Storia del mercato azionario

Obiettivi chiave di apprendimento:

Introduzione: Questa sezione approfondisce gli eventi storici e le tendenze del mercato azionario, offrendo una lente per comprendere meglio le dinamiche del mercato e prendere decisioni di investimento informate. L’analisi storica svelerà modelli e influenze che modellano il panorama del mercato.

  1. Acquisisci una conoscenza approfondita della storia del mercato azionario: Discernere tendenze del mercato, cicli economici, e l'influenza di eventi storici sui mercati finanziari.
  2. Ulteriori informazioni sui crolli di mercato degni di nota: Capire il cause, impatti, E modelli di recupero di significativi crolli del mercato nel corso della storia.
  3. Comprendere i cicli economici storici: Scopri di più cicli economici storici, le loro caratteristiche e i fattori che ne hanno determinato l'inizio e la cessazione.
  4. Riconoscere l'influenza degli eventi esterni: Comprendere l'impatto di eventi esterni, come guerre o pandemie, sull’andamento dei mercati e sui cicli economici.
  5. Apprezzare l'importanza di studiare la storia del mercato: Renditi conto di come lo studio della storia del mercato aiuti a guadagnare di più decisioni di investimento informate.

Comprendere la storia del mercato azionario è essenziale per gli investitori, poiché può fornire preziose informazioni sulle tendenze del mercato, sui cicli economici e sull’impatto degli eventi storici sui mercati finanziari. Studiando la storia del mercato, gli investitori possono sviluppare una migliore comprensione dei fattori che possono influenzare la performance dei loro investimenti e prendere decisioni più informate.

Titolo della figura: Mercato azionario dal 1900

Fonte: Business Insider

Descrizione:

L'immagine fornisce una panoramica storica del mercato azionario rappresentato dall'indice S&P Composite, tracciato su scala logaritmica per illustrare meglio i modelli degli indici a lungo termine.

 

Lungo la sequenza temporale sono contrassegnati vari eventi e periodi storici significativi, tra cui:

  1. Grande Depressione (1929-1939): Un periodo di grave recessione economica.
  2. Mondo Guerre: Prima Guerra Mondiale (1914-1918) e Seconda Guerra Mondiale (1939-1945).
  3. I ruggenti anni '20: Un periodo di prosperità economica negli anni '20.
  4. New Deal (1933-1940): Una serie di programmi e progetti istituito durante la Grande Depressione.
  5. Guerra di Corea (1950-1953): Un conflitto tra la Corea del Nord (con il sostegno di Cina e Unione Sovietica) e Corea del Sud (con il sostegno principale degli Stati Uniti).
  6. Guerra del Vietnam (1969-1972): Un conflitto armato lungo e costoso quello ha contrapposto il regime comunista del Vietnam del Nord e del Sud alleati, conosciuti come Viet Cong, contro il Vietnam del Sud e i suoi principale alleato, gli Stati Uniti.
  7. Shock petroliferi (1973 e 1979): Due significativi prezzo del petrolio shock dovuti ad eventi geopolitici.
  8. Stagflazione (1973-1975): Una situazione in cui il tasso di inflazione è elevato, il tasso di crescita economica rallenta e la disoccupazione permane costantemente alto.
  9. Fine della Guerra Fredda (1981): Il periodo che segna la fine di la Guerra Fredda tra Stati Uniti e Unione Sovietica.
  10. Nero Lunedì (1987): Un grave crollo del mercato azionario quello avvenuto il 19 ottobre 1987.
  11. Crisi finanziaria globale (2008): Una grave crisi economica mondiale avvenuta alla fine degli anni 2000.

Punti chiave:

  • Il mercato azionario ha vissuto vari alti e bassi corrispondenti a grandi eventi storici.
  • Le politiche economiche, gli eventi geopolitici e le crisi globali hanno avuto un impatto significativo influenzare il mercato azionario.
  • La scala logaritmica aiuta a visualizzare le tendenze a lungo termine del titolo mercato.

Applicazione: Questa panoramica storica fornisce una comprensione contestuale del comportamento del mercato azionario nel corso di oltre un secolo. Studiando l'impatto degli eventi storici sul mercato azionario, gli investitori, gli analisti finanziari e gli studenti possono comprendere meglio le dinamiche del mercato e potenzialmente prendere decisioni più informate nei loro sforzi finanziari.

