Βασικές οικονομικές έννοιες

Βασικοί μαθησιακοί στόχοι:

Εισαγωγή: Αυτή η ενότητα σας παρουσιάζει το βασικές οικονομικές καταστάσεις και βασικά οικονομικά δεδομένα
σημεία απαραίτητα για την ανάλυση της οικονομικής ευρωστίας μιας εταιρείας και τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.

1. Κατανόηση των Οικονομικών Καταστάσεων: Κατανοήστε τη σημασία της κατάστασης αποτελεσμάτων,
ισολογισμός και κατάσταση ταμειακών ροών στην αξιολόγηση της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας.
2. Επάρκεια στη Δήλωση Αποτελεσμάτων: Να είστε ικανοί στην ανάλυση μιας εταιρείας έσοδα και
έξοδα σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, κατανοώντας την κερδοφορία.
3. Ανάλυση Ισολογισμού: Μάθετε να αξιολογείτε την εταιρεία οικονομική θέση εμβαθύνοντας σε αυτό
περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ίδια κεφάλαια σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή.
4. Πληροφορίες για την Κατάσταση Ταμειακών Ροών: Αποκτήστε πληροφορίες για μια εταιρεία εισροές και εκροές μετρητών,
κατανοώντας τον τρόπο με τον οποίο η εταιρεία διαχειρίζεται τα μετρητά της λειτουργίες, επενδύσεις και χρηματοδότηση.
5. Βασικά σημεία οικονομικών δεδομένων: Κατακτήστε τη χρήση κρίσιμων μετρήσεων όπως απόδοση μερίσματος, βήτα και
τόμος για την αξιολόγηση της απόδοσης μιας εταιρείας και τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.

Εισαγωγή

Σε αυτό το κεφάλαιο, θα σας παρουσιάσουμε τις τρεις κύριες οικονομικές καταστάσεις: την κατάσταση αποτελεσμάτων, τον ισολογισμό και την κατάσταση ταμειακών ροών. Η κατανόηση αυτών των καταστάσεων είναι απαραίτητη για τη λήψη τεκμηριωμένων οικονομικών αποφάσεων και την αξιολόγηση της οικονομικής ευρωστίας μιας εταιρείας. Θα παρέχουμε λεπτομερείς εξηγήσεις για κάθε κατάσταση, παραδείγματα με αριθμητικά δεδομένα και λίστες με συνήθεις συναλλαγές. Μέχρι το τέλος αυτού του κεφαλαίου, θα έχετε μια σταθερή βάση στην ανάλυση οικονομικών καταστάσεων.

22.1. Οικονομικές Καταστάσεις

Τίτλος σχήματος: Διασυνδεδεμένες Οικονομικές Καταστάσεις

Πηγή: Ιστολόγιο Club Capital

ΠεριγραφήΤο σχήμα δίνει μια ολοκληρωμένη εικόνα του πώς οι τρεις κύριες οικονομικές καταστάσεις - κατάσταση αποτελεσμάτων, ισολογισμός και κατάσταση ταμειακών ροών - αλληλοσυνδέονται, επηρεάζοντας η μία την άλλη μέσω διαφόρων οικονομικών δεδομένων.

Βασικά φαγητά:

• Κατάσταση Αποτελεσμάτων: Αυτό δείχνει τα έσοδα και τα έξοδα μιας εταιρείας, ουσιαστικά σας λέει πόσα χρήματα κέρδισε ή έχασε μια εταιρεία.
• ΙσολογισμόςΑυτό δείχνει τα περιουσιακά στοιχεία, τις υποχρεώσεις και τα ίδια κεφάλαια μιας εταιρείας, δίνοντάς σας ουσιαστικά μια συνοπτική εικόνα του τι κατέχει και τι οφείλει μια εταιρεία.
• Κατάσταση Ταμειακών ΡοώνΑυτό σας ενημερώνει για την προέλευση και την προέλευση των χρημάτων μιας εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τις λειτουργίες, τις επενδύσεις και τη χρηματοδότηση.

ΕφαρμογήΜελετώντας αυτές τις διασυνδεδεμένες οικονομικές καταστάσεις, ένας επενδυτής μπορεί να αποκτήσει μια ολιστική κατανόηση της οικονομικής ευρωστίας και της λειτουργικής αποτελεσματικότητας μιας εταιρείας, βοηθώντας στη λήψη μακροπρόθεσμων επενδυτικών αποφάσεων.

