خصائص المخزون

أهداف تعلم الدرس:

المقدمة: يتطرق هذا القسم إلى الخصائص المختلفة للأسهم مثل القيمة والنمو والحجم والقيمة.
والسيولة. إن فهم هذه السمات أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة
بناء محفظة متنوعة.

1. فهم خصائص الأسهم المختلفة: اكتساب فهم قوي لمختلف الأسهم
خصائص مثل القيمة والنمو والحجم والسيولة للقيام باستثمار أكثر استنارة
قرارات.
2. التمييز بين أسهم القيمة وأسهم النمو: تعلم كيفية قيمة الأسهم وأسهم النمو
وتختلف من حيث الأداء المالي وإمكانات النمو والعوائد للمستثمرين.
3. فهم الجوانب الرئيسية للمخزون: فهم أهمية سيولة الأسهم، وتقسيم الأسهم،
الأسهم المفضلة، وعمليات إعادة الشراء، وعمليات الدمج والاستحواذ، والفوائد الجانبية في تحديد
استراتيجية الاستثمار.

شكل: يوضح الرسم البياني الاعتبارات التي يجب مراعاتها عند تقييم أداء السهم. وهو يسلط الضوء على أهمية استخدام معايير محددة لتقييم الأسهم، وفهم مدى توافق الأصل مع الأهداف الفردية، وأهمية رأس المال في عملية صنع القرار. من المهم بالنسبة للمستثمرين تقييم محفظتهم بشكل منتظم والتأكد من أن كل أصل يتوافق مع أهدافهم المالية والاستثمارية الأوسع.

المصدر: رسم بياني مخصص

8.1 القيمة والنمو والحجم والسيولة والمزيد

إن فهم خصائص الأسهم المختلفة يمكن أن يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة وبناء محفظة متنوعة.

شكل: يركز الرسم البياني على مفهوم "الاستخدام المناسب للأصول". وهو يحدد الاستخدام المناسب للأصول على أنه نسبة الإيرادات المكتسبة لكل دولار من الأصول التي تمتلكها الشركة. يؤكد الرسم البياني أيضًا على أن الصناعات المختلفة لديها نسب مناسبة مختلفة، ومثل هامش التشغيل، تعد هذه النسبة مقياسًا للكفاءة بمرور الوقت.

المصدر: رسم بياني مخصص

• أسهم القيمة: تعتبر هذه الأسهم مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بأدائها المالي، وغالبا ما يتم تداولها بنسب سعر إلى أرباح أقل. قد توفر أسهم القيمة إمكانية الارتفاع على المدى الطويل.

• أسهم النمو: تمثل هذه الأسهم شركات ذات إمكانات نمو أعلى من المتوسط. غالبًا ما يكون لديهم نسب سعر إلى أرباح أعلى وقد لا يدفعون أرباحًا، حيث يتم إعادة استثمار الأرباح في الأعمال التجارية.

• مقاس: يمكن تصنيف الأسهم على أساس القيمة السوقية (القيمة السوقية)، والتي تمثل القيمة الإجمالية للأسهم القائمة للشركة. يمكن تصنيف الأسهم على أنها ذات رأس مال صغير، أو رأس مال متوسط، أو رأس مال كبير. تعتبر القيمة السوقية مهمة لأنها يمكن أن تشير إلى الاستقرار وإمكانات النمو وملف المخاطر الخاص بالشركة.

• السيولة: السهولة التي يمكن بها شراء أو بيع السهم دون التأثير بشكل كبير على سعره. تميل الأسهم الأكثر سيولة إلى الحصول على أحجام تداول أعلى وفروق أسعار أكثر صرامة.

عنوان الشكل: أداء صناديق الاستثمار المتداولة يعتمد على حجم الشركة وخصائصها

مصدر: ملاحظات عدم التماثل

وصف: يعرض الرسم البياني اتجاهات الأداء لمختلف صناديق الاستثمار المتداولة، والتي تمثل خصائص الأسهم المميزة بناءً على حجم الشركة وطبيعتها - إما "النمو" أو "القيمة". وهو يوضح بشكل مرئي التقلبات والاختلافات في العائدات بين الشركات الصغيرة والمتوسطة والكبيرة ضمن هاتين الفئتين مع مرور الوقت.

الماخذ الرئيسية:

• أنماط الأسهم: يتم تصنيف صناديق الاستثمار المتداولة حسب تركيزها على خصائص النمو أو القيمة.
• مسائل حجم الشركة: يمثل الرسم البياني ثلاثة قطاعات رئيسية - الشركات الصغيرة والمتوسطة والكبيرة. يختلف الأداء ضمن هذه القطاعات.
• أداء متغيريظهر مسار كل مؤسسة استثمارية متداولة أن عوائدها يمكن أن تكون متنوعة تمامًا، اعتمادًا على ظروف العمل السائدة والدورة الاقتصادية.

طلب: بالنسبة للمستثمرين، فإن فهم الفروق وأنماط الأداء بين صناديق الاستثمار المتداولة هذه أمر بالغ الأهمية. فهي تساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن تخصيص الأصول - سواء كان التوجه أكثر نحو النمو أو القيمة، وحجم الشركة المثالي للاستثمار فيه. ويمكن لهذه الرؤية أن تعزز العائدات وإدارة المخاطر بشكل أكثر فعالية في ظروف السوق المتنوعة.

