Ιστορία Χρηματιστηρίου

Βασικοί μαθησιακοί στόχοι:

Εισαγωγή: Αυτή η ενότητα εμβαθύνει στα ιστορικά γεγονότα και τις τάσεις της χρηματιστηριακής αγοράς, προσφέροντας έναν φακό για την καλύτερη κατανόηση της δυναμικής της αγοράς και τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων. Η ιστορική ανάλυση θα αποκαλύψει μοτίβα και επιρροές που διαμορφώνουν το τοπίο της αγοράς.

Αποκτήστε μια βαθιά κατανόηση της ιστορίας του Χρηματιστηρίου: Διακρίνω τάσεις της αγοράς, οικονομικοί κύκλοι, και την επιρροή του ιστορικά γεγονότα στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Μάθετε για τα αξιοσημείωτα σφάλματα αγοράς: Κατανοήστε το αιτίες, επιπτώσεις, και πρότυπα αποκατάστασης σημαντικών κραχ της αγοράς σε όλη την ιστορία.
Κατανοήστε τους ιστορικούς επιχειρηματικούς κύκλους: Μάθετε για διάφορα ιστορικούς επιχειρηματικούς κύκλους, τα χαρακτηριστικά τους και τους παράγοντες που οδήγησαν στην έναρξη και τον τερματισμό τους.
Αναγνωρίστε την επιρροή των εξωτερικών γεγονότων: Κατανοήστε τον αντίκτυπο του εξωτερικά γεγονότα, όπως οι πόλεμοι ή οι πανδημίες, για την απόδοση της αγοράς και τους οικονομικούς κύκλους.
Εκτιμήστε τη σημασία της μελέτης του ιστορικού της αγοράς: Συνειδητοποιήστε πώς η μελέτη της ιστορίας της αγοράς βοηθά στο να κάνετε περισσότερα τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.

Η κατανόηση της ιστορίας της χρηματιστηριακής αγοράς είναι απαραίτητη για τους επενδυτές, καθώς μπορεί να παρέχει πολύτιμες πληροφορίες για τις τάσεις της αγοράς, τους οικονομικούς κύκλους και τον αντίκτυπο των ιστορικών γεγονότων στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Μελετώντας την ιστορία της αγοράς, οι επενδυτές μπορούν να κατανοήσουν καλύτερα τους παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν την απόδοση των επενδύσεών τους και να λάβουν πιο ενημερωμένες αποφάσεις.

Τίτλος σχήματος: Χρηματιστήριο Από το 1900

Πηγή: Business Insider

Περιγραφή:

Η εικόνα παρέχει μια ιστορική επισκόπηση της χρηματιστηριακής αγοράς όπως αντιπροσωπεύεται από το S&P Composite Index, που απεικονίζεται σε λογαριθμική κλίμακα για να απεικονίσει καλύτερα τα μακροπρόθεσμα πρότυπα δεικτών.

Διάφορα σημαντικά ιστορικά γεγονότα και περίοδοι σημειώνονται κατά μήκος του χρονοδιαγράμματος, όπως:

Εξαιρετική Κατάθλιψη (1929-1939): Μια περίοδος σοβαρής οικονομικής ύφεσης.
Κόσμος Του πολέμου: Α' Παγκόσμιος Πόλεμος (1914-1918) και Β' Παγκόσμιος Πόλεμος (1939-1945).
Roaring 20s: Μια περίοδος οικονομικής ευημερίας κατά τη δεκαετία του 1920.
New Deal (1933-1940): A series of programs and projects instituted during the Great Depression.
Πόλεμος της Κορέας (1950-1953): A conflict between North Korea (with the support of China and the Soviet Union) and South Korea (with the principal support of the United States).
Πόλεμος του Βιετνάμ (1969-1972): A long, costly armed conflict that pitted the communist regime of North Vietnam and its southern allies, known as the Viet Cong, against South Vietnam and its principal ally, the United States.
Oil Shocks (1973 & 1979): Two significant oil price shocks due to geopolitical events.
Στασιμοπληθωρισμός (1973-1975): A situation in which the inflation rate is high, the economic growth rate slows, and unemployment remains steadily high.
Τέλος Ψυχρού Πολέμου (1981): The period marking the end of the Cold War between the United States and the Soviet Union.
Μαύρος Δευτέρα (1987): A severe stock market crash that occurred on October 19, 1987.
Παγκόσμια οικονομική κρίση (2008): Μια σοβαρή παγκόσμια οικονομική κρίση που σημειώθηκε στα τέλη της δεκαετίας του 2000.