Α. Κατάσταση Αποτελεσμάτων

ο κατάσταση αποτελεσμάτων, επίσης γνωστή ως κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης, παρέχει μια σύνοψη των εσόδων και εξόδων μιας εταιρείας για μια συγκεκριμένη περίοδο, συνήθως ένα τρίμηνο ή ένα έτος. Δείχνει την κερδοφορία της εταιρείας κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.

Βασικά Στοιχεία:

• Έσοδα: Χρήματα που κερδίζονται από την πώληση αγαθών ή υπηρεσιών
• ΕξοδαΚόστος που προκύπτει από τη λειτουργία της επιχείρησης, όπως μισθοί, ενοίκια και αποσβέσεις
• Καθαρά έσοδα: Η διαφορά μεταξύ εσόδων και εξόδων, που αντιπροσωπεύει το κέρδος της εταιρείας

Δείγμα Κατάστασης Αποτελεσμάτων:

Τίτλος σχήματος: Δείγμα Κατάστασης Αποτελεσμάτων

Πηγή: Προσαρμοσμένο Infographic

ΠεριγραφήΗ εικόνα παρουσιάζει ένα δείγμα κατάστασης αποτελεσμάτων, αναλύοντας την οικονομική απόδοση μιας εταιρείας σε μια συγκεκριμένη περίοδο. Ξεκινά με τα συνολικά έσοδα και αφαιρεί διάφορα έξοδα για να καταλήξει στο καθαρό εισόδημα.

Η δήλωση παρουσιάζει τα ακόλουθα στοιχεία:

Έσοδα: $500.000

Κόστος Πωληθέντων Αγαθών: $ (200.000)

Μικτό Κέρδος: $300.000

Λειτουργικά Έξοδα: $ (450.000)

Λειτουργικά Έσοδα: $150.000

Έξοδα τόκων: $(20.000)

Φόροι: $(30.000)

Καθαρό Κέρδος: $100.000

Βασικά φαγητά:

• Έσοδα: Το συνολικό χρηματικό ποσό που εισπράττει η εταιρεία πριν από τυχόν έξοδα.
• Κόστος Πωληθέντων Αγαθών (ΚΠΑΓ): Τα άμεσα κόστη που αποδίδονται στην παραγωγή των πωληθέντων αγαθών.
• Μικτό κέρδος: Το κέρδος που έχει μια εταιρεία μετά την αφαίρεση των ΚΠΓ από τα συνολικά έσοδά της.
• Εξοδα λειτουργίας: Το κόστος που σχετίζεται με την καθημερινή λειτουργία της επιχείρησης.
• Λειτουργικά Έσοδα: Το κέρδος από επιχειρηματικές δραστηριότητες (προ φόρων και τόκων).
• Έξοδα τόκων: Το κόστος δανεισμού κεφαλαίων.
• Φόροι: Το ποσό που καταβάλλεται στην κυβέρνηση με βάση το φορολογητέο εισόδημα της εταιρείας.
• Καθαρά έσοδα: Το συνολικό κέρδος της εταιρείας μετά την αφαίρεση όλων των εξόδων από τα έσοδα.

Εφαρμογή: Η κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης είναι ένα θεμελιώδες οικονομικό έγγραφο που παρέχει στους επενδυτές και τα ενδιαφερόμενα μέρη πληροφορίες σχετικά με την κερδοφορία μιας εταιρείας σε μια συγκεκριμένη περίοδο. Αναλύοντας την κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης, μπορεί κανείς να κατανοήσει τις ροές εσόδων της εταιρείας, τη δομή κόστους και τη συνολική οικονομική της υγεία. Αυτά τα δεδομένα είναι ζωτικής σημασίας για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων και την αξιολόγηση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας της εταιρείας.

