٣أ. المحتوى العالمي: مزايا وعيوب الاستثمار العقاري

12 مارس

٣أ. المحتوى العالمي: مزايا وعيوب الاستثمار العقاري

في

أهداف تعلم الدرس:

الاعتراف بالعقارات كأصل ملموس ذات قيمة جوهرية، وتوفر استقرارًا أقل عرضة لتقلبات السوق مقارنة بالأصول غير الملموسة.
استكشاف توليد الدخل السلبي من خلال تأجير العقارات في الأسواق ذات الطلب المرتفع في جميع أنحاء العالم، مما يوفر تدفقًا نقديًا ثابتًا.
فهم إمكانية زيادة رأس المال في مختلف أسواق العقارات الدولية حيث من المرجح أن ترتفع قيمة العقارات بمرور الوقت.
تقدير فوائد التنويع الاستثمار العقاري، والذي يمكن أن يخفف من المخاطر عند دمجه مع أنواع أخرى من الاستثمارات.
تعرف على قوة الرافعة المالية في الاستثمارات العقارية، مما يسمح للمستثمرين بتعظيم العائدات المحتملة من خلال التحكم في الأصول الأكثر قيمة.

3أ.1 مزايا الاستثمار في العقارات

يقدم الاستثمار العقاري على نطاق عالمي العديد من الفوائد، بما في ذلك الاستقرار المالي والتنويع وبناء الثروة على المدى الطويل.

الأصول الملموسة
العقارات هي الأصول المادية يحافظ على قيمته الجوهرية، على عكس الأسهم التي قد تفقد قيمتها. هذا يجعلها استثمارًا طويل الأجل أكثر أمانًا للكثيرين، وخاصةً في المناطق التي يُؤدي فيها التضخم إلى تآكل قيمة العملة.
الدخل السلبي من خلال العقارات الإيجارية
على الصعيد العالمي، يمكن أن يؤدي امتلاك العقارات الإيجارية إلى توليد تدفق ثابت من الدخل السلبي. دول مثل الولايات المتحدة., أستراليا، و كندا توفر أسواق الإيجار ذات الطلب المرتفع، مما يسمح للمستثمرين بتأجير العقارات والحصول على دخل ثابت.
زيادة رأس المال
في العديد من الأسواق العالمية، مثل سنغافورة, نيويورك, ، أو دبي, تميل قيم العقارات إلى الارتفاع مع مرور الوقت. ويمكن للمستثمرين الذين يمتلكون عقارات في هذه الأسواق توقع عوائد كبيرة من خلال دخل الإيجار وزيادة قيمة العقار.
تنويع
يتيح الاستثمار العقاري فرصةً لتنويع محفظة الاستثمار. ويُقلل الاستثمار في العقارات من المخاطر عند دمجه مع الأسهم والسندات وغيرها من الأدوات المالية.
استغلال الفرص
يسمح العقار للمستثمرين بـ استخدم الرافعة المالية (رأس المال المُقترض) لتحقيق أقصى عوائد. بتأمين قرض عقاري، يُمكن للمستثمرين التحكم في أصلٍ أعلى قيمةً مما يستطيعون تحمله مباشرةً، مما يُعزز عوائدهم الاستثمارية المُحتملة.

شكل: متوسط عائدات الإيجار في ديسمبر 2018

وصف:

يوضح هذا الرسم البياني الشريطي متوسط عائدات الإيجار عبر المدن الكبرى في جميع أنحاء العالم اعتبارًا من ديسمبر 2018. يتم تجميع المدن وترميزها بالألوان حسب المناطق: الولايات المتحدة (الأزرق)، وأوروبا (الأرجواني)، والشرق الأوسط (الرمادي)، ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ (البرتقالي). ميامي ولوس أنجلوس تحتلان المرتبة الأعلى بعوائد قريبة من 5-6%, مما يشير إلى إمكانية تحقيق دخل مربح من الإيجار. على النقيض من ذلك، مدن مثل شنغهاي وشنتشن لديهم أقل العائدات، عند حوالي 2%, مما يشير إلى ارتفاع أسعار العقارات أو انخفاض الطلب على الإيجار. يوضح هذا الرسم البياني التباين في نسب عوائد الإيجار حسب المنطقة والمدينة، مما يوفر رؤىً حول فرص الاستثمار العقاري العالمية.

