जोखिम प्रबंधन का परिचय
मुख्य शिक्षण उद्देश्य:
परिचय: जोखिम प्रबंधन सफल निवेश की आधारशिला है। यह खंड आपको जोखिम प्रबंधन के मूल सिद्धांतों, जोखिम मीट्रिक के अनुप्रयोग और आपकी जोखिम सहनशीलता के अनुसार आपकी निवेश रणनीति को वैयक्तिकृत करने के महत्व से परिचित कराता है।
- जोखिम प्रबंधन के मूल सिद्धांतों को समझें: का सार समझें जोखिम प्रबंधन जिसमें संभावित निवेश-संबंधी जोखिमों की पहचान, आकलन और शमन करना शामिल है।
- जोखिम मीट्रिक्स लागू करें: आवश्यक बातों में गहराई से उतरें जोखिम मीट्रिक किसी स्टॉक की अस्थिरता, बाजार संवेदनशीलता और संभावित नुकसान का आकलन करने के लिए मानक विचलन, बीटा और VaR जैसे मापों का उपयोग किया जाता है।
- अपनी रणनीति को निजीकृत करें: अपने व्यक्तित्व को आकार देने में व्यक्तिगत जोखिम सहनशीलता के महत्व को पहचानें निवेश दृष्टिकोण और यह वित्तीय स्थितियों, समय सीमा और समग्र निवेश उद्देश्यों से कैसे प्रभावित होता है।
चित्र शीर्षक: निवेश जोखिम और रिटर्न को समझना
स्रोत: कस्टम इन्फोग्राफिक
विवरण: इन्फोग्राफ़िक निवेश में ज्ञान के महत्व पर ज़ोर देता है। इसके अतिरिक्त, यह उन व्यवसायों में निवेश न करने की सलाह देता है, जिनके बारे में आप नहीं जानते हैं, और सूचित निवेश निर्णय लेने में समझ के महत्व पर प्रकाश डालता है।
चाबी छीनना:
- कम जोखिम पर उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए निवेश में ज्ञान महत्वपूर्ण है।
- निवेश में जोखिम का मुख्य स्रोत समझ की कमी है।
- केवल उन व्यवसायों या क्षेत्रों में निवेश करना आवश्यक है जिन्हें आप समझते हैं।
आवेदननिवेश की दुनिया में कदम रखने वाले किसी भी व्यक्ति के लिए, चुने गए निवेश साधन के बारे में खुद को शिक्षित करना महत्वपूर्ण है। यह ज्ञान न केवल संबंधित जोखिमों को कम करता है बल्कि यह भी सुनिश्चित करता है कि व्यक्ति अपने वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप सूचित निर्णय लेता है। रुझानों को समझे बिना उनमें कूदने से बचें, क्योंकि इससे संभावित वित्तीय नुकसान हो सकते हैं।
आकृतिजोखिम प्रबंधन की एक उदाहरणात्मक अवधारणा जिसमें एक छतरी के नीचे संरक्षित एक बड़ा कोगव्हील दिखाया गया है, जिसके साथ धन के नोट और व्यवसाय और वित्त के विभिन्न पहलुओं का प्रतीक विभिन्न चिह्न हैं।
स्रोत: iStockफोटो
जोखिम प्रबंधन निवेश से जुड़े जोखिमों की पहचान, मूल्यांकन और उन्हें कम करने की प्रक्रिया है। निवेशकों को जोखिम प्रबंधन को समझना चाहिए क्योंकि इससे उन्हें सूचित निर्णय लेने, अपने निवेश की सुरक्षा करने और अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद मिलती है। आगामी अध्यायों में, हम जोखिम प्रबंधन अवधारणाओं का अवलोकन प्रदान करेंगे, लेकिन अधिक व्यापक समझ के लिए, एक अलग जोखिम प्रबंधन और मनोविज्ञान पाठ्यक्रम में दाखिला लेने पर विचार करें।
11.1 जोखिम मापना और अस्थिरता को समझना
आकृतिजोखिम मूल्यांकन का एक संकल्पनात्मक चित्रण, जो संभावित खतरे और स्वीकार्य हानि के बीच संतुलन स्थापित करता है, जिसके एक ओर सिक्के और दूसरी ओर सावधानी का चिह्न होता है, जो वित्तीय जोखिमों के मूल्यांकन पर बल देता है।
स्रोत: iStockफोटो