5.1 Crolli storici del mercato

Titolo della figura: Comprendere i crolli del mercato azionario

 

Fonte: Investipedia

Descrizione:

Un crollo del mercato azionario è caratterizzato da un calo rapido e spesso inaspettato dei prezzi delle azioni. Ciò può essere innescato da grandi eventi catastrofici, crisi economiche o dallo scoppio di bolle speculative. Il panico pubblico può esacerbare il crollo, portando a cali ancora più marcati. Notevoli crolli del mercato azionario si sono verificati durante eventi come la Grande Depressione del 1929, il Lunedì Nero del 1987, lo scoppio della bolla delle dotcom del 2001, la crisi finanziaria del 2008 e la pandemia di COVID-19 del 2020.

Punti chiave:

  • Definizione: un crollo del mercato azionario è un calo improvviso e significativo dei prezzi delle azioni, spesso innescato da vendite dettate dal panico, recessioni economiche o eventi esterni.
  • Impatto: Tali crolli possono avere profonde implicazioni economiche, portando potenzialmente a recessioni o depressioni.
  • Crash storici: Tra gli incidenti degni di nota figurano quello del 1929 che portò alla Grande Depressione, il Lunedì nero del 1987 e lo schianto durante la pandemia di COVID-19 del 2020.

Prevenzione: Sono state implementate misure come limiti alle negoziazioni o interruttori di circuito per interrompere le negoziazioni durante i gravi cali del mercato, con l'obiettivo di stabilizzare il mercato.

Applicazione: Per gli investitori, comprendere le cause e gli effetti dei crolli del mercato azionario è fondamentale. Riconoscere i segnali che portano a un potenziale crollo può aiutare a prendere decisioni informate su quando acquistare o vendere. Inoltre, essere consapevoli delle misure preventive come gli interruttori automatici può fornire una certa rassicurazione durante i periodi di mercato volatili. Anche diversificare gli investimenti e non investire tutti i fondi in azioni può essere una strategia prudente per mitigare gli impatti di potenziali crolli.

Titolo della figura: I principali crolli del mercato azionario statunitense: una cronologia

 

Fonte: Investipedia

    • 🏦1929 Wall Street Crash:
      • Conosciuto anche come il Grande Crollo, questo fu un grave crollo del mercato azionario avvenuto alla fine di ottobre 1929. Portò alla Grande Depressione.
      • Settori colpiti: quasi tutti i settori sono stati colpiti, ma le banche e gli istituti finanziari sono stati i più colpiti.
      • Apprendimento per gli investitori: la diversificazione è fondamentale. Fare molto affidamento sugli investimenti in borsa senza diversificazione può portare a perdite significative.

         

    • 📉1937 Recession of 1937-1938:
      • Questa recessione economica è stata causata da ritrazioni politiche e inasprimento fiscale, avvenuti subito dopo la Grande Depressione.
      • Settori colpiti: quelli manifatturieri sono quelli che hanno sofferto di più.
      • Apprendimento per gli investitori: le riprese del mercato possono essere fragili. Garantire un portafoglio equilibrato per resistere a shock economici imprevisti.

         

    • ⬇️1962 Kennedy Slide:
      • Un forte calo del mercato azionario a metà del 1962, in parte attribuito alle azioni antitrust contro le società siderurgiche statunitensi da parte dell’amministrazione Kennedy.
      • Settori interessati: aziende siderurgiche e industrie correlate.
      • Apprendimento per gli investitori: le decisioni politiche e governative possono avere un impatto immediato su settori specifici.

         

  • 💥1989 Friday the 13th Market Crash:
      • Un improvviso e grave crollo del mercato azionario avvenuto il 13 ottobre 1989, a causa di un fallito rilevamento con leva finanziaria di United Airlines.
      • Settori interessati: compagnie aeree e trasporti.
      • Apprendimento per gli investitori: eventi esterni, anche non correlati all’economia in generale, possono avere effetti a catena sul mercato azionario.

         

  • 📉Early 1990s Recession:
      • Questa recessione è stata il risultato degli shock dei prezzi del petrolio, del calo dei prezzi delle case e di una più ampia stagnazione economica.
      • Settori interessati: energetico, immobiliare e bancario.
      • Apprendimento per gli investitori: gli eventi globali, come le fluttuazioni del prezzo del petrolio, possono influenzare in modo significativo i mercati nazionali.

         

  • 💻2000 Dot-com Bubble:
      • Un’intensa bolla speculativa attorno alle società basate su Internet (dot-com) scoppiata all’inizio degli anni 2000.
      • Settori interessati: startup tecnologiche e basate su Internet.
      • Apprendimento per gli investitori: attenzione a investire pesantemente in settori sopravvalutati senza un sostanziale valore sottostante.

