დივერსიფიკაციის მნიშვნელობა

ძირითადი სასწავლო მიზნები:

შესავალი: დივერსიფიკაცია ინვესტიციების ძირითადი პრინციპია, რომელიც მიზნად ისახავს რისკების განაწილებას და პოტენციური შემოსავლების გაზრდას. ეს განყოფილება ღრმად ჩაუღრმავდება დივერსიფიკაციის არსს, მის გავლენას რისკების მართვაზე და ახალი ტენდენციების შესახებ ინფორმირებულობის მნიშვნელობას.

1. დივერსიფიკაციაში ღრმა ჩაღრმავებააუცილებელია გვესმოდეს, რომ დივერსიფიკაცია მხოლოდ რამდენიმე ინვესტიციის ქონას არ ნიშნავს. საქმე იმაშია, რომ ყველა ეს ინვესტიცია ერთი და იგივე მიმართულებით არ მოძრაობდეს. ამის დაუფლებით თქვენ უფრო ეფექტურად დაიცავთ თქვენს ფულს.
2. რისკების მართვაგაეცანით მაღალი შემოსავლიანობის, მაღალი რისკის მქონე აქტივებისა და უფრო სტაბილური, დაბალი რისკის მქონე აქტივების დაბალანსების შინაგან ღირებულებას. საბოლოო ჯამში, თქვენი საინვესტიციო პორტფელი უფრო მდგრადი იქნება ბაზრის აღმავლობისა და ვარდნის მიმართ.
3. იყავით განახლებული ტენდენციების შესახებსაინვესტიციო ლანდშაფტის ცვლილებასთან ერთად, ახალი შესაძლებლობებიც ჩნდება. ეს თავი ნათელს მოჰფენს ახალ ტენდენციებს, რაც უზრუნველყოფს, რომ თქვენ ტენდენციების აწმყოში დარჩეთ.

ფიგურასხვადასხვა ფინანსური პროდუქტებით, როგორიცაა რისკის ინვესტიციები, ETF-ები, ობლიგაციები, სასაქონლო ინვესტიციები, აქციები, REIT-ები და ურთიერთდახმარების ფონდები, მონიშნული ერთმანეთზე დაწყობილი ყუთები. სურათი ასახავს ინვესტიციებისთვის ხელმისაწვდომი ფინანსური ინსტრუმენტების მრავალფეროვან სპექტრს და პორტფელის დივერსიფიკაციის კონცეფციას.

წყარო: iStockPhoto

დივერსიფიკაცია: აქციები

ფიგურაინფოგრაფიკა აქციების, როგორც ინვესტიციის სახეობის კონცეფციის ნათლად განმარტებას იძლევა. ის აქციებს განსაზღვრავს, როგორც კონკრეტულ კომპანიაში ინვესტიციას და ხაზს უსვამს, რომ აქციების შეძენა ნიშნავს წილის ან ამ კომპანიის შემოსავლისა და აქტივების მცირე ნაწილის ყიდვას. ეს ვიზუალური წარმოდგენა ამარტივებს აქციების რთულ ბუნებას, რაც დამწყებთათვის ფუნდამენტური იდეის გააზრებას აადვილებს.

წყარო: მორგებული ინფოგრაფიკა

დივერსიფიკაცია გულისხმობს ინვესტიციების განაწილებას სხვადასხვა აქტივების კლასებს შორის რისკის შესამცირებლად და შემოსავლების ოპტიმიზაციისთვის. აქ მოცემულია ხუთი განსხვავებული აქტივის კლასი, მათი დადებითი და უარყოფითი მხარეებითა და შესრულების მახასიათებლებით ბიზნეს ციკლის სხვადასხვა ეტაპზე:

აქციები: კომპანიებში საკუთრების წილები.

• დადებითი მხარეებიკაპიტალის ზრდისა და დივიდენდების შემოსავლის პოტენციალი, ისტორიულად უფრო მაღალი შემოსავლები, ვიდრე ობლიგაციები და ნაღდი ფული.
• უარყოფითი მხარეებიმაღალი ცვალებადობა, ბაზრის რყევებისა და კომპანიისთვის სპეციფიკური რისკების გათვალისწინებით.
• ბიზნეს ციკლის შესრულებაეკონომიკური ექსპანსიის დროს კარგად მუშაობენ, რეცესიის დროს კი სირთულეებს აწყდებიან.
• ფასების მამოძრავებელი ფაქტორებიკორპორატიული შემოსავლები, საპროცენტო განაკვეთები, ინვესტორთა განწყობა და მაკროეკონომიკური ფაქტორები.

