बाजार पूंजीकरण और उद्यम मूल्य

मुख्य शिक्षण उद्देश्य:

परिचय: की दुनिया में उद्यम बाजार पूंजीकरण और उद्यम मूल्य अपने को बढ़ाने के लिए
एक ही उद्योग के भीतर कंपनियों का मूल्यांकन और तुलना करने की क्षमता, उनके सापेक्ष आकार का आकलन करना और
कीमत।

1. बाजार पूंजीकरण में निपुणता: समझना बाजार पूंजीकरण एक मीट्रिक के रूप में प्रतिनिधित्व

किसी कंपनी के बकाया स्टॉक शेयरों का कुल मूल्य।

2. उद्यम मूल्य समझ: छलांग लगाना उद्यम मान, एक अधिक व्यापक

बाजार पूंजीकरण, कंपनी के ऋण और उसकी नकदी होल्डिंग्स को ध्यान में रखते हुए यह उपाय किया जाता है।

3. तुलनात्मक विश्लेषण कौशल: दोनों का उपयोग करने में कौशल विकसित करें बाजार पूंजीकरण और

उद्यम मान एक ही उद्योग के भीतर कंपनियों की तुलना करने और उनकी क्षमता का आकलन करने के लिए

सापेक्ष आकार और मूल्य.

परिचय

बाजार पूंजीकरण और उद्यम मूल्य दो आवश्यक मीट्रिक हैं जिनका उपयोग किसी कंपनी के आकार और मूल्य का आकलन करने के लिए किया जाता है। दोनों का उपयोग निवेश विश्लेषण और किसी उद्योग के भीतर कंपनियों की तुलना करने के लिए किया जा सकता है। इस अध्याय में, हम निवेश विश्लेषण में बाजार पूंजीकरण और उद्यम मूल्य के अर्थ, अंतर और अनुप्रयोगों का पता लगाएंगे।

23.1 बाजार पूंजीकरण

बाजार पूंजीकरण (मार्केट कैप) किसी कंपनी के बकाया शेयरों का कुल मूल्य है। इसकी गणना कंपनी के शेयर मूल्य को बकाया शेयरों की संख्या से गुणा करके की जाती है।

$\textbf{Market Capitalization Formula:}$

\[ \displaystyle \text{Market Cap} = \text{Stock Price} \times \text{Shares Outstanding} \]

$\textbf{किंवदंती:}$

$\text{Market Cap}$ = Market capitalization

$\text{Stock Price}$ = Current price of a single share

$\text{Shares Outstanding}$ = Total number of outstanding shares

उदाहरण:

कंपनी बी के पास 1,000,000 शेयर बकाया हैं

कंपनी बी के स्टॉक का वर्तमान बाजार मूल्य $50.00 है

$\textbf{Market Cap Calculation:}$

\[ \displaystyle \text{Market Cap} = \$50.00 \times 1,000,000 = \$50,000,000 \]

$\textbf{किंवदंती:}$

$\text{Market Cap}$ = Market capitalization

$\$50.00$ = Current price of a single share

$1,000,000$ = Total number of outstanding shares

23.2 उद्यम मूल्य

Enterprise value (EV) is a more comprehensive measure of a company’s total value. It considers not only the market capitalization but also the company’s debt and cash holdings.

EV = Market Cap + Total Debt – Cash and Cash Equivalents

$\textbf{Enterprise Value (EV) Formula:}$

\[ \displaystyle \text{EV} = \text{Market Cap} + \text{Total Debt} – \text{Cash and Cash Equivalents} \]

$\textbf{किंवदंती:}$

$\text{EV}$ = Enterprise Value

$\text{Market Cap}$ = Market capitalization

$\text{Total Debt}$ = Total debt

$\text{Cash and Cash Equivalents}$ = Cash and cash equivalents

उदाहरण:

Company B’s market cap is $50,000,000Total Debt = $10,000,000

Cash and Cash Equivalents = $5,000,000

$\textbf{Enterprise Value Calculation:}$

\[ \displaystyle \text{Enterprise Value} = \$50,000,000 + \$10,000,000 – \$5,000,000 = \$55,000,000 \]

$\textbf{किंवदंती:}$

$\text{Enterprise Value}$ = Enterprise Value

$\$50,000,000$ = Market capitalization

$\$10,000,000$ = Total debt

$\$5,000,000$ = Cash and cash equivalents

चित्र शीर्षक: एंटरप्राइज़ मूल्य की गणना

स्रोत: द मोटली फ़ूल

विवरणयह आंकड़ा उद्यम मूल्य की गणना के सूत्र को स्पष्ट करता है, जो एक आवश्यक मीट्रिक है जो अकेले बाजार पूंजीकरण की तुलना में किसी कंपनी का अधिक पूर्ण मूल्यांकन प्रदान करता है।

