რისკების მართვის შესავალი

ძირითადი სასწავლო მიზნები:

შესავალი: რისკების მართვა წარმატებული ინვესტირების ქვაკუთხედია. ეს განყოფილება გაგაცნობთ რისკების მართვის საფუძვლებს, რისკის მეტრიკის გამოყენებას და თქვენი საინვესტიციო სტრატეგიის პერსონალიზაციის მნიშვნელობას თქვენი რისკისადმი ტოლერანტობის შესაბამისად.

1. რისკების მართვის საფუძვლების გააზრება: გაიგეთ არსი რისკების მართვა რაც გულისხმობს ინვესტიციებთან დაკავშირებული პოტენციური რისკების იდენტიფიცირებას, შეფასებას და შემცირებას.
2. რისკის მეტრიკის გამოყენება: ღრმად ჩაუღრმავდით არსებითს რისკის მეტრიკა როგორიცაა სტანდარტული გადახრა, ბეტა და VaR, რათა შეფასდეს აქციების ცვალებადობა, ბაზრის მგრძნობელობა და შესაძლო დანაკარგები.
3. პერსონალიზირება გაუკეთეთ თქვენს სტრატეგიას: გააცნობიერეთ პირადი რისკისადმი ტოლერანტობის მნიშვნელობა თქვენი ჩამოყალიბებაში ინვესტიციის მიდგომა და როგორ მოქმედებს მასზე ფინანსური პირობები, დროის ჰორიზონტები და ყოვლისმომცველი საინვესტიციო მიზნები.

ნახაზის სათაური: საინვესტიციო რისკებისა და შემოსავლების გაგება

წყარო: მორგებული ინფოგრაფიკა

აღწერა: ინფოგრაფიკა ხაზს უსვამს ცოდნის მნიშვნელობას ინვესტირებაში. გარდა ამისა, ის გვირჩევს, არ ჩავდოთ ინვესტიცია ისეთ ბიზნესებში, რომლებსაც არ ვხვდებით და ხაზს უსვამს გაგების მნიშვნელობას ინფორმირებული საინვესტიციო გადაწყვეტილებების მიღებისას.

ძირითადი დასკვნები:

• ცოდნა გადამწყვეტია ინვესტიციებში, რათა მიაღწიოთ მაღალ მოგებას დაბალი რისკით.
• ინვესტიციებში რისკის მთავარი წყარო გაგების ნაკლებობაა.
• აუცილებელია ინვესტირება მხოლოდ იმ ბიზნესებში ან სექტორებში, რომლებსაც კარგად იცნობთ.

აპლიკაციაინვესტიციების სამყაროში ჩართულ ნებისმიერ პირს სასიცოცხლოდ მნიშვნელოვანია, გაეცნოს არჩეული საინვესტიციო ინსტრუმენტის შესახებ ინფორმაციას. ეს ცოდნა არა მხოლოდ ამცირებს მასთან დაკავშირებულ რისკებს, არამედ უზრუნველყოფს ინფორმირებული გადაწყვეტილებების მიღებას, რომლებიც შეესაბამება მათ ფინანსურ მიზნებს. მოერიდეთ ტენდენციებში ჩავარდნას მათი გააზრების გარეშე, რადგან ამან შეიძლება გამოიწვიოს პოტენციური ფინანსური ხაფანგები.

ფიგურარისკების მართვის საილუსტრაციო კონცეფცია, რომელიც გამოსახავს ქოლგის ქვეშ დაცულ დიდ მექანიზმს, რომელსაც თან ახლავს ფულის კუპიურები და სხვადასხვა ხატები, რომლებიც სიმბოლურად გამოხატავს ბიზნესისა და ფინანსების სხვადასხვა ასპექტს.