         

    • 🐻United States Bear Market of 2007-2009:
      • Causato principalmente dalla crisi dei mutui subprime, che ha portato alla crisi finanziaria globale.
      • Settori interessati: bancario, immobiliare e finanziario.
      • Apprendimento per gli investitori: il settore immobiliare non è sempre una scommessa sicura. È fondamentale essere cauti nei confronti delle industrie che mostrano segni di surriscaldamento.

         

  • ⚡2010 Flash Crash:
      • Un crollo del mercato azionario da trilioni di dollari avvenuto in pochi minuti il 6 maggio 2010.
      • Settori interessati: ampio impatto, ma in particolare il mercato dei futures.
      • Apprendimento per gli investitori: il trading algoritmico può portare a rapide fluttuazioni del mercato. Avere sempre in atto una strategia di gestione del rischio.

         

  • ⬇️August 2011 Stock Market Falls:
      • Spinto dal declassamento del rating creditizio statunitense da parte di Standard & Poor's.
      • Settori interessati: impatto diffuso, in particolare le istituzioni finanziarie.
      • Apprendimento per gli investitori: le valutazioni esterne, come i rating del credito, possono influenzare pesantemente il sentiment degli investitori.

  • 🏷️2015-2016 Stock Market Selloff:
    • Spinto principalmente dalle preoccupazioni per il rallentamento economico della Cina.
    • Settori interessati: Mercati globali, con particolare attenzione alle materie prime.
    • Apprendimento per gli investitori: la globalizzazione significa che le questioni economiche di un paese possono avere un impatto sui mercati di tutto il mondo.

       

  • 🦠2020 Coronavirus Stock Market Crash:
    • Causato dalla pandemia globale del virus COVID-19, che ha portato a chiusure economiche senza precedenti.
    • I settori colpiti: i viaggi, l’ospitalità e la vendita al dettaglio offline sono stati i più colpiti, mentre i settori tecnologico e sanitario hanno registrato una crescita.
    • Apprendimento per gli investitori: gli eventi del cigno nero, di natura imprevedibile, possono portare a drammatici cambiamenti nel mercato. Avere un portafoglio diversificato può mitigare i rischi.

5.2 Quattro cicli economici storici

Figura: L'infografica fornisce una cronologia che evidenzia vari periodi di espansione nell'economia statunitense. Si inizia con l’”Espansione post-Seconda Guerra Mondiale” dal 1945 al 1970, seguita dall’”Espansione degli anni ’80-’90”, poi dall’”Espansione degli anni 2000” e infine dall’”Espansione post-Grande Recessione” dal 2009-2019. Ogni periodo è chiaramente contrassegnato, offrendo una chiara rappresentazione visiva delle fasi di crescita economica negli Stati Uniti nel corso dei decenni. Riconoscere questi periodi di espansione può aiutare gli utenti a comprendere la natura ciclica della crescita economica e i fattori che la guidano.

Fonte: infografica personalizzata

📈The Post-WWII Expansion (1945-1970): Questo periodo vide una rapida crescita economica e progressi tecnologici, compreso lo sviluppo di computer e telecomunicazioni. Il ciclo si è concluso con la stagflazione degli anni ’70, un periodo di elevata inflazione e crescita stagnante.


📊The Espansione degli anni '80 -'90: Dopo un periodo di elevata inflazione e stagnazione economica negli anni ’70, l’economia globale ha vissuto una prolungata espansione durante gli anni ’80 e ’90. L’avvento dei personal computer, di Internet e della globalizzazione ha contribuito alla crescita economica. Il ciclo si è concluso con lo scoppio della bolla delle dot-com nel 2000.

💹The Espansione degli anni 2000: Dopo lo scoppio della bolla delle dot-com, l’economia globale ha attraversato un periodo di crescita trainata dai mercati immobiliari e da condizioni creditizie agevolate. Il ciclo si è concluso con la crisi finanziaria globale del 2008, innescata dal crollo del mercato immobiliare statunitense e dalla diffusione dei mutui subprime.

🌱The Espansione post-grande recessione (2009-2019): Dopo la crisi finanziaria del 2008, le banche centrali hanno attuato politiche monetarie aggressive e i governi hanno introdotto misure di stimolo fiscale per rilanciare la crescita economica. I progressi tecnologici in settori come l’e-commerce, l’intelligenza artificiale e le energie rinnovabili hanno contribuito all’espansione. Il ciclo si è concluso con la pandemia di COVID-19 e il successivo rallentamento economico globale.