Κοινές Συναλλαγές:

Έσοδα πωλήσεων: Χρήματα που κερδίζονται από την πώληση προϊόντων ή υπηρεσιών

Κόστος πωληθέντων αγαθών (ΚΠΠ)Άμεσο κόστος που σχετίζεται με την παραγωγή αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών

Εξοδα λειτουργίας: Έμμεσα κόστη, όπως μισθοί, ενοίκιο και μάρκετινγκ

Απόσβεση: Κατανομή του κόστους των ενσώματων παγίων στοιχείων κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους

Έξοδα τόκων: Κόστος δανεισμού χρημάτων

Φόροι: Ποσό που καταβλήθηκε στην κυβέρνηση με βάση τα κέρδη της εταιρείας

Β. Κατάσταση Ισολογισμού

ο ισολογισμός Παρέχει μια συνοπτική εικόνα της οικονομικής θέσης μιας εταιρείας σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Δείχνει τα περιουσιακά στοιχεία, τις υποχρεώσεις και τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας.

Βασικά Στοιχεία:

• Ακίνητη περιουσίαΠόροι που ανήκουν στην εταιρεία και έχουν οικονομική αξία, όπως μετρητά, αποθέματα και ακίνητα
• ΥποχρεώσειςΧρέη και υποχρεώσεις της εταιρείας, όπως δάνεια και πληρωτέοι λογαριασμοί
• Δικαιοσύνη: Δικαιώματα ιδιοκτησίας στην εταιρεία, που αντιπροσωπεύουν το υπολειμματικό δικαίωμα μετά την αφαίρεση των υποχρεώσεων από τα περιουσιακά στοιχεία

Τίτλος σχήματος: Δείγμα ισολογισμού

Πηγή: Προσαρμοσμένο Infographic

ΠεριγραφήΗ εικόνα εμφανίζει ένα δείγμα ισολογισμού, το οποίο παρέχει μια συνοπτική εικόνα της οικονομικής θέσης μιας εταιρείας σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Κατηγοριοποιεί τους πόρους (ενεργητικό) της εταιρείας και τις απαιτήσεις έναντι αυτών των πόρων (υποχρεώσεις και ίδια κεφάλαια). Ο ισολογισμός παρουσιάζει τα ακόλουθα στοιχεία:

• Ακίνητη περιουσία: Σύνολο $420.000, συμπεριλαμβανομένων μετρητών ($400.000), εισπρακτέων λογαριασμών ($50.000), αποθεμάτων ($70.000) και ενσώματων παγίων ($200.000).
• Υποχρεώσεις: Σύνολο $140.000, που περιλαμβάνει Πληρωτέους Λογαριασμούς ($40.000) και Μακροπρόθεσμο Χρέος ($400.000).

Δικαιοσύνη: Σύνολο $280.000, με κοινές μετοχές ($50.000) και παρακρατηθέντα κέρδη ($230.000).

Βασικά φαγητά:

• • Ακίνητη περιουσία: Πόροι που ανήκουν στην εταιρεία και έχουν οικονομική αξία.
  • ΥποχρεώσειςΥποχρεώσεις της εταιρείας προς εξωτερικούς φορείς.
  • Δικαιοσύνη: Αντιπροσωπεύει το ιδιοκτησιακό συμφέρον στην εταιρεία, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαίων που έχουν επενδυθεί από τους μετόχους και των συσσωρευμένων κερδών.

• Η θεμελιώδης λογιστική εξίσωση: Ενεργητικό = Υποχρεώσεις + Ίδια Κεφάλαια.

ΕφαρμογήΟ ισολογισμός είναι μια βασική οικονομική κατάσταση που προσφέρει πληροφορίες για την οικονομική υγεία μιας εταιρείας. Αναλύοντας τον ισολογισμό, τα ενδιαφερόμενα μέρη μπορούν να αξιολογήσουν τη ρευστότητα, τη φερεγγυότητα και τη συνολική οικονομική σταθερότητα της εταιρείας. Αυτές οι πληροφορίες είναι ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές, τους πιστωτές και άλλα ενδιαφερόμενα μέρη, ώστε να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με την οικονομική κατάσταση της εταιρείας.

