نصائح لإدارة المخاطر لبناء محفظة الأسهم

أهداف التعلم الرئيسية:

مقدمة: يقدم هذا القسم نصائح مفيدة حول بناء محفظة أسهم باستخدام استراتيجيات فعالة لإدارة المخاطر. ويغطي فهم مدى تحمل المخاطر، وأهمية التنويع، والمراجعات المنتظمة للمحفظة، واستخدام أدوات الاستثمار للحد من الخسائر المحتملة.

  1. فهم تحمل المخاطر: استوعب مفهوم تحمل المخاطر وسبب أهمية تخصيص استثماراتك وفقًا لأهدافك المالية والراحة مع عدم اليقين.
  2. تعلم أهمية التنويع: اكتشف لماذا يمكن لنشر الاستثمارات عبر الأصول المختلفة أن يحمي محفظتك من الخسائر الكبيرة.
  3. مراجعات المحفظة العادية الرئيسية: إدراك أهمية التقييمات والتعديلات في الوقت المناسب للحفاظ على التوافق مع أهدافك الاستثمارية.
  4. التعرف على أدوات الاستثمار: جهز نفسك بأدوات مثل أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة.
  5. وضع خطة استثمارية: افهم أهمية خارطة طريق استثمارية جيدة التنظيم وكيف يمكنها توجيه قراراتك في الأسواق المتقلبة.

شكل: لقطة مقربة ليد شخص تضع قطعًا خشبية في صف واحد، مما يرمز إلى النهج المنظم لإدارة المخاطر. وتؤكد الصورة الطبيعة الدقيقة والاستراتيجية لإدارة المخاطر في الأعمال التجارية والمالية.


مصدر: iStockPhoto

14.1 فهم قدرتك على تحمل المخاطر

إن تحمل المخاطر هو درجة عدم اليقين التي ترغب في تحملها لتحقيق أهدافك الاستثمارية. سيعتمد قدرتك على تحمل المخاطر على أهدافك المالية، والأفق الزمني الخاص بك لتحقيق كل من هذه الأهداف، وراحتك العاطفية مع عدم اليقين. إن فهم مدى تحملك للمخاطر يمكن أن يساعدك في إرشادك في اتخاذ القرارات بشأن الأسهم التي يجب تضمينها في محفظتك ومقدار إجمالي استثماراتك الذي ستخصصه لكل سهم.

14.2 تنويع محفظتك الاستثمارية

التنويع هو استراتيجية لإدارة المخاطر تتضمن توزيع الاستثمارات عبر أنواع مختلفة من الأصول والقطاعات لتقليل التعرض لأي استثمار معين. من خلال وجود محفظة متنوعة، يمكنك التخفيف من مخاطر انخفاض قيمة أصل واحد أو مجموعة من الأصول بشكل كبير.

عنوان الشكل: أداء قطاعات مؤشر S&P 500 خلال دورة الأعمال


مصدر: الرأسمالي البصري

وصف: يسلط الشكل الضوء على أهمية تنويع المحفظة من خلال توضيح كيفية أداء القطاعات المختلفة في مؤشر S&P 500 عبر مراحل مختلفة من دورة الأعمال.

الماخذ الرئيسية:

    • مرحلة الركود:
      • القطاعات الأعلى أداءً: العقارات والتكنولوجيا والصناعات والمالية وتقديرات المستهلك والمواد.
  •  
    • انتعاش السوق:
      • القطاعات الأعلى أداءً: العقارات والتكنولوجيا والصناعات والمالية وتقديرات المستهلك والمواد والطاقة والرعاية الصحية والمرافق.
  •  
    • مرحلة التوسع:
      • القطاعات الأعلى أداءً: التكنولوجيا، والعقارات، والصناعات، والمالية، وتقديرات المستهلك، والطاقة، والرعاية الصحية، من بين أمور أخرى. وتشهد هذه القطاعات نموا، وإن كان بمعدل أبطأ مقارنة بمرحلة التعافي.