დივერსიფიკაცია: ობლიგაციები

ფიგურაინფოგრაფიკა იძლევა ობლიგაციების ლაკონურ განმარტებას. ობლიგაციების ფუნდამენტური კონცეფცია, როგორც სუბიექტებისთვის სესხის გაცემის ფორმა, სანაცვლოდ პროცენტის მიღების მოლოდინით.

მორგებული ინფოგრაფიკა

ფიქსირებული შემოსავალი (ობლიგაციები): მთავრობების, კორპორაციების ან სხვა სუბიექტების მიერ გამოშვებული სავალო ფასიანი ქაღალდები.

რჩევაობლიგაციები დივერსიფიცირებული საინვესტიციო პორტფელების უმნიშვნელოვანესი კომპონენტია. ისინი აქციებთან შედარებით უფრო სტაბილურ შემოსავალს გვთავაზობენ და ბაზრის ვარდნის დროს უსაფრთხოების ბადის როლს ასრულებენ. თუმცა, ინვესტირებამდე აუცილებელია ემიტენტის კრედიტუნარიანობისა და ობლიგაციების პირობების გაგება.

• დადებითი მხარეებიაქციებთან შედარებით დაბალი ცვალებადობა, რეგულარული საპროცენტო შემოსავალი, ზარალის დაბალი რისკი.
• უარყოფითი მხარეებიაქციებთან შედარებით უფრო დაბალი შემოსავლიანობა, საპროცენტო განაკვეთის რისკი და საკრედიტო რისკი.
• ბიზნეს ციკლის შესრულებაროგორც წესი, კარგად მუშაობენ რეცესიებისა და ბაზრის გაურკვევლობის პერიოდებში.
• ფასების მამოძრავებელი ფაქტორებისაპროცენტო განაკვეთები, კრედიტის ხარისხი და მაკროეკონომიკური ფაქტორები.

დივერსიფიკაცია: უძრავი ქონება

ფიგურა: უძრავი ქონების ინვესტიციების დინამიური წარმოდგენა, რომელიც ასახავს ცათამბჯენებს, რომლებიც ღრუბლებისკენ ადის. სურათი სიმბოლურად გამოხატავს უძრავი ქონების ინვესტიციების ზრდას და პოტენციალს, განსაკუთრებით ურბანულ გარემოში.

წყარო: iStockPhoto

უძრავი ქონებაუძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტებში (REITs) ფიზიკური ქონების ან აქციების ფლობა.

• დადებითი მხარეებიკაპიტალის ზრდისა და იჯარის შემოსავლის, დივერსიფიკაციის სარგებლისა და ინფლაციისგან დაცვის პოტენციალი.
• უარყოფითი მხარეები: ლიკვიდურობის ნაკლებობა, მაღალი ტრანზაქციული ხარჯები და უძრავი ქონების ბაზრის რყევებისადმი ზემოქმედება.
• ბიზნეს ციკლის შესრულებაზოგადად, კარგად მუშაობს გაფართოების პერიოდში, მაგრამ დაუცველია ეკონომიკური ვარდნისა და საპროცენტო განაკვეთების ცვლილებების მიმართ.
• ფასების მამოძრავებელი ფაქტორებიეკონომიკური ზრდა, დემოგრაფია, საპროცენტო განაკვეთები და ადგილობრივი უძრავი ქონების ბაზრის პირობები.

დივერსიფიკაცია: საქონელი

ფიგურა: ლეპტოპის კლავიატურა კლავიშებზე სასაქონლო ხატულებით, ეკრანზე საფონდო ბირჟის სავაჭრო პლატფორმის ჩვენებით. სურათი ხაზს უსვამს თანამედროვე სასაქონლო ვაჭრობის ციფრულ ბუნებას და სავაჭრო პლატფორმების ხელმისაწვდომობას.

წყარო: iStockPhoto

საქონელიფიზიკური საქონელი, როგორიცაა ლითონები, ენერგორესურსები და სოფლის მეურნეობის პროდუქტები.

