Análisis técnico

Antes de continuar, nos gustaría destacar los dos tipos de análisis del trading financiero: el análisis fundamental y el análisis técnico. El análisis fundamental se abordará con más detalle en la próxima lección. Esta lección en particular está dedicada al análisis técnico. Dicho esto, ¡comencemos!

Por qué necesitas conocer el análisis técnico

La respuesta es sencilla. El conocimiento es poder. El análisis técnico es uno de los temas de inversión más cruciales que cualquier inversor o operador debe aprender antes de tomar cualquier decisión. Un inversor o operador inteligente comprende que cada mercado financiero tiene sus ciclos. La clave para obtener ganancias excepcionales reside en conocer y seguir los patrones estacionales.

¿Por qué análisis técnico?

Los analistas técnicos creen que toda la información necesaria, incluso los datos desconocidos para el público, se refleja en el gráfico. El precio en sí refleja todo lo conocido o conocible de un instrumento financiero en particular. Argumentan que no es necesario comprender la información. Es necesario observar su efecto en el precio.

¿Cómo es esto posible?, te preguntarás.

Supongamos que un banco de inversión o un fondo mutuo descubre, mediante su análisis, que una acción específica, XYZ, está sustancialmente infravalorada. El banco o el fondo mutuo comenzará a comprar acciones de forma agresiva.

Puede que no sepas qué saben, ni siquiera quiénes son. Pero si observas el gráfico de XYZ, verás el efecto de esa compra en forma de un aumento de precio. Incluso si desconoces el motivo del movimiento, comprenderás de inmediato que la subida de precio intenta decirte algo.

Entonces, ¿qué es exactamente el análisis técnico?

El análisis técnico es Todo sobre la representación gráfica de datos y la interpretación de gráficos utilizando herramientas y técnicas tecnológicas. Es el estudio del movimiento direccional de los precios, más específicamente, de los patrones de precios, para identificar oportunidades de trading favorables. En el análisis técnico, lo único que importa es el movimiento direccional del precio y su posible evolución en el futuro. Todo el valor fundamental de un activo financiero se considera irrelevante.

El enfoque lógico del análisis técnico se basa en dos elementos. Primero, el precio de un instrumento financiero en particular refleja toda la información disponible sobre el activo en un momento dado y las opiniones de todos los participantes del mercado que la utilizan. Segundo, todos los cambios en las emociones y el sentimiento se reflejan en la acción relativa del precio y el volumen. Por lo tanto, proporcionan patrones de precios recurrentes que ofrecen pistas sobre posibles movimientos futuros de precios.

El análisis técnico no cuestiona por qué El precio se ha movido, pero cómoLa única preocupación es si el estado actual del precio será de corta duración o continuaráEl desafío radica en anticipar la próxima dirección de los precios y decidir si comprar o vender en función del patrón de precios y otros indicadores técnicos.

Los temas que son importantes en el análisis técnico básico incluyen:

• Gráficos
• Tendencias
• Volumen
• Promedios móviles

A continuación analizamos cada elemento y su relación con el análisis técnico.

Gráficos

Los gráficos son herramientas que permiten a inversores y operadores realizar un seguimiento de las oportunidades y saber cuándo es el momento de cambiar de estrategia. Resultan atractivos para operadores e inversores, ya que capturan todos los datos relevantes y los muestran de forma lógica. Revelan en gran medida cómo el mercado llegó a su nivel actual, la oferta y la demanda, el sentimiento de los inversores y el potencial de precios acumulado. Sin embargo, no predicen el futuro. Simplemente determinan la probabilidad de éxito al decidir si comprar, vender o mantener.

Esto se hace a menudo utilizando uno de los siguientes tipos de gráficos:

• Gráficos de barras
• Gráficos de velas
• Gráficos de líneas

Cada gráfico ofrece una ventana diferente para visualizar la información de precios. Los gráficos de velas se centran en patrones específicos. Los gráficos de líneas ofrecen una visión general, mientras que los gráficos de barras ofrecen información completa sobre los precios máximos, mínimos, de apertura y de cierre de un activo financiero.

Quizás los gráficos más populares hoy en día sean los de velas. Son visualmente atractivos y transmiten la información de precios de forma más rápida, eficiente y fácil de entender.

