهم مدى تحمل الفرد للمخاطر أمر ضروري لإنشاء استراتيجية استثمار مناسبة. للحصول على استكشاف أكثر تعمقًا لتحمل المخاطر، فكر في التسجيل في دورة منفصلة لإدارة المخاطر وعلم النفس.

عنوان الشكل: مقياس تحمل المخاطر وأنواع المحافظ

مصدر: باي

وصف: يوضح الشكل مقياس تحمل المخاطر، والانتقال من المخاطر المنخفضة على اليسار إلى المخاطر العالية على اليمين. وعلى طول هذا المقياس، تم تحديد خمسة أنواع مختلفة من المحافظ، مما يوضح مستويات المخاطر الخاصة بكل منها. تتراوح هذه المحافظ من المحافظ، مما يعني أقل المخاطر، إلى العدوانية، مما يشير إلى أعلى مستوى من المخاطر.

الماخذ الرئيسية:

  • مستويات مخاطر المحفظة: يشير المقياس إلى خمس حقائب - محافظة، ومحافظة معتدلة، ومعتدلة، ومعتدلة عدوانية، وعدوانية. تشير مواقعهم على المقياس إلى المخاطر الكامنة التي يحملونها.
  • إرشادات للمستثمرين: يساعد التمثيل المرئي المستثمرين في ربط محافظ محددة مع شهيتهم للمخاطرة.

طلب: يعتبر المقياس فعالا في توجيه المستثمرين لاختيار المحافظ التي تتوافق مع قدرتهم على تحمل المخاطر. إن فهم موقع محفظة معينة ضمن نطاق المخاطر يضمن أن يتمكن المستثمرون من اتخاذ الخيارات التي تتوافق مع أهدافهم المالية ومستويات راحتهم.

11.3 تقنيات قياس المخاطر

شكل: يقدم مخطط المعلومات البياني هذا تمثيلاً جذابًا لمفهوم مالي أو استثماري. تم تصميم العناصر التفصيلية داخل الرسم لنقل المعلومات المعقدة بتنسيق سهل الهضم. يجب على المستخدمين أن يأخذوا وقتهم لتحليل كل قسم من الرسم البياني لفهم الرسالة كاملة. تذكر أن الرسوم البيانية هي أداة رائعة لتبسيط البيانات المعقدة، ولكن تأكد دائمًا من الرجوع إلى مصادر أخرى موثوقة للحصول على فهم شامل.

المصدر: رسم بياني مخصص

لإدارة المخاطر، يمكن للمستثمرين استخدام تقنيات مختلفة مثل التنويع، وتخصيص الأصول، وحجم المراكز، وأوامر وقف الخسارة. تساعد هذه الممارسات في التخفيف من تأثير مخاطر الاستثمار الفردية وتحسين أداء المحفظة.

11.4 فئات المخاطر

يمكن تصنيف مخاطر الاستثمار في الأسهم على أنها مخاطر نظامية (سوقية) ومخاطر غير منهجية (خاصة بالشركة).

 

  • منهجي المخاطر: تؤثر هذه المخاطر على السوق أو فئة الأصول بأكملها ولا يمكن إزالتها من خلال التنويع. وتشمل الأمثلة مخاطر أسعار الفائدة، ومخاطر التضخم، والمخاطر السياسية.
  • المخاطر غير المنتظمة: هذه المخاطر خاصة بشركة أو صناعة معينة ويمكن تقليلها من خلال التنويع. وتشمل الأمثلة المخاطر الإدارية، والمخاطر المالية، والمخاطر التنظيمية.

 

إن فهم وإدارة كلا النوعين من المخاطر أمر بالغ الأهمية لاستراتيجية استثمار ناجحة.

عنوان الشكل: أنواع مخاطر الاستثمار: المنهجية مقابل غير المنهجية


مصدر: محاضرات الببا

وصف: يميز الشكل بين نوعين أساسيين من المخاطر في مجال التمويل: المخاطر المنهجية وغير المنتظمة. في حين أن المخاطر المنهجية تشمل مخاطر لا يمكن السيطرة عليها على مستوى السوق، فإن المخاطر غير المنتظمة تتعلق بالمخاطر التي يمكن للمنظمة السيطرة عليها. وتتفرع كلتا فئتي المخاطر هاتين إلى مكونات فرعية مختلفة، توضح تفاصيل جوانبها المعقدة.

الماخذ الرئيسية:

  • المكونات الفرعية للمخاطر المنهجية: تشمل المخاطر المنهجية مخاطر أسعار الفائدة، ومخاطر السوق، ومخاطر التضخم، مع تقسيم كل نوع إلى فئات فرعية محددة.
  • المكونات الفرعية للمخاطر غير النظامية: المخاطر غير النظامية تتعمق في مخاطر السيولة، والمخاطر المالية، والمخاطر التشغيلية، مع أقسام فرعية إضافية داخل كل منها.

طلب: من خلال التمييز بين المخاطر المنهجية وغير المنتظمة، يمكن للمستثمرين وضع استراتيجية أفضل لخياراتهم الاستثمارية. يساعد التعرف على جوانب المخاطر المختلفة في اتخاذ قرارات مستنيرة وتحسين تخصيص الأصول والتخطيط لتخفيف المخاطر.

الماخذ الرئيسية:

كلمة الختام: تبدأ رحلة إتقان إدارة المخاطر بفهم واضح لأساسياتها، وتطبيق مقاييس المخاطر، وتخصيص استراتيجية الاستثمار الخاصة بك. يضع هذا القسم الأساس لنهج منضبط ومدرك للمخاطر في الاستثمار، مما يمكّنك من حماية استثماراتك وتحقيق تطلعاتك المالية.

  1. فهم المخاطر: الاستثمار يأتي مع المخاطر. فعال إدارة المخاطر يضمن أنك مستعد، وليس متفاجئًا. يساعد استخدام مقاييس مثل الانحراف المعياري وVaR في اتخاذ قرارات محسوبة.
  2. خيارات استثمارية مخصصة: لك تحمل المخاطر، التي تشكلها العوامل الشخصية، أمر محوري في تشكيل قراراتك الاستثمارية. تعرف على مستوى راحتك لوضع إستراتيجيات أفضل.
  3. تقنيات التخفيف: استخدم تقنيات مثل التنويع وأوامر وقف الخسارة لتقليل مخاطر الاستثمار الفردي، وتعزيز أداء المحفظة.
  4. فئات المخاطر المتنوعة: يمكن أن تكون مخاطر الاستثمار منهجية (تؤثر على الأسواق بأكملها) أو غير منهجية (خاصة بالشركات). يعد فهم الفروق الدقيقة في كل فئة أمرًا بالغ الأهمية للتخطيط الاستراتيجي.
السابق Lesson
العودة إلى Course
Quiz التالي

اترك تعليقا