株式市場の歴史

主な学習目標:

導入： このセクションでは、株式市場の過去の出来事と傾向を詳しく調べ、市場の動向をより深く理解し、情報に基づいた投資判断を行うための視点を提供します。歴史的分析により、市場の状況を形成するパターンと影響が明らかになります。

1. 株式市場の歴史を深く理解する: 識別する 市場動向、経済サイクル、 そしてその影響 歴史的出来事 金融市場において。
2. 注目すべき市場暴落について学ぶ: 理解する 原因、影響、 そして 回復パターン 歴史上、大きな市場暴落が何度も起こっています。
3. 歴史的なビジネスサイクルを理解する: さまざまなことを学ぶ 歴史的な景気循環、その特徴、そしてその開始と終了につながった要因について説明します。
4. 外部イベントの影響を認識する: の影響を理解する 外部イベント戦争やパンデミックなどの不確実性は、市場のパフォーマンスや経済サイクルに影響を与えます。
5. 市場の歴史を学ぶことの重要性を理解する: 市場の歴史を学ぶことが、より多くの利益を得るのに役立つことを理解する 情報に基づいた投資判断.

株式市場の歴史を理解することは、投資家にとって不可欠です。市場動向、経済サイクル、歴史的出来事が金融市場に及ぼす影響について貴重な洞察が得られるからです。市場の歴史を研究することで、投資家は投資のパフォーマンスに影響を与える要因をより深く理解し、より情報に基づいた意思決定を行うことができます。

図のタイトル: 1900 年以降の株式市場

ソース： ビジネスインサイダー

説明：

この画像は、S&P 総合指数で表される株式市場の歴史的概要を示しており、長期的な指数パターンをよりわかりやすく示すために対数スケールでプロットされています。

タイムラインには、次のようなさまざまな重要な歴史的出来事や期間が記されています。

1. 素晴らしい 大恐慌（1929-1939年）： 深刻な経済不況の時期。
2. 世界 戦争: 第一次世界大戦（1914-1918年）と第二次世界大戦（1939-1945年）。
3. 狂騒の20年代: 1920 年代の経済的繁栄の時代。
4. ニューディール政策（1933-1940年）： 大恐慌時代に制定された一連のプログラムとプロジェクト。
5. 朝鮮戦争（1950-1953）： 北朝鮮（中国とソ連の支援）と韓国（主に米国の支援）の間の紛争。
6. ベトナム戦争（1969-1972）： 北ベトナムの共産主義政権とその南の同盟国であるベトコンと、南ベトナムとその主要同盟国であるアメリカ合衆国との間で長く、多大な犠牲を払って続いた武力紛争。
7. オイルショック（1973年と1979年）： 地政学的出来事による2度の重大な石油価格ショック。
8. スタグフレーション（1973-1975年）： インフレ率が高く、経済成長率が鈍化し、失業率が高止まりしている状況。
9. 冷戦の終結（1981年）： アメリカとソ連の間の冷戦の終結を告げる時代。
10. 黒 月曜日（1987年）: 1987年10月19日に発生した深刻な株式市場の暴落。
11. 世界金融危機（2008年）： 2000年代後半に発生した深刻な世界的経済危機。

重要なポイント:

• 株式市場は、さまざまな浮き沈みを経験してきました。 主要な歴史的出来事。
  
• 経済政策、地政学的出来事、世界的危機は、 株式市場に影響を与える。
  
• 対数スケールは株価の長期的傾向を視覚化するのに役立ちます 市場。
  

応用： この歴史的概要は、1 世紀以上にわたる株式市場の動向を文脈的に理解するのに役立ちます。株式市場に対する歴史的出来事の影響を研究することで、投資家、金融アナリスト、学生は市場の動向をより深く理解し、金融活動においてより情報に基づいた決定を下すことができます。

5.1 過去の市場暴落

図のタイトル: 株式市場の暴落を理解する

ソース: 投資ペディア

説明:

株式市場の暴落は、株価が急激かつ予期せぬ形で下落するのが特徴です。これは、大規模な壊滅的出来事、経済危機、または投機バブルの崩壊によって引き起こされる可能性があります。大衆のパニックにより暴落が悪化し、さらに急激な下落につながる可能性があります。1929 年の大恐慌、1987 年のブラック マンデー、2001 年のドットコム バブルの崩壊、2008 年の金融危機、2020 年の COVID-19 パンデミックなどのイベント中に、注目すべき株式市場の暴落が発生しました。

重要なポイント:

• 意味株式市場の暴落とは、パニック売り、景気後退、または外部的な出来事によって引き起こされる、株価の突然の大幅な下落を指します。
• インパクト: このような暴落は経済に深刻な影響を及ぼし、景気後退や不況につながる可能性があります。
• 歴史的なクラッシュ注目すべき暴落としては、大恐慌につながった1929年暴落、1987年のブラックマンデー、そして2020年のCOVID-19パンデミック中の暴落などが挙げられます。

防止市場の安定化を目的として、市場が大幅に下落しているときに取引を停止する取引制限やサーキットブレーカーなどの措置が実施されています。

応用投資家にとって、株式市場の暴落の原因と影響を理解することは極めて重要です。暴落につながる兆候を認識することは、売買のタイミングについて情報に基づいた判断を下すのに役立ちます。さらに、サーキットブレーカーなどの予防措置を認識しておくことは、市場のボラティリティが高い時期に安心感を与えるでしょう。投資を分散し、すべての資金を株式に投資しないことも、暴落の可能性を軽減するための賢明な戦略となり得ます。

市場の暴落とは、金融市場の価値が著しく急激に下落することであり、多くの場合、経済的、政治的、心理的要因の組み合わせによって引き起こされます。

歴史上注目すべき市場暴落を 5 つ紹介します。

の 1929年のウォール街大暴落1920 年代の投機過剰によって引き起こされたこの暴落は、大恐慌の始まりとなりました。株価はその後 3 年間で 90% 近く下落し、経済が回復するまでに 10 年以上かかりました。この期間中、金や国債などの安全資産は比較的好調でしたが、株式や不動産は低迷しました。

の 1987年ブラックマンデー暴落1987 年 10 月 19 日、世界中の株式市場が突然の大幅な下落に見舞われ、ダウ工業株 30 種平均は 1 日で 22.6% 下落しました。正確な原因は不明ですが、コンピューターによる取引、市場心理、世界経済への懸念などの要因が暴落の一因となりました。市場は比較的早く回復し、ほとんどの主要指数は 2 年以内に暴落前の水準に戻りました。

の ドットコムバブルの崩壊 (2000-2002)テクノロジーおよびインターネット関連企業の過大評価が市場バブルを引き起こし、2000 年に崩壊しました。テクノロジー株に大きく偏重したナスダック総合指数は、その後 2 年間で 78% の価値を失いました。この期間中、従来のバリュー株と債券は比較的好調でしたが、テクノロジー株は大幅な損失を被りました。

の 2008年世界金融危機: 米国の住宅市場の崩壊とサブプライム住宅ローンの急増に端を発した危機は、深刻な世界的不況を引き起こしました。株式市場は約 50% の価値を失い、多くの金融機関が破産に直面しました。この間、国債やその他の安全資産は好調に推移しましたが、株式、不動産、商品は急落しました。

の 2020年 COVID-19 市場暴落: COVID-19パンデミックの急速な世界的拡大により、広範囲にわたる経済混乱が起こり、2020年3月に市場は急落した。中央銀行や政府は景気刺激策を実施し、その後数か月で急速な回復が見られた。この期間中、テクノロジー株やヘルスケア株は好調だったが、旅行やエネルギーなどのセクターは苦戦した。

図のタイトル: 米国株式市場の大暴落：タイムライン

ソース： 投資ペディア

• • 1929年ウォール街大暴落:
    • 大暴落としても知られるこの出来事は、1929 年 10 月下旬に発生した大規模な株式市場の暴落であり、世界恐慌を引き起こしました。
    • 影響を受けた業界: ほぼすべての業界が影響を受けましたが、銀行と金融機関が最も大きな打撃を受けました。
    • 投資家のための学習: 分散化は非常に重要です。分散化せずに株式市場への投資に大きく依存すると、大きな損失につながる可能性があります。
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  • 1937年 1937-1938年の不況:
    • この経済の低迷は、大恐慌の直後に起こった政策の撤回と財政引き締めによって引き起こされた。
    • 影響を受けた業界: 製造業が最も大きな打撃を受けた。
    • 投資家のための学習: 市場の回復は不安定になる可能性があります。予期せぬ経済ショックを乗り切るために、バランスの取れたポートフォリオを確保してください。
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  • 1962 ケネディ スライド:
    • 1962 年半ばの株価の急落は、ケネディ政権による米国鉄鋼会社に対する反トラスト措置が一因とされた。
    • 影響を受ける業界: 鉄鋼会社および関連業界。
    • 投資家のための学習: 政治や政府の決定は、特定のセクターに即座に影響を及ぼす可能性があります。

