ტექნიკური ანალიზი

სანამ პროგრესს მივაღწევთ, გვინდა აღვნიშნოთ ფინანსური ვაჭრობის ანალიზის ორი ტიპი: ფუნდამენტური ანალიზი და ტექნიკური ანალიზი. ფუნდამენტური ანალიზი უფრო დეტალურად იქნება განხილული მომავალ გაკვეთილზე. ეს კონკრეტული გაკვეთილი განკუთვნილია ტექნიკური ანალიზისთვის. ახლა, როცა ეს არ არის, მოდით დავიწყოთ!

რატომ გჭირდებათ ტექნიკური ანალიზის ცოდნა

პასუხი პირდაპირია. ცოდნა არის ძალა. ტექნიკური ანალიზი არის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი საინვესტიციო საგანი, რომელიც ნებისმიერმა ინვესტორმა ან ტრეიდერმა უნდა ისწავლოს ნებისმიერი სავაჭრო გადაწყვეტილების მიღებამდე. გონიერ ინვესტორს ან ტრეიდერს ესმის, რომ თითოეულ ფინანსურ ბაზარს აქვს თავისი ციკლები. არანორმალური, განსაკუთრებული მოგების მიღების გასაღები არის სეზონების ნიმუშების ცოდნა და დაცვა.

რატომ ტექნიკური ანალიზი?

ტექნიკური ანალიტიკოსები მიიჩნევენ, რომ ყველა საჭირო ინფორმაცია, თუნდაც საზოგადოებისთვის უცნობი მონაცემები, ასახულია სქემაში. ფასი თავისთავად ასახავს ყველაფერს, რაც ცნობილია ან ცნობილია კონკრეტული ფინანსური ინსტრუმენტის შესახებ. ისინი ამტკიცებენ, რომ თქვენ არ გჭირდებათ იმის გაგება, თუ რა არის ინფორმაცია. თქვენ უნდა დააკვირდეთ მის გავლენას ფასზე.

როგორ არის ეს შესაძლებელი, გეკითხებით?

დავუშვათ, რომ კონკრეტულმა საინვესტიციო ბანკმა ან ურთიერთდახმარების ფონდმა თავისი კვლევის შედეგად აღმოაჩინა, რომ XYZ-ის კონკრეტული აქცია არსებითად შეუფასებელია. ბანკი ან ურთიერთდახმარების ფონდი დაიწყებს აქციების ყიდვას აგრესიულად.

თქვენ შეიძლება არ იცოდეთ რა არის ის, რაც მათ იციან, ან თუნდაც ვინ არიან „ისინი“. მაგრამ თუ გადახედავთ XYZ-ის სქემას, დაინახავთ ამ შესყიდვის ეფექტს მზარდი ფასის სახით. მაშინაც კი, თუ თქვენ არ იცით გადაადგილების მიზეზი, მაშინვე მიხვდებით, რომ ფასის მატება რაღაცის თქმას ცდილობს.

მაშ, რა არის ტექნიკური ანალიზი?

ტექნიკური ანალიზი არის ყველაფერი დიაგრამების მონაცემებისა და დიაგრამების ინტერპრეტაციის შესახებ ტექნოლოგიური ხელსაწყოებისა და ტექნიკის გამოყენებით. ეს არის ფასების მიმართულების მოძრაობის შესწავლა - უფრო კონკრეტულად, ფასების შაბლონები - ხელსაყრელი სავაჭრო შესაძლებლობების გამოსავლენად. ტექნიკურ ანალიზში, ერთადერთი, რაც მნიშვნელოვანია, არის ფასის მიმართულების მოძრაობა და სად შეიძლება ის გადავიდეს მომავალში. ფინანსური აქტივის ყველა ფუნდამენტური ღირებულება განიხილება არამატერიალურად.

ტექნიკური ანალიზის ლოგიკური მიდგომა ეფუძნება ორ ელემენტს. პირველი, ეს არის ის, რომ კონკრეტული ფინანსური ინსტრუმენტის ფასი ასახავს ყველა ცნობილ ინფორმაციას აქტივის შესახებ ნებისმიერ მოცემულ დროს და ბაზრის ყველა მონაწილის მოსაზრებებს ამ ინფორმაციის გათვალისწინებით. მეორე არის ის, რომ ემოციების და განწყობის ყველა ცვლილება ნაჩვენებია ფასისა და მოცულობის შედარებით მოქმედებაში. აქედან გამომდინარე, ისინი უზრუნველყოფენ ფასების განმეორებით შაბლონებს, რომლებიც აძლევენ მინიშნებებს ფასების პოტენციური მომავალი მოძრაობის შესახებ.

ტექნიკური ანალიზი არ აყენებს კითხვებს რატომ ფასი გადავიდა, მაგრამ როგორ. ერთადერთი საზრუნავი არის იქნება თუ არა ფასის დღევანდელი მდგომარეობა ხანმოკლე თუ გაგრძელდება. გამოწვევა მდგომარეობს იმაში, რომ წინასწარ განსაზღვროთ ფასების შემდეგი მიმართულება და ვიყიდოთ თუ გაყიდოთ ფასის ნიმუშისა და სხვა ტექნიკური მაჩვენებლების მიხედვით.