Κοινές Συναλλαγές:

• Εισπρακτέοι λογαριασμοίΧρήματα που οφείλονται στην εταιρεία από πελάτες για παρεχόμενα αγαθά ή υπηρεσίες
• Καταγραφή εμπορευμάτωνΑγαθά που κατέχονται προς πώληση ή χρησιμοποιούνται στην παραγωγική διαδικασία
• Λογαριασμοί πληρωτέοι: Χρήματα που οφείλει η εταιρεία σε προμηθευτές για αγαθά ή υπηρεσίες που έλαβε
• Μακροπρόθεσμο χρέοςΔάνεια που η εταιρεία πρέπει να αποπληρώσει σε διάστημα μεγαλύτερο του ενός έτους
• Κοινή μετοχήΜετοχές που εκδίδονται από την εταιρεία και αντιπροσωπεύουν ιδιοκτησιακό συμφέρον
• Παρακρατημένα κέρδη: Σωρευτικό καθαρό εισόδημα που δεν έχει διανεμηθεί ως μερίσματα

Γ. Κατάσταση Ταμειακών Ροών

Τίτλος σχήματος: Δείγμα Κατάστασης Ταμειακών Ροών

Πηγή: Προσαρμοσμένο Infographic

ΠεριγραφήΗ εικόνα απεικονίζει ένα δείγμα κατάστασης ταμειακών ροών, το οποίο παρέχει μια λεπτομερή εικόνα των ταμειακών εισροών και εκροών για μια εταιρεία σε μια συγκεκριμένη περίοδο. Η κατάσταση χωρίζεται σε τρεις κύριες κατηγορίες: Λειτουργικές Δραστηριότητες, Επενδυτικές Δραστηριότητες και Χρηματοοικονομικές Δραστηριότητες. Τα βασικά στοιχεία περιλαμβάνουν:
Ταμειακές Ροές από Λειτουργικές Δραστηριότητες: Καθαρά Κέρδη ($100.000), Αποσβέσεις ($20.000) και Μεταβολές στο Κεφάλαιο Κίνησης (-$10.000), με αποτέλεσμα Καθαρά Ταμειακά Διαθέσιμα από Λειτουργικές Δραστηριότητες ύψους $110.000.

Ταμειακές Ροές από Επενδυτικές Δραστηριότητες: Κεφαλαιουχικές Δαπάνες (-$50.000), με αποτέλεσμα Καθαρά Μετρητά από Επενδυτικές Δραστηριότητες ύψους -$50.000.

Ταμειακές Ροές από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες: Καταβληθέντα μερίσματα (-$20.000), με αποτέλεσμα Καθαρά Ταμειακά Διαθέσιμα από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες ύψους -$20.000.

Η συνολική Καθαρή Αλλαγή σε Μετρητά είναι $40.000.

Βασικά φαγητά:

• Λειτουργικές Δραστηριότητες: Αντικατοπτρίζει τα μετρητά που παράγονται ή χρησιμοποιούνται στις βασικές επιχειρηματικές δραστηριότητες.
• Επενδυτικές Δραστηριότητες: Αντιπροσωπεύει μετρητά που χρησιμοποιούνται για επενδύσεις σε περιουσιακά στοιχεία ή εισπράττονται από την πώληση περιουσιακών στοιχείων.
• Χρηματοδοτικές δραστηριότητεςΠαρουσιάζει τις ταμειακές ροές από ή προς εξωτερικές πηγές χρηματοδότησης, όπως δανειστές και μετόχους.
• Η Καθαρή Αλλαγή στα Μετρητά παρέχει μια στιγμιαία εικόνα της συνολικής αύξησης ή μείωσης της ταμειακής θέσης της εταιρείας κατά τη διάρκεια της περιόδου.

ΕφαρμογήΗ κατάσταση ταμειακών ροών είναι ένα απαραίτητο οικονομικό εργαλείο που προσφέρει πληροφορίες σχετικά με τη ρευστότητα μιας εταιρείας και την ικανότητά της να δημιουργεί και να χρησιμοποιεί αποτελεσματικά τα μετρητά. Αναλύοντας την κατάσταση ταμειακών ροών, τα ενδιαφερόμενα μέρη μπορούν να κατανοήσουν πώς μια εταιρεία διαχειρίζεται τους ταμειακούς της πόρους, κάτι που είναι κρίσιμο για την αξιολόγηση της οικονομικής της ευρωστίας και τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.