Titolo della figura: Aumento del valore di $1 investito nel mercato azionario statunitense (1870-2020)

Fonte: Stella del mattino

Descrizione: Questo grafico traccia il percorso di un singolo dollaro investito nel mercato azionario statunitense tra il 1870 e il 2020. Pur catturando vari crolli del mercato ed eventi significativi, evidenzia la tendenza al rialzo predominante. Tuttavia, periodi di pronunciata volatilità e di recessione sono evidenti, sottolineando la natura imprevedibile del mercato.

Punti chiave:

  • La tendenza a lungo termine del mercato azionario è stata al rialzo.
  • Durante questo arco di 150 anni sono stati catturati diversi crolli del mercato ed eventi significativi.
  • Anche se la tendenza è al rialzo, si sono verificate un’intensa volatilità e sostanziali flessioni.
  • Il mantenimento degli investimenti durante queste recessioni ha storicamente portato a guadagni netti.

Applicazione: Per sfruttare la traiettoria rialzista a lungo termine del mercato, gli investitori devono superare le sue fasi volatili senza farsi prendere dal panico. Questo grafico sottolinea l'importanza della gestione della liquidità, garantendo che gli investitori non siano costretti a liquidare asset in condizioni di mercato sfavorevoli. Ribadisce il classico mantra degli investimenti: “Non si tratta di cronometrare il mercato, ma di tempo nel mercato”.

Titolo della figura: Performance del mercato azionario statunitense durante vari crolli del mercato (1911-2020)

Fonte: Stella del mattino

Descrizione: Il grafico illustra la performance del mercato azionario statunitense durante i crolli di mercato più importanti dal 1911 al 2020. Questi crolli spaziano da eventi come il crollo e la Grande Depressione del 1929, la Prima Guerra Mondiale e l'epidemia di influenza, l'era della Grande Depressione combinata con la Seconda Guerra Mondiale, tempi turbolenti di inflazione, guerra del Vietnam e Watergate, fino al decennio perduto e al recente crollo del coronavirus. Ogni evento, caratterizzato da significativi cali del mercato, rivela la resilienza del mercato mentre alla fine si riprende.

Punti chiave:

  • I crolli del mercato, anche se destabilizzanti, si sono verificati regolarmente nel corso dell’ultimo secolo per varie ragioni.
  • La resilienza del mercato azionario è evidente poiché storicamente ha registrato una ripresa dopo significative recessioni.
  • Ogni evento di crollo del mercato fornisce approfondimenti unici sull'interazione tra eventi globali e dinamiche di mercato.

La tendenza a lungo termine del mercato, nonostante questi crolli, tende ad essere positiva.

Applicazione: Gli investitori possono utilizzare questa prospettiva storica per sviluppare una visione a lungo termine, comprendendo che le recessioni, sebbene preoccupanti, fanno parte del ciclo del mercato. Sottolinea l’importanza di essere pazienti e ben informati, poiché reagire impulsivamente durante un crollo del mercato può potenzialmente portare a perdere opportunità durante la ripresa.

Punti chiave:

Dichiarazione di chiusura: La lente storica fornita in questa sezione fornisce agli investitori una comprensione più ampia, consentendo loro di prevedere potenziali tendenze di mercato e prendere decisioni ben informate. Il passato, con i suoi cicli e i drammatici eventi di mercato, funge da prezioso insegnante per orientarsi nei mercati finanziari di oggi e di domani.

  1. IL storia del mercato azionario offre approfondimenti preziosi su tendenze del mercato, cicli economici, e gli effetti di eventi storici sulle arene finanziarie.
  2. Il mercato crolla sono tipicamente causati da una miscela di economico, politico, e fattori psicologici, e studiarli aiuta ad anticipare i potenziali rischi di mercato.
  3. Notevoli crolli del mercato come quello Il crollo di Wall Street del 1929, il crollo del lunedì nero del 1987, lo scoppio della bolla delle dot-com, la crisi finanziaria globale del 2008, E Crollo del mercato COVID-19 del 2020 sono punti di apprendimento significativi.
  4. Vari notevoli cicli economici nella storia, come il Espansione del secondo dopoguerra, Espansione degli anni 80-90, Espansione degli anni 2000, e il Espansione post-grande recessione offrire lezioni per comprendere le dinamiche del mercato.
  5. Lo studio di questi cicli e crolli fornisce agli investitori le conoscenze necessarie navigare nelle future fluttuazioni del mercato e fare decisioni informate.

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