საფონდო ბაზრის ისტორია

ძირითადი სასწავლო მიზნები:

შესავალი: ეს განყოფილება იკვლევს საფონდო ბირჟის ისტორიულ მოვლენებსა და ტენდენციებს, რაც საშუალებას გვაძლევს უკეთ გავიგოთ ბაზრის დინამიკა და მივიღოთ ინფორმირებული საინვესტიციო გადაწყვეტილებები. ისტორიული ანალიზი გამოავლენს ბაზრის ლანდშაფტის ფორმირების ნიმუშებსა და გავლენებს.

1. საფონდო ბირჟის ისტორიის ღრმა გაგება: გარჩევა ბაზრის ტენდენციები, ეკონომიკური ციკლები, და გავლენა ისტორიული მოვლენები ფინანსურ ბაზრებზე.
2. შეიტყვეთ ბაზრის მნიშვნელოვანი კრახის შესახებ: გაიგეთ მიზეზები, გავლენა, და აღდგენის ნიმუშები ისტორიის განმავლობაში მნიშვნელოვანი საბაზრო კრახები.
3. ისტორიული ბიზნეს ციკლების გაგება: შეიტყვეთ სხვადასხვა ისტორიული ბიზნეს ციკლები, მათი მახასიათებლები და ფაქტორები, რომლებმაც განაპირობა მათი დაწყება და დასრულება.
4. გარე მოვლენების გავლენის ამოცნობა: გავლენის გაგება გარე მოვლენები, როგორიცაა ომები ან პანდემიები, ბაზრის მუშაობასა და ეკონომიკურ ციკლებზე.
5. დააფასეთ ბაზრის ისტორიის შესწავლის მნიშვნელობა: გააცნობიერეთ, თუ როგორ უწყობს ხელს ბაზრის ისტორიის შესწავლა მეტის გამომუშავებას ინფორმირებული საინვესტიციო გადაწყვეტილებები.

საფონდო ბირჟის ისტორიის გაგება ინვესტორებისთვის აუცილებელია, რადგან მას შეუძლია ღირებული ინფორმაციის მოწოდება ბაზრის ტენდენციების, ეკონომიკური ციკლების და ისტორიული მოვლენების ფინანსურ ბაზრებზე გავლენის შესახებ. ბაზრის ისტორიის შესწავლით, ინვესტორებს შეუძლიათ უკეთ გაიგონ იმ ფაქტორების შესახებ, რომლებსაც შეუძლიათ გავლენა მოახდინონ მათი ინვესტიციების შესრულებაზე და მიიღონ უფრო ინფორმირებული გადაწყვეტილებები.

სურათის სათაური: საფონდო ბირჟა 1900 წლიდან

წყარო: ბიზნეს ინსაიდერი

აღწერა:

სურათი იძლევა S&P Composite ინდექსით წარმოდგენილი საფონდო ბირჟის ისტორიულ მიმოხილვას, რომელიც ლოგარითმულ შკალაზეა წარმოდგენილი ინდექსის გრძელვადიანი ნიმუშების უკეთ ილუსტრირებისთვის.

ქრონოლოგიის ხაზზე აღინიშნება სხვადასხვა მნიშვნელოვანი ისტორიული მოვლენა და პერიოდი, მათ შორის:

