Κεφαλαιοποίηση αγοράς και εταιρική αξία

Βασικοί μαθησιακοί στόχοι:

Εισαγωγή: Ταξιδέψτε στον κόσμο των Κεφαλαιοποίηση αγοράς και εταιρική αξία για να βελτιώσετε το δικό σας
ικανότητα αξιολόγησης και σύγκρισης εταιρειών του ίδιου κλάδου, μετρώντας το σχετικό τους μέγεθος και
αξία.

1. Επάρκεια στην Κεφαλαιοποίηση της Αγοράς: Καταλαβαίνουν κεφαλαιοποίηση αγοράς ως μετρική που αντιπροσωπεύει

η συνολική αξία των μετοχών μιας εταιρείας σε κυκλοφορία.

2. Κατανόηση της Επιχειρηματικής Αξίας: Βουτήξτε μέσα επιχειρηματική αξία, μια πιο ολοκληρωμένη

μέτρο λαμβάνοντας υπόψη την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, το χρέος της εταιρείας και τα ταμειακά της διαθέσιμα.

3. Δεξιότητες Συγκριτικής Ανάλυσης: Αναπτύξτε δεξιότητες στη χρήση και των δύο κεφαλαιοποίηση αγοράς και

επιχειρηματική αξία για τη σύγκριση εταιρειών του ίδιου κλάδου και την αξιολόγηση της απόδοσής τους

σχετικό μέγεθος και αξία.

Εισαγωγή

Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς και η επιχειρηματική αξία είναι δύο βασικές μετρήσεις που χρησιμοποιούνται για την αξιολόγηση του μεγέθους και της αξίας μιας εταιρείας. Και οι δύο μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την ανάλυση επενδύσεων και για τη σύγκριση εταιρειών εντός ενός κλάδου. Σε αυτό το κεφάλαιο, θα διερευνήσουμε την έννοια, τις διαφορές και τις εφαρμογές της κεφαλαιοποίησης της αγοράς και της επιχειρηματικής αξίας στην ανάλυση επενδύσεων.

23.1 Κεφαλαιοποίηση Αγοράς

Κεφαλαιοποίηση αγοράς (κεφαλαιοποίηση αγοράς) είναι η συνολική αξία των μετοχών μιας εταιρείας σε κυκλοφορία. Υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας την τιμή της μετοχής της εταιρείας με τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία.

Κεφαλαιοποίηση Αγοράς = Τιμή Μετοχής x Μετοχές σε Κυκλοφορία

Παράδειγμα:

Η εταιρεία Β έχει 1.000.000 μετοχές σε κυκλοφορία

Η τρέχουσα αγοραία τιμή της μετοχής της Εταιρείας Β είναι $50.00

Κεφαλαιοποίηση Αγοράς = $50,00 x 1.000.000 = $50.000.000

23.2 Επιχειρηματική Αξία

Τίτλος σχήματος: Υπολογισμός Επιχειρηματικής Αξίας

Πηγή: Ο ετερόκλητος ανόητος

ΠεριγραφήΑυτό το σχήμα απομυθοποιεί τον τύπο για τον υπολογισμό της Επιχειρηματικής Αξίας, μιας βασικής μέτρησης που παρέχει μια πιο ολοκληρωμένη αποτίμηση μιας εταιρείας από την κεφαλαιοποίηση της αγοράς μόνο.

Βασικά φαγητά:

• Φόρμουλα Επιχειρηματικής ΑξίαςΚεφαλαιοποίηση Αγοράς + Συνολικό Χρέος – Τα μετρητά σας δίνουν μια πλήρη εικόνα της συνολικής αξίας μιας εταιρείας.
• Πέρα από την κεφαλαιοποίηση της αγοράςΕνώ η κεφαλαιοποίηση της αγοράς λαμβάνει υπόψη μόνο τα ίδια κεφάλαια (μετοχές), η Επιχειρηματική Αξία ενσωματώνει επίσης το χρέος και αφαιρεί τα μετρητά και τα ισοδύναμά τους.
• Η οπτική γωνία του επενδυτήΑυτό το μέτρο μπορεί να είναι ιδιαίτερα χρήσιμο κατά τη σύγκριση εταιρειών με διαφορετικές κεφαλαιακές δομές ή επίπεδα χρέους.

