Comment fonctionne la Bourse ?

Objectifs d'apprentissage clés :

Introduction: Cette section explore le fonctionnement du marché boursier, y compris la distinction entre
les bourses et les marchés OTC, le concept de propriété fractionnée et la dynamique du cours des actions.
Comprendre ces principes fondamentaux est la clé d’une participation efficace aux transactions boursières.

1. Distinguer les bourses et les marchés OTC : comprendre les principales différences,
avantages et inconvénients des deux.

2. Comprendre le concept de propriété fractionnée : découvrez ce que signifie acheter une action
acheter une fraction d’une entreprise et les implications d’une telle propriété.

3. Maîtrisez la dynamique du cours des actions : comprenez comment l'offre et la demande, ainsi que
divers facteurs externes ont un impact sur le prix des actions.

Chiffre: A dynamic representation of the stock market with fluctuating graphs, numbers, and symbols. The image encapsulates the volatile nature of stock trading and the intricacies of market analysis. 

Source: iStockPhoto

Dans cette section, nous approfondirons le fonctionnement interne du marché boursier, en abordant des sujets clés tels que le fonctionnement du marché, le concept de propriété fractionnée et les différentes façons de gagner de l'argent grâce aux actions. À la fin de cette section, vous aurez une solide compréhension de ces concepts, vous permettant de prendre des décisions d'investissement plus éclairées.

3.1 Comment fonctionne le marché boursier ? Bourses et marché OTC

Chiffre: L'infographie donne un aperçu des « réseaux de communication électronique (ECN) » dans le contexte des bourses. Les ECN sont des réseaux informatisés utilisés par les bourses, qui diffusent largement les ordres saisis. Les principaux produits négociés sur les ECN comprennent les actions et les devises. Comprendre les ECN peut être crucial pour les traders et les investisseurs qui souhaitent naviguer efficacement dans le paysage numérique de la négociation d'actions.

Source : infographie personnalisée

Le marché boursier est composé de diverses bourses, telles que la Bourse de New York (NYSE) et le NASDAQ, où les actions sont cotées et négociées. Les sociétés qui inscrivent leurs actions en bourse doivent répondre à des exigences spécifiques, telles que la capitalisation boursière minimale, les revenus et le volume des transactions. Être coté en bourse offre plusieurs avantages, notamment une visibilité accrue, un accès au capital et une base d'investisseurs plus large. L’inconvénient d’être coté en bourse est le coût accru associé au dépôt d’une société publique.

Chiffre: L'infographie présente une « Liste complète des bourses » du monde entier. Les principales bourses telles que la Bourse de New York, le Nasdaq, le Japan Exchange Group et la Bourse de Londres sont mises en avant, entre autres. Cette liste constitue une référence précieuse pour les investisseurs et les traders cherchant à diversifier leurs portefeuilles sur différents marchés mondiaux.

Source : infographie personnalisée

D'autre part, le marché de gré à gré (OTC) est une plate-forme décentralisée où sont négociées des actions non cotées sur une bourse formelle. Ces actions appartiennent généralement à des sociétés plus petites qui ne répondent pas aux exigences des grandes bourses. Le trading de gré à gré est moins réglementé et peut être plus risqué, mais il offre aux investisseurs la possibilité de découvrir des sociétés sous-évaluées ou non découvertes.

Différentes bourses s'adressent à différents types d'actions. Par exemple, le NASDAQ est connu pour ses actions technologiques, tandis que la Bourse de Londres (LSE) est une plaque tournante pour les entreprises internationales.

3.2 Actions en tant que propriété fractionnée

Lorsque vous achetez une action d’une entreprise, vous achetez essentiellement une petite fraction de la propriété de cette entreprise. Cela vous donne droit à une part du patrimoine et des bénéfices futurs de l'entreprise. En tant qu'actionnaire, vous pouvez également disposer de droits de vote, vous permettant de participer aux décisions importantes de l'entreprise.

