Technische Analyse

Bevor wir fortfahren, möchten wir auf die beiden Arten der Finanzhandelsanalyse hinweisen: Fundamentalanalyse und technische Analyse. Die Fundamentalanalyse wird in der nächsten Lektion ausführlicher behandelt. Diese Lektion ist der technischen Analyse gewidmet. Nachdem das geklärt ist, können wir loslegen!

Warum Sie sich mit technischer Analyse auskennen müssen

Die Antwort ist einfach: Wissen ist Macht. Die technische Analyse ist eines der wichtigsten Anlagethemen, das jeder Anleger oder Händler beherrschen muss, bevor er Handelsentscheidungen trifft. Ein kluger Anleger oder Händler weiß, dass jeder Finanzmarkt seine Zyklen hat. Der Schlüssel zu außergewöhnlichen Gewinnen liegt darin, die saisonalen Muster zu kennen und zu verfolgen.

Warum technische Analyse?

Technische Analysten gehen davon aus, dass alle wichtigen Informationen, auch öffentlich unbekannte, im Chart enthalten sind. Der Kurs an sich spiegelt alles wider, was über ein bestimmtes Finanzinstrument bekannt oder erkennbar ist. Sie argumentieren, dass man die Informationen nicht verstehen muss. Man muss lediglich ihre Auswirkungen auf den Kurs beobachten.

Sie fragen sich, wie das möglich ist?

Nehmen wir an, eine Investmentbank oder ein Investmentfonds hat durch Analysen herausgefunden, dass die Aktie XYZ deutlich unterbewertet ist. Die Bank oder der Investmentfonds beginnt, die Aktie aggressiv zu kaufen.

Sie wissen vielleicht nicht, was sie wissen oder wer „sie“ sind. Aber wenn Sie sich das Diagramm von XYZ ansehen, sehen Sie die Auswirkungen dieses Kaufs in Form eines steigenden Preises. Selbst wenn Sie den Grund für die Bewegung nicht kennen, werden Sie sofort verstehen, dass der Preisanstieg Ihnen etwas sagen will.

Was genau ist also technische Analyse?

Technische Analyse ist alles über das Aufzeichnen von Daten und das Interpretieren von Diagrammen mithilfe technologischer Tools und Techniken. Es handelt sich um die Untersuchung der Richtungsbewegung von Preisen – genauer gesagt von Preismustern –, um günstige Handelsmöglichkeiten zu identifizieren. In der technischen Analyse ist ausschließlich die Richtung der Preisbewegung und ihre zukünftige Entwicklung von Bedeutung. Der gesamte fundamentale Wert eines Finanzwerts wird als unerheblich angesehen.

Der logische Ansatz der technischen Analyse basiert auf zwei Elementen. Erstens spiegelt der Preis eines bestimmten Finanzinstruments alle verfügbaren Informationen über den Vermögenswert zu einem bestimmten Zeitpunkt und die Meinungen aller Marktteilnehmer wider, die auf diesen Informationen basieren. Zweitens spiegeln sich alle Veränderungen von Emotionen und Stimmungen in der relativen Entwicklung von Preis und Volumen wider. Daher liefern sie wiederkehrende Preismuster, die Hinweise auf mögliche zukünftige Preisbewegungen geben.

Die technische Analyse stellt keine Fragen Warum der Preis hat sich bewegt, aber WieDie einzige Sorge ist ob der gegenwärtige Preisstand nur von kurzer Dauer sein wird oder anhältDie Herausforderung besteht darin, die nächste Preisentwicklung vorherzusehen und anhand des Preismusters und anderer technischer Indikatoren zu entscheiden, ob gekauft oder verkauft werden soll.

Zu den Themen, die in der grundlegenden technischen Analyse wichtig sind, gehören:

• Diagramme
• Trends
• Volumen
• Gleitende Durchschnitte

Nachfolgend sehen wir uns jeden Punkt und seine Beziehung zur technischen Analyse an.

Diagramme

Charts sind Werkzeuge, die es Anlegern und Händlern ermöglichen, Chancen zu verfolgen und zu erkennen, wann es Zeit für einen Strategiewechsel ist. Sie sind für Händler und Investoren attraktiv, da sie alle relevanten Daten erfassen und logisch darstellen. Sie geben Aufschluss darüber, wie der Markt zu seinem aktuellen Stand gekommen ist, über Angebot und Nachfrage, die Anlegerstimmung und das aufgestaute Kurspotenzial. Sie sagen jedoch nicht die Zukunft voraus. Sie ermitteln lediglich die Erfolgswahrscheinlichkeit bei der Entscheidung, ob gekauft, verkauft oder gehalten werden soll.

Dies geschieht häufig mithilfe eines der folgenden Diagrammtypen:

• Balkendiagramme
• Candlestick-Charts
• Liniendiagramme

Jedes Diagramm bietet ein separates Fenster zur Anzeige von Preisinformationen. Candlestick-Charts konzentrieren sich auf bestimmte Muster. Liniendiagramme bieten einen allgemeinen Überblick, während Balkendiagramme umfassende Informationen zu Höchst-, Tiefst-, Eröffnungs- und Schlusskursen eines Finanzwerts liefern.

Die derzeit wohl beliebtesten Charts sind Candlestick-Charts. Sie sind optisch ansprechend und vermitteln Preisinformationen schneller, effizienter und leichter verständlich.