• 1989年13日の金曜日の市場暴落:

• • • 1989 年 10 月 13 日にユナイテッド航空のレバレッジド・バイアウトの失敗により発生した突然の深刻な株式市場の暴落。
    • 影響を受ける業界: 航空業界および運輸業界。
    • 投資家のための学習: 外部の出来事は、経済全体とは関係がなくても、株式市場に波及効果をもたらす可能性があります。

• 1990 1990年代初頭の不況:

• • • この不況は、石油価格ショック、住宅価格の下落、そしてより広範な経済停滞の結果でした。
    • 影響を受ける業界: エネルギー、不動産、銀行。
    • 投資家のための学習: 原油価格の変動などの世界的な出来事は、国内市場に大きな影響を与える可能性があります。

• 2000年のドットコムバブル:

• • • 2000 年代初頭に崩壊した、インターネットベースの企業 (ドットコム) をめぐる激しい投機バブル。
    • 影響を受ける業界: テクノロジーおよびインターネットベースのスタートアップ。
    • 投資家のための教訓: 実質的な基礎価値がないのに、過度に宣伝されているセクターに多額の投資をしないように注意してください。
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  • 2007年米国弱気相場 2007-2009年:
    • 主な原因はサブプライム住宅ローン危機であり、世界的な金融危機につながりました。
    • 影響を受ける業界: 銀行、不動産、金融。
    • 投資家のための学習: 不動産は常に安全な投資とは限りません。過熱の兆候が見られる業界には注意が必要です。

• 2010年のフラッシュクラッシュ:

• • • 2010 年 5 月 6 日、数分以内に 1 兆ドル規模の株式市場暴落が発生しました。
    • 影響を受ける業界: 広範囲に影響がありますが、特に先物市場に影響があります。
    • 投資家のための学習: アルゴリズム取引は急激な市場変動を引き起こす可能性があります。常にリスク管理戦略を実施してください。

• 2011年8月 株式市場の下落:

• • • スタンダード・アンド・プアーズによる米国の信用格付け引き下げが要因。
    • 影響を受ける業界: 特に金融機関を中心に広範囲に影響が及んでいます。
    • 投資家のための学習: 信用格付けなどの外部評価は、投資家の感情に大きな影響を与える可能性があります。

• 2015-2016年の株式市場の売り:

• • 主に中国の経済減速に対する懸念が原因。
  • 影響を受ける業界: 商品に重点を置いた世界市場。
  • 投資家のための学習: グローバル化とは、ある国の経済問題が世界中の市場に影響を及ぼす可能性があることを意味します。

• 2020年コロナウイルスによる株式市場の暴落:
  • COVID-19ウイルスの世界的なパンデミックによって引き起こされ、前例のない経済閉鎖につながっています。
  • 影響を受けた業界: 旅行、ホスピタリティ、オフライン小売業が最も大きな打撃を受けた一方、テクノロジーおよびヘルスケア部門は成長が見られました。
  • 投資家のための学習: 本質的に予測不可能なブラックスワン イベントは、劇的な市場の変化につながる可能性があります。多様なポートフォリオを持つことで、リスクを軽減できます。

5.2 4つの歴史的ビジネスサイクル

形: このインフォグラフィックは、米国経済のさまざまな拡大期をハイライトしたタイムラインを提供します。1945 年から 1970 年までの「第二次世界大戦後の拡大期」から始まり、「1980 年代から 1990 年代の拡大期」、さらに「2000 年代の拡大期」、そして最後に 2009 年から 2019 年までの「大不況後の拡大期」が続きます。各期間は明確にマークされており、数十年にわたる米国の経済成長段階を視覚的に明確に表現しています。これらの拡大期を認識することで、ユーザーは経済成長の周期的な性質とそれを促進する要因を理解するのに役立ちます。

出典: カスタム インフォグラフィック

第二次世界大戦後の拡大（1945-1970）この時期には、コンピュータや通信の発達など、急速な経済成長と技術の進歩が見られました。このサイクルは、1970 年代のスタグフレーション、つまり高インフレと成長停滞の時期に終わりました。

の 1980年代～1990年代の拡大1970 年代の高インフレと経済停滞の時期を経て、世界経済は 1980 年代から 1990 年代にかけて長期にわたる拡大を経験しました。パーソナル コンピューター、インターネット、グローバル化の台頭が経済成長に貢献しました。このサイクルは 2000 年のドットコム バブルの崩壊とともに終了しました。