الماخذ الرئيسية:

ميامي ولوس أنجلوس في المقدمة على مستوى العالم مع عائدات إيجارية تصل إلى ما يقرب من 5-6%, مما يجعلها جذابة للاستثمارات العقارية الإيجارية.
المدن الأوروبية مثل باريس وبرلين توفر عائدات إيجارية معتدلة، وتوفر دخلاً ثابتًا ولكن أقل عدوانية مقارنة بالمدن الأمريكية.
المدن الآسيوية، مثل شنغهاي وشنتشن, ، لديها عائدات إيجارية أقل، مما يعكس ارتفاع قيم العقارات وإمكانات محدودة لدخل الإيجار.
الاختلافات الإقليمية كبيرة, ، حيث تظهر المدن في الولايات المتحدة والشرق الأوسط عائدات إيجارية أعلى عمومًا مقارنة بمنطقة آسيا والمحيط الهادئ.
العوامل الاقتصادية والطلب على السكن وأسواق العقارات الإقليمية تؤثر بشكل مباشر على نسب العائد هذه.

تطبيق المعلومات:

هذه البيانات قيمة لـ مستثمري العقارات نتطلع إلى مقارنة الأسواق العالمية والمدن المستهدفة مع عوائد إيجارية أعلى لتحقيق أقصى قدر من العوائد. ويسلط الضوء على أهمية العوامل الإقليمية والاقتصادية في تباين عوائد الإيجار، مما يساعد المتعلمين والمستثمرين على فهم كيفية تخصيص الموارد بفعالية. بالإضافة إلى ذلك، يؤكد على الحاجة إلى تحليل خاص بالسوق لتحقيق التوازن بين المخاطر والعائد عند الاستثمار في العقارات الإيجارية على مستوى العالم.

3أ.2 عيوب الاستثمار في العقارات

رغم أن العقارات مربحة، إلا أنها تحمل بعض الجوانب السلبية الملحوظة على مستوى العالم:

تكاليف أولية عالية
يتضمن شراء العقارات تكاليف أولية باهظة، تشمل الدفعات المقدمة والرسوم القانونية والضرائب. في مدن مثل نيويورك, طوكيو, ، أو لندن, ، قد تكون هذه التكاليف باهظة بالنسبة للمستثمرين الجدد.
تقلبات السوق
قد تتقلب أسواق العقارات تبعًا للظروف الاقتصادية، وأسعار الفائدة، والطلب المحلي. على سبيل المثال، خلال الأزمة المالية عام ٢٠٠٨، انخفضت قيم العقارات في نحن. و أوروبا انخفضت أسعار النفط بشكل حاد، مما أدى إلى خسائر كبيرة للمستثمرين.
تحديات إدارة الممتلكات
قد يكون امتلاك وإدارة العقارات أمرًا مستهلكًا للوقت ومكلفًا. صيانة العقارات وإصلاحها ومشاكل المستأجرين كلها مشاكل محتملة، خاصةً في أسواق مثل البرازيل أو جنوب أفريقيا, حيث يمكن أن تكون البنية التحتية أقل موثوقية.
سيولة محدودة
العقارات ليست بسيولة الاستثمارات الأخرى، كالأسهم والسندات. إذا احتاج المستثمر إلى البيع بسرعة، فقد يواجه صعوبات، خاصةً في الأسواق الأبطأ.
الحواجز التنظيمية
دول مثل الصين و تايلاند إن الدول التي تطبق قوانين صارمة فيما يتعلق بملكية الأجانب للعقارات، قد تحد من فرص الاستثمار الدولي.

شكل: الاستثمار العقاري العالمي ومعدلات رأس المال (2007-2023)

وصف:

يوضح هذا الرسم البياني اتجاهات الاستثمار العقاري العالمية من عام 2007 إلى عام 2023، مقسمة حسب المنطقة: الأمريكتان (الأزرق)، وأوروبا (الأصفر)، وآسيا (الأحمر). ال تمثل الأشرطة الرأسية أحجام الاستثمار السنوية بمليارات الدولارات، في حين أن تتبع الخطوط السوداء والرمادية متوسط معدل رأس المال ومتوسط معدل رأس المال في الربع الأعلى، على التوالي. يقيس معدل رأس المال، أو معدل رأس المال، إمكانية عائد العقارات، ويُعرض كنسبة مئوية على المحور الثانوي. بمرور الوقت، يتقلب اتجاه الاستثمار العالمي, ، مع ذروات وانخفاضات ملحوظة تعكس ظروف السوق، مثل الأزمة المالية في عام 2008 والتعافي بعد الوباء في الفترة 2021-2023.