जोखिम स्टॉक के लिए मापदंड में मानक विचलन, बीटा और जोखिम पर मूल्य (VaR) शामिल हैं। ये मीट्रिक निवेशकों को स्टॉक की अस्थिरता, बाजार की गतिविधियों के प्रति संवेदनशीलता और नुकसान की संभावना का आकलन करने में मदद करते हैं। इन उपायों को लागू करने से निवेशकों को अपने समग्र पोर्टफोलियो जोखिम का आकलन करने और अधिक सूचित निवेश निर्णय लेने में मदद मिल सकती है।
11.2 व्यक्तिगत जोखिम सहनशीलता
आकृति: इनाम और जोखिम के बीच संतुलन को दर्शाता एक 3D चित्रण। सीसॉ पर, एक तरफ "इनाम" शब्द है और दूसरी तरफ "जोखिम", जो व्यवसाय और जीवन में संभावित लाभ और संभावित नुकसान के बीच नाजुक संतुलन का प्रतीक है।
स्रोत: iStockफोटो
जोखिम सहनशीलता से तात्पर्य किसी व्यक्ति की निवेश जोखिम को स्वीकार करने की इच्छा और क्षमता से है। यह निवेश लक्ष्यों, समय सीमा और वित्तीय स्थिति जैसे कारकों से प्रभावित होता है। उपयुक्त निवेश रणनीति बनाने के लिए किसी की जोखिम सहनशीलता को समझना आवश्यक है। जोखिम सहनशीलता के बारे में अधिक गहराई से जानने के लिए, एक अलग जोखिम प्रबंधन और मनोविज्ञान पाठ्यक्रम में दाखिला लेने पर विचार करें।
चित्र शीर्षक: जोखिम सहनशीलता पैमाना और पोर्टफोलियो प्रकार
स्रोत: पीएआई
विवरण: यह आंकड़ा जोखिम सहनशीलता पैमाने को दर्शाता है, जो बाईं ओर कम जोखिम से दाईं ओर उच्च जोखिम में परिवर्तित होता है। इस पैमाने के साथ, पाँच अलग-अलग पोर्टफोलियो प्रकारों को मैप किया गया है, जो उनके संबंधित जोखिम स्तरों को दर्शाता है। ये पोर्टफोलियो रूढ़िवादी से लेकर, कम से कम जोखिम का संकेत देते हुए, आक्रामक तक होते हैं, जो जोखिम के उच्चतम स्तर का सुझाव देते हैं।
चाबी छीनना:
- पोर्टफोलियो जोखिम स्तरयह पैमाना पाँच पोर्टफोलियो दर्शाता है- रूढ़िवादी, मध्यम रूढ़िवादी, मध्यम, मध्यम आक्रामक और आक्रामक। पैमाने पर उनकी स्थिति उनके निहित जोखिम को दर्शाती है।
- निवेशकों के लिए मार्गदर्शनदृश्य प्रतिनिधित्व निवेशकों को विशिष्ट पोर्टफोलियो को उनकी संबंधित जोखिम क्षमता के साथ जोड़ने में सहायता करता है।
आवेदनयह पैमाना निवेशकों को उनके जोखिम सहनशीलता के अनुरूप पोर्टफोलियो चुनने में मार्गदर्शन करने में सहायक है। यह समझना कि कोई विशिष्ट पोर्टफोलियो जोखिम स्पेक्ट्रम पर कहां स्थित है, यह सुनिश्चित करता है कि निवेशक ऐसे विकल्प चुन सकें जो उनके वित्तीय लक्ष्यों और आराम के स्तर के अनुरूप हों।
11.3 जोखिम माप तकनीक
आकृति: यह इन्फोग्राफ़िक वित्तीय या निवेश अवधारणा का एक आकर्षक प्रतिनिधित्व प्रस्तुत करता है। ग्राफ़िक के भीतर विस्तृत तत्व जटिल जानकारी को आसानी से पचने योग्य प्रारूप में व्यक्त करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। उपयोगकर्ताओं को संपूर्ण संदेश को समझने के लिए इन्फोग्राफ़िक के प्रत्येक भाग का विश्लेषण करने के लिए अपना समय लेना चाहिए। याद रखें, जटिल डेटा को सरल बनाने के लिए इन्फोग्राफ़िक्स एक बेहतरीन उपकरण है, लेकिन व्यापक समझ के लिए हमेशा अन्य विश्वसनीय स्रोतों के साथ क्रॉस-रेफ़रेंस सुनिश्चित करें।
स्रोत: कस्टम इन्फोग्राफिक
जोखिम प्रबंधन के लिए, निवेशक विविधीकरण, परिसंपत्ति आवंटन, स्थिति आकार निर्धारण और स्टॉप-लॉस ऑर्डर जैसी विभिन्न तकनीकों का उपयोग कर सकते हैं। ये अभ्यास व्यक्तिगत निवेश जोखिमों के प्रभाव को कम करने और पोर्टफोलियो प्रदर्शन को अनुकूलित करने में मदद करते हैं।
11.4 जोखिम श्रेणियाँ