• დადებითი მხარეებიდივერსიფიკაციის სარგებელი, ინფლაციისგან დაცვა და კაპიტალის ზრდის პოტენციალი.
• უარყოფითი მხარეებიმაღალი ცვალებადობა, გეოპოლიტიკური და გარემოსდაცვითი რისკების ზემოქმედება და ფიზიკური საქონლის შენახვის ხარჯები.
• ბიზნეს ციკლის შესრულებაშესრულება განსხვავდება საქონლის ტიპისა და ეკონომიკური პირობების მიხედვით.
• ფასების მამოძრავებელი ფაქტორები: მიწოდებისა და მოთხოვნის ფაქტორები, გეოპოლიტიკური მოვლენები და მაკროეკონომიკური ტენდენციები.

დივერსიფიკაცია: ნაღდი ფული და ნაღდი ფულის ეკვივალენტები

ფიგურაქალის ხელი მონეტას მინის ბოთლში დებს, გვერდით კი ყავისფერ ხის მაგიდაზე მონეტების დასტა დევს. გამოსახულება ფულის დაზოგვის აქტს განასახიერებს და ხაზს უსვამს სიმდიდრის თანდათანობით დაგროვებას მუდმივი დაზოგვის გზით.

წყარო: iStockPhoto

ნაღდი ფული და ნაღდი ფულის ეკვივალენტებიმოკლევადიანი, დაბალი რისკის მქონე ინვესტიციები, როგორიცაა შემნახველი ანგარიშები, სადეპოზიტო სერტიფიკატები და ფულის ბაზრის ფონდები.

• დადებითი მხარეებილიკვიდურობა, კაპიტალის შენარჩუნება და დაბალი ცვალებადობა.
• უარყოფითი მხარეები: სხვა აქტივების კლასებთან შედარებით უფრო დაბალი შემოსავლიანობა, ინფლაციის გამო მსყიდველობითი უნარის პოტენციური დაკარგვა.
• ბიზნეს ციკლის შესრულებაროგორც წესი, სტაბილურია ყველა ეტაპზე, მაგრამ გაფართოების დროს შესაძლოა სხვა აქტივების კლასებთან შედარებით ჩამორჩეს.
• ფასების მამოძრავებელი ფაქტორები: საპროცენტო განაკვეთები და ცენტრალური ბანკის პოლიტიკა.

დივერსიფიკაცია: კერძო კაპიტალი

კერძო კაპიტალიინვესტიციები კერძო კომპანიებში ან საჯაროდ ვაჭრობადი კომპანიების შესყიდვა, რაც იწვევს მათ საჯარო ბირჟებიდან ამოღებას.

• • დადებითი მხარეებიმაღალი შემოსავლების პოტენციალი, უნიკალური საინვესტიციო შესაძლებლობების ხელმისაწვდომობა და პორტფელის კომპანიების აქტიური მართვა.
  • უარყოფითი მხარეებილიმიტუდია, მაღალი საინვესტიციო მინიმუმები, უფრო ხანგრძლივი საინვესტიციო ჰორიზონტები და შეზღუდული გამჭვირვალობა.
  • კვლევა და მოსაზრებებიკერძო საინვესტიციო ფირმის ისტორია, გარიგების სტრუქტურა, საკომისიოები და ინტერესთა თანხვედრა ინვესტორებსა და მენეჯერებს შორის.
  • ალტერნატიული ინვესტიციებიეს ინვესტიციები არ მიეკუთვნება აქციების, ობლიგაციების და ნაღდი ფულის ტრადიციულ აქტივების კლასებს. რამდენიმე მაგალითია:

დივერსიფიკაცია: ჰეჯ-ფონდები

ფიგურა: ორი ხელის ახლო ხედი, რომლებსაც უჭირავთ პლანშეტი, რომელზეც გამოსახულია ფინანსური გრაფიკი, წარწერით „ჰეჯ-ფონდი“. სურათი წარმოადგენს ჰეჯ-ფონდების ციფრულ ანალიზსა და მართვას თანამედროვე ფინანსურ სამყაროში.

წყარო: iStockPhoto

ჰეჯ-ფონდებიგაერთიანებული საინვესტიციო ინსტრუმენტები, რომლებიც იყენებენ სხვადასხვა სტრატეგიას შემოსავლის გენერირებისთვის ბაზრის პირობების მიუხედავად.