Βασικά φαγητά:

Το χρηματιστήριο γνώρισε διάφορα σκαμπανεβάσματα που αντιστοιχούν σε μεγάλα ιστορικά γεγονότα.
Οι οικονομικές πολιτικές, τα γεωπολιτικά γεγονότα και οι παγκόσμιες κρίσεις σημαντικά επηρεάσει το χρηματιστήριο.
Η λογαριθμική κλίμακα βοηθά στην απεικόνιση των μακροπρόθεσμων τάσεων στη μετοχή αγορά.

Εφαρμογή: Αυτή η ιστορική επισκόπηση παρέχει μια συμφραζόμενη κατανόηση της συμπεριφοράς της χρηματιστηριακής αγοράς για περισσότερο από έναν αιώνα. Μελετώντας τον αντίκτυπο των ιστορικών γεγονότων στη χρηματιστηριακή αγορά, οι επενδυτές, οι οικονομικοί αναλυτές και οι φοιτητές μπορούν να κατανοήσουν καλύτερα τη δυναμική της αγοράς και ενδεχομένως να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις στις οικονομικές τους προσπάθειες.

5.1 Ιστορικά κραχ της αγοράς

Τίτλος σχήματος: Κατανόηση των κραχ του Χρηματιστηρίου

Πηγή: Investopedia

Περιγραφή:

Ένα κραχ στο χρηματιστήριο χαρακτηρίζεται από μια ταχεία και συχνά απροσδόκητη πτώση των τιμών των μετοχών. Αυτό μπορεί να προκληθεί από μεγάλα καταστροφικά γεγονότα, οικονομικές κρίσεις ή την κατάρρευση κερδοσκοπικών φούσκες. Ο δημόσιος πανικός μπορεί να επιδεινώσει τη συντριβή, οδηγώντας σε ακόμη πιο απότομες πτώσεις. Αξιοσημείωτα κραχ στο χρηματιστήριο σημειώθηκαν κατά τη διάρκεια γεγονότων όπως η Μεγάλη Ύφεση του 1929, η Μαύρη Δευτέρα το 1987, η έκρηξη της φούσκας dotcom του 2001, η οικονομική κρίση του 2008 και η πανδημία COVID-19 του 2020.

Βασικά φαγητά:

Ορισμός: Το κραχ του χρηματιστηρίου είναι μια ξαφνική και σημαντική πτώση των τιμών των μετοχών, που συχνά προκαλείται από πωλήσεις πανικού, οικονομικές πτώσεις ή εξωτερικά γεγονότα.
Επίπτωση: Τέτοιες συντριβές μπορεί να έχουν βαθιές οικονομικές επιπτώσεις, που δυνητικά οδηγούν σε ύφεση ή ύφεση.
Ιστορικές συντριβές: Στα αξιοσημείωτα δυστυχήματα περιλαμβάνονται το κραχ του 1929 που οδήγησε στη Μεγάλη Ύφεση, η Μαύρη Δευτέρα το 1987 και η συντριβή κατά τη διάρκεια της πανδημίας COVID-19 του 2020.

Πρόληψη: Έχουν εφαρμοστεί μέτρα όπως περιορισμοί συναλλαγών ή διακόπτες κυκλώματος για τη διακοπή των συναλλαγών κατά τη διάρκεια σοβαρών πτώσεων της αγοράς, με στόχο τη σταθεροποίηση της αγοράς.

Εφαρμογή: For investors, understanding the causes and effects of stock market crashes is crucial. Recognizing the signs leading up to a potential crash can help in making informed decisions about when to buy or sell. Additionally, being aware of preventive measures like circuit breakers can provide some reassurance during volatile market periods. Diversifying investments and not putting all funds into equities can also be a prudent strategy to mitigate the impacts of potential crashes.

Τα κραχ της αγοράς είναι σημαντική και ταχεία πτώση της αξίας των χρηματοπιστωτικών αγορών, που συχνά οφείλονται σε συνδυασμό οικονομικών, πολιτικών και ψυχολογικών παραγόντων.

