أهداف تعلم الدرس:

مقدمة: في هذا الفصل، سوف نستكشف التحليل الفنيوهي طريقة تستخدم لتقييم الأوراق المالية من خلال تحليل بيانات الأسعار والحجم السابقة. ستتعرف على الأدوات والمفاهيم المختلفة التي يمكن أن تساعد في التنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية في الاستثمار في الأسهم.

1. يفهم أساسيات الرسوم البيانية للسعر وأنواعها، مثل المخططات الخطية والشريطية والشمعدانية، والتي تشكل أساس التحليل الفني.
2. يتعلم عن خطوط الاتجاه ودورها في تحديد اتجاه الاتجاه ومستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
3. يستكشف مفهوم الدعم والمقاومة مستويات حاسمة في التنبؤ بتحركات الأسعار واتخاذ قرارات التداول.
4. يمسك استخدام المتوسطات المتحركة وكيف تساعد في تحديد الاتجاهات وانعكاسات الاتجاه المحتملة.
5. يكتشف متنوع المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية RSI وMACD وBollinger Bands، والتي تساعد في تحديد الفرص التجارية.
6. يتعرف على مختلف أنماط الرسم البياني وأهميتها في الإشارة إلى استمرار الاتجاه أو انعكاساته.
7. يُقَدِّر أهمية مختلفة الأطر الزمنية في التحليل الفني وكيفية توافقها مع استراتيجيات التداول المختلفة.

التحليل الفني هو وسيلة لتقييم الأوراق المالية من خلال تحليل بيانات الأسعار والحجم السابقة للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. يعتمد هذا النهج على الاعتقاد بأن أنماط واتجاهات الأسعار التاريخية يمكن أن تساعد في التنبؤ بسلوك السوق المستقبلي. في هذا الفصل، سنقدم المفاهيم الأساسية في التحليل الفني ونشرح كيف يمكن تطبيقها على الاستثمار في الأسهم. تذكر أننا نقدم أيضًا دورة منفصلة ومفصلة حول التحليل الفني لأولئك الذين يرغبون في التعمق أكثر.

• مخططات الأسعار: الرسوم البيانية للسعر هي أساس التحليل الفني، لأنها تعرض بشكل مرئي بيانات الأسعار والحجم التاريخية. المخططات الأكثر استخدامًا هي المخططات الخطية، والمخططات الشريطية، ومخططات الشموع اليابانية. يوفر كل نوع من أنواع المخططات معلومات مختلفة ويخدم أغراضًا محددة.

• خطوط الاتجاه: خطوط الاتجاه هي خطوط مستقيمة مرسومة على الرسم البياني للسعر لربط سلسلة من الارتفاعات أو الانخفاضات، مما يشير إلى اتجاه الاتجاه. يربط خط الاتجاه الصعودي أدنى مستوياته المرتفعة المتعاقبة، بينما يربط خط الاتجاه الهبوطي أعلى مستوياته المنخفضة. تساعد هذه الخطوط المتداولين على تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.

• الدعم والمقاومة: مستويات الدعم والمقاومة هي خطوط أفقية على الرسم البياني تمثل مستويات الأسعار التي من المحتمل أن يحدث فيها ضغط الشراء أو البيع. وتشير مستويات الدعم إلى المكان الذي يكون فيه الطلب قويا بما يكفي لمنع المزيد من الانخفاضات في الأسعار، في حين تشير مستويات المقاومة إلى ضغط البيع الذي قد يحد من زيادات الأسعار.

• المتوسطات المتحركة: المتوسطات المتحركة هي مؤشرات فنية تستخدم على نطاق واسع والتي تعمل على تسهيل بيانات الأسعار لتحديد الاتجاهات خلال فترة محددة. الأنواع الأكثر شيوعًا هي المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) والمتوسطات المتحركة الأسية (EMA). يمكن أن تعمل المتوسطات المتحركة كمستويات دعم أو مقاومة وتساعد في تحديد انعكاسات الاتجاه.

• المؤشرات الفنية: المؤشرات الفنية هي حسابات رياضية تعتمد على بيانات السعر والحجم التي تساعد المتداولين على تحديد الفرص التجارية المحتملة. تشمل بعض المؤشرات الشائعة مؤشر القوة النسبية (RSI)، وتباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD)، وخطوط بولينجر.