किसी स्टॉक में निवेश में जोखिमों को व्यवस्थित (बाज़ार) जोखिम और असंयोजित (फर्म-विशिष्ट) जोखिम के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है।
- व्यवस्थित जोखिम: यह जोखिम पूरे बाजार या परिसंपत्ति वर्ग को प्रभावित करता है और इसे विविधीकरण के माध्यम से समाप्त नहीं किया जा सकता है। उदाहरणों में ब्याज दर जोखिम, मुद्रास्फीति जोखिम और राजनीतिक जोखिम शामिल हैं।
- अव्यवस्थित जोखिम: यह जोखिम किसी खास कंपनी या उद्योग के लिए विशिष्ट है और इसे विविधीकरण के माध्यम से कम किया जा सकता है। उदाहरणों में प्रबंधन जोखिम, वित्तीय जोखिम और विनियामक जोखिम शामिल हैं।
सफल निवेश रणनीति के लिए दोनों प्रकार के जोखिम को समझना और प्रबंधित करना महत्वपूर्ण है।
चित्र शीर्षक: निवेश जोखिम के प्रकार: व्यवस्थित बनाम अव्यवस्थित
स्रोत: बीबीए व्याख्यान
विवरणयह आंकड़ा वित्त में दो मौलिक जोखिम प्रकारों के बीच अंतर करता है: व्यवस्थित और असंयोजित जोखिम। जबकि व्यवस्थित जोखिम में अनियंत्रित, बाजार-व्यापी जोखिम शामिल हैं, असंयोजित जोखिम उन जोखिमों से संबंधित है जिन्हें एक संगठन नियंत्रित कर सकता है। ये दोनों जोखिम श्रेणियां आगे विभिन्न उप-घटकों में विभाजित होती हैं, जो उनके जटिल पहलुओं का विवरण देती हैं।
चाबी छीनना:
- व्यवस्थित जोखिम उपघटकव्यवस्थित जोखिम में ब्याज दर जोखिम, बाजार जोखिम और मुद्रास्फीति जोखिम शामिल हैं, जिनमें से प्रत्येक प्रकार को विशिष्ट उपश्रेणियों में विभाजित किया गया है।
- अव्यवस्थित जोखिम उपघटकअसंयोजित जोखिम में तरलता जोखिम, वित्तीय जोखिम और परिचालन जोखिम शामिल हैं, तथा प्रत्येक के अंतर्गत अतिरिक्त उपविभाग होते हैं।
आवेदनव्यवस्थित और अव्यवस्थित जोखिमों के बीच अंतर करके, निवेशक अपने निवेश विकल्पों की बेहतर रणनीति बना सकते हैं। विभिन्न जोखिम पहलुओं को पहचानने से सूचित निर्णय लेने, परिसंपत्ति आवंटन को अनुकूलित करने और जोखिम शमन की योजना बनाने में मदद मिलती है।
चाबी छीनना:
बंद बयान: जोखिम प्रबंधन में महारत हासिल करने की यात्रा इसके मूल सिद्धांतों, जोखिम मीट्रिक के अनुप्रयोग और आपकी निवेश रणनीति के निजीकरण की स्पष्ट समझ से शुरू होती है। यह खंड निवेश के लिए एक अनुशासित और जोखिम-जागरूक दृष्टिकोण के लिए आधार तैयार करता है, जिससे आप अपने निवेशों की सुरक्षा करने और अपनी वित्तीय आकांक्षाओं को प्राप्त करने में सक्षम होते हैं।
- जोखिम को समझना: निवेश जोखिम के साथ आता है; प्रभावी ... जोखिम प्रबंधन यह सुनिश्चित करता है कि आप तैयार हैं, हैरान नहीं हैं। मानक विचलन और VaR जैसे मेट्रिक्स का उपयोग करके गणना किए गए निर्णय लेने में सहायता मिलती है।
- अनुकूलित निवेश विकल्प: आपका जोखिम सहनशीलताव्यक्तिगत कारकों द्वारा ढाला गया, आपके निवेश निर्णयों को आकार देने में महत्वपूर्ण है। बेहतर रणनीति बनाने के लिए अपने आराम के स्तर को जानें।
- शमन तकनीकें: व्यक्तिगत निवेश जोखिमों को न्यूनतम करने तथा पोर्टफोलियो प्रदर्शन को बढ़ाने के लिए विविधीकरण और स्टॉप-लॉस ऑर्डर जैसी तकनीकों का उपयोग करें।
- विविध जोखिम श्रेणियाँ: निवेश जोखिम व्यवस्थित (पूरे बाज़ार को प्रभावित करने वाले) या अव्यवस्थित (फ़र्मों के लिए विशिष्ट) हो सकते हैं। रणनीतिक योजना के लिए प्रत्येक श्रेणी की बारीकियों को समझना सबसे महत्वपूर्ण है।
HI 
EN 
PT 
SW 
ML 
AR 
ZH 
ES 
EL 
ES_ES 
FR 
IT 
JA 
KO 
PT_PT 
PL 
DE 
LT 
UK 
KA 
DE_AT 
NB 
NN