1. შესანიშნავი დეპრესია (1929-1939): ეკონომიკური კრიზისის მძიმე პერიოდი.
2. მსოფლიო ომები: პირველი მსოფლიო ომი (1914-1918) და მეორე მსოფლიო ომი (1939-1945).
3. ხმაურიანი 20-იანები: ეკონომიკური აყვავების პერიოდი 1920-იან წლებში.
4. ახალი კურსი (1933-1940): დიდი დეპრესიის დროს შეიქმნა პროგრამებისა და პროექტების სერია.
5. კორეის ომი (1950-1953): კონფლიქტი ჩრდილოეთ კორეასა (ჩინეთისა და საბჭოთა კავშირის მხარდაჭერით) და სამხრეთ კორეას (ძირითადად შეერთებული შტატების მხარდაჭერით) შორის.
6. ვიეტნამის ომი (1969-1972): ხანგრძლივი, ძვირადღირებული შეიარაღებული კონფლიქტი, რომელშიც ჩრდილოეთ ვიეტნამის კომუნისტური რეჟიმი და მისი სამხრეთელი მოკავშირეები, რომლებიც ვიეტ-კონგის სახელითაა ცნობილი, სამხრეთ ვიეტნამისა და მისი მთავარი მოკავშირის, შეერთებული შტატების წინააღმდეგ დაუპირისპირდა.
7. ნავთობის შოკები (1973 და 1979): ნავთობის ფასების ორი მნიშვნელოვანი შოკი გეოპოლიტიკური მოვლენების გამო.
8. სტაგფლაცია (1973-1975): სიტუაცია, როდესაც ინფლაციის დონე მაღალია, ეკონომიკური ზრდის ტემპი შენელებულია და უმუშევრობა სტაბილურად მაღალი რჩება.
9. ცივი ომის დასასრული (1981): პერიოდი, რომელიც აღნიშნავდა ცივი ომის დასასრულს შეერთებულ შტატებსა და საბჭოთა კავშირს შორის.
10. შავი ორშაბათი (1987): საფონდო ბირჟის მძიმე კრახი მოხდა 1987 წლის 19 ოქტომბერს.
11. გლობალური ფინანსური კრიზისი (2008): 2000-იანი წლების ბოლოს მომხდარი მძიმე ეკონომიკური კრიზისი მსოფლიო მასშტაბით.

ძირითადი დასკვნები:

• საფონდო ბირჟამ განიცადა სხვადასხვა აღმავლობა და ვარდნა, რაც შეესაბამება მნიშვნელოვანი ისტორიული მოვლენები.
  
• ეკონომიკური პოლიტიკა, გეოპოლიტიკური მოვლენები და გლობალური კრიზისები მნიშვნელოვნად გავლენა მოახდინოს საფონდო ბირჟაზე.
  
• ლოგარითმული შკალა ხელს უწყობს აქციების გრძელვადიანი ტენდენციების ვიზუალიზაციას. ბაზარი.
  

განაცხადი: ეს ისტორიული მიმოხილვა იძლევა საფონდო ბირჟის ქცევის კონტექსტუალურ გაგებას საუკუნეზე მეტი ხნის განმავლობაში. ისტორიული მოვლენების საფონდო ბირჟაზე გავლენის შესწავლით, ინვესტორებს, ფინანსურ ანალიტიკოსებს და სტუდენტებს შეუძლიათ უკეთ გაიგონ ბაზრის დინამიკა და პოტენციურად მიიღონ უფრო ინფორმირებული გადაწყვეტილებები თავიანთ ფინანსურ საქმიანობაში.

5.1 ისტორიული ბაზრის კრახი

ნახატის სათაური: საფონდო ბირჟის კრახის გაგება

წყარო: ინვესტოპედია

აღწერა:

საფონდო ბირჟის კრახი ხასიათდება აქციების ფასების სწრაფი და ხშირად მოულოდნელი ვარდნით. ეს შეიძლება გამოწვეული იყოს მსხვილი კატასტროფული მოვლენებით, ეკონომიკური კრიზისებით ან სპეკულაციური ბუშტების კრახით. საზოგადოებრივ პანიკას შეუძლია კრახი გაამწვავოს, რაც კიდევ უფრო მკვეთრ ვარდნამდე მიგვიყვანს. საფონდო ბირჟის მნიშვნელოვანი კრახი მოხდა ისეთი მოვლენების დროს, როგორიცაა 1929 წლის დიდი დეპრესია, 1987 წლის შავი ორშაბათი, 2001 წლის დოტკომ ბუშტის აფეთქება, 2008 წლის ფინანსური კრიზისი და 2020 წლის COVID-19 პანდემია.