Κοινές Συναλλαγές:

• Υποτίμηση: Μη ταμειακή δαπάνη που μειώνει την αξία των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων
• Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: Αλλαγές στο κυκλοφορούν ενεργητικό και στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, όπως τα αποθέματα και οι πληρωτέοι λογαριασμοί
• Κεφαλαιουχικές δαπάνες: Μετρητά που δαπανώνται για την απόκτηση ή αναβάθμιση μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων, όπως ακίνητα ή εξοπλισμό
• Μερίσματα που καταβλήθηκαν: Μετρητά που διανέμονται στους μετόχους ως απόδοση της επένδυσής τους

συμπέρασμα

Η κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων είναι απαραίτητη για την αξιολόγηση της οικονομικής ευρωστίας μιας εταιρείας και τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων. Κατακτώντας την κατάσταση αποτελεσμάτων, τον ισολογισμό και την κατάσταση ταμειακών ροών, θα έχετε μια σταθερή βάση στην ανάλυση οικονομικών καταστάσεων. Καθώς προχωράτε στο μάθημα, θα συνεχίσουμε να εξερευνούμε αυτές τις καταστάσεις με μεγαλύτερη λεπτομέρεια, παρέχοντάς σας τα εργαλεία και τις γνώσεις που είναι απαραίτητα για να διαπρέψετε στο οικονομικό σας ταξίδι.

22.2 Βασικά Σημεία Οικονομικών Δεδομένων

Εισαγωγή

Σε αυτό το κεφάλαιο, θα διερευνήσουμε διάφορα σημεία οικονομικών δεδομένων που είναι απαραίτητα για την αξιολόγηση της απόδοσης μιας εταιρείας και τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων. Κατανοώντας αυτές τις μετρήσεις, μπορείτε να αξιολογήσετε την οικονομική υγεία μιας εταιρείας, να τη συγκρίνετε με τις αντίστοιχες εταιρείες και να προσδιορίσετε τις δυνατότητές της για ανάπτυξη και κερδοφορία. Ας εμβαθύνουμε σε ορισμένα βασικά σημεία οικονομικών δεδομένων που πρέπει να γνωρίζει κάθε επενδυτής.

• Μέρισμα και Απόδοση Μερίσματος

Μερίσματα είναι πληρωμές μετρητών που πραγματοποιούνται από εταιρείες στους μετόχους τους, συνήθως σε τριμηνιαία βάση. Η μερισματική απόδοση είναι ένας χρηματοοικονομικός δείκτης που δείχνει την ετήσια πληρωμή μερίσματος διαιρούμενη με την τρέχουσα αγοραία τιμή της μετοχής. Δείχνει το ποσοστό απόδοσης που μπορεί να αναμένει ένας επενδυτής από τη μετοχή μέσω μερισμάτων.

Παράδειγμα:

Η εταιρεία Α καταβάλλει ετήσιο μέρισμα $1,00 ανά μετοχή

Η τρέχουσα αγοραία τιμή της μετοχής της Εταιρείας Α είναι $20.00

Απόδοση μερίσματος = ($1.00 / $20.00) x 100 = 5%

Βήτα: Το βήτα μετρά τη μεταβλητότητα της μετοχής σε σχέση με τη συνολική αγορά. Ένα βήτα μεγαλύτερο από 1 υποδεικνύει ότι η μετοχή είναι πιο ασταθής από την αγορά, ενώ ένα βήτα μικρότερο από 1 σημαίνει ότι είναι λιγότερο ασταθής. Ένα βήτα 1 υποδηλώνει ότι η μετοχή κινείται σύμφωνα με την αγορά.

• Ενταση ΗΧΟΥ

Ο όγκος αντιπροσωπεύει τον αριθμό των μετοχών που διαπραγματεύονται σε μια μετοχή σε ένα συγκεκριμένο χρονικό πλαίσιο, συνήθως ημερησίως. Ο υψηλός όγκος υποδηλώνει ότι υπάρχει σημαντικό ενδιαφέρον για τη μετοχή, ενώ ο χαμηλός όγκος υποδηλώνει περιορισμένο ενδιαφέρον. Η ανάλυση του όγκου μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να εντοπίσουν τάσεις και πιθανές ευκαιρίες αγοράς ή πώλησης.

