2.1 المحتوى المحلي (الأوروبي المحدد): أنواع الاستثمارات العقارية في أوروبا

12 مارس

2.1 المحتوى المحلي (الأوروبي المحدد): أنواع الاستثمارات العقارية في أوروبا

في

أهداف تعلم الدرس:

فهم أنواع الاستثمارات العقارية متوفرة في أوروبا، بما في ذلك العقارات السكنية المخصصة لأماكن الإقامة والعقارات التجارية للاستخدامات التجارية.
تعرف على الاتجاهات الرئيسية المؤثرة على سوق العقارات الأوروبية, ، مثل التوسع الحضري، وتأثير الإيجارات قصيرة الأجل، وقوانين الرقابة الصارمة على الإيجارات.
التعرف على آثار الاستدامة والتغييرات التنظيمية فيما يتعلق بالعقارات التجارية، وخاصة في ضوء الصفقة الخضراء للاتحاد الأوروبي وقوانين تقسيم المناطق المحلية.
استكشاف الآثار الضريبية على كل من العقارات السكنية والتجارية في مختلف البلدان الأوروبية، مع ملاحظة الاختلافات التي يمكن أن تؤثر على عوائد الاستثمار.
تحديد فرص الاستثمار والتحديات في المدن الأوروبية الكبرى، مع التركيز على الاتجاهات الناشئة في مجال الخدمات اللوجستية والمناظر الطبيعية المتغيرة للعقارات التجارية بسبب التجارة الإلكترونية.

2.1 المحتوى المحلي (الأوروبي المحدد): أنواع الاستثمارات العقارية في أوروبا

في أوروبا، يتم تصنيف الاستثمارات العقارية إلى أنواع مختلفة، مع سكني و العقارات التجارية كونهما القطاعين الأبرز. ورغم تشابه هذين القطاعين مع القطاعات العالمية، إلا أن الإطار القانوني وديناميكيات الطلب وفرص الاستثمار قد تختلف بين الدول الأوروبية.

الشكل: يُقدم هذا الرسم البياني نظرة عامة شاملة على مختلف أنواع العقارات، مُصنفةً إلى قطاعين سكني وتجاري. يشمل القطاع السكني المنازل، والشقق المزدوجة، والشقق الثلاثية، والشقق السكنية، والتاون هاوس، والشقق المزدوجة، والشقق الرباعية، والبيوت المتنقلة، والأراضي الشاغرة، والمزارع. أما القطاع التجاري، فيشمل المباني المكتبية، والفنادق، ومراكز التسوق، والمطاعم، والمباني الطبية، والمجمعات التعليمية، ومراكز التسوق، والمجمعات السكنية، والأراضي الزراعية، والمستودعات، والمصانع، ومراكز التوزيع، ومرافق التخزين الذاتي. تُعد هذه المعلومات قيّمة للغاية لأي شخص يتطلع إلى فهم الخيارات العقارية المتنوعة المتاحة للاستثمار أو الاستخدام الشخصي. المصدر: رسم بياني مُخصص

2.1.1 العقارات السكنية

العقارات السكنية هي العقارات المشتراة بغرض السكن. في أوروبا،, العقارات السكنية يشمل كل شيء من المنازل العائلية الفردية والشقق إلى منازل العطلات والمباني السكنية متعددة العائلات.

الاتجاهات الرئيسية في أوروبا:

التحضر:المدن الأوروبية مثل برلين, باريس، و أمستردام شهدت المدن الكبرى ارتفاعًا في الطلب على المساكن الحضرية نتيجةً للتوسع الحضري السريع. وقد أدى هذا الاتجاه إلى ارتفاع قيم العقارات وأسعار الإيجار في المدن الكبرى.
الإيجارات قصيرة الأجلأحدثت منصات مثل Airbnb ثورةً في مجال الاستثمار العقاري السكني، إذ أتاحت لأصحاب العقارات تأجير منازلهم للزوار قصيري الأمد. ومع ذلك، فإن بعض المدن الأوروبية، مثل برشلونة و أمستردام, ، وقد أدخلت لوائح تهدف إلى الحد من عدد العقارات المخصصة للإيجار على المدى القصير.
قوانين مراقبة الإيجارات:دول مثل ألمانيا و السويد لدى بعض الشركات سياسات صارمة لضبط الإيجارات، مما يحد من إمكانية زيادة مالك العقار للإيجارات. تهدف هذه اللوائح إلى إبقاء أسعار المساكن في متناول الجميع، ولكنها قد تؤثر على ربحية المستثمرين.