წყარო: iStockPhoto

რისკების მართვა ინვესტირებასთან დაკავშირებული რისკების იდენტიფიცირების, შეფასებისა და შემცირების პროცესია. ინვესტორებმა უნდა გაიგონ რისკების მართვა, რადგან ეს მათ ეხმარებათ ინფორმირებული გადაწყვეტილებების მიღებაში, ინვესტიციების დაცვასა და ფინანსური მიზნების მიღწევაში. შემდეგ თავებში ჩვენ შემოგთავაზებთ რისკების მართვის კონცეფციების მიმოხილვას, მაგრამ უფრო ყოვლისმომცველი გაგებისთვის, განიხილეთ რისკების მართვისა და ფსიქოლოგიის ცალკე კურსზე ჩარიცხვა.

11.1 რისკის გაზომვა და არასტაბილურობის გაგება

ფიგურარისკის შეფასების კონცეპტუალური ილუსტრაცია, რომელიც წარმოადგენს ბალანსის სასწორს, რომელიც აწონ-დაწონის პოტენციურ საფრთხეს მისაღებ დანაკარგთან, ერთ მხარეს მონეტებით, ხოლო მეორე მხარეს გამაფრთხილებელი ნიშნით, რაც ხაზს უსვამს ფინანსური რისკების შეფასებას.

წყარო: iStockPhoto

რისკი აქციების საზომებია სტანდარტული გადახრა, ბეტა კოეფიციენტი და რისკის ქვეშ მყოფი ღირებულება (VaR). ეს მეტრიკები ინვესტორებს ეხმარება შეაფასონ აქციების ცვალებადობა, ბაზრის მოძრაობების მიმართ მგრძნობელობა და დანაკარგების პოტენციალი. ამ საზომების გამოყენება ინვესტორებს დაეხმარება მათი პორტფელის საერთო რისკის შეფასებასა და უფრო ინფორმირებული საინვესტიციო გადაწყვეტილებების მიღებაში.

11.2 პირადი რისკისადმი ტოლერანტობა

ფიგურა3D ილუსტრაცია, რომელიც ასახავს ჯილდოსა და რისკს შორის ბალანსს. საქანელაზე ერთ მხარეს სიტყვა „ჯილდოა“, ხოლო მეორე მხარეს „რისკი“, რაც სიმბოლურად გამოხატავს ბიზნესსა და ცხოვრებაში პოტენციურ მოგებასა და პოტენციურ დანაკარგებს შორის დელიკატურ წონასწორობას. 

წყარო: iStockPhoto

რისკისადმი ტოლერანტობა გულისხმობს ინდივიდის მზაობასა და უნარს, მიიღოს საინვესტიციო რისკი. მასზე გავლენას ახდენს ისეთი ფაქტორები, როგორიცაა საინვესტიციო მიზნები, დროის ჰორიზონტი და ფინანსური მდგომარეობა. რისკისადმი ტოლერანტობის გაგება აუცილებელია შესაბამისი საინვესტიციო სტრატეგიის შესაქმნელად. რისკისადმი ტოლერანტობის უფრო სიღრმისეული შესწავლისთვის, განიხილეთ რისკების მართვისა და ფსიქოლოგიის ცალკე კურსზე ჩარიცხვა.

ნახაზის სათაური: რისკის ტოლერანტობის შკალა და პორტფელის ტიპები

წყარო: PAI

აღწერადიაგრამაზე გამოსახულია რისკის ტოლერანტობის შკალა, რომელიც მარცხნივ დაბალი რისკიდან მარჯვნივ მაღალ რისკზე გადადის. ამ შკალაზე გამოსახულია პორტფელის ხუთი განსხვავებული ტიპი, რომლებიც აჩვენებს მათ შესაბამის რისკის დონეს. ეს პორტფელები მერყეობს კონსერვატიულიდან, რაც გულისხმობს ყველაზე დაბალ რისკს, აგრესიულამდე, რაც მიუთითებს რისკის უმაღლეს დონეზე.