Façons de gagner de l’argent en bourse : appréciation du capital et dividendes

Il existe deux manières principales de gagner de l’argent en bourse :

• L'appréciation du capital: Cela se produit lorsque la valeur d’une action augmente, vous permettant de vendre vos actions à un prix plus élevé que celui que vous avez initialement payé. Par exemple, si vous achetez une action pour $50 et que son prix augmente à $75, votre plus-value sera de $25 par action.

• Dividendes: Certaines entreprises distribuent une partie de leurs bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes, offrant ainsi un flux de revenus régulier. Par exemple, si une entreprise verse un dividende $1 par action et que vous possédez 100 actions, vous recevrez $100 de dividendes.

Il est important de noter que certaines actions offrent à la fois une appréciation du capital et des dividendes, offrant ainsi de multiples possibilités de rendements potentiels.

Titre de la figure: Répartition de l'actionnariat d'Apple en 2012 

Source: Interne du milieu des affaires

Description: Le graphique circulaire illustre la répartition de l'actionnariat d'Apple en 2012, indiquant comment la propriété de l'entreprise est répartie entre les différents acteurs du marché. Les segments représentent différents groupes d'actionnaires, notamment des fonds communs de placement, des hedge funds, des entités gouvernementales, des banques, des particuliers, des compagnies d'assurance et d'autres tels que des investisseurs particuliers. La taille de chaque segment représente la proportion des actions en circulation d'Apple détenues par cette catégorie spécifique d'acteurs du marché.

Élargir le concept: Lorsqu'un particulier achète une action, cela signifie acquérir une participation fractionnée dans l'entreprise. En détenant une action, un investisseur devient propriétaire partiel et a droit à un droit proportionnel sur les actifs, les bénéfices et les droits de vote de la société. Ce concept peut être étendu pour comprendre que posséder une action équivaut à détenir une partie de la valeur globale de l’entreprise, et que la valeur de cette propriété est directement influencée par la performance financière de l’entreprise et la dynamique du marché.

Points clés à retenir:

• Propriété fractionnée: Le graphique démontre le principe de la propriété fractionnée. Chaque part du gâteau représente une part spécifique de l'entreprise, ce qui indique que lorsque les investisseurs achètent des actions Apple, ils deviennent des propriétaires fractionnaires avec un droit proportionnel à sa valeur et à ses bénéfices.
• Actionnaires diversifiés : La répartition diversifiée de l'actionnariat d'Apple met en évidence la diversité des acteurs du marché boursier. Cela comprend des investisseurs institutionnels, des investisseurs particuliers, des compagnies d'assurance, des entités gouvernementales, des banques, etc., chacun contribuant à la structure globale de propriété de l'entreprise.
• Influence du marché : Les intérêts variés des différents actionnaires peuvent avoir un impact sur les décisions stratégiques et la gouvernance d'entreprise de l'entreprise. Les parties prenantes plus importantes, telles que les investisseurs institutionnels et les fonds communs de placement, peuvent avoir plus d'influence sur les affaires de l'entreprise en raison de leurs participations importantes.
• Implications en matière d'investissement: Reconnaître que les actions représentent une propriété partielle peut influencer les décisions d’investissement. Les investisseurs doivent analyser la santé financière, les performances et la gestion d’une entreprise pour faire des choix éclairés concernant l’achat, la détention ou la vente d’actions.

Application: Comprendre le concept de propriété fractionnée est crucial pour que les investisseurs comprennent la dynamique du marché boursier. En reconnaissant que la possession d'actions représente une participation dans l'entreprise, les investisseurs peuvent considérer leurs investissements en actions comme des partenariats à long terme avec l'entreprise. Cette perspective encourage les investisseurs à se concentrer sur les fondamentaux et les perspectives de l'entreprise, plutôt que de se laisser influencer uniquement par les fluctuations du marché à court terme. De plus, comprendre la composition diversifiée de l’actionnariat aide les investisseurs à comprendre comment les actions et les décisions des différents acteurs du marché peuvent influencer les cours des actions et le sentiment général du marché.

