テクニカル分析

先に進む前に、ファンダメンタルズ分析とテクニカル分析という 2 つのタイプの金融取引分析について指摘しておきます。ファンダメンタルズ分析については、次のレッスンで詳しく説明します。この特定のレッスンはテクニカル分析用に指定されています。それは終わったので、始めましょう!

なぜテクニカル分析を知る必要があるのか

答えは簡単です。知識は力である。テクニカル分析は、投資家やトレーダーが取引の決定を下す前に学ぶ必要がある最も重要な投資主題の 1 つです。賢明な投資家やトレーダーは、各金融市場にはサイクルがあることを理解しています。異常かつ例外的な利益を上げる鍵は、季節のパターンを知り、それに従うことです。

なぜテクニカル分析なのか?

テクニカルアナリストは、一般に知られていないデータも含め、必要な情報がすべてチャートに反映されていると信じています。価格自体は、特定の金融商品について知られている、または知り得るすべての情報を反映しています。彼らは、情報が何であるかを理解する必要はないと主張します。価格への影響を観察する必要があります。

どうしてそんなことが可能なのでしょうか？

特定の投資銀行または投資信託が、調査を通じて特定の株 XYZ が大幅に過小評価されていることを発見したと仮定します。銀行や投資信託が積極的に株を買い始めるだろう。

彼らが何を知っているのか、あるいは「彼ら」が誰なのかさえ知らないかもしれません。しかし、XYZのチャートを見ると、その買いの効果が価格の上昇という形で現れていることがわかります。理由はわからなくても、値上がりが何かを伝えようとしているのはすぐにわかります。

では、テクニカル分析とは一体何なのでしょうか？

テクニカル分析というのは、 技術的なツールやテクニックを使用してデータをグラフ化し、グラフを解釈することがすべてです。 これは、有利な取引機会を特定するために、価格の方向性の動き、より具体的には価格パターンを研究するものです。テクニカル分析において重要なのは、価格の動きの方向性と、それが将来どこに動くかということだけです。金融資産の基本的価値はすべて重要ではないと考えられます。

テクニカル分析の論理的アプローチは 2 つの要素に基づいています。まず、特定の金融商品の価格には、その時点でその資産に関するすべての既知の情報と、その情報が与えられたすべての市場参加者の意見が反映されているということです。第二に、感情とセンチメントのすべての変化は、価格と出来高の相対的な動きに表れるということです。したがって、それらは、将来の潜在的な価格変動の手がかりとなる定期的な価格パターンを提供します。

テクニカル分析は疑問を持たない なぜ 価格は変動しましたが、 どうやって。唯一の懸念は、 現在の価格の状態が長続きしないのか、それとも継続するのか。課題は、価格の次の方向性を予測し、価格パターンやその他のテクニカル指標に基づいて買うか売るかを予測することにあります。

基本的なテクニカル分析で重要なトピックは次のとおりです。

• チャート
• トレンド
• 音量
• 移動平均

以下では、各項目とそれがテクニカル分析にどのように関係するかを見ていきます。

チャート

チャートは、投資家やトレーダーが機会を追跡し、戦略を変更する時期を知ることを可能にするツールです。関連するデータをすべて取得して論理的に表示するため、トレーダーや投資家にとって魅力的です。これらは、市場がどのようにして現在の状況に至ったのか、需要と供給、投資家心理、ペントアップ価格の可能性などについて多くのことを明らかにします。ただし、彼らは未来を予測するものではありません。それらは単に、購入するか、売却するか、保有するかを決定する際の成功確率を決定するだけです。

これは多くの場合、次のタイプのグラフのいずれかを使用して行われます。

• 棒グラフ
• ローソク足チャート
• 折れ線グラフ

各チャートには、価格情報を表示するための異なるウィンドウが用意されています。ローソク足チャートは特定のパターンに焦点を当てています。折れ線グラフは一般的なビューを提供し、棒グラフは金融資産の高値、安値、始値、終値に関する完全な情報を提供します。