ძირითადი დასკვნები:

• პორტფელის რისკის დონეებიშკალა ხუთ პორტფელს აღნიშნავს - კონსერვატიულს, ზომიერ კონსერვატიულს, ზომიერს, ზომიერად აგრესიულს და აგრესიულს. მათი პოზიციები შკალაზე მათ თანდაყოლილ რისკზე მიუთითებს.
• ინვესტორებისთვის განკუთვნილი რჩევებივიზუალური წარმოდგენა ინვესტორებს ეხმარება კონკრეტული პორტფელების მათ შესაბამის რისკის მადასთან დაკავშირებაში.

აპლიკაციაშკალა ინსტრუმენტულია ინვესტორებისთვის, რათა აირჩიონ პორტფელები, რომლებიც შეესაბამება მათ რისკისადმი ტოლერანტობას. იმის გაგება, თუ სად მდებარეობს კონკრეტული პორტფელი რისკის სპექტრში, უზრუნველყოფს, რომ ინვესტორებს შეუძლიათ გააკეთონ არჩევანი, რომელიც შეესაბამება მათ ფინანსურ მიზნებსა და კომფორტის დონეს.

11.3 რისკის გაზომვის ტექნიკა

ფიგურაეს ინფოგრაფიკა წარმოადგენს ფინანსური ან საინვესტიციო კონცეფციის ვიზუალურად მიმზიდველ წარმოდგენას. გრაფიკაში მოცემული დეტალური ელემენტები შექმნილია რთული ინფორმაციის მარტივად აღსაქმელ ფორმატში გადმოსაცემად. მომხმარებლებმა უნდა დაუთმონ დრო ინფოგრაფიკის თითოეული ნაწილის ანალიზს სრული შეტყობინების გასაგებად. გახსოვდეთ, ინფოგრაფიკა შესანიშნავი ინსტრუმენტია რთული მონაცემების გასამარტივებლად, მაგრამ ყოველთვის დარწმუნდით, რომ ჯვარედინი მითითებები გაქვთ სხვა სანდო წყაროებთან ყოვლისმომცველი გაგებისთვის.

წყარო: მორგებული ინფოგრაფიკა

რისკის სამართავად ინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ სხვადასხვა ტექნიკა, როგორიცაა დივერსიფიკაცია, აქტივების განაწილება, პოზიციის ზომის განსაზღვრა და stop-loss ორდერები. ეს პრაქტიკა ხელს უწყობს ინდივიდუალური საინვესტიციო რისკების ზემოქმედების შემცირებას და პორტფელის მუშაობის ოპტიმიზაციას.

11.4 რისკის კატეგორიები

აქციებში ინვესტირების რისკები შეიძლება დაიყოს სისტემატურ (საბაზრო) და არასისტემურ (ფირმისთვის სპეციფიკურ) რისკებად.

• სისტემატური რისკი: ეს რისკი გავლენას ახდენს მთელ ბაზარზე ან აქტივების კლასზე და მისი აღმოფხვრა დივერსიფიკაციის გზით შეუძლებელია. მაგალითებია საპროცენტო განაკვეთის რისკი, ინფლაციის რისკი და პოლიტიკური რისკი.
• არასისტემური რისკი: ეს რისკი სპეციფიკურია კონკრეტული კომპანიის ან ინდუსტრიისთვის და მისი შემცირება შესაძლებელია დივერსიფიკაციის გზით. მაგალითებია მენეჯმენტის რისკი, ფინანსური რისკი და მარეგულირებელი რისკი.

ორივე ტიპის რისკის გაგება და მართვა წარმატებული საინვესტიციო სტრატეგიისთვის უმნიშვნელოვანესია.

