Caratteristiche delle azioni

Obiettivi di apprendimento della lezione:

Introduzione: questa sezione approfondisce le varie caratteristiche delle azioni come valore, crescita, dimensione,
e liquidità. Comprendere questi attributi è fondamentale per prendere decisioni di investimento informate e
costruire un portafoglio diversificato.

1. Comprendere le diverse caratteristiche delle scorte: Acquisisci una solida conoscenza dei vari titoli
caratteristiche come valore, crescita, dimensioni e liquidità per effettuare investimenti più consapevoli
decisioni.
2. Distinguere tra titoli value e titoli growth: Scopri come valorizzare le azioni e le azioni growth
differiscono in termini di performance finanziaria, potenziale di crescita e rendimenti per gli investitori.
3. Comprendere gli aspetti chiave delle azioni: Comprendere il significato della liquidità azionaria, dei frazionamenti azionari,
azioni privilegiate, riacquisti, fusioni e acquisizioni e scissioni nel determinare il tuo
strategia di investimento.

Figura: L'infografica sottolinea le considerazioni da fare quando si valuta la performance del titolo. Sottolinea l’importanza di utilizzare criteri specifici per valutare le azioni, comprendere l’allineamento di un asset con gli obiettivi individuali e l’importanza del capitale nel processo decisionale. È fondamentale che gli investitori valutino regolarmente il proprio portafoglio e garantiscano che ciascun asset sia in linea con i loro obiettivi finanziari e di investimento più ampi.

Fonte: infografica personalizzata

8.1 Valore, crescita, dimensioni, liquidità e altro

Comprendere le diverse caratteristiche delle azioni può aiutare gli investitori a prendere decisioni più informate e a costruire un portafoglio diversificato.

Figura: L’infografica si concentra sul concetto di “Utilizzo favorevole delle risorse”. Definisce l’utilizzo favorevole delle risorse come il rapporto tra i ricavi guadagnati per ogni dollaro di risorse possedute da un’azienda. L’infografica sottolinea inoltre che settori diversi hanno rapporti favorevoli diversi e, come il margine operativo, questo rapporto è una misura dell’efficienza nel tempo.

Fonte: infografica personalizzata

• Titoli di valore: Questi titoli sono considerati sottovalutati rispetto alla loro performance finanziaria e spesso vengono scambiati con rapporti prezzo/utili inferiori. I titoli value possono offrire il potenziale per un apprezzamento a lungo termine.

• Titoli in crescita: Questi titoli rappresentano società con un potenziale di crescita superiore alla media. Spesso hanno un rapporto prezzo/utili più elevato e potrebbero non pagare dividendi, poiché i profitti vengono reinvestiti nell’azienda.

• Misurare: Le azioni possono essere classificate in base alla capitalizzazione di mercato (capitalizzazione di mercato), che rappresenta il valore totale delle azioni in circolazione di una società. Le azioni possono essere classificate come a piccola capitalizzazione, a media capitalizzazione o a grande capitalizzazione. La capitalizzazione di mercato è importante perché può indicare la stabilità, il potenziale di crescita e il profilo di rischio di un’azienda.

• Liquidità: La facilità con cui un titolo può essere acquistato o venduto senza influenzarne significativamente il prezzo. Le azioni più liquide tendono ad avere volumi di scambi più elevati e spread denaro-lettera più ristretti.

Titolo della figura: Performance dell'ETF in base alle dimensioni e alle caratteristiche della società

Fonte: Osservazioni sull'asimmetria

Descrizione: Il grafico presenta le tendenze della performance di vari ETF, che rappresentano le caratteristiche distintive dei titoli in base alle dimensioni e alla natura della società: "Crescita" o "Valore". Dimostra visivamente le fluttuazioni e le differenze nei rendimenti tra le società a piccola, media e grande capitalizzazione in queste due categorie nel tempo.

Punti chiave:

• Stili azionari: Gli ETF sono classificati in base al loro focus sulle caratteristiche di crescita o di valore.
• Le dimensioni dell’azienda contano: Il grafico rappresenta tre segmenti principali: aziende a piccola, media e grande capitalizzazione. Le prestazioni variano all'interno di questi segmenti.
• Esecuzione variabileanza: la traiettoria di ciascun ETF mostra che i suoi rendimenti possono essere molto diversi, a seconda delle condizioni commerciali prevalenti e del ciclo economico.

Applicazione: Per gli investitori, comprendere le distinzioni e i modelli di performance di questi ETF è fondamentale. Aiuta a prendere decisioni informate sull’asset allocation, se puntare maggiormente sulla crescita o sul valore e sulla dimensione ideale dell’azienda in cui investire. Questa conoscenza può potenzialmente migliorare i rendimenti e gestire il rischio in modo più efficace in diverse condizioni di mercato.