8.2 معلومات أخرى عن المخزون:

• تقسيم الأسهم: إجراء مؤسسي تقوم فيه الشركة بزيادة عدد أسهمها القائمة مع خفض سعر السهم بشكل متناسب. وهذا يجعل السهم في متناول مجموعة واسعة من المستثمرين.
• الاسهم المفضلة: نوع من الأسهم له خصائص كل من الأسهم والسندات. يحصل المساهمون المفضلون على أرباح الأسهم قبل المساهمين العاديين ولهم الأولوية في حالة التصفية.
• عمليات إعادة الشراء: إجراء مؤسسي تقوم فيه الشركة بإعادة شراء أسهمها الخاصة، مما يقلل من عدد الأسهم القائمة وربما يزيد من قيمة السهم.
• عمليات الدمج والاستحواذ: المعاملات التي يتم فيها دمج الشركات أو استحواذ إحدى الشركات على شركة أخرى، مما قد يؤثر على قيمة الأسهم المعنية.
• الفوائد العرضية: إجراء مؤسسي تقوم فيه الشركة بإنشاء شركة جديدة مستقلة عن طريق فصل قطاع الأعمال أو الشركة التابعة.

8.4 الاستثمار في أسهم بيني

عنوان الشكل: فهم أسهم بيني وديناميكياتها

مصدر: FutureCaps

وصف: يوفر الرسم البياني نظرة عامة شاملة على الأسهم الصغيرة، وهي الأسهم التي يتم تداولها بسعر منخفض للغاية ولها قيمة سوقية منخفضة. عادة، في الهند، يتم تداول الأسهم الصغيرة عند حوالي 0.05 روبية إلى 10 روبية للسهم الواحد، وهي شركات ذات رأس مال صغير للغاية تبلغ قيمتها السوقية أقل من روبية. 50 كرور. يتعمق الرسم البياني في المزايا والمخاطر المرتبطة بالاستثمار في الأسهم الصغيرة، مع التركيز على إمكانية تحقيق عوائد كبيرة إذا تم اختيارها بحكمة، ولكنه يسلط الضوء أيضًا على المخاطر الكامنة بسبب طبيعتها المتقلبة.

الماخذ الرئيسية:

• تعريف الأسهم بيني: الأسهم ذات السعر المنخفض للغاية وقيمة السوق، ويتم تداولها عادةً بين 0.05 روبية إلى 10 روبية للسهم الواحد في الهند.
• مزايا: أسهم Penny ليست معروفة على نطاق واسع، مما يوفر فرصًا محتملة للمستثمرين الراغبين في البحث عن أساسياتها.
• المخاطر: تفتقر هذه الأسهم في كثير من الأحيان إلى أساسيات شفافة، ولها أحجام تداول منخفضة، ويمكن التلاعب بها من قبل مشغلي السوق.
• المخاطر التنظيمية: قد تواجه أسهم Penny إجراءات تنظيمية من البورصات، بما في ذلك تعليق التداول.
• إمكانية تحقيق عوائد عالية: إذا تم اختيارها بحكمة، يمكن لبعض الأسهم الصغيرة أن تصبح أسهمًا متعددة الأغراض في المستقبل، مما يوفر عوائد كبيرة.

طلب: بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويع محفظتهم الاستثمارية والذين هم على استعداد لتحمل مخاطر أعلى لتحقيق عوائد أعلى محتملة، يمكن أن تكون الأسهم الصغيرة خيارًا. ومع ذلك، من الضروري إجراء بحث شامل، وتنويع الاستثمارات عبر أسهم متعددة، والحذر من التقارير البحثية الإيجابية بشكل مفرط. يعد وضع حدود صارمة لوقف الخسارة ومراقبة أداء هذه الأسهم بشكل منتظم أمرًا ضروريًا أيضًا للتخفيف من الخسائر المحتملة.

أسهم بيني هي أسهم منخفضة السعر، وعادة ما يتم تداولها أقل من $5 للسهم الواحد. غالبًا ما ترتبط برأس مال سوقي أصغر وشركات أقل رسوخًا ويمكن أن تكون شديدة المضاربة. نظرًا لتقلبها، ونقص السيولة، وإمكانية التلاعب بها، فإننا لا نوصي بالأسهم الصغيرة للمبتدئين. 

الماخذ الرئيسية:

كلمة الختام: يعد فهم خصائص الأسهم أمرًا محوريًا في التنقل في سوق الأوراق المالية

واتخاذ قرارات مستنيرة. توفر كل خاصية عدسة فريدة يمكن من خلالها التقييم

الاستثمارات المحتملة، وبالتالي تلعب دورًا حاسمًا في بناء محفظة متنوعة وقوية.

1. مخازن يمكن تصنيفها الى أسهم القيمة و أسهم النمو، مع وجود مخزونات القيمة في كثير من الأحيان

مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بأدائها المالي، ومخزونات النمو التي تمثلها

الشركات التي لديها إمكانات نمو أعلى من المتوسط.

2. يشير حجم السهم، الذي يُشار إليه بالقيمة السوقية، إلى الاستقرار والنمو

الإمكانات والمخاطر للشركة، والتي يتم تصنيفها إلى رأس مال صغير، أو رأس مال متوسط، أو رأس مال كبير.

3. سيولة الأسهمإن سهولة شراء أو بيع السهم دون التأثير على سعره أمر ضروري

عامل يجب مراعاته عند الاستثمار، حيث أن الأسهم الأكثر سيولة لها أحجام تداول أعلى و

فروق أسعار العرض والطلب أكثر صرامة.

4. معلومات هامة أخرى عن المخزون مثل انقسامات الأسهم، والأسهم المفضلة، وعمليات إعادة الشراء، وعمليات الدمج

والمكتسبات، و مشتقات يمكن أن تؤثر بشكل كبير على قيمة السهم وقيمتك

استراتيجية الاستثمار.