ნახაზის სათაური: საინვესტიციო რისკის სახეები: სისტემატური vs. არასისტემატური

წყარო: ბიზნესის ადმინისტრირების ბაკალავრიატის ლექციები

აღწერადიაგრამაზე ფინანსებში განასხვავებენ ორ ფუნდამენტურ რისკის ტიპს: სისტემატურ და არასისტემატურ რისკს. მიუხედავად იმისა, რომ სისტემატური რისკი მოიცავს უკონტროლო, ბაზრის მასშტაბით განვითარებულ რისკებს, არასისტემატური რისკი ეხება რისკებს, რომელთა კონტროლიც ორგანიზაციას შეუძლია. ორივე ეს რისკის კატეგორია შემდგომში იყოფა სხვადასხვა ქვეკომპონენტებად, სადაც დეტალურად არის აღწერილი მათი რთული ასპექტები.

ძირითადი დასკვნები:

• სისტემატური რისკის ქვეკომპონენტებისისტემური რისკი მოიცავს საპროცენტო განაკვეთის რისკს, საბაზრო რისკს და ინფლაციის რისკს, თითოეული ტიპი კი შემდგომში იყოფა კონკრეტულ ქვეკატეგორიებად.
• არასისტემური რისკის ქვეკომპონენტებიარასისტემატიკური რისკი იყოფა ლიკვიდურობის რისკად, ფინანსურ რისკად და ოპერაციულ რისკად, თითოეულში დამატებითი ქვეგანყოფილებებით.

აპლიკაციასისტემატური და არასისტემური რისკების გამიჯვნით, ინვესტორებს შეუძლიათ უკეთ დაგეგმონ საინვესტიციო არჩევანის სტრატეგია. სხვადასხვა რისკის ასპექტის ამოცნობა ხელს უწყობს ინფორმირებული გადაწყვეტილებების მიღებას, აქტივების განაწილების ოპტიმიზაციას და რისკების შემცირების დაგეგმვას.

ძირითადი დასკვნები:

დასკვნითი განცხადება: რისკების მართვის დაუფლების გზა იწყება მისი ფუნდამენტური პრინციპების მკაფიო გაგებით, რისკების მეტრიკის გამოყენებით და თქვენი საინვესტიციო სტრატეგიის პერსონალიზაციით. ეს ნაწილი საფუძველს უყრის ინვესტირებისადმი დისციპლინირებული და რისკისადმი გაცნობიერებული მიდგომის ჩამოყალიბებას, რაც საშუალებას გაძლევთ დაიცვათ თქვენი ინვესტიციები და მიაღწიოთ თქვენს ფინანსურ მიზნებს.

1. რისკის გააზრება: ინვესტიციას რისკები ახლავს თან; ეფექტურია რისკების მართვა უზრუნველყოფს, რომ მზად იყოთ და არა გაკვირვებული. სტანდარტული გადახრისა და VaR-ის მსგავსი მეტრიკების გამოყენება გათვლილი გადაწყვეტილებების მიღებაში დაგეხმარებათ.
2. მორგებული საინვესტიციო არჩევანი: შენი რისკის ტოლერანტობაპირადი ფაქტორებით განპირობებული, გადამწყვეტი მნიშვნელობა აქვს თქვენი საინვესტიციო გადაწყვეტილებების ჩამოყალიბებაში. იცოდეთ თქვენი კომფორტის დონე უკეთესი სტრატეგიის შესამუშავებლად.
3. შერბილების ტექნიკები: ინდივიდუალური საინვესტიციო რისკების მინიმიზაციისა და პორტფელის მუშაობის გასაუმჯობესებლად გამოიყენეთ ისეთი ტექნიკები, როგორიცაა დივერსიფიკაცია და stop-loss ორდერები.
4. სხვადასხვა რისკის კატეგორიები: ინვესტირების რისკები შეიძლება იყოს სისტემატური (მთელ ბაზრებზე გავლენის მოხდენა) ან არასისტემატური (ფირმებისთვის სპეციფიკური). თითოეული კატეგორიის ნიუანსების გააზრება სტრატეგიული დაგეგმვისთვის უმნიშვნელოვანესია.