ΕφαρμογήΗ Επιχειρηματική Αξία είναι ένα κρίσιμο μέτρο για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για τη συνολική αξία μιας επιχείρησης, επιτρέποντας πιο ακριβείς συγκρίσεις εταιρειών και επενδυτικές επιλογές.

23.3 Διαφορές μεταξύ Κεφαλαιοποίησης Αγοράς και Αξίας Επιχείρησης

Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς λαμβάνει υπόψη μόνο την αξία των ιδίων κεφαλαίων μιας εταιρείας, ενώ η επιχειρηματική αξία λαμβάνει υπόψη το χρέος και τα μετρητά της εταιρείας. Ως αποτέλεσμα, η επιχειρηματική αξία παρέχει μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της συνολικής αξίας μιας εταιρείας.

23.4 Χρήση της Κεφαλαιοποίησης Αγοράς και της Επιχειρηματικής Αξίας στην Ανάλυση Επενδύσεων

Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς και η αξία της επιχείρησης μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη σύγκριση εταιρειών του ίδιου κλάδου και τον προσδιορισμό του σχετικού μεγέθους και της αξίας τους. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτές τις μετρήσεις για να εντοπίσουν πιθανές επενδυτικές ευκαιρίες αναζητώντας εταιρείες που φαίνονται υποτιμημένες σε σύγκριση με τις αντίστοιχες εταιρείες.

Παράδειγμα:

Η εταιρεία Γ έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς $75.000.000 και επιχειρηματική αξία $80.000.000.

Η εταιρεία D έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς $100.000.000 και επιχειρηματική αξία $110.000.000.

Συγκρίνοντας αυτές τις μετρήσεις, ένας επενδυτής μπορεί να συμπεράνει ότι η Εταιρεία Γ είναι σχετικά υποτιμημένη σε σύγκριση με την Εταιρεία Δ.

Συνοπτικά, η κατανόηση βασικών σημείων οικονομικών δεδομένων, η κεφαλαιοποίηση της αγοράς και η επιχειρηματική αξία είναι ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές που θέλουν να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις και να εντοπίζουν πιθανές επενδυτικές ευκαιρίες. Αναλύοντας αυτές τις μετρήσεις, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία, την απόδοση και το αναπτυξιακό δυναμικό μιας εταιρείας.

Βασικά συμπεράσματα:

Τελική Δήλωση: Η γνώση του Κεφαλαιοποίηση αγοράς και εταιρική αξία είναι καθοριστικό στο
αναλύοντας το οικονομικό μέγεθος μιας εταιρείας σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Καθώς αποκτάτε επάρκεια σε αυτά
μετρήσεις, αποκαλύπτετε ένα πιο ακριβές επίπεδο αποτίμησης της εταιρείας και συγκριτικής ανάλυσης, βελτιώνοντας
την επενδυτική σας οξυδέρκεια.

1. Κεφαλαιοποίηση Αγοράς παρέχει μια γρήγορη ματιά στην εταιρεία αξία μετοχικού κεφαλαίου με βάση το

την τρέχουσα τιμή της μετοχής και τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία.

2. Επιχειρηματική Αξία προσφέρει περισσότερα ολιστική άποψη της αξίας μιας εταιρείας, συμπεριλαμβανομένου του χρέους της και

θέσεις σε μετρητά.

3. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν και τις δύο αυτές μετρήσεις για να βρουν υποτιμημένες εταιρείες στην αγορά, ενισχύοντας

τη διαδικασία λήψης επενδυτικών αποφάσεων τους.

4. Αναγνώριση της διαφοράς μεταξύ κεφαλαιοποίηση αγοράς και επιχειρηματική αξία είναι ζωτικής σημασίας για

ακριβής αξιολόγηση και σύγκριση της εταιρείας.