• დადებითი მხარეებიმაღალი შემოსავლების, დივერსიფიკაციის სარგებლისა და დახვეწილი საინვესტიციო სტრატეგიების ხელმისაწვდომობის პოტენციალი.
• უარყოფითი მხარეებიშეზღუდული გამჭვირვალობა, მაღალი საკომისიოები და ლიკვიდურობის შეზღუდვები.
• გასათვალისწინებელი საკითხებიჰეჯ-ფონდის მენეჯერის ისტორია, სტრატეგია, საკომისიოები და დაბლოკვის პერიოდები.
• კოლექციონირებადი ნივთებიხელშესახები აქტივები, როგორიცაა ხელოვნების ნიმუშები, ანტიკვარიატი, ღვინო და კლასიკური მანქანები.

დივერსიფიკაცია: კოლექციონირებადი ნივთები

ფიგურამაგიდაზე გამოფენილი ვინტაჟური ნივთების კოლექცია, მათ შორის ძველი კამერები, სათამაშოები და სხვა ანტიკვარიატი. სურათი ასახავს რწყილის ბაზრობის არსს და უნიკალური და ნოსტალგიური ნივთების შეგროვების მიმზიდველობას.

წყარო: iStockPhoto

• დადებითი მხარეებიდივერსიფიკაციის სარგებელი, კაპიტალის ზრდის პოტენციალი და საკუთრების სიამოვნება.
• უარყოფითი მხარეებიარალიკვიდურობა, მაღალი ტრანზაქციული ხარჯები და შეფასებების სუბიექტურობა.
• გასათვალისწინებელი საკითხებიექსპერტიზა აქტივების კლასში, შენახვისა და დაზღვევის ხარჯებსა და ნივთების ავთენტურობაში.

დივერსიფიკაცია: კრიპტოვალუტები

ფიგურაBinance-ის სავაჭრო აპლიკაციის ახლო ხედი, სადაც ნაჩვენებია კრიპტოვალუტის მნიშვნელობები, სადაც ბიტკოინი (BTC) თვალსაჩინოდ არის წარმოდგენილი სხვა ალტკოინებთან ერთად. სურათი ხაზს უსვამს თანამედროვე კრიპტო სავაჭრო პლატფორმების ციფრულ ინტერფეისს.

წყარო: iStockPhoto

კრიპტოვალუტებიციფრული ან ვირტუალური ვალუტები, რომლებიც უსაფრთხოებისთვის იყენებენ კრიპტოგრაფიას და მოქმედებენ ცენტრალური ბანკებისგან დამოუკიდებლად.

• დადებითი მხარეებიმაღალი შემოსავლების, დივერსიფიკაციის სარგებლისა და ფინანსურ სისტემაში მზარდი დანერგვის პოტენციალი.
• უარყოფითი მხარეებიმაღალი ცვალებადობა, მარეგულირებელი რისკები და უსაფრთხოების საკითხები.
• გასათვალისწინებელი საკითხებიტექნოლოგიისა და რისკების გააზრება, უსაფრთხო შენახვის მეთოდის არჩევა და დივერსიფიკაცია მრავალ კრიპტოვალუტას შორის.

პორტფელის ინვესტიციებისთვის განკუთვნილი ETF-ები:

ფიგურათანამედროვე ბრტყელი ხაზოვანი ინფოგრაფიული დიზაინი, რომელიც ასახავს ETF-ების (ბირჟაზე ვაჭრობადი ფონდების) კონცეფციას. ვექტორი ასახავს ETF-ებთან დაკავშირებულ სხვადასხვა ელემენტებსა და ხატულებს, რაც ხაზს უსვამს მათ როლს ფინანსურ ბაზარზე.

წყარო: iStockPhoto

ETF-ები შეიძლება გამოყენებულ იქნას დივერსიფიცირებული პორტფელების შესაქმნელად სხვადასხვა აქტივების კლასებში, როგორიცაა აქციები, ობლიგაციები, უძრავი ქონება და საქონელი, ინვესტირების გზით. ხელმისაწვდომია ETF პორტფელების სხვადასხვა ტიპი, რომლებიც სხვადასხვა რისკის პროფილებსა და საინვესტიციო მიზნებს შეესაბამება, როგორიცაა აგრესიული (მაღალი რისკი, უფრო მაღალი პოტენციური შემოსავალი), კონსერვატიული (დაბალი რისკი, უფრო დაბალი პოტენციური შემოსავალი) და დაბალანსებული (ზრდისა და შემოსავლის მქონე აქტივების ნაზავი).