ძირითადი დასკვნები:

• განმარტებასაფონდო ბირჟის კრახი აქციების ფასების უეცარი და მნიშვნელოვანი ვარდნაა, რომელიც ხშირად გამოწვეულია პანიკური გაყიდვებით, ეკონომიკური ვარდნით ან გარე მოვლენებით.
• გავლენაასეთ კრახს შეიძლება ჰქონდეს ღრმა ეკონომიკური შედეგები, რამაც შესაძლოა რეცესიები ან დეპრესიები გამოიწვიოს.
• ისტორიული ავარიებიაღსანიშნავ ავარიებს შორისაა 1929 წლის ავარია, რომელმაც დიდი დეპრესია გამოიწვია, 1987 წლის შავი ორშაბათი და 2020 წლის COVID-19 პანდემიის დროს მომხდარი ავარია.

პრევენციაბაზრის სტაბილიზაციის მიზნით, ბაზრის მკვეთრი ვარდნის დროს ვაჭრობის შესაჩერებლად მიღებულია ისეთი ზომები, როგორიცაა ვაჭრობის შეზღუდვები ან ავტომატური ამომრთველები.

აპლიკაციაინვესტორებისთვის საფონდო ბირჟის კრახის მიზეზებისა და შედეგების გაგება უმნიშვნელოვანესია. პოტენციური კრახის ნიშნების ამოცნობა დაგეხმარებათ ინფორმირებული გადაწყვეტილებების მიღებაში იმის შესახებ, თუ როდის უნდა შეიძინოთ ან გაყიდოთ აქციები. გარდა ამისა, პრევენციული ზომების, როგორიცაა ავტომატური ამომრთველები, გათვითცნობიერება გარკვეულ სიმშვიდეს შესძენს ბაზრის არასტაბილურ პერიოდებში. ინვესტიციების დივერსიფიკაცია და ყველა სახსრების აქციებში არ ჩადება ასევე შეიძლება იყოს გონივრული სტრატეგია პოტენციური კრახის შედეგების შესამცირებლად.

ბაზრის კრახი ფინანსური ბაზრების ღირებულების მნიშვნელოვანი და სწრაფი ვარდნაა, რაც ხშირად გამოწვეულია ეკონომიკური, პოლიტიკური და ფსიქოლოგიური ფაქტორების კომბინაციით.

აქ მოცემულია ხუთი აღსანიშნავი საბაზრო კრახი ისტორიის განმავლობაში:

ის 1929 წლის უოლ სტრიტის კრიზისი1920-იან წლებში სპეკულაციური ექსცესებით გამოწვეული კრიზისი დიდი დეპრესიის დასაწყისად იქცა. აქციების ფასები მომდევნო სამი წლის განმავლობაში თითქმის 901 ტრილიონით დაეცა და ეკონომიკას აღდგენას ათწლეულზე მეტი დასჭირდა. ამ პერიოდში უსაფრთხო თავშესაფრად ქცეულმა აქტივებმა, როგორიცაა ოქრო და სახელმწიფო ობლიგაციები, შედარებით კარგი მაჩვენებლები აჩვენა, მაშინ როცა აქციები და უძრავი ქონება დაზარალდა.

ის 1987 წლის შავი ორშაბათის კრახი1987 წლის 19 ოქტომბერს, მსოფლიოს საფონდო ბირჟებმა უეცარი და მკვეთრი ვარდნა განიცადეს, Dow Jones-ის სამრეწველო საშუალო ინდექსი ერთ დღეში 22.6%-ით დაეცა. ზუსტი მიზეზი გაურკვეველი რჩება, მაგრამ კრახს ხელი შეუწყო ისეთმა ფაქტორებმა, როგორიცაა კომპიუტერიზებული ვაჭრობა, ბაზრის ფსიქოლოგია და გლობალური ეკონომიკური შეშფოთება. ბაზარი შედარებით სწრაფად აღდგა და ძირითადი ინდექსების უმეტესობამ ორი წლის განმავლობაში კრახამდელ დონეს დაუბრუნდა.

ის Dot-Com-ის ბუშტის აფეთქება (2000-2002)ტექნოლოგიური და ინტერნეტ კომპანიების გადაჭარბებულმა შეფასებამ ბაზრის ბუშტი გამოიწვია, რომელიც 2000 წელს გასკდა. Nasdaq Composite-მა, რომელიც ძირითადად ტექნოლოგიურ აქციებზე იყო ორიენტირებული, მომდევნო ორი წლის განმავლობაში თავისი ღირებულების 781 ტრილიონი დაკარგა. ტრადიციული ღირებულების აქციებმა და ობლიგაციებმა ამ პერიოდში შედარებით კარგი მაჩვენებლები აჩვენა, ხოლო ტექნოლოგიურმა აქციებმა მნიშვნელოვანი ზარალი განიცადა.