3.3 Entreprises, offre et demande de titres : comment cela affecte-t-il le prix ?

Le prix d’une action est déterminé par l’offre et la demande de cette action sur le marché. Divers facteurs peuvent influencer la demande pour une action, entraînant une hausse ou une baisse de son prix.

Chiffre: L'infographie souligne l'importance de comprendre ses investissements avec une citation bien visible : « Investissez uniquement dans des entreprises que vous comprenez. » Il développe en outre les conseils suivants : « Achetez une action comme vous achèteriez une maison. Comprenez-le et aimez-le de telle sorte que vous seriez content de le posséder en l'absence de tout marché. Ces conseils soulignent l'importance d'une recherche approfondie et de la confiance dans ses choix d'investissement.

Source : infographie personnalisée

10 raisons pour lesquelles la demande pour les actions d'une entreprise diminuerait:

• Mauvaise performance financière
• Nouvelles négatives ou scandales
• Un déclin du marché ou du secteur global
• Concurrence accrue
• Problèmes réglementaires ou défis juridiques
• Des lancements de produits décevants
• Perte de personnel clé
• Ralentissement économique
• Hausse des taux d’intérêt
• Tensions géopolitiques

Chiffre: L'infographie souligne l'importance d'investir dans la qualité plutôt que dans le prix avec une citation remarquable : « Il vaut bien mieux acheter une entreprise formidable à un prix équitable qu'une entreprise équitable à un prix exceptionnel. » Ce conseil souligne l’importance de donner la priorité à la valeur intrinsèque et au potentiel d’une entreprise plutôt qu’au seul cours de l’action.

Source : infographie personnalisée

10 raisons pour lesquelles la demande pour les actions d'une entreprise pourrait augmenter:

• Solide performance financière
• Nouvelles positives ou développements de l’industrie
• Un marché ou un secteur en croissance
• Lancements de produits ou innovations réussis
• Expansion sur de nouveaux marchés
• Acquisitions ou partenariats stratégiques
• Augmentations de dividendes ou rachats d'actions
• Valorisation attractive
• Conditions économiques favorables
• Baisse des taux d'intérêt

Titre de la figure : Prix d’équilibre des actions d’Intel Corporation en fonction de la demande et de l’offre

Source: Bibliothèques de l'Université du Minnesota

Description: Le graphique illustre la dynamique de l'offre (S1) et de la demande (D1) pour les actions d'Intel Corporation. Le prix d’équilibre, à l’intersection des courbes d’offre et de demande, est à $25. À ce prix, 1 million d’actions sont échangées chaque jour. Ni excédent ni pénurie n’existent à ce point d’équilibre puisque la quantité demandée est égale à la quantité offerte.

Points clés à retenir:

• Prix d'équilibre: Au prix de $25, les deux acheteurs sont prêts à acheter et les vendeurs sont prêts à vendre 1 million d'actions, garantissant ainsi un marché stable.
• Rôle des courbes d’offre et de demande: La position et la forme de ces courbes déterminent le prix et la quantité d'équilibre. Tout déplacement de ces courbes peut entraîner des changements d’équilibre.
• Dynamique du marché: Si la demande pour les actions d'Intel Corporation devait augmenter, la courbe de demande se déplacerait vers la droite, augmentant ainsi le prix d'équilibre. À l’inverse, si l’offre d’actions augmente, la courbe d’offre se déplace vers la droite, réduisant ainsi le prix d’équilibre.