Άλλα σημεία δεδομένων

• Κέρδη ανά Μετοχή (EPS): Το μέρος των κερδών μιας εταιρείας που κατανέμεται σε κάθε κυκλοφορούσα κοινή μετοχή

   

• Δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E): Ο λόγος της τιμής της μετοχής μιας εταιρείας προς τα κέρδη ανά μετοχή, που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της αποτίμησης

   

• Λόγος Τιμής προς Πωλήσεις (P/S): Ο λόγος της τιμής της μετοχής μιας εταιρείας προς τα έσοδα ανά μετοχή, που χρησιμοποιείται για τη σύγκριση της αποτίμησης μεταξύ εταιρειών στον ίδιο κλάδο.

   

• Δείκτης Τιμής προς Λογιστική Αξία (P/B): Ο λόγος της τιμής της μετοχής μιας εταιρείας προς τη λογιστική της αξία ανά μετοχή, που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της αποτίμησης της εταιρείας σε σχέση με την καθαρή αξία ενεργητικού της.

   

• Τρέχουσα αναλογία: Ο λόγος του κυκλοφορούντος ενεργητικού μιας εταιρείας προς τις τρέχουσες υποχρεώσεις της, που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της ρευστότητας και της βραχυπρόθεσμης οικονομικής ευρωστίας.

   

• Δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια: Ο λόγος του συνολικού χρέους μιας εταιρείας προς τα ίδια κεφάλαια των μετόχων της, που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της μόχλευσης και του χρηματοοικονομικού κινδύνου της εταιρείας.

Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Εταιρειών

ΕικόναΕπαγγελματίες επιχειρήσεων αναλύουν γραφήματα δεδομένων, παρουσιάζοντας οικονομική ανάπτυξη και χρηματοοικονομικές επενδύσεις. Η εικόνα δίνει έμφαση στη χρήση ολογραμμάτων και γραφημάτων, αναδεικνύοντας σύγχρονες έννοιες επιχειρηματικής στρατηγικής και τεχνολογία ανάλυσης δεδομένων.

Πηγή: iStockPhoto

Πριν επενδύσετε σε οποιαδήποτε εταιρεία, πρέπει να κατανοήσετε τις οικονομικές καταστάσεις. 

Εδώ θα χρησιμοποιήσουμε την Apple Inc. ως παράδειγμα.

Αυτήν τη στιγμή, μπορείτε να βρείτε τις Ενοποιημένες Καταστάσεις του 2022 εδώ: https://www.apple.com/newsroom/pdfs/FY23_Q1_Consolidated_Financial_Statements.pdf 

Την πλήρη αναλυτική έκθεση για το έτος μπορείτε να βρείτε εδώ: 

https://s2.q4cdn.com/470004039/files/doc_financials/2022/q4/_10-K-2022-(As-Filed).pdf

Θα χρησιμοποιήσουμε αυτές τις δηλώσεις ως παραδείγματα:

Υπάρχουν 3 διαφορετικοί τύποι οικονομικών καταστάσεων: 

1. Κατάσταση αποτελεσμάτων ή αλλιώς γνωστή ως κατάσταση λειτουργίας
2. Ισολογισμός
3. Κατάσταση Ταμειακών Ροών

    

    

   Σε αυτήν την ενότητα θα επικεντρωθούμε στην ανάλυση της κατάστασης αποτελεσμάτων μιας εταιρείας.

    

Επισκόπηση της Κατάστασης Αποτελεσμάτων 

Τίτλος σχήματος: Apple Inc. Ενοποιημένες Καταστάσεις Λειτουργικών Αποτελεσμάτων

Πηγή: Apple Inc.

ΠεριγραφήΗ εικόνα παρέχει μια λεπτομερή ανάλυση των ενοποιημένων καταστάσεων αποτελεσμάτων της Apple Inc. Παρουσιάζει διάφορες οικονομικές μετρήσεις, συμπεριλαμβανομένων των καθαρών πωλήσεων από προϊόντα και υπηρεσίες, του κόστους πωλήσεων, του μικτού κέρδους, των λειτουργικών εξόδων και των καθαρών κερδών. Η κατάσταση παρουσιάζεται σε εκατομμύρια, με συγκεκριμένα στοιχεία για προϊόντα, υπηρεσίες, έρευνα και ανάπτυξη και διοικητικά έξοδα. Παρέχει επίσης δεδομένα κερδών ανά μετοχή, τόσο βασικά όσο και αραιωμένα, μαζί με τον αριθμό των μετοχών που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό αυτών των στοιχείων.

