أهداف التعلم الرئيسية:

مقدمة: في هذا القسم، تعمق في مجموعة متنوعة من معلومات المخزون التي تمتد إلى ما هو أبعد من مجرد نقاط السعر. الديناميكيات الدقيقة لـ الاكتتابات العامة، الشركات العامة، و هيكل ملكية الأسهم يتم إزالة الغموض عنها، مما يؤدي إلى إثراء صندوق الأدوات التحليلية الخاص بك لاتخاذ قرارات استثمارية ذكية.

1. التمييز بين الاكتتابات العامة والشركات العامة: فهم الفروق الدقيقة الاكتتابات العامة الأولية مقابل الشركات العامة، مزاياها وعيوبها، وكيفية الاختيار بينها بناءً على احتياجاتك الرغبة في المخاطرة.
2. فك هيكل ملكية الأسهم: التعرف على أهمية أ هيكل ملكية الأسهمومؤشراتها وكيفية تأثيرها على قرارات الاستثمار. تعلم تقنيات ل التحقق والتفسير تكوين المساهمين في الشركة.

مقدمة

في هذا الفصل، سنستكشف معلومات إضافية عن الأسهم، مثل الاختلافات بين الاكتتابات العامة الأولية والشركات العامة، وفهم هيكل ملكية الأسهم. سنناقش إيجابيات وسلبيات كل منها ونقدم نصائح ورؤى عملية لمساعدتك على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

27.1 الاكتتاب العام مقابل الشركات العامة

مقدمة إلى الاكتتابات العامة والشركات العامة

الطرح العام الأولي (IPO) هو عندما يتم طرح شركة خاصة للاكتتاب العام من خلال طرح أسهمها للجمهور لأول مرة. ومن ناحية أخرى، فقد مرت الشركات العامة بالفعل بعملية الاكتتاب العام وتم تداول أسهمها في البورصة.

إيجابيات وسلبيات الاكتتابات العامة:

الايجابيات:

• إمكانية تحقيق عوائد كبيرة إذا كان أداء الشركة جيدًا
• فرصة للاستثمار في شركة خلال مراحلها الأولى

سلبيات:

• تتوفر بيانات مالية تاريخية محدودة
• مستويات عالية من التقلبات وعدم اليقين
• إمكانية المبالغة في تقدير القيمة

   

أفضل سيناريو: استثمر في الاكتتاب العام الأولي إذا كنت تؤمن بآفاق نمو الشركة وترغب في قبول المخاطر المرتبطة بالاستثمار في شركة عامة جديدة.

إيجابيات وسلبيات الشركات العامة:

الايجابيات:

• الوصول إلى البيانات المالية التاريخية وسجلات الأداء
• بشكل عام، أكثر استقرارًا وأقل تقلبًا من الاكتتابات العامة الأولية

سلبيات:

• احتمالية أقل لتحقيق عوائد كبيرة مقارنة بالاكتتابات العامة الأولية
• قد تواجه الشركات القائمة تباطؤ النمو

أفضل سيناريو: استثمر في الشركات العامة إذا كنت تفضل الاستثمارات الأكثر استقرارًا والتي تتمتع بسجل حافل من الأداء وتهتم بالنمو على المدى الطويل.

أشياء للإعتبار:

• تحمل المخاطر وأهدافك الاستثمارية
• الصحة المالية للشركة وفريق الإدارة وآفاق النمو
• ظروف السوق والبيئة الاقتصادية العامة

شكل: يؤكد الرسم البياني على أهمية وضع التوقعات الخاصة عندما يتعلق الأمر بالقرارات المالية أو الاستثمارية. وهو يسلط الضوء على فكرة أنه في حين أن التنبؤات يمكن أن توفر رؤى ثاقبة لمنظور المتنبئ، إلا أنها لا تتنبأ بالضرورة بالمستقبل بدقة. بالنسبة لأي شخص يتنقل في الأسواق المالية أو يتخذ خيارات استثمارية، من المهم الاعتماد على البحث الشخصي والفهم بدلاً من الاعتماد على التوقعات الخارجية فقط.

المصدر: رسم بياني مخصص

27.2 التحقق من هيكل ملكية السهم

فهم هيكل الملكية

يشير هيكل ملكية السهم إلى تكوين المساهمين فيه، والذين يمكن أن يشملوا المستثمرين المؤسسيين والهيئات الحكومية والمستثمرين الأفراد.

لماذا يعد هيكل الملكية مهمًا؟

يشير إلى مستوى الثقة التي يتمتع بها المستثمرون الكبار والمتطورون في الشركة

يوفر نظرة ثاقبة الاستقرار والتأثير المحتمل على سعر السهم

يساعد في تحديد تضارب المصالح المحتملة أو قضايا حوكمة الشركات

كيفية التحقق من هيكل الملكية:

• قم بمراجعة التقرير السنوي للشركة أو بيان الوكيل، والذي غالبًا ما يكشف عن المساهمين الرئيسيين.
• استخدم مواقع الأخبار المالية أو قواعد البيانات التي توفر معلومات الملكية المؤسسية.
• تحقق من موقع علاقات المستثمرين الخاص بالشركة للحصول على التحديثات المتعلقة بالملكية.

   

   

الماخذ الرئيسية:

كلمة الختام: عالم الاستثمار في الأسهم محملة بطبقات من المعلومات. فهم الرحلة الأولية لشركة تصبح عامة، إلى تكوين ملكيتها، يكشف النقاب عن سرد أوسع يمكن أن يؤثر بشكل كبير على استراتيجية الاستثمار وإدارة المخاطر الخاصة بك.

1. الاكتتابات العامة الأولية (الاكتتابات العامة الأولية) هي المرة الأولى التي تقوم فيها شركة خاصة بعرض أسهمها للجمهور. أنها توفر فرصة ل عوائد كبيرة والاستثمارات في مراحلها المبكرة، وإن كان ذلك مصحوبا بمخاطر مثل البيانات التاريخية المحدودة والمبالغة المحتملة في تقدير القيمة.
2. الشركات العامة لقد خضعت بالفعل لعملية الاكتتاب العام ويتم تداولها تبادل الأسهم. فهي توفر الاستقرار والبيانات التاريخية وسجل حافل ولكنها قد تقدم عوائد محتملة أقل.
3. هيكل الملكية من الأسهم يكشف عن تكوين المساهمين فيه، من المستثمرين المؤسسيين لتلك التجزئة. يمكن أن يشير إلى ثقة المستثمرين واستقرار الأسهم والإمكانات حوكمة الشركات مشاكل.
4. المستثمرين يمكن التحقق من هيكل ملكية الأسهم من خلال التقارير السنوية، المواقع المالية، أو الشركة موقع علاقات المستثمرين. تساعد هذه المعرفة في اتخاذ قرارات مستنيرة من خلال فهم تأثير وثقة أصحاب المصلحة الرئيسيين.