 

    • الانكماش/التباطؤ:
      • القطاعات الأعلى أداءً: تميل السلع الاستهلاكية الأساسية والمرافق والرعاية الصحية والطاقة إلى التفوق في الأداء.

طلب: يمكن أن يكون فهم الأداء الدوري للقطاعات أمرًا محوريًا للمستثمرين الذين يهدفون إلى زيادة العائدات إلى أقصى حد وتقليل المخاطر مع مرور الوقت. ومن خلال تنويع محافظهم الاستثمارية بشكل استراتيجي بناءً على رؤى حول الأداء القطاعي خلال مراحل دورة الأعمال المختلفة، يمكن للمستثمرين جني فوائد كل من زيادة رأس المال والحماية من الهبوط.

14.3 قم بمراجعة محفظتك بانتظام

ستساعد المراجعات المنتظمة لمحفظتك الاستثمارية على ضمان توافقها مع أهدافك الاستثمارية. وبمرور الوقت، قد تصبح بعض الاستثمارات محفوفة بالمخاطر للغاية، في حين قد تصبح استثمارات أخرى متحفظة للغاية. ستساعدك المراجعات المنتظمة على إجراء التعديلات اللازمة وإعادة توازن محفظتك إلى مستوى المخاطرة المطلوب.

14.4 استخدم أوامر إيقاف الخسارة

أ أمر وقف الخسارة هي أداة تبيع الأصل تلقائيًا عندما يصل إلى سعر معين. يمكن أن يساعد هذا في الحد من خسائرك في استثمار معين. على الرغم من أنها لا تضمن الحماية ضد الخسارة، إلا أنها يمكن أن تساعد في إدارة المخاطر من خلال توفير خطة عندما لا تسير الأمور كما هو متوقع.

عنوان الشكل: فهم أوامر وقف الخسارة


مصدر: كذبة موتلي

وصف: يقدم الشكل تصورًا واضحًا لآلية أمر إيقاف الخسارة في تداول الأسهم. أمر وقف الخسارة هو أمر بيع محدد مسبقًا يتم تحديده بسعر محدد أقل من سعر السوق الحالي للحد من الخسائر المحتملة على الاستثمار.

الماخذ الرئيسية:

1.الشراء بسعر $50:

يقوم المستثمر بشراء سهم بسعر السوق $50.

2. تحديد وقف الخسارة عند $45:

يقرر المستثمر وضع أمر وقف الخسارة عند $45، وهو أقل بمقدار 10% من سعر الشراء.

3. التنشيط:

إذا انخفض سعر السهم ووصل إلى $45، فسيتم تشغيل أمر وقف الخسارة، ويتم بيع السهم تلقائيًا بهذا السعر أو بسعر قريب منه، وبالتالي تحديد سقف الخسارة المحتملة بـ 10%.

طلب: يعمل أمر وقف الخسارة بمثابة شبكة أمان للمستثمرين، مما يضمن عدم تمسكهم بالأسهم المتراجعة لفترة طويلة جدًا. يمكن أن تكون هذه الأداة حاسمة في تخفيف الخسائر المحتملة في ظروف السوق المتقلبة أو عندما لا يتمكن المستثمرون من مراقبة محافظهم الاستثمارية بشكل فعال.

14.5 فهم الشركات التي تستثمر فيها

قد يكون الاستثمار في شركة دون فهم نموذج أعمالها أو بياناتها المالية أو الصناعة التي تعمل بها أمرًا محفوفًا بالمخاطر. إن الفهم الشامل للشركة يمكن أن يمنحك صورة أوضح عن المخاطر والمكافآت المحتملة.