Tendencias

Los precios se mueven según tendencias. En general, el mercado financiero, incluyendo sus numerosos instrumentos financieros, no fluctúa de forma continua. En cambio, muestra una organización definida y un patrón en su trayectoria gráfica. Los movimientos (tendencias) pueden ser alcistas, bajistas o horizontales. La principal herramienta para identificar tendencias se conoce como línea de tendencia.

Es una línea recta que conecta dos o más puntos de precio y que se extiende para actuar como línea de soporte o resistencia. Son herramientas esenciales para la identificación y confirmación de tendencias. Identifican la dirección del movimiento de los precios para determinar si este cambiará y cuándo.

Las líneas de tendencia se pueden clasificar de la siguiente manera:

• Línea de tendencia hacia abajo

Una línea de tendencia bajista conecta dos o más precios máximos en un gráfico de precios. Se caracteriza por una disminución secuencial de los precios máximos.

• Línea de tendencia ascendente

Una línea de tendencia alcista conecta dos o más mínimos en un gráfico de precios. Un aumento posterior en los precios mínimos la describe. 

• Línea de tendencia lateral

La línea de tendencia lateral representa la estabilidad entre la oferta y la demanda en el mercado. En este mercado, los precios pueden romperse al alza o a la baja. Por lo tanto, es fundamental establecer el techo y el suelo del rango, ya que esto podría propiciar un giro brusco una vez que se rompa la tendencia lateral.

Volumen

El volumen, junto con el precio, es un elemento crucial en el análisis técnico. El precio indica la dirección de un valor o del mercado, mientras que el volumen indica la intensidad de dicha dirección. Por ejemplo, cuando los precios y el volumen aumentan, se dice que el valor está en tendencia alcista. Esto ocurre porque los operadores alcistas participan en el mercado e impulsan los precios al alza. 

Por ejemplo, la cantidad de activos financieros que cambian de manos en un período determinado refleja el volumen de ese activo en un día. Si se realizaran 100 operaciones con ese activo en particular, y cada una implicara el intercambio de un promedio de 10 000 acciones, el volumen del activo para ese día sería de un millón de acciones.

El volumen es una herramienta crucial para identificar una tendencia. Por ejemplo, un volumen creciente indica un mayor interés de los inversores por operar. Un volumen alto suele acompañar al alza de los precios (aunque no siempre). Además, el volumen suele ser alto en los puntos donde se forma una nueva dirección (a menudo, cuando la tendencia es alcista).

Un volumen bajo suele indicar pérdida de interés, indecisión o decepción de los inversores con respecto a un valor o las perspectivas del mercado. También indica que no hay información nueva sobre un valor o el mercado que pueda impulsar a los inversores a comprar o vender. Un volumen bajo es sinónimo de caída de precios. Cerca de mínimos, un volumen bajo indica que no quedan muchos vendedores para ejercer más presión sobre los precios.

Promedios móviles

Un problema importante que enfrentan los operadores al analizar acciones y otros instrumentos financieros es el manejo de la volatilidad. Los precios de las acciones tienden a fluctuar con frecuencia y de forma drástica debido a... a desequilibrios entre la oferta y la demanda influenciados por acontecimientos actuales como noticias mundiales, guerras electorales, etc.Estas frecuentes fluctuaciones al alza y a la baja dificultan la identificación de los puntos de una tendencia. Las medias móviles se utilizan para suavizar los precios y destacar la tendencia subyacente.

Por ejemplo, si seguimos una línea de media móvil de 100 días, sumamos los precios de cierre de los últimos 100 días y los dividimos entre 100. Esto nos da un punto de datos o un promedio del precio de cierre de esa acción durante los 100 días anteriores. La media móvil puede tener cualquier duración; puede ser de 50 días, de 10 días, etc. Todo depende de cómo gestiones tu horizonte temporal.

Una vez que las medias móviles estabilizan el precio, especialmente en el caso de instrumentos con alta volatilidad, se visualiza claramente la tendencia general de dicho instrumento. La media móvil nos ayuda entonces a determinar la acción a seguir. Sin embargo, no utilice las medias móviles como señales de compra o venta. Son simplemente indicadores.