დივერსიფიკაცია გადამწყვეტი მნიშვნელობისაა რისკის მართვისა და პორტფელის შემოსავლების ოპტიმიზაციისთვის. სხვადასხვა აქტივების კლასებსა და სექტორებში ინვესტირებით, ინვესტორებს შეუძლიათ შეამცირონ ცუდი შესრულების გავლენა ნებისმიერ ცალკეულ ინვესტიციასა და სარგებელზე.

ნახაზის სათაური: 2020 წლის აქციების მაჩვენებლები: სექტორები აქტივების კლასების წინააღმდეგ

წყარო: LPL კვლევა

აღწერადიაგრამა იძლევა 2020 წელს აქციების მაჩვენებლების შედარებით ხედვას, სექტორებისა და აქტივების კლასების განსხვავების გათვალისწინებით. მიუხედავად იმისა, რომ ზოგიერთი სექტორი აყვავდა, სხვები ჩამორჩნენ. ანალოგიურად, განსხვავებები აშკარა იყო სხვადასხვა აქტივების კლასებს შორის.

ძირითადი დასკვნები:

• ყველაზე წარმატებული სექტორები: ტექნოლოგია, მომხმარებლის შეხედულებისამებრ გამოყენება, კომუნიკაცია, მასალები, ჯანდაცვა, მომხმარებლისთვის აუცილებელი პროდუქტები და სამრეწველო პროდუქტები.
• არასაკმარისი მაჩვენებლების მქონე სექტორები: უძრავი ქონება და ენერგეტიკა.
• აქტივების კლასის ანალიზიზრდისა და მსხვილი კაპიტალიზაციის მქონე აქციებმა ძლიერი მაჩვენებლები აჩვენა, ხოლო განვითარებადმა ბაზრებმაც მნიშვნელოვანი წინსვლა განიცადეს. პირიქით, წლის განმავლობაში ღირებულების აქციებს პრობლემები შეექმნა.

აპლიკაციააქციების ისტორიული მაჩვენებლების გაგება ფასდაუდებელ ინფორმაციას გვაწვდის დივერსიფიცირებული საინვესტიციო სტრატეგიის შემუშავებისას. იმის გაცნობიერება, თუ რომელი სექტორები და აქტივების კლასები აყვავდა კონკრეტულ ვადებში, მაგალითად, 2020 წელს, ეხმარება ინვესტორებს პოტენციური ტენდენციების წინასწარ განჭვრეტასა და ინფორმირებული გადაწყვეტილებების მიღებაში.

გაკვეთილის ძირითადი ინფორმაცია:

დასკვნითი განცხადება: დივერსიფიკაციის მნიშვნელობის გააზრება ფუნდამენტურია ნებისმიერი ინვესტორისთვის, რომელიც მიზნად ისახავს რისკების მინიმიზაციას და პოტენციური შემოსავლების მაქსიმიზაციას. ეს ნაწილი იძლევა დივერსიფიკაციის მიზნის, მისი პრაქტიკული გამოყენების და ფინანსურ სამყაროში ახალი შესაძლებლობების შესახებ ინფორმირებულობის მნიშვნელობის საფუძვლიან გაგებას.

1. 1. დივერსიფიკაციის მიზანი: ის ბუფერის როლს ასრულებს; როდესაც ზოგიერთი ინვესტიცია არასაკმარისად წარმატებულია, სხვები შეიძლება კარგად გაამართლონ, რაც პოტენციურ დანაკარგებს აბალანსებს.
   2. დაბალანსების აქტი: კარგად დივერსიფიცირებული პორტფელი მოითხოვს სხვადასხვა სახის ინვესტიციების ნაზავს. ინვესტიციები როგორც უსაფრთხოების, ასევე ზრდის უზრუნველსაყოფად.
   3. ახალი შესაძლებლობები: იყავით ინფორმირებული ახალი ამბების შესახებ საინვესტიციო გზები, ციფრული აქტივების მსგავსად, რომლებიც გვთავაზობენ როგორც დივერსიფიკაციას, ასევე ზრდის პოტენციალს.