Οι γνωστικές προκαταλήψεις είναι συστηματικά μοτίβα απόκλισης από τον κανόνα ή τον ορθολογισμό στην κρίση, που επηρεάζουν τις οικονομικές μας αποφάσεις με διάφορους, συχνά λεπτούς τρόπους.

• Αποστροφή για την απώλεια: Αυτή η μεροληψία αναφέρεται στην τάση να προτιμάται η αποφυγή ζημιών από την απόκτηση ισοδύναμων κερδών. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να κρατήσει μια χαμένη μετοχή για πολύ καιρό, ελπίζοντας να αποφύγει να πραγματοποιήσει ζημιά, ακόμη και όταν τα στοιχεία υποδηλώνουν την πώλησή της.

   

• The Endowment Effect: Δείχνει πώς τα άτομα αποδίδουν μεγαλύτερη αξία σε πράγματα απλώς και μόνο επειδή τα κατέχουν. Ένα άτομο μπορεί να αρνηθεί να πουλήσει ένα αυτοκίνητο που έχει στην αγοραία τιμή, νιώθοντας ότι η προσκόλλησή του σε αυτό προσθέτει στην αξία του.

   

• Νοοτροπία αγέλης: Αυτό συμβαίνει όταν τα άτομα ακολουθούν τις οικονομικές αποφάσεις της πλειοψηφίας. Ένα παράδειγμα θα ήταν η αγορά μιας μετοχής επειδή όλοι οι άλλοι είναι, χωρίς να αναλύσουμε τα θεμελιώδη στοιχεία της.

   

• Προκατάληψη επιβεβαίωσης: Αυτή είναι η τάση να αναζητά, να ερμηνεύει, να ευνοεί και να ανακαλεί πληροφορίες με τρόπο που να επιβεβαιώνει τις προϋπάρχουσες πεποιθήσεις του. Ο Μπιλ, πεπεισμένος ότι το «αυτοκίνητο των ονείρων» του είναι η καλύτερη επιλογή, μπορεί να παραβλέψει ή να εκλογικεύσει τις αρνητικές κριτικές, εστιάζοντας μόνο σε θετικές.

   

• Παρόν Μεροληψία: Ευνοεί τις άμεσες ανταμοιβές έναντι μελλοντικών οφελών, που μπορεί να εκτροχιάσουν τον μακροπρόθεσμο οικονομικό σχεδιασμό. Κάποιος μπορεί να επιλέξει να περάσει σε πολυτελείς διακοπές τώρα αντί να αποταμιεύσει για τη σύνταξη.

   

• Υπερεπένδυση μετοχών εργοδότη: Η υπερβολική εμπιστοσύνη στον εργοδότη του μπορεί να οδηγήσει σε μια υπερβολικά συγκεντρωμένη επένδυση σε μετοχές της εταιρείας, θέτοντας σημαντικούς κινδύνους εάν η εταιρεία αντιμετωπίσει πτώσεις.
  
• Μεροληψία στο σπίτι: Η προτίμηση για εγχώριες επενδύσεις έναντι των διεθνών επιλογών μπορεί να περιορίσει τη διαφοροποίηση.

   

• Ψυχική Λογιστική: Η διαφορετική μεταχείριση των χρημάτων με βάση την πηγή ή τη χρήση για την οποία προορίζεται μπορεί να οδηγήσει σε παράλογες οικονομικές συμπεριφορές, όπως η εκκαθάριση της επιστροφής φόρου σε είδη πολυτελείας αντί για την εξόφληση του χρέους.

   

Στρατηγικές για τον μετριασμό των προκαταλήψεων: Η αναγνώριση και ο μετριασμός του αντίκτυπου προκαταλήψεων όπως η υπερβολική εμπιστοσύνη, η μεροληψία στο σπίτι ή η νοητική λογιστική μπορεί να ενισχύσει τις επενδυτικές αποφάσεις. Η διαφοροποίηση των επενδύσεων και η αναζήτηση αντικειμενικών συμβουλών τρίτων είναι αποτελεσματικές στρατηγικές ενάντια σε αυτές τις προκαταλήψεις. Η διαφοροποίηση μεταξύ κατηγοριών, τομέων και γεωγραφικών στοιχείων ενεργητικού μπορεί να μειώσει τον κίνδυνο. Η ρύθμιση της αυτόματης επανεξισορρόπησης για επενδύσεις βοηθά στη διατήρηση της επιθυμητής κατανομής περιουσιακών στοιχείων χωρίς συναισθηματικές παρεμβολές. Η εκπαίδευση σχετικά με τους κινδύνους της υπερσυγκέντρωσης στο απόθεμα των εργοδοτών μπορεί να ενθαρρύνει την ευρύτερη διαφοροποίηση.

Παράδειγμα: Για την καταπολέμηση της μεροληψίας στο εσωτερικό, η Ιορδανία επενδύει σε διεθνή αμοιβαία κεφάλαια παράλληλα με τα εγχώρια, διασφαλίζοντας ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που μειώνει τον κίνδυνο και μεγιστοποιεί τις πιθανές αποδόσεις.