ის 2008 წლის გლობალური ფინანსური კრიზისიაშშ-ის საბინაო ბაზრის კოლაფსით და დაბალი ფასიანი იპოთეკური სესხების გავრცელებით გამოწვეულმა კრიზისმა სერიოზული გლობალური რეცესია გამოიწვია. საფონდო ბირჟებმა დაახლოებით 501 ტრილიონი დოლარი დაკარგეს და ბევრი ფინანსური ინსტიტუტი გაკოტრების წინაშე აღმოჩნდა. ამ პერიოდში სახელმწიფო ობლიგაციებმა და სხვა უსაფრთხო თავშესაფრის აქტივებმა კარგი მაჩვენებლები აჩვენა, ხოლო აქციებმა, უძრავმა ქონებამ და სასაქონლო პროდუქტებმა მკვეთრი ვარდნა განიცადეს.

ის 2020 წლის COVID-19 ბაზრის კრახი: COVID-19 პანდემიის სწრაფმა გლობალურმა გავრცელებამ ფართომასშტაბიანი ეკონომიკური რყევები გამოიწვია, რამაც ბაზრების ვარდნა გამოიწვია 2020 წლის მარტში. ცენტრალურმა ბანკებმა და მთავრობებმა სტიმულირების ზომები მიიღეს, რამაც მომდევნო თვეებში სწრაფი აღდგენა გამოიწვია. ამ პერიოდში ტექნოლოგიებისა და ჯანდაცვის აქციები კარგად მუშაობდნენ, მაშინ როდესაც ისეთ სექტორებს, როგორიცაა მოგზაურობა და ენერგეტიკა, პრობლემები შეექმნათ.

ნახატის სათაური: აშშ-ის საფონდო ბირჟის ძირითადი კრახი: ქრონოლოგია

წყარო: ინვესტოპედია

• • 1929 წლის უოლ სტრიტის კრახი:
    • ასევე ცნობილი როგორც „დიდი კრახი“, ეს იყო საფონდო ბირჟის მასშტაბური კრახი, რომელიც მოხდა 1929 წლის ოქტომბრის ბოლოს. ამან გამოიწვია დიდი დეპრესია.
    • დაზარალებული ინდუსტრიები: თითქმის ყველა სექტორი დაზარალდა, მაგრამ ყველაზე მეტად ბანკები და ფინანსური ინსტიტუტები დაზარალდნენ.
    • ინვესტორებისთვის სწავლა: დივერსიფიკაცია უმნიშვნელოვანესია. საფონდო ბირჟის ინვესტიციებზე დიდად დაყრდნობამ დივერსიფიკაციის გარეშე შეიძლება მნიშვნელოვანი ზარალი გამოიწვიოს.
•  
  • 1937-1938 წლების 1937 წლის რეცესია:
    • ეს ეკონომიკური ვარდნა გამოწვეული იყო პოლიტიკის შემსუბუქებით და ფისკალური გამკაცრებით, რაც დიდი დეპრესიის შემდეგ მალევე მოხდა.
    • დაზარალებული ინდუსტრიები: ყველაზე მეტად დაზარალდა წარმოების ინდუსტრიები.
    • ინვესტორებისთვის სწავლა: ბაზრის აღდგენა შეიძლება მყიფე იყოს. უზრუნველყავით დაბალანსებული პორტფელი გაუთვალისწინებელი ეკონომიკური შოკების დასაძლევად.
•  
  • 1962 წლის კენედის სლაიდი:
    • 1962 წლის შუა პერიოდში საფონდო ბირჟის მკვეთრი ვარდნა, რაც ნაწილობრივ მიეწერებოდა კენედის ადმინისტრაციის მიერ აშშ-ის ფოლადის კომპანიების წინააღმდეგ ანტიმონოპოლიურ ქმედებებს.
    • დაზარალებული ინდუსტრიები: ფოლადის კომპანიები და მასთან დაკავშირებული ინდუსტრიები.
    • ინვესტორებისთვის სწავლა: პოლიტიკურ და სამთავრობო გადაწყვეტილებებს შეიძლება მყისიერი გავლენა ჰქონდეს კონკრეტულ სექტორებზე.