Βασικά φαγητά:

• Συνολικές Καθαρές Πωλήσεις: Οι συνδυασμένες καθαρές πωλήσεις της Apple από προϊόντα και υπηρεσίες ανήλθαν σε 4 τρισεκατομμύρια λίρες (1TP394,328 εκατομμύρια).
• Μικτό Περιθώριο: Η εταιρεία πέτυχε μικτό περιθώριο κέρδους $170,782 εκατομμύρια μετά την αφαίρεση του συνολικού κόστους πωλήσεων.
• Λειτουργικά Έσοδα: Μετά τον υπολογισμό των λειτουργικών εξόδων, τα λειτουργικά έσοδα της Apple ανήλθαν σε 119,437 εκατομμύρια ευρώ.
• Καθαρά κέρδη: Η κατάσταση δεν αναφέρει ρητά το ποσό των καθαρών κερδών, αλλά μπορεί να προκύψει αφαιρώντας την πρόβλεψη για φόρους εισοδήματος από τα κέρδη προ φόρων.
• Κέρδη ανά μετοχή: Τα αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή είναι $3,28, υπολογιζόμενα με χρήση 17.528.214 μετοχών.

Εφαρμογή: Η ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων παρέχει μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής απόδοσης της Apple Inc. σε μια συγκεκριμένη περίοδο. Οι επενδυτές και οι οικονομικοί αναλυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτά τα δεδομένα για να αξιολογήσουν την κερδοφορία, την επιχειρησιακή αποτελεσματικότητα και τη συνολική οικονομική υγεία της εταιρείας. Η κατανόηση αυτών των μετρήσεων είναι ζωτικής σημασίας για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων και την πρόβλεψη της μελλοντικής οικονομικής απόδοσης.

Ακολουθεί η κατάσταση αποτελεσμάτων της Apple για το 2022.

Θα εξετάσουμε μερικές βασικές πτυχές αυτής της δήλωσης. Στο επάνω μέρος, που υποδηλώνεται με τους αριθμούς 1, 2, 3, μπορείτε να δείτε τις ημερομηνίες. Αυτό υποδεικνύει την απόδοση της εταιρείας σε διαφορετικές περιόδους. Αυτό σας επιτρέπει να διεξάγετε μια ανάλυση χρονοσειρών για να δείτε πώς έχουν αλλάξει οι τιμές με την πάροδο του χρόνου.

Αρχικά, ας εξετάσουμε τι είναι η κατάσταση αποτελεσμάτων. Μια κατάσταση αποτελεσμάτων δείχνει τα έσοδα, τα έξοδα και την κερδοφορία μιας εταιρείας σε μια χρονική περίοδο. Μπορεί να αναφέρεται ως κατάσταση αποτελεσμάτων, καθώς περιέχει τα έσοδα από την επιχείρησή σας και αφαιρεί τα έξοδα για να υπολογίσει το καθαρό σας εισόδημα ή κέρδος. 

(4) Αντιπροσωπεύει τα έσοδα για την επιχείρηση. Στη συνέχεια, το (5) δείχνει το κόστος πωλήσεων, το οποίο θα αντιπροσώπευε για την Apple το κόστος παραγωγής των εμπορευμάτων που πωλεί. Έσοδα – Κόστος Πωλήσεων = Μικτό περιθώριο κέρδους, αυτό βοηθά στην ένδειξη των περιθωρίων κέρδους της εταιρείας. 

(6) είναι λειτουργικά έξοδα και έχει διαφορετικές κατηγορίες όπως έρευνα και ανάπτυξη, πωλήσεις, γενικά και διοικητικά έξοδα. 