の 2000年代の拡大: ドットコムバブルの崩壊後、世界経済は住宅市場と緩和的な信用条件に牽引されて成長期を迎えました。このサイクルは、米国の住宅市場の崩壊とサブプライム住宅ローンの蔓延によって引き起こされた 2008 年の世界金融危機で終わりました。

の 大不況後の景気拡大（2009年～2019年）2008年の金融危機後、中央銀行は積極的な金融政策を実施し、政府は経済成長を回復させるために財政刺激策を導入しました。電子商取引、人工知能、再生可能エネルギーなどの分野における技術の進歩が拡大に貢献しました。このサイクルは、COVID-19パンデミックとそれに続く世界的な経済減速で終わりました。

図のタイトル: 米国株式市場に投資された $1 の価値の増加 (1870-2020)

ソース： 明けの明星

説明このグラフは、1870 年から 2020 年までの米国株式市場に投資された 1 ドルの推移をたどっています。さまざまな市場の暴落や重大な出来事を捉えながら、優勢な上昇傾向を強調しています。ただし、顕著なボラティリティと下降の期間も明らかであり、市場の予測不可能な性質を強調しています。

重要なポイント:

• 株式市場の長期的な傾向は上昇傾向にあります。
• この 150 年間に、いくつかの市場暴落や重大な出来事が記録されています。
• 上昇傾向にあるにもかかわらず、激しい変動と大幅な下落が発生しています。
• 歴史的に、こうした不況期でも投資を維持することで純利益が得られています。

応用: 市場の長期的な上昇軌道を利用するには、投資家はパニック売りをせずに市場の不安定な局面を乗り切る必要があります。このグラフは、不利な市場状況で投資家が資産を強制的に売却しないようにする流動性管理の重要性を強調しています。これは、「市場のタイミングではなく、市場での滞在時間」という古典的な投資マントラを繰り返し述べています。

図のタイトル: さまざまな市場暴落における米国株式市場のパフォーマンス（1911-2020年）

ソース： 明けの明星

説明: このグラフは、1911年から2020年までの顕著な市場暴落を通じての米国株式市場のパフォーマンスを示しています。これらの暴落は、1929年の大暴落と大恐慌、第一次世界大戦とインフルエンザの流行、第二次世界大戦を併せた大恐慌時代、インフレの激動の時代、ベトナム戦争とウォーターゲート事件、失われた10年、そして最近のコロナウイルス暴落など多岐にわたります。大幅な市場下落を特徴とする各イベントは、最終的に回復する市場の回復力を明らかにしています。

重要なポイント:

• 市場の暴落は混乱を招きますが、過去 1 世紀にわたってさまざまな理由で定期的に発生してきました。
• 株式市場は歴史的に見ても大幅な下落の後に回復しており、その回復力は明らかです。
• それぞれの市場暴落イベントは、世界的な出来事と市場の動向の相互作用に関する独自の洞察を提供します。

こうした暴落にもかかわらず、市場の長期的な傾向はプラスになる傾向があります。

応用: 投資家は、この歴史的視点を利用して長期的な見通しを立て、景気後退は懸念されるものの、市場サイクルの一部であることを理解することができます。市場の暴落時に衝動的に反応すると、回復時に機会を逃す可能性があるため、忍耐強く十分な情報を得ることの重要性が強調されます。

重要なポイント:

閉会の辞: このセクションで紹介する歴史的な視点は、投資家に幅広い理解をもたらし、潜在的な市場動向を予測し、十分な情報に基づいた意思決定を行えるようにします。サイクルや劇的な市場イベントを伴う過去は、今日および将来の金融市場をナビゲートするための貴重な教師となります。

1. の 株式市場の歴史 貴重な洞察を提供します 市場動向、経済サイクル、 そしてその影響 歴史的出来事 金融分野で。
2. 市場の暴落 通常は、 経済的、政治的、 心理的要因もあり、それらを研究することで潜在的な市場リスクを予測するのに役立ちます。
3. 注目すべき市場暴落としては、 1929年のウォール街大暴落、1987年のブラックマンデー大暴落、ドットコムバブルの崩壊、2008年の世界金融危機、 そして 2020年 COVID-19 市場暴落 重要な学習ポイントです。
4. さまざまな注目すべき ビジネスサイクル 歴史上、例えば 第二次世界大戦後の拡大、1980年代から1990年代の拡大、2000年代の拡大、 そしてその 大不況後の景気拡大 市場の動向を理解するための教訓を提供します。
5. これらのサイクルとクラッシュを研究することで、投資家は 将来の市場変動を乗り切る そして、作ります 情報に基づいた意思決定.