• أنماط الرسم البياني: أنماط الرسم البياني هي تشكيلات أسعار محددة يمكن أن تشير إلى انعكاسات الاتجاه أو استمراره. تشمل الأنماط الشائعة الرأس والكتفين، والقمم والقيعان المزدوجة، والمثلثات. إن التعرف على هذه الأنماط يمكن أن يساعد المتداولين على توقع تحركات الأسعار المستقبلية.

• الأطر الزمنية: يمكن تطبيق التحليل الفني على أطر زمنية مختلفة، من اللحظي إلى المدى الطويل. قد يركز المتداولون على المدى القصير على الرسوم البيانية للدقيقة أو للساعة، بينما قد يقوم المستثمرون على المدى الطويل بتحليل الرسوم البيانية اليومية أو الأسبوعية أو الشهرية. يعتمد اختيار الإطار الزمني على استراتيجية وأهداف التداول الخاصة بالفرد.

شكل: يوضح الرسم البياني الخطوات والاعتبارات المتضمنة في إنشاء شاشة الأسهم. ويؤكد على أهمية حزم البرامج الاحترافية للفحص ويسلط الضوء على حاجة المستثمرين إلى تحديد أهدافهم الاستثمارية أولاً. وتشمل العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها الأفق الزمني، والآثار الضريبية، وتحمل المخاطر. ويؤكد التمثيل المرئي على النهج المنهجي المطلوب لفحص المخزون الفعال.

المصدر: رسم بياني مخصص

يمكن أن يكون التحليل الفني أداة قيمة لمستثمري الأسهم، حيث يوفر نظرة ثاقبة لميول السوق وتحركات الأسعار المحتملة. من خلال إتقان هذه المفاهيم الأساسية ودمج التحليل الفني في عملية الاستثمار الخاصة بك، يمكنك اتخاذ قرارات أكثر استنارة وربما تحسين نتائج التداول الخاصة بك.

21.1 الاستثمار من أعلى إلى أسفل ومن أسفل إلى أعلى

من أعلى إلى أسفل و تصاعدي الاستثمار طريقتان متميزتان لبناء محفظة استثمارية. تساعد هذه الأساليب المستثمرين على فهم بيئة الاقتصاد الكلي وأساسيات الشركة الفردية لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. في هذا الفصل، سنناقش الإيجابيات والسلبيات، والمفاهيم الأساسية، ومنهجيات البحث لكل من الاستثمار من أعلى إلى أسفل ومن أسفل إلى أعلى. وسنقوم أيضًا بتوضيح الخطط خطوة بخطوة لمساعدتك في تطوير استراتيجية لكل نهج.

عنوان الشكل: الاستثمار من أعلى إلى أسفل مقابل الاستثمار من أسفل إلى أعلى

مصدر: إدارة التمويل الإلكتروني

وصف: يقارن الشكل بين طريقتين للاستثمار: من أعلى إلى أسفل ومن أسفل إلى أعلى. وهو يمثل بشكل مرئي الخطوات المتخذة في كل نهج، من فحص الاقتصاد إلى تحليل الشركات الفردية.

الماخذ الرئيسية:

• النهج في أعلى إلى أسفل: البدء بالاقتصاد، ثم الصناعة، وأخيراً النظر إلى الشركة.

• تصاعدي: يبدأ التركيز بالشركات الفردية، ثم يتسع ليشمل الصناعة والاقتصاد.

طلب: إن فهم الفرق بين الاستثمار من أعلى إلى أسفل ومن أسفل إلى أعلى أمر بالغ الأهمية لاستراتيجية الاستثمار. يمكن للمستثمرين استخدام أي منهما أو كليهما بما يتناسب مع أهدافهم الاستثمارية وقدرتهم على تحمل المخاطر.

21.1.1 الاستثمار من أعلى إلى أسفل

من أعلى إلى أسفل يركز الاستثمار على تحديد اتجاهات الاقتصاد الكلي وتأثيرها على قطاعات وصناعات محددة قبل تحليل الشركات الفردية. ومن خلال فهم السياق الاقتصادي الأوسع، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الصناعات التي من المرجح أن تتفوق أو تتفوق على السوق.