Application: Les graphiques de l'offre et de la demande, comme celui présenté, sont des outils fondamentaux permettant aux investisseurs et aux analystes de comprendre la dynamique du marché. Reconnaître comment les facteurs peuvent déplacer ces courbes aide à anticiper les mouvements de prix. Dans le contexte de l’investissement en actions, ces informations peuvent être particulièrement utiles pour prendre des décisions d’achat ou de vente. Par exemple, s'il y avait des nouvelles ou des données suggérant une augmentation potentielle de la demande pour les actions Intel (par exemple, une annonce de produit révolutionnaire), un investisseur pourrait anticiper un déplacement vers la droite de la courbe de demande et une hausse des cours des actions qui en résulterait.

Titre de la figure : Changements dans l'offre et la demande, effet sur les prix

Source: Bibliothèques de l'Université du Minnesota 

Description: Le graphique visualise comment les changements dans l'offre et la demande peuvent avoir un impact sur le prix d'équilibre d'un actif.

Dans le scénario représenté :

• Diminution de l'offre: La courbe d’offre se déplace vers la gauche de S1 à S2. Toutes choses étant constantes, cette réduction de l’offre entraîne une augmentation du prix d’équilibre.
• Augmentation de la demande : La courbe de demande se déplace vers la droite de D1 à D2. Cette augmentation de la demande entraîne également une hausse du prix d’équilibre.

Lorsque ces deux changements se produisent simultanément, le prix d’équilibre est susceptible d’augmenter de manière encore plus significative.

Points clés à retenir:

• Changement de la courbe d’offre : Une diminution de l'offre (de S1 à S2) indique que moins d'unités de l'actif sont disponibles à chaque niveau de prix. Cela peut être dû à des problèmes de production, à une augmentation des coûts de production ou à d’autres facteurs externes. La disponibilité réduite entraîne une hausse des prix pour équilibrer l’offre limitée avec la demande existante.
• Changement de courbe de demande : Une augmentation de la demande (de D1 à D2) signifie que les consommateurs sont désormais prêts à acheter davantage d’actifs à chaque niveau de prix. Cela peut être dû à une préférence accrue des consommateurs, à une augmentation d’un besoin sous-jacent ou à des nouvelles positives concernant l’actif. La demande dépassant l’offre initiale, les prix augmenteront jusqu’à ce qu’un nouvel équilibre soit atteint.
• Effet combiné : Lorsque l’offre diminue et la demande augmente simultanément, l’effet sur les prix est aggravé. Cela signifie que le prix augmentera probablement d’une marge plus élevée que si un seul des changements se produisait.

Application: Supply and demand charts, like the one mentioned, are fundamental in understanding market dynamics. Any event or information that can cause shifts in these curves can lead to price fluctuations. Being able to predict or understand such shifts gives investors, policymakers, and businesses insights into price movements and helps in decision-making.

Par exemple, dans des scénarios réels, s’il y a soudainement des nouvelles positives concernant une entreprise technologique (peut-être qu’elle a annoncé un produit révolutionnaire), la demande pour ses actions pourrait augmenter. Si, dans le même temps, la disponibilité des actions est limitée sur le marché, l’effet combiné ferait grimper considérablement le cours des actions.

Points clés à retenir:

Points clés à retenir:

Déclaration finale : la mécanique des opérations boursières, l'essence de la propriété fractionnée et
la dynamique du cours des actions est un domaine de connaissances crucial pour quiconque cherche à naviguer dans le cours des actions.
commercialiser efficacement. Cette section jette les bases d'une compréhension plus approfondie des opérations de marché,
aider à prendre des décisions d’investissement éclairées.

1. Le marché boursier comprend diverses bourses, comme le NYSE et le NASDAQ, et le
marché OTC décentralisé ; chacun a ses propres exigences d’inscription et ses propres sociétés cibles.
2. Posséder une action, c'est posséder une fraction de l'entreprise, vous donnant droit à ses actifs, futurs
des bénéfices, et éventuellement des droits de vote.
3. Le prix d’un titre est principalement déterminé par son offre et sa demande sur le marché, et
de nombreux facteurs, tant positifs que négatifs, peuvent influencer cette demande.