おそらく、今日最も人気のあるチャートはローソク足チャートでしょう。価格情報を視覚的にアピールし、より迅速、効率的、そしてわかりやすい方法で伝えます。

トレンド

価格はトレンドに沿って動きます。一般に、多くの金融商品を含む金融市場は、一斉に上下することはありません。その代わりに、彼らは計画されたコースにおいて明確な組織とパターンを示しています。動き（トレンド）は、上、下、または横（水平）のいずれかです。トレンドを特定するために使用される主なツールはトレンド ラインとして知られています。

これは 2 つ以上の価格点を結ぶ直線であり、さらに延長して支持線または抵抗線として機能します。これらはトレンドの特定と確認に不可欠なツールです。彼らは価格の動きの方向を特定し、動きが変わるかどうか、そしていつ変わるかを判断します。

トレンドラインは次のように分類できます。

• 下降トレンドライン

下降トレンドラインは、価格チャート内の 2 つ以上の高値を結びます。最高価格の連続的な引き下げが特徴です。

• 上昇トレンドライン

上昇トレンドラインは、価格チャートの 2 つ以上の安値を結んだ線です。その後の最低価格の引き上げがそれを説明しています。 

• 横向きのトレンドライン

横向きのトレンドラインは、市場の需要と供給の間の安定性を示しています。このような市場では、価格が上昇または下降する可能性があります。したがって、横向きのトレンドが崩れた後に急激な方向転換に向けての段階を整える可能性があるため、レンジの上限と下限を確立することが重要です。

音量

出来高と価格はテクニカル分析において重要な要素です。価格は証券または市場の方向性を示し、出来高は方向性の強さを示します。たとえば、価格とボリュームレベルが上昇すると、セキュリティは上昇傾向にあると言われます。これは、強気のトレーダーが市場に参加し、価格を押し上げるために起こります。 

たとえば、特定の期間内に所有者が変わる金融資産の数は、その日のその資産の量を反映します。その特定の資産に対して 100 回の取引があり、各取引で平均 10,000 株の交換が行われた場合、その日の資産の出来高は 100 万株になります。

出来高はトレンドを特定するための重要なツールです。たとえば、出来高の増加は、投資家に代わって取引に参加する関心が高まっていることを示しています。大量生産には価格の上昇が伴うことがよくあります (ただし、常にそうとは限りません)。さらに、新しい方向性が形成されようとしている時点（トレンドが上昇している場合が多い）では、通常、出来高は高くなります。

出来高が少ないということは、通常、証券や市場の見通しに対する投資家の関心の喪失、優柔不断、または失望を示しています。また、これは、投資家に売買を促すような証券や市場に関する新しい情報がないことを示しています。生産量が少ないということは、価格の下落と同義です。価格の底値付近では、出来高が少ないということは、価格にさらに圧力をかけられる売り手が多く残っていないことを示しています。

移動平均

株式やその他の金融商品を検討する際にトレーダーが直面する重大な問題は、ボラティリティへの対応です。株価は頻繁に大きく変動する傾向があります。 世界的なニュースや選挙戦などの時事問題の影響による需要と供給の不均衡。このように頻繁に上下に変動するため、トレンドの実行ポイントを特定することが困難になります。移動平均は、価格を「平滑化」して基本的な傾向を強調するために使用されます。

たとえば、100 日移動平均線をたどる場合、過去 100 日間の終値を合計して 100 で割ります。これにより、1 つのデータ ポイント、つまり過去 100 日間のその銘柄の終値の平均が得られます。 。移動平均は任意の長さにすることができます。それは、50 日移動平均、10 日移動平均などです。すべては、期間をどのように扱うかによって決まります。

移動平均によって、特に非常に活発に動く商品の価格が平準化されると、その商品の全体的な傾向が明確に見えるようになります。移動平均は、次に取るべきアクションを決定するのに役立ちます。ただし、移動平均を売買シグナルとして使用しないでください。それらは単なる指標にすぎません。