Ακολουθούν πέντε αξιοσημείωτα κραχ της αγοράς σε όλη την ιστορία:

ο Το κραχ της Wall Street του 1929: Πυροδοτούμενο από κερδοσκοπικές υπερβολές κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 1920, το κραχ σηματοδότησε την αρχή της Μεγάλης Ύφεσης. Οι τιμές των μετοχών μειώθηκαν κατά σχεδόν 901 TP3T τα επόμενα τρία χρόνια και η οικονομία χρειάστηκε περισσότερο από μια δεκαετία για να ανακάμψει. Τα ασφαλή περιουσιακά στοιχεία, όπως ο χρυσός και τα κρατικά ομόλογα, είχαν σχετικά καλή απόδοση κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ενώ οι μετοχές και τα ακίνητα υπέφεραν.

ο 1987 Crash της Μαύρης Δευτέρας: Στις 19 Οκτωβρίου 1987, οι χρηματιστηριακές αγορές σε όλο τον κόσμο γνώρισαν ξαφνική και σοβαρή πτώση της αξίας τους, με τον βιομηχανικό μέσο όρο Dow Jones να υποχωρεί κατά 22,61 TP3T σε μια μέρα. Η ακριβής αιτία παραμένει ασαφής, αλλά παράγοντες όπως το ηλεκτρονικό εμπόριο, η ψυχολογία της αγοράς και οι παγκόσμιες οικονομικές ανησυχίες συνέβαλαν στο κραχ. Η αγορά ανέκαμψε σχετικά γρήγορα, με τους περισσότερους σημαντικούς δείκτες να ανακτούν τα επίπεδα πριν από τη συντριβή μέσα σε δύο χρόνια.

ο Dot-Com Bubble Burst (2000-2002): Η υπερτίμηση της τεχνολογίας και των εταιρειών που βασίζονται στο Διαδίκτυο οδήγησε σε μια φούσκα της αγοράς, η οποία έσκασε το 2000. Ο Nasdaq Composite, με μεγάλη βαρύτητα στις μετοχές τεχνολογίας, έχασε 781 TP3T της αξίας του τα επόμενα δύο χρόνια. Οι μετοχές και τα ομόλογα παραδοσιακής αξίας είχαν σχετικά καλή απόδοση κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ενώ οι μετοχές τεχνολογίας υπέστησαν σημαντικές απώλειες.

ο Παγκόσμια οικονομική κρίση 2008: Πυροδοτούμενη από την κατάρρευση της αγοράς στέγης των ΗΠΑ και τον πολλαπλασιασμό των ενυπόθηκων δανείων υψηλού κινδύνου, η κρίση οδήγησε σε σοβαρή παγκόσμια ύφεση. Τα χρηματιστήρια έχασαν περίπου 501 TP3T της αξίας τους και πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αντιμετώπισαν χρεοκοπία. Τα κρατικά ομόλογα και άλλα ασφαλή περιουσιακά στοιχεία είχαν καλή απόδοση κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ενώ οι μετοχές, τα ακίνητα και τα εμπορεύματα παρουσίασαν απότομη πτώση.

ο 2020 COVID-19 Κατάρρευση αγοράς: Η ταχεία παγκόσμια εξάπλωση της πανδημίας COVID-19 οδήγησε σε εκτεταμένη οικονομική αναταραχή, προκαλώντας βουτιά στις αγορές τον Μάρτιο του 2020. Οι κεντρικές τράπεζες και οι κυβερνήσεις εφάρμοσαν μέτρα τόνωσης, οδηγώντας σε ταχεία ανάκαμψη τους επόμενους μήνες. Οι μετοχές της τεχνολογίας και της υγειονομικής περίθαλψης είχαν καλές επιδόσεις κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ενώ τομείς όπως τα ταξίδια και η ενέργεια δυσκολεύτηκαν.