الايجابيات:

• يتيح للمستثمرين تحديد القطاعات والصناعات التي قد تستفيد من اتجاهات الاقتصاد الكلي
• يوفر منظورًا واسعًا للسوق، مما يمكن أن يساعد في تجنب مخاطر التركيز

سلبيات:

• قد يتجاهل الشركات القوية في الصناعات ذات الأداء الضعيف
• قد يكون من الصعب التنبؤ بالاتجاهات الكلية وقد تتغير بسرعة

   

المفاهيم الأساسية ومنهجية البحث:

الخطوة 1: تحليل مؤشرات الاقتصاد الكلي العالمية مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي والتضخم وأسعار الفائدة وتحركات العملة لفهم البيئة الاقتصادية العامة.

الخطوة 2: تحديد القطاعات والصناعات التي قد تستفيد أو تتأثر سلباً باتجاهات الاقتصاد الكلي التي تمت ملاحظتها في الخطوة 1.

الخطوه 3: ابحث عن الشركات الفردية ضمن القطاعات والصناعات المختارة. تقييم صحتهم المالية ومزاياهم التنافسية وآفاق نموهم.

الخطوة 4: بناء محفظة متنوعة من الأسهم من الصناعات المختارة، وضمان الإدارة السليمة للمخاطر والتنويع.

أشياء مهمة يجب معرفتها:

• يبدأ الاستثمار من أعلى إلى أسفل بتحليل الاقتصاد الكلي
• إن تحديد القطاعات والصناعات المستعدة للاستفادة من الاتجاهات الكلية أمر بالغ الأهمية
• يساعد الاستثمار من أعلى إلى أسفل على إدارة مخاطر التركيز
• يظل اختيار الأسهم الفردية ضروريًا حتى داخل الصناعات المواتية

عنوان الشكل: تحليل مقارن للاستثمار من أعلى إلى أسفل ومن أسفل إلى أعلى

مصدر: شبكة تي اس اي

وصف: يوضح هذا الشكل بشكل مرئي الخطوات المتسلسلة المتضمنة في استراتيجيات الاستثمار من أعلى إلى أسفل ومن أسفل إلى أعلى. ويوضح التسلسل الهرمي للعوامل التي تأخذها كل استراتيجية بعين الاعتبار، بدءا من الاقتصاد وصولا إلى الشركات الفردية أو العكس.

الماخذ الرئيسية:

• استراتيجية من أسفل إلى أعلى: يبدأ المستثمرون الذين يركزون على هذه الإستراتيجية بفحص أداء شركات معينة، وبياناتها المالية، ووجودها في السوق. ثم ينتقلون بعد ذلك إلى القطاع وأخيراً إلى الاقتصاد العام.
• استراتيجية من أعلى إلى أسفل: يبدأ المستثمرون بتقييم مؤشرات الاقتصاد الكلي مثل الناتج المحلي الإجمالي وأسعار الفائدة ودورات السوق. بعد ذلك، يركزون على القطاعات الواعدة ويختارون في نهاية المطاف شركات ضمن تلك القطاعات.
• تركيز مختلف: يركز الاتجاه من أسفل إلى أعلى بشكل أكبر على أداء الشركة، بينما يعطي الاتجاه من أعلى إلى أسفل الأسبقية للاتجاهات الاقتصادية والقطاعية.

طلب: اعتمادًا على أهدافك الاستثمارية ومدى ارتياحك للمخاطرة، يمكنك اختيار الإستراتيجية التي تتوافق بشكل أفضل مع أهدافك. إن فهم هذين النهجين يوفر إطارا للاستثمار المنهجي.

21.1.2 الاستثمار من القاعدة إلى القمة

تصاعدي يركز الاستثمار على تحليل الشركات الفردية، والتأكيد على أساسياتها، وآفاق النمو، والمزايا التنافسية. ويسعى المستثمرون الذين يستخدمون هذا النهج إلى تحديد الشركات ذات الإدارة الجيدة والتي تتمتع بصحة مالية قوية، بغض النظر عن البيئة الاقتصادية الأوسع.

الايجابيات:

• يركز على العوامل الخاصة بالشركة، والتي يمكن أن تؤدي إلى العثور على أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية
• يمكن الكشف عن الجواهر الخفية داخل القطاعات أو الصناعات ذات الأداء الضعيف

سلبيات:

• قد يتجاهل اتجاهات الاقتصاد الكلي الأوسع التي يمكن أن تؤثر على أداء الشركة
• وهذا يمكن أن يؤدي إلى الإفراط في التركيز في قطاعات أو صناعات معينة

المفاهيم الأساسية ومنهجية البحث:

الخطوة 1: فحص الشركات بناءً على معايير مالية محددة، مثل مقاييس التقييم والربحية ومعدلات النمو.