चाबी छीनना:

उद्यम मूल्य सूत्र: मार्केट कैप + कुल ऋण - नकदी आपको कंपनी के कुल मूल्य की पूरी तस्वीर देती है।
मार्केट कैप से परेजबकि बाजार पूंजीकरण में केवल इक्विटी (स्टॉक) को ही शामिल किया जाता है, उद्यम मूल्य में ऋण भी शामिल होता है तथा नकदी और समकक्ष को घटाया जाता है।
निवेशक का दृष्टिकोणयह माप विशेष रूप से विभिन्न पूंजी संरचनाओं या ऋण स्तरों वाली कंपनियों की तुलना करते समय उपयोगी हो सकता है।

आवेदनउद्यम मूल्य उन निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है जो किसी व्यवसाय के कुल मूल्य में रुचि रखते हैं, जिससे कंपनी की अधिक सटीक तुलना और निवेश विकल्पों की अनुमति मिलती है।

23.3 बाजार पूंजीकरण और उद्यम मूल्य के बीच अंतर

बाजार पूंजीकरण केवल कंपनी की इक्विटी के मूल्य पर विचार करता है, जबकि उद्यम मूल्य कंपनी के ऋण और नकद होल्डिंग्स को ध्यान में रखता है। नतीजतन, उद्यम मूल्य कंपनी के समग्र मूल्य की अधिक व्यापक तस्वीर प्रदान करता है।

23.4 निवेश विश्लेषण में बाजार पूंजीकरण और उद्यम मूल्य का उपयोग

बाजार पूंजीकरण और उद्यम मूल्य का उपयोग एक ही उद्योग के भीतर कंपनियों की तुलना करने और उनके सापेक्ष आकार और मूल्य को निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है। निवेशक इन मेट्रिक्स का उपयोग करके संभावित निवेश अवसरों की पहचान कर सकते हैं, जो कि अपने साथियों की तुलना में कम मूल्यांकित कंपनियों की तलाश करते हैं।

उदाहरण:

कंपनी C का बाजार पूंजीकरण $75,000,000 तथा उद्यम मूल्य $80,000,000 है।

कंपनी D का बाजार पूंजीकरण $100,000,000 और उद्यम मूल्य $110,000,000 है।

इन मापदंडों की तुलना करके, निवेशक यह निष्कर्ष निकाल सकता है कि कंपनी C का मूल्यांकन कंपनी D की तुलना में अपेक्षाकृत कम है।

संक्षेप में, प्रमुख वित्तीय डेटा बिंदुओं, बाजार पूंजीकरण और उद्यम मूल्य को समझना उन निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है जो सूचित निर्णय लेना चाहते हैं और संभावित निवेश अवसरों की पहचान करना चाहते हैं। इन मेट्रिक्स का विश्लेषण करके, निवेशक किसी कंपनी की वित्तीय सेहत, प्रदर्शन और विकास क्षमता के बारे में जानकारी प्राप्त कर सकते हैं।

चाबी छीनना:

समापन वक्तव्य: का ज्ञान बाजार पूंजीकरण और उद्यम मूल्य में महत्वपूर्ण है
किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति का उसके समकक्षों की तुलना में विश्लेषण करना। जैसे-जैसे आप इनमें दक्षता हासिल करते हैं
मेट्रिक्स, आप कंपनी के मूल्यांकन और तुलनात्मक विश्लेषण की एक अधिक सटीक परत को उजागर करते हैं,
आपकी निवेश कौशलता.

1. बाजार पूंजीकरण किसी कंपनी की त्वरित झलक प्रदान करता है इक्विटी मूल्य इसके आधार पर

वर्तमान स्टॉक मूल्य और बकाया शेयरों की संख्या।

2. उद्यम मान अधिक प्रदान करता है समग्र दृष्टिकोण किसी कंपनी के मूल्य का, जिसमें उसका ऋण भी शामिल है और

नकदी की स्थिति.

3. निवेशक इन दोनों मेट्रिक्स का उपयोग यह पता लगाने के लिए कर सकते हैं कम मूल्यांकित कंपनियाँ बाजार में, वृद्धि

उनकी निवेश निर्णय लेने की प्रक्रिया।

4. के बीच अंतर को पहचानना बाजार पूंजीकरण और उद्यम मूल्य के लिए महत्वपूर्ण है

सटीक कंपनी मूल्यांकन और तुलना।

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