مثال على العقارات السكنية في أوروبا

مستثمر في ألمانيا قد يشتري مبنى سكني في برلين لتأجير الوحدات للمستأجرين طويلي الأمد. ومع ذلك، نظرًا مكابح ميتبريس (قوانين مراقبة الإيجار في ألمانيا)، فسوف يحتاجون إلى الالتزام بالقواعد المتعلقة بمقدار الإيجار الذي يمكن تحصيله ومدى تكرار الزيادات المسموح بها في الإيجار.

الضرائب على العقارات السكنية في أوروبا

تختلف السياسات الضريبية في مختلف دول أوروبا فيما يتعلق بالعقارات السكنية. على سبيل المثال،, فرنسا لديه ضريبة الثروة السنوية على العقارات ذات القيمة العالية، في حين البرتغال العروض الإعفاءات الضريبية للمستثمرين الأجانب في ظل ظروف معينة، وخاصة في مناطق التجديد المخصصة.

2.1.2 العقارات التجارية

تشمل العقارات التجارية العقارات المستخدمة لأغراض تجارية، مثل المباني المكتبية ومساحات البيع بالتجزئة والمستودعات والمجمعات الصناعية. العقارات التجارية يعد الاستثمار في أوروبا استثمارًا شائعًا للمستثمرين المحليين والدوليين نظرًا لإمكاناته لتحقيق عوائد أعلى مقارنة بالعقارات السكنية.

الاتجاهات الرئيسية في أوروبا:

مراكز الأعمال:مدن مثل لندن, فرانكفورت، و باريس تُعدّ هذه المدن مراكز مالية وتجارية رئيسية، تجذب الشركات والمستثمرين على حد سواء. عادةً ما يكون الطلب على المساحات التجارية في هذه المدن مرتفعًا، ولكن أسعار العقارات مرتفعة أيضًا.
الاستدامة والمباني الخضراء: ال الصفقة الخضراء للاتحاد الأوروبي حثّت أوروبا على بناء مبانٍ أكثر كفاءةً في استخدام الطاقة واستدامةً. ونتيجةً لذلك، يُطلب من العديد من المشاريع التجارية الجديدة استيفاء معايير استدامة صارمة، مما قد يؤثر على تكلفة العقار وقيمته على المدى الطويل.
تأثير خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي:منذ خروج المملكة المتحدة من الاتحاد الأوروبي، كان هناك بعض التحول في الطلب على العقارات التجارية من لندن إلى مدن أخرى في الاتحاد الأوروبي مثل فرانكفورت و أمستردام مع سعي الشركات إلى الحفاظ على وجودها داخل المنطقة الاقتصادية للاتحاد الأوروبي.

مثال على العقارات التجارية في أوروبا

قد يشتري المستثمر مساحة مكتبية في باريس, ، التي تُعدّ مركزًا تجاريًا عالميًا للشركات في مختلف القطاعات. كمستثمرين، سيستفيدون من اتفاقيات الإيجار طويلة الأجل مع المستأجرين من الشركات، ولكن سيتعيّن عليهم مراعاة الامتثال لـ لوائح الاستدامة في الاتحاد الأوروبي والقوانين المحلية لتقسيم المناطق.

الضرائب على العقارات التجارية في أوروبا

غالبًا ما تُفرض ضرائب أعلى على العقارات التجارية مقارنةً بالعقارات السكنية. على سبيل المثال، في إيطاليا, ، يخضع المستثمرون لـ ضريبة الأملاك البلدية (IMU), ، وهو أعلى بالنسبة للعقارات غير السكنية. في أيرلندا, قد تكون الحوافز الضريبية للشركات متاحة للمستثمرين الأجانب الذين يشترون التطورات التجارية واسعة النطاق.