الخطوة 2: قم بإجراء تحليل متعمق لنموذج أعمال الشركة والمزايا التنافسية وفريق الإدارة وموقع الصناعة.

الخطوه 3: تحليل البيانات المالية لتقييم الوضع المالي للشركة، بما في ذلك نمو الإيرادات والأرباح وهوامش الربح ومستويات الديون.

الخطوة 4: تحديد تقييم عادل للسهم بناءً على طرق التقييم المختلفة، مثل التدفق النقدي المخصوم أو مضاعفات السعر إلى الأرباح.

الخطوة 5: بناء محفظة متنوعة من الأسهم عالية الجودة التي يتم تحديدها من خلال التحليل التصاعدي، مما يضمن الإدارة السليمة للمخاطر والتنويع.

أشياء مهمة يجب معرفتها:

• يركز الاستثمار من أسفل إلى أعلى على تحليل الشركة الفردية
• يعد تحليل البيانات المالية أمرًا بالغ الأهمية في تقييم صحة الشركة
• يعد فهم المزايا التنافسية للشركة ومكانتها الصناعية أمرًا ضروريًا
• يظل التنويع مهمًا لإدارة المخاطر في نهج الاستثمار من القاعدة إلى القمة

في الختام، فإن الاستثمار من أعلى إلى أسفل ومن أسفل إلى أعلى هما استراتيجيتان متميزتان يمكن أن تساعدا المستثمرين على بناء محافظ استثمارية شاملة. ومن خلال فهم نقاط القوة والضعف في كل نهج ووضع خطة واضحة، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة تتماشى مع أهدافهم الاستثمارية وقدرتهم على تحمل المخاطر.

شكل: يتعمق مخطط المعلومات البياني في التفاعل بين التحليل "الأساسي" و"الفني" في التداول. ويؤكد على أهمية أن تكون على بينة من الأحداث الإخبارية الهامة كجزء من خطة التداول. ينصح الدليل المرئي المتداولين بفهم تأثير الانزلاق وكيف يمكن للأحداث الكبرى أن تعطل خطوط الدعم والمقاومة القائمة. ويحذر من الاعتماد فقط على الأساسيات لمعايير الدخول دون فهم عميق لتأثير الحدث. ويختتم الرسم البياني بالإشارة إلى أن الأخبار يمكن أن تعطل حتى أقوى التحليلات الفنية، مما يحث المتداولين على تقليل المخاطر كلما أمكن ذلك.

المصدر: رسم بياني مخصص

شكل: يقارن مخطط المعلومات البياني بين "التحليل الفني" و"التحليل الأساسي" في سياق أنماط التداول. ضمن التحليل الفني، ينصب التركيز على التحقق من حركة السعر، ودراسة بيانات الحجم، وفهم أن الأساسيات يتم تسعيرها في الرسوم البيانية، واستخدام المؤشرات الفنية. يوصف بأنه أكثر كمية. ومن ناحية أخرى، يؤكد التحليل الأساسي على استخدام النسب القابلة للمقارنة، وفحص البيانات المالية، ودراسة المنافسين، ومراعاة عوامل الاقتصاد الكلي، ودراسة التدفقات النقدية.

المصدر: رسم بياني مخصص

21.2 الشراء والاحتفاظ مقابل التداول النشط

21.2.1 الاستثمار في الشراء والاحتفاظ:

شراء وعقد الاستثمار هو استراتيجية استثمار طويلة الأجل حيث يقوم المستثمرون بشراء الأسهم أو الأصول الأخرى والاحتفاظ بها لفترة طويلة، بغض النظر عن تقلبات السوق. والاعتقاد هو أنه بمرور الوقت، سوف تولد السوق عوائد إيجابية، وسوف تساعد قوة المضاعفة في بناء الثروة.