• 1989 წლის პარასკევი, 13-ის საბაზრო კრახი:

• • • საფონდო ბირჟის უეცარი და მძიმე კრახი მოხდა 1989 წლის 13 ოქტომბერს, United Airlines-ის წარუმატებელი ლევერიჯული შესყიდვის გამო.
    • დაზარალებული ინდუსტრიები: ავიაკომპანიები და სატრანსპორტო ინდუსტრიები.
    • ინვესტორებისთვის სწავლა: გარე მოვლენებს, თუნდაც ისეთებს, რომლებიც უფრო ფართო ეკონომიკასთან არ არის დაკავშირებული, შეიძლება ტალღური ეფექტი ჰქონდეს საფონდო ბირჟაზე.

• 1990 წლის 1990-იანი წლების დასაწყისის რეცესია:

• • • ეს რეცესია ნავთობის ფასების შოკების, სახლების ფასების ვარდნისა და უფრო ფართო ეკონომიკური სტაგნაციის შედეგი იყო.
    • დაზარალებული ინდუსტრიები: ენერგეტიკა, უძრავი ქონება და საბანკო საქმე.
    • ინვესტორებისთვის სწავლა: გლობალურ მოვლენებს, როგორიცაა ნავთობის ფასების რყევები, შეუძლია მნიშვნელოვნად იმოქმედოს შიდა ბაზრებზე.

• 2000 წლის დოტ-კომ ბუშტი:

• • • ინტერნეტზე დაფუძნებული კომპანიების (დოტ-კომების) გარშემო არსებული ინტენსიური სპეკულაციური ბუშტი, რომელიც 2000-იანი წლების დასაწყისში გასკდა.
    • დაზარალებული ინდუსტრიები: ტექნოლოგიები და ინტერნეტზე დაფუძნებული სტარტაპები.
    • ინვესტორებისთვის სწავლა: ფრთხილად იყავით, როდესაც არ ჩადებთ დიდ ინვესტიციებს ზედმეტად რეკლამირებულ სექტორებში, რომლებსაც არ აქვთ მნიშვნელოვანი ძირითადი ღირებულება.
•  
  • 2007 წლის შეერთებული შტატების დათვების ბაზარი 2007-2009 წლებში:
    • ძირითადად გამოწვეული იყო სუბპრაიმ იპოთეკური კრიზისით, რამაც გლობალური ფინანსური კრიზისი გამოიწვია.
    • დაზარალებული ინდუსტრიები: საბანკო საქმე, უძრავი ქონება და ფინანსები.
    • ინვესტორებისთვის სწავლა: უძრავი ქონება ყოველთვის უსაფრთხო ფსონი არ არის. უმნიშვნელოვანესია, ფრთხილად იყოთ იმ ინდუსტრიებთან, რომლებიც გადახურების ნიშნებს ავლენენ.

• 2010 წლის ფლეშ კრახი:

• • • ტრილიონ დოლარის ღირებულების საფონდო ბირჟის კრახი რამდენიმე წუთში მოხდა 2010 წლის 6 მაისს.
    • დაზარალებული ინდუსტრიები: ფართო გავლენა, განსაკუთრებით კი ფიუჩერსების ბაზარი.
    • ინვესტორებისთვის სწავლა: ალგორითმულმა ვაჭრობამ შეიძლება გამოიწვიოს ბაზრის სწრაფი რყევები. ყოველთვის გქონდეთ რისკების მართვის სტრატეგია.

• 2011 წლის აგვისტოში საფონდო ბირჟის ვარდნა:

• • • ამის მიზეზი Standard & Poor's-ის მიერ აშშ-ის საკრედიტო რეიტინგის დაქვეითება გახდა.
    • დაზარალებული ინდუსტრიები: ფართომასშტაბიანი ზემოქმედება, განსაკუთრებით ფინანსური ინსტიტუტები.
    • ინვესტორებისთვის სწავლა: გარე შეფასებებს, როგორიცაა საკრედიტო რეიტინგები, შეუძლია მნიშვნელოვნად იმოქმედოს ინვესტორების განწყობაზე.