الماخذ الرئيسية:

ارتفعت أحجام الاستثمار بشكل كبير بعد الأزمة المالية عام 2008، بلغت ذروتها في الفترة ما بين عامي 2015 و2019، تلتها فترة انحدار أثناء الجائحة.
حصة الاستثمار في آسيا (الأشرطة الحمراء) وقد شهدت صناعة العقارات نمواً مطرداً على مر السنين، مما يعكس نفوذها المتزايد في أسواق العقارات العالمية.
ال معدل رأس المال (الخط الأسود) الاتجاهات نحو الانخفاض، مما يشير إلى انخفاض العائدات المتوقعة بسبب ارتفاع أسعار العقارات وانخفاض أقساط المخاطر.
يعكس الارتفاع الحاد في الفترة 2021-2023 التعافي بعد الجائحة, ، مع زيادة مؤقتة في كل من معدلات رأس المال ونشاط الاستثمار.
الاختلافات الإقليمية في أحجام الاستثمار تسليط الضوء على ديناميكيات السوق المختلفة في الأمريكتين وأوروبا وآسيا.

تطبيق المعلومات:

هذا الرسم البياني مفيد لـ المستثمرون الذين يحللون اتجاهات العقارات العالمية لتحديد فترات النشاط المرتفع ومعدلات رأس المال المواتية. يساعد فهم تحولات الاستثمار الإقليمية وديناميكيات معدل رأس المال المستخدمين على تحسين اختيار توقيت الاستثمار والموقع. بالإضافة إلى ذلك، توفر البيانات رؤى حول مقايضات المخاطرة والعائد عبر أسواق مختلفة، مما يسمح للمتعلمين باتخاذ قرارات استثمارية عقارية مستنيرة.

3أ.3 المفاهيم الخاطئة الشائعة حول الاستثمار العقاري

“"العقارات خالية من المخاطر"”
يعتقد البعض أن العقارات استثمار خالٍ من المخاطر. إلا أن الأسواق العالمية تتقلب، ويمكن لعوامل خارجية كالركود الاقتصادي وعدم الاستقرار السياسي والكوارث الطبيعية أن تؤثر بشدة على قيم العقارات.
“"يمكنك الثراء بسرعة في مجال العقارات"”
في حين أن العقارات يمكن أن تكون مربحة، إلا أنها ليست كذلك الثراء السريع غالبًا ما يتطلب الأمر تخطيطًا طويل الأمد وإدارة مالية وصيانة مستمرة لتحقيق عوائد كبيرة.
“"المستثمرون الكبار فقط هم من يستطيعون النجاح"”
يعتقد الكثيرون أن المستثمرين المؤسسيين الكبار أو الأفراد الأثرياء فقط هم من يمكنهم النجاح في مجال العقارات. ومع ذلك، من خلال أدوات مثل صناديق الاستثمار العقاري أو التمويل الجماعي, ويمكن للمستثمرين الصغار أيضًا المشاركة في أسواق العقارات عالميًا.

معلومات الدرس الرئيسية:

يوفر العقار خيار استثماري مستقر وملموس, ، مع الاحتفاظ بالقيمة وتوفير الأمن حتى في ظل الظروف الاقتصادية المتقلبة.
الدخل السلبي من خلال العقارات الإيجارية وهذه ميزة أساسية، حيث توفر أسواق مثل الولايات المتحدة وأستراليا وكندا طلبًا قويًا على الإيجار.
زيادة رأس المال يعد هذا الأمر أمرًا شائعًا في المناطق العالمية الساخنة مثل سنغافورة ونيويورك، حيث حققت الاستثمارات العقارية عوائد مرتفعة تاريخيًا.
التنويع من خلال العقارات يساعد على تقليل مخاطر المحفظة الإجمالية ويمكن أن يعزز الأمن المالي على المدى الطويل.
يسمح الرافعة المالية بإمكانية استثمار أكبر, ، مما يتيح للمستثمرين شراء عقارات أكثر تكلفة برأس مال صغير نسبيًا.

كلمة الختام:

يوفر الاستثمار العقاري العالمي مزايا كبيرة، تشمل إمكانية تحقيق دخل ثابت، ونمو رأس المال، وتنويع المحفظة الاستثمارية. كما يُمكّن المستثمرين من الاستفادة من رؤوس أموالهم لتحقيق أقصى عوائد والحفاظ على الاستقرار حتى في ظل تقلبات الأسواق.