პორტფელის რისკების მართვა

ძირითადი სასწავლო მიზნები:

შესავალი: ეს განყოფილება სცილდება ინდივიდუალურ აქტივებს და იკვლევს რისკის მართვის ყოვლისმომცველ კონცეფციას თქვენი მთელი საინვესტიციო პორტფელისთვის. ის გაგაცნობთ რისკზე კორექტირებულ შემოსავლებს, ქცევით ფინანსებს და სტრატეგიებს საინვესტიციო რისკების ეფექტურად შესამცირებლად.

პორტფელის დონის მენეჯმენტის გააზრება: გასცდით ინდივიდუალურ აქტივებს და მიიღეთ რისკების მართვის ყოვლისმომცველი კონცეფცია თქვენი მთელი საინვესტიციო პორტფელისთვის.
სტრატეგია რისკის მიხედვით კორექტირებული შემოსავლებით შეიმუშავეთ: გამოიყენეთ ისეთი ინსტრუმენტები, როგორიცაა შარპის და სორტინოს კოეფიციენტი შემოსავლიანობის გასაზომად, რისკის გათვალისწინებით კი, რაც ინვესტიციების უფრო ეფექტურად შედარებაში დაგეხმარებათ.
ქცევითი ფინანსების მაგისტრი: გაიგეთ, თუ როგორ შეუძლიათ ემოციებსა და კოგნიტურ მიკერძოებებს გავლენა მოახდინონ საინვესტიციო გადაწყვეტილებებზე და ამოიცანით ეს ფაქტორები, რათა უფრო მკაცრად დაიცვათ თქვენი საინვესტიციო სტრატეგიები.

პორტფელის რისკების მართვა მთელი საინვესტიციო პორტფელის რისკების მართვის ჰოლისტური მიდგომაა. ცალკეულ ფასიან ქაღალდებზე ფოკუსირების ნაცვლად, პორტფელის რისკების მართვა განიხილავს სხვადასხვა აქტივებს შორის კორელაციას და იმას, თუ როგორ მოქმედებენ ისინი პორტფელის საერთო ცვალებადობაზე. სწორედ ამიტომ, დივერსიფიკაცია, ანუ ინვესტიციების განაწილება სხვადასხვა აქტივების კლასებში, სექტორებსა და გეოგრაფიულ არეალებში, პორტფელის რისკების მართვის მთავარი პრინციპია.

13.1 რისკისა და შემოსავლის კომპრომისი

ფიგურაინდივიდი ცარცის გამოყენებით დაფაზე ხატავს რისკისა და სარგებლის გრაფიკს. სურათი ხაზს უსვამს ფინანსური გადაწყვეტილების მიღებისას პოტენციურ რისკებსა და შემოსავლებს შორის ბალანსსა და ურთიერთკავშირს.

წყარო: iStockPhoto

რისკისა და შემოსავლის ურთიერთმიმართების გაგება წარმატებული ინვესტირებისთვის აუცილებელია. როგორც წესი, ინვესტიციის პოტენციური შემოსავლიანობა რისკის ზრდასთან ერთად იზრდება. რისკის დაბალი დონე ასოცირდება დაბალ პოტენციურ შემოსავლიანობასთან, ხოლო რისკის მაღალი დონე - მაღალ პოტენციურ შემოსავლიანობასთან. თუმცა, მაღალი შემოსავლიანობა გარანტირებული არ არის და შესაძლებელია მნიშვნელოვანი ზარალის განცდა.

13.2 რისკის მიხედვით კორექტირებული შემოსავლები

რისკზე კორექტირებული შემოსავლიანობა არის საზომი, რომელიც ითვალისწინებს კონკრეტული შემოსავლიანობის მისაღწევად აღებული რისკის ოდენობას. ისეთი მაჩვენებლები, როგორიცაა შარპის კოეფიციენტი, სორტინოს კოეფიციენტი და ტრეინორის კოეფიციენტი, ეხმარება ინვესტორებს შეაფასონ საკუთარი შესრულება რისკის მიხედვით კორექტირებული საფუძველზე. ეს ინსტრუმენტები საშუალებას აძლევს ინვესტორებს შეადარონ საინვესტიციო ვარიანტები და აირჩიონ ისეთები, რომლებიც საუკეთესო პოტენციურ შემოსავალს გვთავაზობენ იმ რისკის დონისთვის, რომლის აღებაც მათ სურთ.

13.3 რისკების მართვის სტრატეგიები

ინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ რისკების მართვის რამდენიმე სტრატეგია:

ჰეჯირებაეს გულისხმობს ინვესტიციის განხორციელებას აქტივის ფასის უარყოფითი ცვლილებების რისკის შესამცირებლად. მაგალითად, ინვესტორს შეუძლია გამოიყენოს დერივატივები, როგორიცაა ფიუჩერსები და ოფციონები, აქციების პორტფელში პოტენციური დანაკარგებისგან დასაცავად.