• 2015-2016 წლების საფონდო ბირჟის გაყიდვები:

• • ძირითადად, ეს გამოწვეულია ჩინეთის ეკონომიკური შენელების გამო შეშფოთებით.
  • დაზარალებული ინდუსტრიები: გლობალური ბაზრები, აქცენტით სასაქონლო პროდუქტებზე.
  • ინვესტორებისთვის სწავლა: გლობალიზაცია ნიშნავს, რომ ერთ ქვეყანაში არსებულმა ეკონომიკურმა პრობლემებმა შეიძლება გავლენა მოახდინოს მსოფლიო ბაზრებზე.

• 2020 წლის კორონავირუსის საფონდო ბირჟის კრახი:
  • COVID-19 ვირუსის გლობალური პანდემიით გამოწვეული, რამაც უპრეცედენტო ეკონომიკური შეჩერება გამოიწვია.
  • დაზარალებული ინდუსტრიები: ყველაზე მეტად დაზარალდა მოგზაურობა, სტუმართმოყვარეობა და ოფლაინ საცალო ვაჭრობა, ხოლო ტექნოლოგიებისა და ჯანდაცვის სექტორებმა ზრდა განიცადეს.
  • ინვესტორებისთვის სწავლა: „შავი გედის“ მოვლენებმა, რომლებიც არაპროგნოზირებადი ხასიათისაა, შეიძლება ბაზრის დრამატული ცვლილებები გამოიწვიოს. დივერსიფიცირებული პორტფელის ქონა რისკების შემცირებას უწყობს ხელს.

5.2 ოთხი ისტორიული ბიზნეს ციკლი

ფიგურაინფოგრაფიკა წარმოადგენს აშშ-ის ეკონომიკის სხვადასხვა გაფართოების პერიოდს. ის იწყება „მეორე მსოფლიო ომის შემდგომი გაფართოებით“ 1945-1970 წლებში, შემდეგ მოდის „1980-1990-იანი წლების გაფართოებით“, შემდეგ „2000-იანი წლების გაფართოებით“ და ბოლოს 2009-2019 წლებში „დიდი რეცესიის შემდგომი გაფართოებით“. თითოეული პერიოდი მკაფიოდ არის მონიშნული, რაც ათწლეულების განმავლობაში აშშ-ში ეკონომიკური ზრდის ფაზების მკაფიო ვიზუალურ წარმოდგენას გვთავაზობს. ამ გაფართოების პერიოდების ამოცნობა მომხმარებლებს დაეხმარება ეკონომიკური ზრდის ციკლური ბუნების და მისი განმაპირობებელი ფაქტორების გაგებაში.

წყარო: მორგებული ინფოგრაფიკა

მეორე მსოფლიო ომის შემდგომი გაფართოება (1945-1970)ამ პერიოდში აღინიშნა სწრაფი ეკონომიკური ზრდა და ტექნოლოგიური წინსვლა, მათ შორის კომპიუტერებისა და ტელეკომუნიკაციების განვითარება. ციკლი დასრულდა 1970-იანი წლების სტაგფლაციით, მაღალი ინფლაციისა და სტაგნაციური ზრდის პერიოდით.

ის 1980-იან-1990-იან წლებში გაფართოება1970-იან წლებში მაღალი ინფლაციისა და ეკონომიკური სტაგნაციის პერიოდის შემდეგ, გლობალურმა ეკონომიკამ 1980-იან და 1990-იან წლებში ხანგრძლივი ექსპანსია განიცადა. პერსონალური კომპიუტერების, ინტერნეტის და გლობალიზაციის აღზევებამ ხელი შეუწყო ეკონომიკურ ზრდას. ციკლი 2000 წელს დოტ-კომ ბუშტის გასკდომით დასრულდა.