الايجابيات:

• انخفاض تكاليف المعاملات: يتحمل المستثمرون على المدى الطويل رسوم وضرائب تداول أقل بسبب قلة تكرار التداول.
• الوقت في السوق: الشراء والاحتفاظ يستفيد المستثمرون من نمو السوق والفائدة المركبة مع مرور الوقت.
• انخفاض الضغط: تتطلب هذه الإستراتيجية إدارة أقل نشاطًا، مما يقلل من الضغط العاطفي الناتج عن مراقبة السوق باستمرار.
• تقليل مخاطر أخطاء توقيت السوق: من خلال عدم محاولة تحديد توقيت السوق، يتجنب المستثمرون مخاطر الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض.

سلبيات:

• احتمالية الفرص الضائعة: قد يفوت المستثمرون صفقات مربحة قصيرة الأجل بسبب عدم إدارة محفظتهم بشكل فعال.
• عدم المرونة: قد يحتفظ المستثمرون بالشراء والاحتفاظ بالأسهم ذات الأداء الضعيف لفترة طويلة جدًا، مما يؤدي إلى خسارة المكاسب المحتملة.

21.2.2 التداول النشط:

التداول النشط هو نهج أكثر عملية حيث يقوم المستثمرون في كثير من الأحيان بشراء وبيع الأصول للاستفادة من تقلبات السوق قصيرة الأجل. يهدف المتداولون النشطون إلى تحقيق عوائد أعلى من خلال الاستفادة من أوجه القصور والاتجاهات في السوق.

الايجابيات:

• إمكانية تحقيق عوائد أعلى: يمكن أن يؤدي التداول النشط إلى عوائد أعلى إذا تمكن المستثمر من تحديد الفرص المربحة باستمرار.
• المرونة: يمكن للمتداولين النشطين التكيف بسرعة مع ظروف السوق المتغيرة، وحماية محافظهم الاستثمارية من الخسائر أو اغتنام الفرص الجديدة.

سلبيات:

• ارتفاع تكاليف المعاملات: يؤدي التداول المتكرر إلى ارتفاع الرسوم والضرائب، مما قد يؤدي إلى تآكل الأرباح المحتملة.
• استهلاك الوقت: يتطلب التداول النشط مراقبة مستمرة للسوق وأبحاث الاستثمار.
• ارتفاع الخطر: يواجه المتداولون النشطون خطر اتخاذ قرارات سيئة بسبب أخطاء توقيت السوق أو التحيزات العاطفية.

مثال: تخيل اثنين من المستثمرين، أليس وبوب، يمتلك كل منهما $10,000 للاستثمار. تتبنى أليس استراتيجية الشراء والاحتفاظ، بينما يختار بوب التداول النشط. على مدار 20 عامًا، إذا حققت أليس متوسط عائد سنوي قدره 7%، فإن استثمارها سينمو إلى $38,697. إذا حقق بوب نفس العائد السنوي 7%، لكنه تكبد 1% إضافية في الرسوم والضرائب بسبب التداول النشط، فإن استثماره سينمو فقط إلى $32,071.

21.3 استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار

متوسط التكلفة بالدولار (DCA) هي استراتيجية استثمار حيث يقوم المستثمر باستثمار مبلغ ثابت من المال على فترات منتظمة، بغض النظر عن ظروف السوق. هدف DCA هو تقليل تأثير تقلبات السوق وتجنب مخاطر محاولة تحديد وقت السوق.

الايجابيات:

• يقلل من مخاطر توقيت السوق: DCA يلغي الحاجة إلى التنبؤ بأفضل وقت للاستثمار، مما يقلل من مخاطر اتخاذ قرارات سيئة بشأن توقيت السوق.
• الاستثمار المنضبط: تشجع DCA الاستثمار المنتظم والمنضبط، مما يساعد المستثمرين على بناء الثروة بمرور الوقت.
• ميزانية أسهل: من خلال استثمار مبلغ ثابت، يمكن للمستثمرين دمج DCA بسهولة في ميزانيتهم.

سلبيات:

• إمكانية تحقيق عوائد أقل: إذا كان السوق في ارتفاع مستمر، فقد يؤدي DCA إلى عوائد أقل مقارنة بالاستثمار الإجمالي.
• غير مناسبة للاستثمارات ذات المبلغ الإجمالي: تم تصميم DCA للاستثمارات المنتظمة وقد لا تكون مناسبة للمستثمرين الذين لديهم مبلغ كبير للاستثمار مرة واحدة.