Τίτλος σχήματος: Σημαντικά κραχ του χρηματιστηρίου των ΗΠΑ: Χρονοδιάγραμμα

Πηγή: Investopedia

- 1929 Κραχ της Wall Street:
  - Γνωστό και ως το μεγάλο κραχ, αυτό ήταν ένα σημαντικό κραχ του χρηματιστηρίου που συνέβη στα τέλη Οκτωβρίου 1929. Οδήγησε στη Μεγάλη Ύφεση.
  - Οι βιομηχανίες που επλήγησαν: Σχεδόν κάθε τομέας επηρεάστηκε, αλλά οι τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα επλήγησαν περισσότερο.
  - Μάθηση για Επενδυτές: Η διαφοροποίηση είναι ζωτικής σημασίας. Η μεγάλη στήριξη σε επενδύσεις στο χρηματιστήριο χωρίς διαφοροποίηση μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές απώλειες.
- 1937 Ύφεση 1937-1938:
  - Αυτή η οικονομική ύφεση προκλήθηκε από ανακλήσεις πολιτικής και δημοσιονομική σύσφιξη, που ήρθαν λίγο μετά τη Μεγάλη Ύφεση.
  - Βιομηχανίες που επηρεάστηκαν: Οι μεταποιητικές βιομηχανίες υπέστησαν τα περισσότερα.
  - Μάθηση για Επενδυτές: Η ανάκαμψη της αγοράς μπορεί να είναι εύθραυστη. Εξασφαλίστε ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο για να αντιμετωπίσετε απρόβλεπτους οικονομικούς κραδασμούς.
- 1962 Kennedy Slide:
  - Μια απότομη πτώση της χρηματιστηριακής αγοράς στα μέσα του 1962, η οποία εν μέρει αποδόθηκε σε αντιμονοπωλιακές ενέργειες κατά των αμερικανικών εταιρειών χάλυβα από την κυβέρνηση Κένεντι.
  - Βιομηχανίες που επηρεάστηκαν: Εταιρείες χάλυβα και συναφείς βιομηχανίες.
  - Μάθηση για Επενδυτές: Οι πολιτικές και κυβερνητικές αποφάσεις μπορούν να έχουν άμεσο αντίκτυπο σε συγκεκριμένους τομείς.

1989 Παρασκευή το 13ο Κραχ της Αγοράς:

- - Ένα ξαφνικό και σοβαρό κραχ στο χρηματιστήριο που συνέβη στις 13 Οκτωβρίου 1989, λόγω αποτυχημένης εξαγοράς της United Airlines με μόχλευση.
  - Βιομηχανίες που επηρεάστηκαν: Αεροπορικές εταιρείες και βιομηχανίες μεταφορών.
  - Μάθηση για Επενδυτές: Εξωτερικά γεγονότα, ακόμη και άσχετα με την ευρύτερη οικονομία, μπορεί να έχουν κυματιστικές επιπτώσεις στο χρηματιστήριο.

Ύφεση του 1990 στις αρχές της δεκαετίας του 1990:

- - Αυτή η ύφεση ήταν αποτέλεσμα κλυδωνισμών στις τιμές του πετρελαίου, πτώσης των τιμών των κατοικιών και ευρύτερης οικονομικής στασιμότητας.
  - Βιομηχανίες που επηρεάστηκαν: Ενέργεια, ακίνητα και τραπεζικές εργασίες.
  - Μάθηση για Επενδυτές: Παγκόσμια γεγονότα, όπως οι διακυμάνσεις των τιμών του πετρελαίου, μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά τις εγχώριες αγορές.

2000 Dot-com Bubble:

- - Μια έντονη κερδοσκοπική φούσκα γύρω από εταιρείες που βασίζονται στο Διαδίκτυο (dot-coms) που έσκασε στις αρχές της δεκαετίας του 2000.
  - Βιομηχανίες που επηρεάστηκαν: Τεχνολογία και νεοσύστατες επιχειρήσεις που βασίζονται στο Διαδίκτυο.
  - Εκμάθηση για επενδυτές: Προσοχή στις μεγάλες επενδύσεις σε τομείς που παρουσιάζουν υπερβολική διαφήμιση χωρίς ουσιαστική υποκείμενη αξία.
- 2007 Ηνωμένες Πολιτείες Bear Market του 2007-2009:
  - Προκλήθηκε κυρίως από την κρίση των ενυπόθηκων δανείων subprime, που οδήγησε στην παγκόσμια οικονομική κρίση.
  - Βιομηχανίες που επηρεάστηκαν: Τράπεζες, ακίνητα και χρηματοοικονομικά.
  - Μάθηση για Επενδυτές: Τα ακίνητα δεν είναι πάντα ένα ασφαλές στοίχημα. Είναι σημαντικό να είστε προσεκτικοί όταν οι βιομηχανίες εμφανίζουν σημάδια υπερθέρμανσης.