ძირითადი ტექნიკური ანალიზისთვის მნიშვნელოვანი თემები მოიცავს:

• სქემები
• ტენდენციები
• მოცულობა
• მოძრავი საშუალო

ქვემოთ გადავხედავთ თითოეულ პუნქტს და როგორ უკავშირდება ის ტექნიკურ ანალიზს.

სქემები

დიაგრამები არის ინსტრუმენტები, რომლებიც საშუალებას აძლევს ინვესტორებს და ტრეიდერებს თვალყური ადევნონ შესაძლებლობებს და დაინახონ, როდის დადგა სტრატეგიების შეცვლის დრო. ისინი მიმართავენ ტრეიდერებს და ინვესტორებს, რადგან ისინი იღებენ ყველა შესაბამის მონაცემს და ასახავს მას ლოგიკურად. ისინი ავლენენ ბევრს იმის შესახებ, თუ როგორ მიაღწია ბაზარს იქ, სადაც არის, მიწოდება და მოთხოვნა, ინვესტორების განწყობილება და შეჩერებული ფასების პოტენციალი. თუმცა მომავალს არ უწინასწარმეტყველებენ. ისინი უბრალოდ განსაზღვრავენ წარმატების ალბათობას გადაწყვეტილების მიღებისას იყიდონ, გაყიდონ ან შეინახონ.

ეს ხშირად კეთდება ერთ-ერთი შემდეგი ტიპის დიაგრამების გამოყენებით:

• ზოლიანი დიაგრამები
• სანთლის ჯოხის სქემები
• ხაზოვანი დიაგრამები

თითოეული სქემა გთავაზობთ განსხვავებულ ფანჯარას, რომლითაც შეგიძლიათ ნახოთ ფასების ინფორმაცია. სანთლის ჯოხი სქემები ორიენტირებულია კონკრეტულ ნიმუშებზე. ხაზოვანი დიაგრამები იძლევა ზოგად ხედს, ხოლო სვეტები გთავაზობთ სრულ ინფორმაციას ფინანსური აქტივის მაღალი, დაბალი, გახსნის და დახურვის ფასებთან დაკავშირებით.

შესაძლოა, დღეს ყველაზე პოპულარული სქემები არის სანთლის ჯოხი. ისინი ვიზუალურად მიმართავენ და აწვდიან ფასების ინფორმაციას უფრო სწრაფად, ეფექტურად და ადვილად გასაგებად.

ტენდენციები

ფასები მოძრაობს ტენდენციებში. ზოგადად, ფინანსური ბაზარი, მასში შემავალი მრავალი ფინანსური ინსტრუმენტის ჩათვლით, არ ხტუნავს ზევით-ქვევით ერთნაირად. სამაგიეროდ, ისინი აჩვენებენ განსაზღვრულ ორგანიზაციას და დ შაბლონს თავიანთ გრაფიკულ კურსში. მოძრაობები (ტენდენციები) შეიძლება იყოს ზემოთ, ქვემოთ ან გვერდით (ჰორიზონტალური). ძირითადი ინსტრუმენტი, რომელიც გამოიყენება ტენდენციების იდენტიფიცირებისთვის, ცნობილია როგორც ტრენდის ხაზი.

ეს არის სწორი ხაზი, რომელიც აკავშირებს ორ ან მეტ ფასის წერტილს, რომელიც შემდგომში ვრცელდება და მოქმედებს როგორც მხარდაჭერის ან წინააღმდეგობის ხაზი. ისინი აუცილებელი ინსტრუმენტებია ტენდენციის იდენტიფიკაციისა და დადასტურებისთვის. ისინი განსაზღვრავენ ფასების მოძრაობის მიმართულებას, რათა დადგინდეს, შეიცვლება თუ არა ეს ნაბიჯი.

ტენდენციის ხაზები შეიძლება დაიყოს შემდეგნაირად:

• Down Trend-line

დაღმავალი ტენდენციის ხაზი აკავშირებს ორ ან მეტ მაღალ ფასს ფასების დიაგრამაში. მას ახასიათებს მაქსიმალური ფასების თანმიმდევრული შემცირება.

• აღმავალი ტრენდული ხაზი

აღმავალი ტენდენციის ხაზი არის ხაზი, რომელიც აკავშირებს ორი ან მეტი დაბალი ფასის სქემაში. მინიმალური ფასების შემდგომი ზრდა აღწერს ამას. 

• Sideway Trend-line

გვერდითი ტენდენციის ხაზი ნიშნავს სტაბილურობას ბაზარზე მიწოდებასა და მოთხოვნას შორის. ასეთ ბაზარზე ფასები შეიძლება გაიზარდოს ან შემცირდეს. აქედან გამომდინარე, სასიცოცხლოდ მნიშვნელოვანია დიაპაზონის ზედა და ქვედა ნაწილის დადგენა, რადგან მას შეუძლია განათავსოს სცენა მკვეთრი შემობრუნებისთვის, როდესაც გვერდითი ტენდენცია დაირღვა.