مثال: افترض أن المستثمر قرر استثمار $1,000 شهريًا في صندوق مؤشر لمدة 12 شهرًا. خلال هذه الفترة، يتقلب سعر الصندوق، حيث يقوم المستثمر بشراء المزيد من الأسهم عندما يكون السعر منخفضًا وعدد أقل من الأسهم عندما يكون السعر مرتفعًا. بحلول نهاية الـ 12 شهرًا، يكون المستثمر قد اشترى ما مجموعه $12000 سهمًا بمتوسط تكلفة أقل من متوسط سعر السوق خلال نفس الفترة. وهذا يقلل من تأثير تقلبات السوق على محفظة المستثمرين ويساعدهم على تجميع المزيد من الأسهم بتكلفة متوسطة أقل.

مثال رقمي:

لنفترض أن المستثمر يستثمر $500 شهريًا في صندوق مؤشر لمدة ستة أشهر. سعر سهم الصندوق هو كما يلي:

شهر 1: $10

الشهر الثاني: $8

شهر 3: $12

شهر 4: $9

شهر 5: $11

شهر 6: $10

من خلال متابعة استراتيجية DCAيقوم المستثمر بشراء العدد التالي من الأسهم كل شهر:

الشهر الأول: 50 سهم

الشهر الثاني: 62.5 سهم

شهر 3: 41.67 سهم

شهر 4: 55.56 سهم

شهر 5: 45.45 سهم

شهر 6: 50 سهم

إجمالي الأسهم المشتراة: 305.18 سهم

إجمالي الاستثمار: $3,000

متوسط تكلفة السهم: $9.83

باستخدام DCA، قام المستثمر بتجميع 305.18 سهمًا بمتوسط تكلفة للسهم الواحد قدره $9.83. وهذا أقل من متوسط سعر السوق البالغ $10 خلال فترة الستة أشهر. باستخدام DCA، قلل المستثمر من مخاطر اتخاذ قرارات سيئة بشأن توقيت السوق وخفف من تأثير تقلبات السوق على استثماراته.

باختصار، كل من استراتيجيات الشراء والاحتفاظ واستراتيجيات التداول النشطة لها مزاياها وعيوبها. يجب على المستثمرين أن يفكروا بعناية في أهدافهم المالية، وتحمل المخاطر، والالتزام بالوقت قبل اختيار الإستراتيجية. يعد متوسط التكلفة بالدولار طريقة فعالة لتقليل مخاطر توقيت السوق وتجميع الأسهم بتكلفة متوسطة أقل، مما يجعلها خيارًا جذابًا للعديد من المستثمرين على المدى الطويل.

معلومات الدرس الرئيسية:

كلمة الختام: التحليل الفني هو أداة حيوية لمستثمري الأسهم، حيث يقدم نظرة ثاقبة لاتجاهات السوق وتحركات الأسعار المحتملة. إن إتقان هذه المفاهيم الأساسية سيعزز قدرتك على اتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

1. مخططات الأسعار بمثابة الأساس للتحليل الفني، وتوفير التمثيل المرئي لبيانات الأسعار والحجم التاريخية، وهو أمر ضروري لتحديد الاتجاهات والأنماط.
2. استخدام خطوط الاتجاه تساعد الرسوم البيانية في تحديد اتجاه أسعار الأسهم والمناطق المحتملة لضغوط البيع والشراء.
3. الدعم والمقاومة تشير المستويات على الرسوم البيانية إلى المكان الذي من المرجح أن تتوقف فيه تحركات الأسعار مؤقتًا أو تنعكس، مما يوجه المتداولين في قرارات الشراء أو البيع.
4. المتوسطات المتحركة تعد المؤشرات القوية لتحديد الاتجاهات، حيث يعد SMA وEMA أكثر الأنواع استخدامًا في تحليل السوق.
5. المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية RSI وMACD هي أدوات قيمة للمتداولين لقياس ظروف السوق ونقاط الدخول أو الخروج المحتملة.
6. يميز أنماط الرسم البياني مثل الرأس والكتفين أو المثلثات يمكن أن توفر تحذيرًا متقدمًا لتغيرات الاتجاه المحتملة، مما يساعد في اتخاذ قرارات التداول في الوقت المناسب.
7. اختيار الحق إطار زمني للتحليل أمر بالغ الأهمية، اعتمادًا على ما إذا كنت متداولًا على المدى القصير أو مستثمرًا على المدى الطويل.