Flash Crash 2010:

- - Ένα χρηματιστηριακό κραχ τρισεκατομμυρίων δολαρίων σημειώθηκε μέσα σε λίγα λεπτά στις 6 Μαΐου 2010.
  - Βιομηχανίες που επηρεάστηκαν: Ευρύς αντίκτυπος, αλλά ιδιαίτερα η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.
  - Μάθηση για Επενδυτές: Οι αλγοριθμικές συναλλαγές μπορούν να οδηγήσουν σε γρήγορες διακυμάνσεις της αγοράς. Έχετε πάντα σε εφαρμογή μια στρατηγική διαχείρισης κινδύνου.

2011 Αύγουστος 2011 Πτώση Χρηματιστηρίου:

- - Καθοδηγείται από την υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας των ΗΠΑ από την Standard & Poor's.
  - Βιομηχανίες που επηρεάστηκαν: Εκτεταμένες επιπτώσεις, ειδικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
  - Μάθηση για Επενδυτές: Οι εξωτερικές αξιολογήσεις, όπως οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, μπορούν να επηρεάσουν σε μεγάλο βαθμό τα συναισθήματα των επενδυτών.

Selloff Χρηματιστηρίου 2015-2016:

- Οφείλεται κυρίως στις ανησυχίες για την οικονομική επιβράδυνση της Κίνας.
- Βιομηχανίες που επηρεάστηκαν: Παγκόσμιες αγορές, με έμφαση στα εμπορεύματα.
- Μάθηση για Επενδυτές: Η παγκοσμιοποίηση σημαίνει ότι τα οικονομικά ζητήματα σε μια χώρα μπορούν να επηρεάσουν τις αγορές παγκοσμίως.

Κατάρρευση χρηματιστηρίου κορωνοϊού 2020:
- Προκλήθηκε από την παγκόσμια πανδημία του ιού COVID-19, που οδηγεί σε άνευ προηγουμένου οικονομικές διακοπές λειτουργίας.
- Βιομηχανίες που επηρεάστηκαν: Τα ταξίδια, η φιλοξενία και η λιανική πώληση εκτός σύνδεσης επλήγησαν περισσότερο, ενώ οι τομείς της τεχνολογίας και της υγειονομικής περίθαλψης παρουσίασαν ανάπτυξη.
- Μάθηση για Επενδυτές: Τα γεγονότα του μαύρου κύκνου, απρόβλεπτα στη φύση, μπορούν να οδηγήσουν σε δραματικές αλλαγές στην αγορά. Η ύπαρξη διαφορετικού χαρτοφυλακίου μπορεί να μειώσει τους κινδύνους.

5.2 Τέσσερις Ιστορικοί Επιχειρηματικοί Κύκλοι

Εικόνα: Το infographic παρέχει ένα χρονοδιάγραμμα που επισημαίνει διάφορες περιόδους επέκτασης στην οικονομία των ΗΠΑ. Ξεκινά με την «επέκταση μετά τον Β' Παγκόσμιο Πόλεμο» από το 1945-1970, ακολουθούμενη από την «Επέκταση της δεκαετίας του 1980-1990», στη συνέχεια την «Επέκταση της δεκαετίας του 2000» και τέλος την «Επέκταση μετά τη μεγάλη ύφεση» από το 2009-2019. Κάθε περίοδος σημειώνεται ευδιάκριτα, προσφέροντας μια σαφή οπτική αναπαράσταση των φάσεων οικονομικής ανάπτυξης στις ΗΠΑ κατά τη διάρκεια των δεκαετιών. Η αναγνώριση αυτών των περιόδων επέκτασης μπορεί να βοηθήσει τους χρήστες να κατανοήσουν την κυκλική φύση της οικονομικής ανάπτυξης και τους παράγοντες που την οδηγούν.

Πηγή: Προσαρμοσμένο Infographic

Η επέκταση μετά τον Β' Παγκόσμιο Πόλεμο (1945-1970): Αυτή η περίοδος γνώρισε ταχεία οικονομική ανάπτυξη και τεχνολογικές προόδους, συμπεριλαμβανομένης της ανάπτυξης των υπολογιστών και των τηλεπικοινωνιών. Ο κύκλος έκλεισε με τον στασιμοπληθωρισμό της δεκαετίας του 1970, μια περίοδο υψηλού πληθωρισμού και στάσιμης ανάπτυξης.