დაზღვევაზოგიერთი რისკი, მაგალითად, კატასტროფულ მოვლენებთან დაკავშირებული რისკები, შეიძლება გადაიცეს დაზღვევის შეძენით.

რისკების ბიუჯეტირებაეს სტრატეგია გულისხმობს ინვესტორის მიერ აღების სურვილის მქონე რისკის მაქსიმალური დონის დადგენას და ინვესტიციების შესაბამისად განაწილებას.

13.4 რისკების მართვის ქცევითი ასპექტები

ემოციებსა და კოგნიტურ მიკერძოებებს შეუძლია მნიშვნელოვნად იმოქმედოს საინვესტიციო გადაწყვეტილებებზე და გამოიწვიოს ირაციონალური ქცევები, როგორიცაა პანიკური გაყიდვები ბაზრის ვარდნის დროს ან ზედმეტად თავდაჯერებულობა ბაზრის აღმავალი რყევების დროს. ამ ქცევითი ასპექტების გაგება დაეხმარება ინვესტორებს დისციპლინირებულად დარჩენაში, რისკების მართვის სტრატეგიის დაცვასა და ძვირადღირებული შეცდომების თავიდან აცილებაში.

დასკვნა:

რისკების მართვა ინვესტირების განუყოფელი ნაწილია, რაც ინვესტორებს ეხმარება დაიცვან თავიანთი ინვესტიციები, მიიღონ ინფორმირებული გადაწყვეტილებები და მიაღწიონ ფინანსურ მიზნებს. ისეთი საზომების გაგება და გამოყენება, როგორიცაა სტანდარტული გადახრა, ბეტა კოეფიციენტი და რისკის ქვეშ მყოფი ღირებულება, დაეხმარება ინვესტორებს შეაფასონ თავიანთი რისკისადმი დამოკიდებულება. გარდა ამისა, პირადი რისკისადმი ტოლერანტობის, რისკისა და შემოსავლის კომპრომისის და რისკზე კორექტირებული შემოსავლების გაგება დაეხმარება ინვესტორებს შესაფერისი საინვესტიციო სტრატეგიის შექმნაში. დივერსიფიკაცია, ჰეჯირება და რისკების ბიუჯეტირება არის რამდენიმე სტრატეგია, რომელთა გამოყენებაც ინვესტორებს შეუძლიათ რისკის სამართავად. და ბოლოს, ქცევითი მიკერძოებების შესახებ ინვესტორებს შეუძლია დაეხმაროს დისციპლინის შენარჩუნებასა და საინვესტიციო სტრატეგიის დაცვაში.

ძირითადი დასკვნები:

დასკვნითი განცხადება: პორტფელის რისკების მართვის დაუფლება სასიცოცხლოდ მნიშვნელოვანია ინვესტიციების შედეგების ოპტიმიზაციისთვის. ეს განყოფილება მოგაწვდით სტრატეგიებსა და ცოდნას პორტფელის დონეზე რისკების მართვისთვის, რაც საშუალებას მოგცემთ, დისციპლინირებული და რაციონალური მიდგომა გამოიჩინოთ თქვენი ფინანსური მიზნების მისაღწევად.

რისკისა და შემოსავლის დინამიკა: ყველა ინვესტიცია რისკისა და შემოსავლის თანაფარდობაზეა დაფუძნებული; პოტენციური შემოსავლების ზრდასთან ერთად, რისკიც იზრდება. ამ დინამიკის გაცნობიერება უზრუნველყოფს, რომ თქვენი ინვესტიციები თქვენს რისკისადმი მიდრეკილებას შეესაბამებოდეს.
უკეთესი გადაწყვეტილებების ინსტრუმენტები: რისკზე კორექტირებული შემოსავლები, დივერსიფიკაცია, ჰეჯირება და რისკების ბიუჯეტირება რისკების მართვისა და ოპტიმიზაციის ინსტრუმენტული სტრატეგიებია. იცოდეთ, როდის და როგორ გამოიყენოთ ეს სტრატეგიები მაქსიმალური ეფექტურობისთვის.
ადამიანური ელემენტი ინვესტირებაში: ემოციები და თანდაყოლილი მიკერძოებები ხშირად განსაზღვრავს საინვესტიციო გადაწყვეტილებებს, რაც პოტენციურად ირაციონალურ ქმედებებამდე მიგვიყვანს. ამ ტენდენციების ამოცნობა და მათთან ბრძოლა დაგეხმარებათ თავიდან აიცილოთ პოტენციური ხაფანგები თქვენს საინვესტიციო მოგზაურობაში.