8.2 Altre informazioni sulle azioni:

• Frazionamenti azionari: Un'azione societaria in cui una società aumenta il numero delle sue azioni in circolazione riducendo proporzionalmente il prezzo delle azioni. Ciò rende il titolo più accessibile a una gamma più ampia di investitori.
• Azioni privilegiate: Un tipo di azione che presenta caratteristiche sia delle azioni che delle obbligazioni. Gli azionisti privilegiati ricevono i dividendi prima degli azionisti comuni e hanno la priorità in caso di liquidazione.
• Riacquisti: Un'azione societaria in cui una società riacquista le proprie azioni, riducendo il numero di azioni in circolazione e aumentando potenzialmente il valore delle azioni.
• Fusioni e acquisizioni: Transazioni in cui le società si uniscono o una società ne acquisisce un'altra, influenzando potenzialmente il valore delle azioni coinvolte.
• Spin-off: Un'azione societaria in cui un'azienda crea una nuova società indipendente separando un segmento di attività o una filiale.

8.4 Investire in Penny Stock

Titolo della figura: Comprendere i Penny Stock e le loro dinamiche

Fonte: FutureCaps

Descrizione: L'infografica fornisce una panoramica completa dei penny stock, ovvero azioni scambiate a un prezzo molto basso e con una bassa capitalizzazione di mercato. Tipicamente, in India, le azioni penny vengono scambiate a circa Rs 0,05-Rs 10 per azione e sono società ultra micro-cap con una capitalizzazione di mercato inferiore a Rs. 50 crore. L'infografica approfondisce i vantaggi e i rischi associati all'investimento in penny stock, sottolineando il potenziale di rendimenti significativi se scelti con saggezza, ma evidenziando anche i rischi inerenti dovuti alla loro natura volatile.

Punti chiave:

• Definizione di Penny Stock: Azioni con un prezzo e una capitalizzazione di mercato molto bassi, generalmente scambiate tra Rs 0,05 e Rs 10 per azione in India.
• Vantaggi: I titoli Penny non sono molto conosciuti e offrono potenziali opportunità agli investitori disposti a ricercarne i fondamentali.
• Rischi: Questi titoli spesso mancano di fondamentali trasparenti, hanno bassi volumi di scambi e possono essere manipolati dagli operatori di mercato.
• Rischi normativi: I titoli Penny potrebbero essere soggetti ad azioni normative da parte delle borse valori, comprese le sospensioni delle negoziazioni.
• Potenziale di rendimenti elevati: Se scelti con saggezza, alcuni penny stock possono diventare futuri multibagger, offrendo rendimenti sostanziali.

Applicazione: Per gli investitori che desiderano diversificare il proprio portafoglio e sono disposti ad assumersi rischi maggiori per rendimenti potenzialmente più elevati, i penny stock possono essere un’opzione. Tuttavia, è fondamentale condurre ricerche approfondite, diversificare gli investimenti su più titoli penny e diffidare dei rapporti di ricerca eccessivamente positivi. Anche la definizione di limiti rigorosi di stop-loss e il monitoraggio regolare della performance di questi titoli sono essenziali per mitigare le potenziali perdite.

I penny stock sono titoli a basso prezzo, generalmente scambiati al di sotto di $5 per azione. Sono spesso associati a capitalizzazioni di mercato inferiori, ad aziende meno consolidate e possono essere altamente speculativi. A causa della loro volatilità, mancanza di liquidità e potenziale di manipolazione, non consigliamo i penny stock ai principianti. 

Punti chiave:

Dichiarazione di chiusura: La comprensione delle caratteristiche delle azioni è fondamentale per navigare nel mercato azionario

e prendere decisioni informate. Ciascuna caratteristica fornisce una lente unica attraverso la quale valutare

potenziali investimenti, svolgendo così un ruolo cruciale nella costruzione di un portafoglio diversificato e robusto.

1. Azioni può essere classificato in azioni di valore E titoli in crescita, con titoli value che spesso lo sono

sottovalutati rispetto alla loro performance finanziaria e ai titoli in crescita che rappresentano

aziende con un potenziale di crescita superiore alla media.

2. La dimensione di un titolo, indicata dalla capitalizzazione di mercato, indica stabilità, crescita

potenziale e profilo di rischio di una società, classificata in small cap, mid cap o large cap.

3. Liquidità azionaria, la facilità di acquistare o vendere un titolo senza influenzarne il prezzo, è essenziale

fattore da considerare quando si investe, con azioni più liquide che hanno volumi di scambi più elevati e

spread denaro-lettera più ristretti.

4. Altre informazioni significative sulle azioni come frazionamenti azionari, azioni privilegiate, riacquisti, fusioni

e acquisizioni, E spin-off può influenzare sostanzialmente il valore delle azioni e il tuo

strategia di investimento.