فئة:

أشياء للإعتبار:

قيادة الشركة
تقييم الخبرة والأداء السابق وسمعة الرئيس التنفيذي والفريق التنفيذي.
المنتجات والخدمات
فهم المنتجات أو الخدمات الرئيسية للشركة ومدى قبولها في السوق. تقييم ابتكاراتهم وأهميتها المستقبلية.
القدرة المادية
انظر إلى الميزانية العمومية للشركة وبيان الدخل وبيان التدفق النقدي. تحقق من النسب مثل الدين إلى حقوق الملكية، والنسبة الحالية، والعائد على حقوق الملكية.
مسابقة
فهم الوضع التنافسي للشركة. تحديد المنافسين الرئيسيين لها وتحليل نقاط القوة والضعف لديهم.
ظروف السوق
دراسة الصحة العامة لقطاع السوق والاقتصاد. ضع في اعتبارك عوامل مثل طلب العملاء واللوائح الحكومية والأحداث الجيوسياسية.

شكل: يوفر هذا المخطط منهجًا منظمًا لتقييم الشركة لأغراض الاستثمار. فهو يقسم عملية التقييم إلى ست فئات رئيسية: القيادة، والمنتجات/الخدمات، والصحة المالية، والمنافسة، وظروف السوق، والمصادر. وتحت كل فئة، يتم إدراج نقاط محددة يجب مراعاتها. على سبيل المثال، ضمن "القيادة"، يقترح تقييم الخبرة والأداء السابق وسمعة الرئيس التنفيذي والفريق التنفيذي. وبالمثل، تحت عنوان "الصحة المالية"، توصي بالنظر في الميزانية العمومية للشركة، وبيان الدخل، وبيان التدفق النقدي، من بين المقاييس المالية الأخرى.

 

المصدر: مخطط مخصص

وصف:

يعد الرسم البياني بمثابة دليل شامل للمستثمرين المحتملين، حيث يعرض بالتفصيل المجالات الرئيسية التي يجب عليهم التركيز عليها عند التفكير في شركة للاستثمار. ويؤكد على أهمية فهم سجل القيادة، وقبول السوق لمنتجات الشركة أو خدماتها، واستقرارها المالي، والمشهد التنافسي، وظروف السوق السائدة. بالإضافة إلى ذلك، فإنه يوفر مراجع لمصادر مثل Investopedia للحصول على رؤى أعمق حول موضوعات مثل الصحة المالية.

الماخذ الرئيسية:

  • قيادة: تقييم أوراق الاعتماد والإنجازات السابقة وسمعة قيادة الشركة.
  • المنتجات/الخدمات: فهم قبول السوق لعروض الشركة وإمكاناتها المستقبلية.
  • القدرة المادية: تحليل البيانات المالية للشركة والنسب الرئيسية لقياس استقرارها المالي.
  • مسابقة: تحديد المنافسين الرئيسيين للشركة وتقييم نقاط القوة والضعف لديهم.
  • ظروف السوق: ضع في اعتبارك ديناميكيات السوق الأوسع، بما في ذلك طلب العملاء والبيئة التنظيمية.

طلب:

بالنسبة لأي شخص يتطلع إلى الاستثمار في شركة ما، يعد مخطط المعلومات هذا بمثابة دليل خطوة بخطوة لضمان إجراء تقييم شامل. ومن خلال اتباع هذا النهج المنظم، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة، وتقليل المخاطر وتعظيم العائدات المحتملة. سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو محترفًا متمرسًا، يمكن أن يكون هذا الدليل أداة قيمة في مجموعة أدوات الاستثمار الخاصة بك.

عنوان الاقتباس: وارن بوفيه يتحدث عن فهم الاستثمار


مصدر: ScrollDroll

14.6 إبقاء العواطف تحت السيطرة

يجب أن تعتمد قرارات الاستثمار على التحليل الدقيق، وليس على العواطف. يمكن أن يؤدي الخوف والجشع إلى اتخاذ قرارات سيئة، مثل البيع بدافع الذعر أو الإفراط في المخاطرة. إن البقاء منضبطًا والالتزام بخطة الاستثمار الخاصة بك يمكن أن يساعد في إدارة الاستثمار العاطفي.