Στη συνέχεια, μπορείτε να υπολογίσετε τα λειτουργικά κέρδη ως εξής:

Έσοδα – (Συνολικό Κόστος Πωλήσεων + Συνολικά Λειτουργικά Έξοδα) = Λειτουργικά Έσοδα (7) 

(8) είναι άλλα έσοδα και έξοδα. Πρόκειται για στοιχεία που δεν είναι συνήθη για την επιχείρησή σας. Αυτό θα ήταν, για παράδειγμα, η Apple που καταβάλλει τόκους ως έξοδο. Ένα παράδειγμα άλλων εσόδων για την Apple μπορεί να είναι η πώληση ενός κτιρίου, καθώς δεν δραστηριοποιείται στον τομέα των επενδύσεων σε ακίνητα και αυτή η συναλλαγή δεν θα αποτελούσε μέρος της κανονικής επιχειρηματικής της δραστηριότητας. 

(9) Πρόκειται για εισόδημα προ προβλέψεων και φόρων εισοδήματος, το οποίο υπολογίζεται προσθέτοντας τα υπόλοιπα έσοδα/έξοδα στα λειτουργικά έσοδα. Αυτό το εισόδημα προ προβλέψεων και φόρων εισοδήματος δείχνει το εισόδημα πριν από την πληρωμή των φόρων σας. Χρησιμοποιώντας αυτό, υπολογίζετε την πληρωμή φόρου εισοδήματος (10) και αφαιρείτε αυτό το ποσό για να καταλήξετε στο καθαρό σας εισόδημα (11). Το καθαρό εισόδημα για μια εταιρεία είναι μια κρίσιμη μέτρηση και μια μέτρηση που ενδιαφέρει πολύ τους επενδυτές, καθώς δείχνει πόσο συνολικά κερδοφόρα είναι η επιχείρηση, λαμβάνοντας υπόψη όλα τα έσοδα και τα έξοδα. 

Τέλος, μπορείτε να υπολογίσετε τα κέρδη ανά μετοχή, τα οποία υπολογίζονται διαιρώντας το καθαρό εισόδημα με τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία. Τα κέρδη ανά μετοχή είναι χρήσιμα, καθώς υποδεικνύουν πόσο κερδοφόρα είναι η εταιρεία ανά μετοχή, γεγονός που υποδηλώνει την ικανότητά της να αναπτύσσεται, να καταβάλλει μερίσματα και επίσης να εξυπηρετεί μελλοντικό χρέος. 

Είναι σημαντικό να λάβετε υπόψη, από αυτά τα δεδομένα, τους μοναδικούς οικονομικούς δείκτες της κατάστασης αποτελεσμάτων. Χρησιμοποιώντας την εφαρμογή μας, μπορείτε να δείτε τις οικονομικές καταστάσεις οποιασδήποτε μετοχής και τους οικονομικούς δείκτες που θα σας βοηθήσουν να αναλύσετε καλύτερα την εταιρεία. 

Βασικά συμπεράσματα:

Τελική Δήλωση: Η κυριαρχία του Βασικές οικονομικές έννοιες αποτελεί ακρογωνιαίο λίθο για την καλή ενημέρωση
επενδυτικές αποφάσεις. Καθώς αποκτάτε επιδεξιότητα στην ανάλυση οικονομικών καταστάσεων και στην κατανόηση βασικών
σημεία οικονομικών δεδομένων, μπαίνετε σε ένα πεδίο βαθύτερης ανάλυσης της αγοράς και πιο έξυπνων επενδυτικών στρατηγικών.

1. Οικονομικές καταστάσεις αποτελούν απαραίτητα εργαλεία για την κατανόηση ενός οικονομική υγεία της εταιρείας.
2. Κάθε επενδυτής θα πρέπει να εξοικειωθεί με το πρωτογενείς οικονομικές καταστάσεις και το
κρίσιμες μετρήσεις, καθώς αυτά τα εργαλεία επιτρέπουν τη λήψη καλύτερων επενδυτικών αποφάσεων.
3. Το Κατάσταση Αποτελεσμάτων δείχνει κερδοφορία, η Ισολογισμός απεικονίζει τα οικονομικά μιας εταιρείας
στέκεται σε μια στιγμή στο χρόνο, και το Κατάσταση Ταμειακών Ροών αποκαλύπτει πώς εισρέουν τα μετρητά και
εκτός εταιρείας.
4. Χρήση σημεία οικονομικών δεδομένων, οι επενδυτές μπορούν να αξιολογήσουν την αξία μιας εταιρείας, το αναπτυξιακό δυναμικό και
συνολική οικονομική υγεία.