ο Επέκταση 1980-1990: Μετά από μια περίοδο υψηλού πληθωρισμού και οικονομικής στασιμότητας στη δεκαετία του 1970, η παγκόσμια οικονομία γνώρισε μια παρατεταμένη επέκταση κατά τη διάρκεια των δεκαετιών του 1980 και του 1990. Η άνοδος των προσωπικών υπολογιστών, του Διαδικτύου και η παγκοσμιοποίηση συνέβαλαν στην οικονομική ανάπτυξη. Ο κύκλος τελείωσε με τη φούσκα dot-com να σκάσει το 2000.

ο Επέκταση του 2000: Μετά την έκρηξη της φούσκας των dot-com, η παγκόσμια οικονομία γνώρισε μια περίοδο ανάπτυξης που οδηγήθηκε από τις αγορές κατοικιών και τις εύκολες πιστωτικές συνθήκες. Ο κύκλος έληξε με την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, η οποία προκλήθηκε από την κατάρρευση της αγοράς στέγης των ΗΠΑ και τη διάδοση των ενυπόθηκων δανείων υψηλού κινδύνου.

ο Επέκταση μετά τη μεγάλη ύφεση (2009-2019): Μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, οι κεντρικές τράπεζες εφάρμοσαν επιθετικές νομισματικές πολιτικές και οι κυβερνήσεις εισήγαγαν μέτρα δημοσιονομικής τόνωσης για να αναζωογονήσουν την οικονομική ανάπτυξη. Οι τεχνολογικές εξελίξεις σε τομείς όπως το ηλεκτρονικό εμπόριο, η τεχνητή νοημοσύνη και οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας συνέβαλαν στην επέκταση. Ο κύκλος τελείωσε με την πανδημία του COVID-19 και την επακόλουθη παγκόσμια οικονομική επιβράδυνση.

Τίτλος σχήματος: Αύξηση της αξίας του $1 που επενδύθηκε στο Χρηματιστήριο των ΗΠΑ (1870-2020)

Πηγή: Αυγερινός

Περιγραφή: Αυτό το γράφημα παρακολουθεί τη διαδρομή ενός μόνο δολαρίου που επενδύθηκε στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ μεταξύ 1870 και 2020. Ενώ καταγράφει διάφορα κραχ της αγοράς και σημαντικά γεγονότα, υπογραμμίζει την κυρίαρχη ανοδική τάση. Ωστόσο, είναι εμφανείς περίοδοι έντονης αστάθειας και ύφεσης, υπογραμμίζοντας τον απρόβλεπτο χαρακτήρα της αγοράς.

Βασικά φαγητά:

Η μακροπρόθεσμη πορεία του χρηματιστηρίου ήταν ανοδική.
Αρκετά κραχ της αγοράς και σημαντικά γεγονότα έχουν καταγραφεί σε αυτό το διάστημα 150 ετών.
Παρόλο που η τάση είναι ανοδική, έχει σημειωθεί έντονη αστάθεια και σημαντικές πτώσεις.
Η διατήρηση των επενδύσεων μέσω αυτών των πτώσεων έχει ιστορικά οδηγήσει σε καθαρά κέρδη.

Εφαρμογή: Για να αξιοποιήσουν τη μακροπρόθεσμη ανοδική τροχιά της αγοράς, οι επενδυτές πρέπει να αντιμετωπίσουν τις ασταθείς φάσεις της χωρίς πωλήσεις πανικού. Αυτό το γράφημα τονίζει τη σημασία της διαχείρισης ρευστότητας, διασφαλίζοντας ότι οι επενδυτές δεν αναγκάζονται να ρευστοποιήσουν περιουσιακά στοιχεία υπό δυσμενείς συνθήκες της αγοράς. Επαναλαμβάνει το κλασικό επενδυτικό μάντρα: «Δεν έχει να κάνει με τον συγχρονισμό της αγοράς, αλλά τον χρόνο στην αγορά».