14.7 لديك خطة استثمارية واضحة

ستحدد خطة الاستثمار المحددة جيدًا أهدافك المالية، ومقدار المخاطرة التي ترغب في تحملها لتحقيقها، وكيف تخطط للوصول إليها. ستوجه هذه الخطة قراراتك الاستثمارية وتساعدك على تجنب اتخاذ قرارات متهورة استجابة لتقلبات السوق.

14.8 تنفيذ متوسط التكلفة بالدولار

يتضمن متوسط التكلفة بالدولار استثمار مبلغ ثابت من المال بانتظام. يمكن لهذه الإستراتيجية أن تقلل من مخاطر استثمار مبلغ كبير في استثمار واحد في الوقت الخطأ. ومن خلال توزيع مشترياتك، يمكنك التخفيف من آثار تقلبات الأسعار على المدى القصير.

عنوان الشكل: مفهوم متوسط تكلفة الدولار


مصدر: لنا البنك

وصف: يوضح الشكل المرئي استراتيجية حساب متوسط التكلفة بالدولار، والتي تتضمن استثمارًا ثابتًا لمبلغ ثابت بالدولار على فترات منتظمة. يتيح هذا النهج للمستثمرين شراء المزيد من الأسهم عندما تكون الأسعار منخفضة وعدد أقل من الأسهم عندما تكون الأسعار مرتفعة.

الماخذ الرئيسية:

  • تناسق: متوسط التكلفة بالدولار يشجع على اتباع نهج استثماري منضبط، بغض النظر عن ظروف السوق.
  • يقلل من تأثير تقلبات السوق: يمكن لهذه الإستراتيجية أن تخفض متوسط تكلفة السهم بمرور الوقت، مما يخفف من تقلبات السوق قصيرة المدى.
  • تلقائية ومباشرة: بالنسبة للعديد من المستثمرين، من الأسهل استثمار مبالغ ثابتة على فترات منتظمة بدلاً من محاولة تحديد توقيت السوق.
  • التخفيف من مخاطر "توقيت السوق": لا يحتاج المستثمرون إلى التنبؤ بأفضل وقت للاستثمار، مما يقلل من مخاطر اتخاذ قرارات توقيت سيئة.

طلب: يعد متوسط تكلفة الدولار مفيدًا بشكل خاص للمستثمرين المبتدئين الذين قد يترددون في دخول السوق. ومن خلال اعتماد هذه الإستراتيجية، يمكنهم البدء في الاستثمار دون ضغوط توقيت السوق وبناء محفظتهم الاستثمارية تدريجيًا. يجد المستثمرون المتمرسون أيضًا أن هذا النهج مفيد في الحفاظ على الانضباط وتقليل الجانب العاطفي للاستثمار.

عنوان الشكل: رسم توضيحي رقمي لمتوسط تكلفة الدولار


مصدر: PlanMember

وصف: يعرض هذا الجدول التطبيق العملي لمتوسط التكلفة بالدولار من خلال تحديد كيفية شراء مساهمة منتظمة، على سبيل المثال $100، بكميات مختلفة من الأسهم بأسعار متقلبة. ويشير العمود الرمادي إلى أسعار الأسهم التي تتأرجح، في حين يعرض العمود الأزرق سعر السهم المتزايد باستمرار. ويختلف إجمالي الأسهم الناتجة المملوكة وقيمها بناءً على ديناميكيات التسعير هذه.

الماخذ الرئيسية:

  • الاستثمارات المنتظمة تؤدي إلى عمليات شراء متنوعة: يمكن لنفس $100 شراء المزيد من الأسهم عندما يكون السعر منخفضًا وأقل عندما يكون مرتفعًا.
  • سيناريوهين: أحدهما تكون فيه أسعار الأسهم غير متسقة (العمود الرمادي) والآخر حيث ترتفع بشكل مطرد (العمود الأزرق).
  • الربحية: حتى لو تعرض السهم للتقلبات، إذا تجاوز سعره النهائي متوسط التكلفة، فإن الاستثمار يحقق ربحًا.
  • تخفيف المخاطر: يمكن أن يؤدي توزيع عمليات الشراء بمرور الوقت إلى تقليل تأثير الشراء عند أعلى مستويات السوق.