ის 2000-იანი წლების გაფართოება: დოტ-კომ ბუშტის გასკდომის შემდეგ, გლობალურმა ეკონომიკამ განიცადა ზრდის პერიოდი, რომელიც განპირობებული იყო საბინაო ბაზრებითა და ხელსაყრელი საკრედიტო პირობებით. ციკლი დასრულდა 2008 წლის გლობალური ფინანსური კრიზისით, რომელიც გამოწვეული იყო აშშ-ის საბინაო ბაზრის კოლაფსით და დაბალი ფასიანი იპოთეკური სესხების გავრცელებით.

ის დიდი რეცესიის შემდგომი გაფართოება (2009-2019)2008 წლის ფინანსური კრიზისის შემდეგ, ცენტრალურმა ბანკებმა აგრესიული მონეტარული პოლიტიკა განახორციელეს, ხოლო მთავრობებმა ფისკალური სტიმულირების ზომები შემოიღეს ეკონომიკური ზრდის აღსადგენად. ტექნოლოგიურმა მიღწევებმა ისეთ სექტორებში, როგორიცაა ელექტრონული კომერცია, ხელოვნური ინტელექტი და განახლებადი ენერგია, ხელი შეუწყო გაფართოებას. ციკლი დასრულდა COVID-19 პანდემიით და შემდგომი გლობალური ეკონომიკური შენელებით.

ნახატის სათაური: აშშ-ის საფონდო ბირჟაზე ინვესტირებული $1-ის ღირებულების ზრდა (1870-2020)

წყარო: მორნინგსტარი

აღწერაეს გრაფიკი ასახავს აშშ-ის საფონდო ბირჟაზე ინვესტირებული ერთი დოლარის მარშრუტს 1870-დან 2020 წლამდე. სხვადასხვა საბაზრო კრახისა და მნიშვნელოვანი მოვლენების აღბეჭდვისას, იგი ხაზს უსვამს დომინანტურ აღმავალ ტენდენციას. თუმცა, აშკარაა გამოხატული ცვალებადობისა და ვარდნის პერიოდები, რაც ხაზს უსვამს ბაზრის არაპროგნოზირებად ბუნებას.

ძირითადი დასკვნები:

• საფონდო ბირჟის გრძელვადიანი ტენდენცია აღმავალია.
• ამ 150-წლიანი პერიოდის განმავლობაში რამდენიმე საბაზრო კრახი და მნიშვნელოვანი მოვლენა დაფიქსირდა.
• მიუხედავად იმისა, რომ ტენდენცია აღმავალია, ადგილი აქვს ინტენსიურ ცვალებადობას და მნიშვნელოვან ვარდნას.
• ამ კრიზისების დროს ინვესტიციების შენარჩუნება ისტორიულად წმინდა მოგებას იწვევდა.

აპლიკაციაბაზრის გრძელვადიანი აღმავალი ტრაექტორიის გამოსაყენებლად, ინვესტორებმა მისი არასტაბილური ფაზები პანიკური გაყიდვების გარეშე უნდა გადალახონ. ეს გრაფიკი ხაზს უსვამს ლიკვიდურობის მართვის მნიშვნელობას, რაც უზრუნველყოფს, რომ ინვესტორები არ იძულებულნი არიან აქტივები ლიკვიდაცია მოახდინონ არახელსაყრელი ბაზრის პირობებში. ის იმეორებს კლასიკურ საინვესტიციო მანტრას: „საქმე არ არის ბაზრის დროის განსაზღვრაში, არამედ ბაზარზე გატარებულ დროში“.

ნახატის სათაური: აშშ-ის საფონდო ბირჟის მაჩვენებლები სხვადასხვა საბაზრო კრახის დროს (1911-2020)

წყარო: მორნინგსტარი

აღწერაგრაფიკი ასახავს აშშ-ის საფონდო ბირჟის მაჩვენებლებს 1911 წლიდან 2020 წლამდე პერიოდის მნიშვნელოვანი საფონდო ბირჟის კრახების მიხედვით. ეს კრახები მოიცავს ისეთ მოვლენებს, როგორიცაა 1929 წლის ეკონომიკური კრიზისი და დიდი დეპრესია, პირველი მსოფლიო ომი და გრიპის აფეთქება, დიდი დეპრესიის ერა მეორე მსოფლიო ომთან ერთად, ინფლაციის მღელვარე დრო, ვიეტნამის ომი და უოტერგეიტი, დაკარგული ათწლეული და ბოლოდროინდელი კორონავირუსის კრახი. თითოეული მოვლენა, რომელიც ხასიათდება ბაზრის მნიშვნელოვანი ვარდნით, ავლენს ბაზრის მდგრადობას, როდესაც ის საბოლოოდ აღდგება.