Τίτλος σχήματος: Απόδοση του Χρηματιστηρίου των ΗΠΑ σε διάφορα κραχ της αγοράς (1911-2020)

Πηγή: Αυγερινός

Περιγραφή: Το γράφημα απεικονίζει την απόδοση του χρηματιστηρίου των ΗΠΑ μέσω αξιοσημείωτων κραχ της αγοράς από το 1911 έως το 2020. Αυτά τα κραχ κυμαίνονται από γεγονότα όπως το Κραχ και η Μεγάλη Ύφεση του 1929, ο Παγκόσμιος Πόλεμος 1 και το ξέσπασμα της γρίπης, η εποχή της Μεγάλης Ύφεσης σε συνδυασμό με τον Β Παγκόσμιο Πόλεμο, ταραχώδεις εποχές πληθωρισμού, πόλεμος του Βιετνάμ και Γουότεργκεϊτ, μέχρι τη χαμένη δεκαετία και το πρόσφατο κραχ του κορωνοϊού. Κάθε γεγονός, που χαρακτηρίζεται από σημαντικές πτώσεις της αγοράς, αποκαλύπτει την ανθεκτικότητα της αγοράς καθώς τελικά ανακάμπτει.

Βασικά φαγητά:

Οι συντριβές της αγοράς, αν και ενοχλητικές, έχουν συμβεί τακτικά κατά τη διάρκεια του περασμένου αιώνα για διάφορους λόγους.
Η ανθεκτικότητα του χρηματιστηρίου είναι εμφανής καθώς ιστορικά έχει ανακάμψει μετά από σημαντικές πτώσεις.
Κάθε συμβάν συντριβής αγοράς παρέχει μοναδικές πληροφορίες για την αλληλεπίδραση παγκόσμιων γεγονότων και τη δυναμική της αγοράς.

Η μακροπρόθεσμη τάση της αγοράς, παρά αυτές τις κραχ, τείνει να είναι θετική.

Εφαρμογή: Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτήν την ιστορική προοπτική για να αναπτύξουν μια μακροπρόθεσμη άποψη, κατανοώντας ότι οι πτώσεις, αν και ανησυχούν, αποτελούν μέρος του κύκλου της αγοράς. Υπογραμμίζει τη σημασία του να είσαι υπομονετικός και καλά ενημερωμένος, καθώς η παρορμητική αντίδραση κατά τη διάρκεια μιας κατάρρευσης της αγοράς μπορεί ενδεχομένως να οδηγήσει σε χαμένες ευκαιρίες κατά την ανάκαμψη.

Βασικά συμπεράσματα:

Τελική δήλωση: Ο ιστορικός φακός που παρέχεται σε αυτήν την ενότητα εξοπλίζει τους επενδυτές με μια ευρύτερη κατανόηση, δίνοντάς τους τη δυνατότητα να προβλέπουν πιθανές τάσεις της αγοράς και να λαμβάνουν καλά ενημερωμένες αποφάσεις. Το παρελθόν, με τους κύκλους και τα δραματικά γεγονότα της αγοράς, χρησιμεύει ως πολύτιμος δάσκαλος για την πλοήγηση στις χρηματοπιστωτικές αγορές του σήμερα και του αύριο.

ο ιστορία του χρηματιστηρίου προσφέρει ανεκτίμητες γνώσεις για τάσεις της αγοράς, οικονομικοί κύκλοι, και τις επιπτώσεις του ιστορικά γεγονότα σε οικονομικούς χώρους.
Κατάρρευση της αγοράς προκαλούνται συνήθως από ένα μείγμα οικονομική, πολιτική, και ψυχολογικούς παράγοντες και η μελέτη τους βοηθά στην πρόβλεψη πιθανών κινδύνων της αγοράς.
Αξιοσημείωτα κραχ της αγοράς όπως το Crash της Wall Street του 1929, 1987 Black Monday Crash, Dot-Com Bubble Burst, 2008 Global Financial Crisis, και Κατάρρευση αγοράς 2020 COVID-19 αποτελούν σημαντικά σημεία μάθησης.
Διάφορα αξιοσημείωτα επιχειρηματικούς κύκλους στην ιστορία, όπως το Επέκταση μετά τον Β' Παγκόσμιο Πόλεμο, Επέκταση 1980-1990, Επέκταση του 2000, και το Επέκταση μετά τη Μεγάλη Ύφεση προσφέρουν μαθήματα για την κατανόηση της δυναμικής της αγοράς.
Η μελέτη αυτών των κύκλων και των συντριβών εξοπλίζει τους επενδυτές με γνώσεις για να πλοηγηθείτε στις μελλοντικές διακυμάνσεις της αγοράς και κανε τεκμηριωμένες αποφάσεις.