طلب: يتيح متوسط تكلفة الدولار للأفراد تجاوز تعقيدات التنبؤ بالسوق ويقدم نهجًا استثماريًا منظمًا ومنضبطًا. بالنسبة للمستثمرين، يمكن أن تكون هذه الطريقة بمثابة حاجز ضد أهواء تقلبات السوق، مما يضمن عدم وضع كل أموالهم في لحظة غير مناسبة. ومن خلال توزيع الاستثمار على مدى فترة زمنية، يمكنهم تقليل متوسط تكلفة السهم، مما يضع الأساس لتحقيق مكاسب محتملة على المدى الطويل.

قد يكون من الصعب معرفة ما يجب فعله في سوق الأوراق المالية. قد لا يبدو أن هذا هو الوقت المناسب للاستثمار. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن مفهوم الاستثمار المستمر، المعروف أيضًا باسم متوسط تكلفة الدولار، قد أثبت نجاحه.

على سبيل المثال، إذا بدأت الاستثمار بمبلغ 10000 دولار في مؤشر S&P500، وقررت من هناك أنك ستساهم بمبلغ 100 دولار شهريًا لشراء المزيد من يناير 2018 إلى فبراير 2023.

وفقا لهذا الموقع يمكنك اختبار، 

 

مصدر: شراء رأسا على عقب

سيكون لديك العودة التالية:  

شكل: مخطط المعلومات البياني هذا عبارة عن "حاسبة متوسط تكلفة الدولار" للسهم "SPY". ويقدم تحليلاً تفصيليًا للاستثمارات، بما في ذلك الاستثمار الأولي بقيمة $10,000.00، والاستثمار الشهري المتكرر بقيمة $100.00، وعدد الأسهم المشتراة بمرور الوقت. وبنهاية الفترة، ومع 61 استثمارًا شهريًا، تبلغ القيمة الإجمالية للاستثمارات $23,535.69.

نصيحة: متوسط التكلفة بالدولار هو استراتيجية يقوم فيها المستثمر بتقسيم المبلغ الإجمالي الذي سيتم استثماره عبر عمليات الشراء الدورية لتقليل تأثير التقلبات على الشراء الإجمالي. يقدم هذا الرسم البياني مثالا واضحا لكيفية عمل هذه الاستراتيجية مع مرور الوقت، وخاصة مع الاستثمارات الشهرية المتسقة. إنها أداة مفيدة لأولئك الذين يتطلعون إلى فهم فوائد الاستثمار المستمر مع مرور الوقت، بغض النظر عن ظروف السوق.

عنوان الشكل: حاسبة متوسط تكلفة الدولار (2/2018 - 2/2023) لـ Stock SPY

مصدر: شراء رأسا على عقب

وصف:

تظهر الآلة الحاسبة التفاصيل التالية:

 

  • الاستثمار الأولي: $10,000.00
  • الاستثمار الشهري المتكرر: $100.00
  • العدد الأولي للأسهم المشتراة: 40.569
  • عدد الاستثمارات الشهرية: 60
  • إجمالي الاستثمارات الشهرية: $6,000.00
  • عدد الأسهم المشتراة شهريا: 18.834
  • إجمالي الاستثمارات: $16,000.00
  • إجمالي الأسهم: 59.403
  • القيمة النهائية: $23,278.18
  • إجمالي الربح أو الخسارة: $7,278.18
  • الربح أو الخسارة في المئة: 45.49%

الماخذ الرئيسية:

  • متوسط تكلفة الدولار (DCA) هو استراتيجية يتم فيها استثمار مبلغ ثابت من المال في استثمار معين وفق جدول منتظم، بغض النظر عن السعر.
  • أسفرت استراتيجية DCA عن مكاسب قدرها 45.49% خلال الفترة من 2/2018 إلى 2/2023 لسهم SPY.
  • إجمالي الربح من الاستثمارات هو $7,278.18 بقيمة نهائية قدرها $23,278.18 من إجمالي استثمار قدره $16,000.00.