ძირითადი დასკვნები:

• ბაზრის კრახი, მიუხედავად იმისა, რომ დესტრუქციული იყო, რეგულარულად ხდებოდა გასული საუკუნის განმავლობაში სხვადასხვა მიზეზის გამო.
• საფონდო ბირჟის მდგრადობა აშკარაა, რადგან ის ისტორიულად მნიშვნელოვანი ვარდნის შემდეგ აღდგა.
• ბაზრის კრახის თითოეული მოვლენა გლობალური მოვლენებისა და ბაზრის დინამიკის ურთიერთქმედების შესახებ უნიკალურ წარმოდგენას გვაძლევს.

ბაზრის გრძელვადიანი ტენდენცია, ამ კრახის მიუხედავად, პოზიტიურისკენ იხრება.

აპლიკაციაინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ ეს ისტორიული პერსპექტივა გრძელვადიანი ხედვის შესაქმნელად, იმის გაცნობიერებით, რომ ვარდნები, მიუხედავად იმისა, რომ შემაშფოთებელია, ბაზრის ციკლის ნაწილია. ეს ხაზს უსვამს მოთმინებისა და კარგად ინფორმირებულობის მნიშვნელობას, რადგან ბაზრის კრახის დროს იმპულსურმა რეაგირებამ პოტენციურად შეიძლება გამოიწვიოს აღდგენის პერიოდში შესაძლებლობების ხელიდან გაშვება.

ძირითადი დასკვნები:

დასკვნითი განცხადება: ამ ნაწილში წარმოდგენილი ისტორიული ლინზა ინვესტორებს უფრო ფართო გაგებით აღჭურავს, რაც მათ საშუალებას აძლევს, განჭვრიტონ პოტენციური ბაზრის ტენდენციები და მიიღონ კარგად ინფორმირებული გადაწყვეტილებები. წარსული, თავისი ციკლებითა და დრამატული ბაზრის მოვლენებით, ღირებული მასწავლებელია დღევანდელი და მომავლის ფინანსურ ბაზრებზე ნავიგაციისთვის.

1. ის საფონდო ბირჟის ისტორია ფასდაუდებელ ხედვებს გვთავაზობს ბაზრის ტენდენციები, ეკონომიკური ციკლები, და ეფექტები ისტორიული მოვლენები ფინანსურ არენებზე.
2. ბაზრის კრახი როგორც წესი, გამოწვეულია ნაზავით ეკონომიკური, პოლიტიკური, და ფსიქოლოგიური ფაქტორები და მათი შესწავლა ხელს უწყობს პოტენციური საბაზრო რისკების პროგნოზირებას.
3. ბაზრის ისეთი მნიშვნელოვანი კრახი, როგორიცაა 1929 წლის უოლ-სტრიტის კრახი, 1987 წლის შავი ორშაბათის კრახი, დოტ-კომის ბუშტის აფეთქება, 2008 წლის გლობალური ფინანსური კრიზისი. და 2020 წლის COVID-19 ბაზრის კრახი მნიშვნელოვანი სასწავლო პუნქტებია.
4. სხვადასხვა აღსანიშნავი ბიზნეს ციკლები ისტორიაში, როგორიცაა მეორე მსოფლიო ომის შემდგომი გაფართოება, 1980-1990-იანი წლების გაფართოება, 2000-იანი წლების გაფართოება, და დიდი რეცესიის შემდგომი გაფართოება შემოგვთავაზოთ გაკვეთილები ბაზრის დინამიკის გასაგებად.
5. ამ ციკლებისა და კრახის შესწავლა ინვესტორებს ცოდნით აღჭურვავს, რათა მომავალში ბაზრის რყევების ნავიგაცია და გააკეთე ინფორმირებული გადაწყვეტილებები.