Trends

Preise entwickeln sich in Trends. Der Finanzmarkt, einschließlich der vielen darin enthaltenen Finanzinstrumente, schwankt im Allgemeinen nicht einheitlich auf und ab. Stattdessen zeigen sie in ihrem aufgezeichneten Verlauf eine klare Struktur und ein Muster. Die Bewegungen (Trends) können aufwärts, abwärts oder seitwärts (horizontal) verlaufen. Das wichtigste Instrument zur Erkennung von Trends ist die sogenannte Trendlinie.

Es handelt sich um eine gerade Linie, die zwei oder mehr Preispunkte verbindet und sich weiter ausdehnt, um als Unterstützungs- oder Widerstandslinie zu fungieren. Sie sind wichtige Instrumente zur Trenderkennung und -bestätigung. Sie zeigen die Richtung der Preisbewegung an, um zu bestimmen, ob und wann sich die Bewegung ändert.

Trendlinien können wie folgt kategorisiert werden:

• Abwärtstrendlinie

Eine Abwärtstrendlinie verbindet zwei oder mehr Höchstkurse in einem Kurschart. Sie ist durch einen sequenziellen Rückgang der Höchstkurse gekennzeichnet.

• Aufwärtstrendlinie

Eine Aufwärtstrendlinie ist eine Linie, die zwei oder mehr Tiefststände in einem Kurschart verbindet. Sie wird durch einen anschließenden Anstieg der Mindestpreise beschrieben. 

• Seitwärtstrendlinie

Die Seitwärtstrendlinie signalisiert Stabilität zwischen Angebot und Nachfrage auf dem Markt. Die Preise in einem solchen Markt können entweder nach oben oder nach unten ausbrechen. Daher ist es wichtig, die Ober- und Unterseite der Spanne zu bestimmen, da dies die Grundlage für eine scharfe Wende bilden könnte, sobald der Seitwärtstrend durchbrochen ist.

Volumen

Das Volumen ist in Verbindung mit dem Preis ein entscheidendes Element der technischen Analyse. Der Preis zeigt die Richtung eines Wertpapiers oder des Marktes an, während das Volumen die Intensität der Richtung anzeigt. Steigen beispielsweise Preis und Volumen, befindet sich das Wertpapier in einem Aufwärtstrend. Dies geschieht, weil bullische Händler am Markt teilnehmen und die Preise nach oben treiben. 

Die Anzahl der Finanzanlagen, die innerhalb eines bestimmten Zeitraums den Besitzer wechseln, spiegelt beispielsweise das Volumen dieser Anlage innerhalb eines Tages wider. Bei 100 Handelsgeschäften mit dieser Anlage, bei denen durchschnittlich jeweils 10.000 Aktien gehandelt werden, beträgt das Tagesvolumen dieser Anlage eine Million Aktien.

Das Volumen ist ein wichtiges Instrument zur Erkennung eines Trends. Steigendes Volumen zeigt beispielsweise ein erhöhtes Interesse der Anleger an der Teilnahme an Handelsgeschäften. Ein hohes Volumen geht oft mit steigenden Preisen einher (aber nicht immer). Darüber hinaus ist das Volumen in der Regel dann hoch, wenn sich eine neue Richtung abzeichnet (oft bei einem Aufwärtstrend).

Niedriges Volumen signalisiert in der Regel nachlassendes Interesse, Unentschlossenheit oder Enttäuschung über ein Wertpapier oder die Marktaussichten. Es ist auch ein Hinweis darauf, dass es keine neuen Informationen über ein Wertpapier oder den Markt gibt, die Anleger zum Kauf oder Verkauf veranlassen könnten. Niedrige Volumina sind gleichbedeutend mit fallenden Preisen. In der Nähe des Preistiefs ist ein niedriges Volumen ein Zeichen dafür, dass nicht mehr viele Verkäufer übrig sind, die den Preis weiter unter Druck setzen könnten.

Gleitende Durchschnitte

Ein erhebliches Problem, mit dem Händler bei der Betrachtung von Aktien und anderen Finanzinstrumenten konfrontiert sind, ist der Umgang mit Volatilität. Aktienkurse neigen dazu, häufig und stark zu schwanken aufgrund zu Ungleichgewichten zwischen Angebot und Nachfrage, die durch aktuelle Ereignisse wie globale Nachrichten, Wahlkämpfe usw. beeinflusst werdenDiese häufigen Auf- und Ab-Schwankungen erschweren die Identifizierung von Trendpunkten. Gleitende Durchschnitte dienen dazu, die Preise zu „glätten“ und so den zugrunde liegenden Trend hervorzuheben.

Wenn wir beispielsweise einen 100-Tage-Durchschnitt verfolgen, addieren wir die Schlusskurse der letzten 100 Tage und dividieren sie durch 100. So erhalten wir einen Datenpunkt bzw. den Durchschnitt des Schlusskurses dieser Aktie der letzten 100 Tage. Der gleitende Durchschnitt kann einen beliebigen Zeitraum umfassen; es könnte sich um einen 50-Tage-Durchschnitt, einen 10-Tage-Durchschnitt usw. handeln. Es hängt alles davon ab, wie Sie Ihren Zeithorizont handhaben.

Sobald gleitende Durchschnitte den Preis glätten, insbesondere bei sehr dynamischen Instrumenten, wird ein klares Bild des allgemeinen Trends dieses Instruments sichtbar. Der gleitende Durchschnitt hilft uns dann, die nächsten Schritte zu bestimmen. Verwenden Sie gleitende Durchschnitte jedoch nicht als Kauf- oder Verkaufssignale. Sie sind lediglich Indikatoren.