طلب: يمكن للمستثمرين استخدام هذه الآلة الحاسبة لفهم كيف يمكن أن يعمل متوسط تكلفة الدولار بالنسبة لهم خلال فترة زمنية محددة. ومن خلال إدخال قيم وأطر زمنية مختلفة، يمكن للمستثمرين معرفة كيف يمكن أن يؤثر تغيير مبالغ استثماراتهم أو تكرارها على عوائدهم. ويمكن أن يكون هذا أداة مفيدة لتخطيط استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل وفهم الفوائد المحتملة لمتوسط تكلفة الدولار.

14.9 احتفظ ببعض الاحتياطيات النقدية

إن الاحتفاظ بجزء من محفظتك نقدًا يمكن أن يوفر لك المرونة اللازمة للتعامل مع فرص الاستثمار المحتملة عند ظهورها. كما يمكن أن يكون بمثابة حاجز ضد انكماش السوق، مما يقلل الحاجة إلى بيع الاستثمارات بخسارة لتغطية نفقات المعيشة أو تلبية الاحتياجات المالية الأخرى.

14.10 تعلم من أخطائك

كل مستثمر يرتكب أخطاء. المهم هو أن نتعلم منهم. إذا لم يسير الاستثمار كما هو مخطط له، قم بتحليل الأخطاء التي حدثت وكيف يمكنك تجنب ارتكاب نفس الخطأ في المستقبل. قد يتضمن ذلك تعديل استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، أو تحسين تقنيات التحليل، أو إدارة عواطفك بشكل أفضل.

 

خاتمة:

إدارة المخاطر ضرورية للاستثمار الناجح. من خلال فهم قدرتك على تحمل المخاطر، وتنويع استثماراتك، ومراجعة محفظتك بانتظام، والحصول على خطة استثمارية واضحة، يمكنك المساعدة في حماية أصولك وتحقيق أهدافك المالية. يمكن أن تساعدك الاستراتيجيات الأخرى، مثل استخدام أوامر وقف الخسارة، وفهم استثماراتك، والتحكم في عواطفك، وتنفيذ متوسط تكلفة الدولار، والاحتفاظ بالاحتياطيات النقدية، والتعلم من أخطائك، على إدارة المخاطر بفعالية.

الماخذ الرئيسية:

كلمة الختام: الإدارة الفعالة للمخاطر هي العمود الفقري لبناء محفظة الأسهم الناجحة. يقدم هذا القسم نصائح واستراتيجيات قيمة لإدارة المخاطر ببراعة، مما يضمن بقاء محفظتك مرنة وسط تقلبات السوق وتتوافق مع تطلعاتك المالية.

  1. إدارة المخاطر: يعد فهم عتبة المخاطر الفردية الخاصة بك واتخاذ القرارات وفقًا لذلك أمرًا حيويًا لتحقيق الأهداف المالية.
  2. تنويع: إن توزيع الاستثمارات يقلل من التعرض لخسائر كبيرة من أي أصل واحد، ويعمل بمثابة شبكة أمان لمحفظتك.
  3. المراجعة الروتينية للمحفظة: يعد ضمان توافق محفظتك الاستثمارية مع تطلعاتك المالية من خلال المراجعات والتعديلات في الوقت المناسب أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق النجاح على المدى الطويل.
  4. أدوات الاستثمار: توفر أدوات مثل أوامر وقف الخسارة طريقة تلقائية للحماية من حالات الانكماش غير المتوقعة في الاستثمار، وتعمل كحارس أمان.
  5. قرارات مبلغة: إعطاء الأولوية للبحث وفهم الشركات قبل الاستثمار، وتجنب اتخاذ القرارات العاطفية للتنقل في سوق الأوراق المالية بشكل فعال.
السابق Lesson
العودة إلى Course
Quiz التالي

اترك تعليقا