القيمة السوقية وقيمة المؤسسة

أهداف التعلم الرئيسية:

مقدمة: المغامرة في عالم القيمة السوقية وقيمة المؤسسة لتعزيز الخاص بك
القدرة على تقييم ومقارنة الشركات داخل نفس الصناعة، وقياس حجمها النسبي و
قيمة.

1. إتقان رسملة السوق: يفهم القيمة السوقية كمقياس يمثل

القيمة الإجمالية للأسهم المتداولة للشركة.

2. فهم قيمة المؤسسة: يغوص في قيمة المؤسسة، أكثر شمولاً

قياس يأخذ في الاعتبار القيمة السوقية، وديون الشركة، وممتلكاتها النقدية.

3. مهارات التحليل المقارن: تطوير المهارات في استخدام كليهما القيمة السوقية و

قيمة المؤسسة لمقارنة الشركات داخل نفس الصناعة وقياس أدائها

الحجم والقيمة النسبية.

مقدمة

القيمة السوقية وقيمة الشركة مقياسان أساسيان لتقييم حجم الشركة وقيمتها. ويمكن استخدام كليهما في تحليل الاستثمارات ومقارنة الشركات ضمن قطاع معين. في هذا الفصل، سنستكشف معنى واختلاف وتطبيقات القيمة السوقية وقيمة الشركة في تحليل الاستثمارات.

23.1 القيمة السوقية

القيمة السوقية القيمة السوقية هي القيمة الإجمالية لأسهم الشركة المتداولة. تُحسب بضرب سعر سهم الشركة في عدد الأسهم المتداولة.

القيمة السوقية = سعر السهم × عدد الأسهم القائمة

مثال:

الشركة ب لديها 1،000،000 سهم متداول

السعر السوقي الحالي لأسهم الشركة B هو $50.00

القيمة السوقية = $50.00 × 1,000,000 = $50,000,000

23.2 قيمة المؤسسة

عنوان الشكل: حساب قيمة المؤسسة

مصدر: كذبة موتلي

وصف:يوضح هذا الشكل الغموض الذي يحيط بصيغة حساب قيمة المؤسسة، وهو مقياس أساسي يوفر تقييمًا أكثر اكتمالاً للشركة مقارنة بالقيمة السوقية وحدها.

الماخذ الرئيسية:

• صيغة قيمة المؤسسة:القيمة السوقية + إجمالي الديون - يمنحك النقد صورة كاملة عن القيمة الإجمالية للشركة.
• ما وراء القيمة السوقية:في حين أن القيمة السوقية تأخذ في الاعتبار الأسهم فقط، فإن القيمة المؤسسية تتضمن أيضًا الديون وتطرح النقد وما يعادله.
• وجهة نظر المستثمر:يمكن أن يكون هذا المقياس مفيدًا بشكل خاص عند مقارنة الشركات ذات هياكل رأس المال أو مستويات الديون المختلفة.

طلب:تعتبر قيمة المؤسسة مقياسًا مهمًا للمستثمرين المهتمين بالقيمة الإجمالية للشركة، مما يسمح بإجراء مقارنات أكثر دقة بين الشركات واختيارات الاستثمار.

23.3 الاختلافات بين القيمة السوقية وقيمة المؤسسة

لا تأخذ القيمة السوقية في الاعتبار سوى قيمة أسهم الشركة، بينما تأخذ قيمة الشركة في الاعتبار ديونها ومخزونها النقدي. ونتيجةً لذلك، تُقدم قيمة الشركة صورةً أشمل عن القيمة الإجمالية للشركة.

23.4 استخدام القيمة السوقية وقيمة المؤسسة في تحليل الاستثمار

يمكن استخدام القيمة السوقية وقيمة الشركة لمقارنة الشركات في نفس القطاع وتحديد حجمها وقيمتها النسبية. ويمكن للمستثمرين استخدام هذه المقاييس لتحديد فرص الاستثمار المحتملة من خلال البحث عن الشركات التي تبدو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنةً بنظيراتها.

مثال:

تبلغ القيمة السوقية للشركة C $75,000,000 وقيمة المؤسسة $80,000,000.

تبلغ القيمة السوقية للشركة D $100,000,000 وقيمة المؤسسة $110,000,000.

من خلال مقارنة هذه المقاييس، قد يستنتج المستثمر أن الشركة C مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بالشركة D.

باختصار، يُعد فهم البيانات المالية الرئيسية، والقيمة السوقية، وقيمة الشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الراغبين في اتخاذ قرارات مدروسة وتحديد فرص الاستثمار المحتملة. من خلال تحليل هذه المقاييس، يمكن للمستثمرين اكتساب رؤى ثاقبة حول الوضع المالي للشركة وأدائها وإمكانات نموها.

الماخذ الرئيسية:

البيان الختامي: معرفة القيمة السوقية وقيمة المؤسسة هو محوري في
تحليل الوضع المالي للشركة مقارنةً بنظيراتها. مع اكتسابك الكفاءة في هذه الأمور،
من خلال المقاييس، يمكنك الكشف عن طبقة أكثر دقة من تقييم الشركة والتحليل المقارن، مما يؤدي إلى شحذ
مهاراتك الاستثمارية.

1. القيمة السوقية يقدم نظرة سريعة على الشركة قيمة الأسهم بناء على ذلك

سعر السهم الحالي وعدد الأسهم القائمة.

2. قيمة المؤسسة يقدم المزيد نظرة شاملة من قيمة الشركة، بما في ذلك ديونها و

المراكز النقدية.

3. يمكن للمستثمرين استخدام كلا المقياسين للعثور على الشركات المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في السوق، تعزيز

عملية اتخاذ القرار الاستثماري الخاصة بهم.

4. التعرف على الفرق بين القيمة السوقية وقيمة المؤسسة أمر حيوي ل

تقييم الشركة والمقارنة الدقيقة.