მოცულობა

მოცულობა, ფასთან ერთად, ტექნიკური ანალიზის მნიშვნელოვანი ელემენტია. ფასი აჩვენებს ფასიანი ქაღალდის ან ბაზრის მიმართულებას, ხოლო მოცულობა აჩვენებს მიმართულების ინტენსივობას. მაგალითად, როდესაც ფასები და მოცულობის დონე იზრდება, უსაფრთხოება აღმავალ ტენდენციაშია. ეს ხდება იმის გამო, რომ ზრდასრული მოვაჭრეები მონაწილეობენ ბაზარზე და ზრდის ფასებს. 

ფინანსური აქტივების რაოდენობა, რომლებიც იცვლიან ხელში მოცემულ პერიოდში, მაგალითად, ასახავს ამ აქტივის მოცულობას ერთი დღის განმავლობაში. თუ ამ კონკრეტულ აქტივზე 100 ვაჭრობა იქნებოდა, ყოველი ვაჭრობა მოიცავდა საშუალოდ 10000 აქციის გაცვლას, მაშინ აქტივის მოცულობა იმ დღისთვის იქნება მილიონი აქცია.

მოცულობა არის კრიტიკული ინსტრუმენტი ტენდენციის იდენტიფიცირებისთვის. მაგალითად, მზარდი მოცულობა აჩვენებს ინვესტორების ინტერესის გაზრდას ვაჭრობაში მონაწილეობის მისაღებად. მაღალი მოცულობა ხშირად თან ახლავს ფასების ზრდას (მაგრამ არა ყოველთვის). უფრო მეტიც, მოცულობა ჩვეულებრივ მაღალია იმ წერტილებში, სადაც ახალი მიმართულება უნდა ჩამოყალიბდეს (ხშირად როცა ტენდენცია იზრდება).

დაბალი მოცულობა, როგორც წესი, მიანიშნებს ინვესტორების ინტერესის დაკარგვაზე, გაურკვევლობაზე ან იმედგაცრუებაზე ფასიანი ქაღალდების ან ბაზრის პერსპექტივების მიმართ. ეს ასევე მიუთითებს იმაზე, რომ არ არსებობს რაიმე ახალი ინფორმაცია ფასიანი ქაღალდების ან ბაზრის შესახებ, რომელიც შეიძლება აიძულოს ინვესტორები იყიდონ ან გაყიდონ. დაბალი მოცულობები ფასების დაცემის სინონიმია. ფასის მახლობლად, დაბალი მოცულობა იმის ნიშანია, რომ ბევრი გამყიდველი არ არის დარჩენილი, რომ მეტი ზეწოლა მოახდინოს ფასებზე.

მოძრავი საშუალო

მნიშვნელოვანი პრობლემა, რომელსაც ტრეიდერები აწყდებიან აქციებისა და სხვა ფინანსური ინსტრუმენტების შესწავლისას, არის არასტაბილურობის მართვა. აქციების ფასები ხშირად და ველურად ცვალებადობს მიწოდებასა და მოთხოვნას შორის დისბალანსი, რომელიც გავლენას ახდენს მიმდინარე მოვლენებზე, როგორიცაა გლობალური ამბები, საარჩევნო ომები და ა.შ. ეს ხშირი ზევით და ქვევით რყევები რთულს ხდის ტრენდში მიმდინარე წერტილების იდენტიფიცირებას. მოძრავი საშუალო მაჩვენებლები გამოიყენება ფასების „გათანაბრებისთვის“ ძირითადი ტენდენციის ხაზგასასმელად.

მაგალითად, თუ მივყვებით 100 დღის მოძრავი საშუალო ხაზს, დავამატებთ ბოლო 100 დღის დახურვის ფასებს და გავყოფთ 100-ზე. ეს გვაძლევს ერთ მონაცემს ან ამ აქციის დახურვის ფასის საშუალოს წინა 100 დღის განმავლობაში. მოძრავი საშუალო შეიძლება იყოს დროის ნებისმიერი სიგრძე; ეს შეიძლება იყოს 50-დღიანი მოძრავი საშუალო, 10 დღიანი მოძრავი საშუალო და ა.შ. ეს ყველაფერი დამოკიდებულია იმაზე, თუ როგორ უმკლავდებით თქვენს დროის ჰორიზონტს.

მას შემდეგ, რაც მოძრავი საშუალო მაჩვენებლები არბილებს ფასს, განსაკუთრებით ძალიან აქტიური მოძრავი ინსტრუმენტების, ამ ინსტრუმენტის ზოგადი ტენდენციის მკაფიო სურათი გამოჩნდება. მოძრავი საშუალო შემდეგ გვეხმარება იმის გარკვევაში, თუ რა ქმედებები უნდა განხორციელდეს შემდეგში. თუმცა, არ გამოიყენოთ მოძრავი საშუალო მაჩვენებლები, როგორც ყიდვის ან გაყიდვის სიგნალები. ისინი მხოლოდ მაჩვენებლებია.