شكل: نظرة عامة على فرص الاستثمار العقاري في المدن الأوروبية

وصف:

تُظهر هذه الخريطة توقعات سوق العقارات في المدن الأوروبية الكبرى، مُصنّفةً إلى أربع فئات أصول: المباني السكنية، والمباني المكتبية، والخدمات اللوجستية، ومراكز التسوق. ويُصوَّر أداء السوق باستخدام ثلاثة مؤشرات: الوزن الزائد (الأخضر), محايد (أصفر)، و نقص الوزن (أحمر).

الماخذ الرئيسية:

مدن مثل كوبنهاجن، زيورخ، وهلسنكي تظهر أداءً قويًا في قطاعي الخدمات اللوجستية والسكن، مع تصنيفها على أنها ذات وزن زائد.
مدن جنوب أوروبا وتظهر المدن الكبرى مثل لشبونة وروما اتجاهات نحو انخفاض الوزن، مما يعكس ضعف ظروف السوق، وخاصة في مراكز التسوق.
الأسواق الأساسية وتقدم أسواق المال العالمية، مثل لندن وفرانكفورت وباريس، فرصاً مختلطة، مع مواقف محايدة في بعض القطاعات واتجاهات نحو نقص الوزن أو زيادة الوزن في قطاعات أخرى.
تبرز الخدمات اللوجستية باستمرار كقطاع عالي الأداء في العديد من المدن، مدفوعًا بالطلب المتزايد من التجارة الإلكترونية.
وتعاني مراكز التسوق من ضعف الأداء في العديد من المواقع، مما يشير إلى وجود تحديات في سوق العقارات التجارية.

تطبيق المعلومات:

هذه الخريطة ضرورية لمستثمري العقارات ومديري الأصول الذين يتطلعون إلى تحديد فرص متنوعة جغرافيًا في جميع أنحاء أوروبا. من خلال تحليل الاتجاهات الخاصة بكل قطاع، يمكن لأصحاب المصلحة تحسين تخصيص المحفظة ومواءمة الاستثمارات مع نقاط قوة السوق. ويمكن لمخططي المدن وصانعي السياسات أيضًا الاستفادة من هذه البيانات لمعالجة فجوات البنية التحتية ووضع استراتيجيات التنمية الاقتصادية في المناطق ذات الأداء الضعيف.

معلومات الدرس الرئيسية:

العقارات السكنية والتجارية هذه هي القطاعات الرئيسية في أوروبا، حيث يقدم كل منها فرصًا وتحديات مختلفة بناءً على ظروف السوق المحلية.
التوسع الحضري ومنصات الإيجار قصيرة الأجل لقد أثرت القوانين مثل Airbnb بشكل كبير على الأسواق السكنية، في حين أن اللوائح مثل قوانين مراقبة الإيجار يمكن أن تؤثر على الربحية.
العقارات التجارية إن الاقتصادات الناشئة تستفيد من وجود مراكز الأعمال ولكن يجب عليها التكيف مع المتطلبات الجديدة للاستدامة، والتي يمكن أن تؤثر على كل من التكلفة والقيمة.
السياسات الضريبية وتختلف أسعار العقارات بشكل كبير في مختلف أنحاء أوروبا، مع وجود حوافز محددة للمستثمرين الأجانب ومعدلات مختلفة للعقارات السكنية مقابل العقارات التجارية.
الأداء الخاص بالقطاع وتختلف التوقعات باختلاف المدينة، حيث تظهر الخدمات اللوجستية قوة في العديد من المناطق بسبب صعود التجارة الإلكترونية، في حين قد تواجه مساحات البيع بالتجزئة تحديات.

كلمة الختام:

يتطلب الاستثمار في العقارات الأوروبية فهمًا دقيقًا لأنواع العقارات المتاحة وظروف السوق المحددة التي تؤثر على قرارات الاستثمار. ومن خلال فهم تعقيدات اللوائح المحلية والسياسات الضريبية والاتجاهات الاقتصادية، يمكن للمستثمرين الاستفادة بفعالية من فرص النمو والاستدامة في محافظهم العقارية.