위험 관리 소개

주요 학습 목표:

소개: 리스크 관리는 성공적인 투자의 초석입니다. 이 섹션에서는 위험 관리의 기본 사항, 위험 지표 적용, 위험 허용 범위에 따라 투자 전략을 개인화하는 것의 중요성을 소개합니다.

  1. 위험 관리 기본 사항 파악: 본질을 이해하라 위기 관리 여기에는 잠재적인 투자 관련 위험을 식별, 평가 및 완화하는 작업이 포함됩니다.
  2. 위험 지표 적용: 필수 사항에 대해 자세히 알아보기 위험 지표 표준편차, 베타, VaR 등을 통해 주식의 변동성, 시장 민감도, 손실 가능성을 평가합니다.
  3. 전략을 개인화하세요: 당신의 계획을 형성하는 데 있어서 개인적인 위험 허용 범위의 중요성을 인식하십시오. 투자 접근법 재무 상황, 기간, 전반적인 투자 목표가 어떻게 영향을 미치는지.

그림 제목: 투자 위험 및 수익 이해

출처: 맞춤형 인포그래픽

설명: 인포그래픽은 투자에 있어서 지식의 중요성을 강조합니다. 또한, 자신이 이해하지 못하는 사업에 투자하지 말라고 조언하며, 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 데 있어서 이해의 중요성을 강조합니다.

주요 내용:

  • 낮은 위험으로 높은 수익을 달성하려면 투자에 있어서 지식이 매우 중요합니다.
  • 이해 부족은 투자 위험의 주요 원인입니다.
  • 자신이 이해하는 사업이나 분야에만 투자하는 것이 중요합니다.

애플리케이션: 투자의 세계에 입문하려는 사람이라면 선택한 투자 수단에 대해 스스로 교육하는 것이 중요합니다. 이러한 지식은 관련 위험을 줄일 뿐만 아니라 재무 목표에 부합하는 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 보장합니다. 추세를 이해하지 않고 뛰어들지 마십시오. 이는 잠재적인 재정적 위험으로 이어질 수 있습니다.

수치: 비즈니스와 금융의 다양한 측면을 상징하는 지폐와 다양한 아이콘과 함께 우산 아래 보호되는 대형 톱니바퀴를 특징으로 하는 위험 관리 개념을 설명합니다.


원천: iStock사진

위기 관리 투자와 관련된 위험을 식별, 평가 및 완화하는 프로세스입니다. 투자자는 위험 관리를 이해해야 합니다. 왜냐하면 정보에 입각한 결정을 내리고, 투자를 보호하고, 재정적 목표를 달성하는 데 도움이 되기 때문입니다. 다음 장에서는 위험 관리 개념에 대한 개요를 제공할 것입니다. 그러나 보다 포괄적인 이해를 위해서는 별도의 위험 관리 및 심리학 과정에 등록하는 것을 고려해 보십시오.

11.1 위험 측정 및 변동성 이해

수치: 허용 가능한 손실 대비 잠재적 위험의 무게를 측정하는 저울 척도를 보여주는 위험 평가의 개념적 그림으로, 한쪽에는 동전이 있고 다른 한쪽에는 주의 표시가 있어 재정적 위험 평가를 강조합니다.


원천: iStock사진

위험 주식 측정에는 표준 편차, 베타, 위험 가치(VaR)가 포함됩니다. 이러한 지표는 투자자가 주식의 변동성, 시장 움직임에 대한 민감도 및 손실 가능성을 평가하는 데 도움이 됩니다. 이러한 측정값을 적용하면 투자자가 전반적인 포트폴리오 위험을 측정하고 더 많은 정보를 바탕으로 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.

11.2 개인 위험 허용 범위

수치: 보상과 위험 사이의 균형을 묘사한 3D 일러스트입니다. 시소의 한쪽에는 "REWARD"라는 단어가, 다른 쪽에는 "RISK"라는 단어가 있어 비즈니스와 삶에서 잠재적인 이익과 잠재적인 손실 사이의 미묘한 균형을 상징합니다. 


원천: iStock사진

위험 감수성은 투자 위험을 수용하려는 개인의 의지와 능력을 의미합니다. 투자 목표, 기간, 재무 상황 등의 요인에 의해 영향을 받습니다. 적절한 투자 전략을 수립하려면 자신의 위험 허용 범위를 이해하는 것이 필수적입니다. 위험 허용 범위에 대해 더 깊이 있게 알아보려면 별도의 위험 관리 및 심리학 과정 등록을 고려해 보세요.

그림 제목: 위험 허용 범위 및 포트폴리오 유형

원천: 파이

설명: 그림은 왼쪽의 낮은 위험에서 오른쪽의 높은 위험으로 전환되는 위험 허용 범위를 보여줍니다. 이 척도에 따라 다섯 가지 포트폴리오 유형이 매핑되어 각각의 위험 수준을 보여줍니다. 이러한 포트폴리오는 위험이 가장 적은 보수적 포트폴리오부터 위험이 가장 높은 공격적 포트폴리오까지 다양합니다.

주요 시사점:

  • 포트폴리오 위험 수준: 척도는 보수적, 중간 보수적, 중간, 중간 공격적, 공격적 등 5가지 포트폴리오를 나타냅니다. 규모에서 그들의 위치는 그들이 수반하는 내재된 위험을 나타냅니다.
  • 투자자를 위한 지침: 시각적 표현은 투자자가 특정 포트폴리오를 각각의 위험 성향과 연관시키는 데 도움이 됩니다.

애플리케이션: 규모는 투자자가 자신의 위험 허용 범위에 맞는 포트폴리오를 선택하도록 안내하는 데 중요한 역할을 합니다. 위험 스펙트럼에서 특정 포트폴리오가 어디에 있는지 이해하면 투자자는 재무 목표와 편안함 수준에 맞는 선택을 할 수 있습니다.

11.3 위험 측정 기법

수치: 이 인포그래픽은 재무 또는 투자 개념을 시각적으로 매력적으로 표현합니다. 그래픽 내의 세부 요소는 복잡한 정보를 쉽게 소화할 수 있는 형식으로 전달하도록 설계되었습니다. 사용자는 전체 메시지를 파악하기 위해 시간을 들여 인포그래픽의 각 섹션을 분석해야 합니다. 인포그래픽은 복잡한 데이터를 단순화하는 훌륭한 도구이지만 포괄적인 이해를 위해 항상 신뢰할 수 있는 다른 소스와 상호 참조해야 합니다.

출처: 맞춤형 인포그래픽

위험을 관리하기 위해 투자자는 다각화, 자산 배분, 포지션 규모 조정 및 손실 중지 주문과 같은 다양한 기술을 사용할 수 있습니다. 이러한 관행은 개별 투자 위험의 영향을 완화하고 포트폴리오 성과를 최적화하는 데 도움이 됩니다.

11.4 위험 범주

주식 투자에 따른 위험은 체계적(시장) 위험과 비체계적(기업 특정) 위험으로 분류할 수 있습니다.

 

  • 체계적인 위험: 이 위험은 전체 시장이나 자산 클래스에 영향을 미치며 다각화를 통해 제거할 수 없습니다. 예로는 금리 위험, 인플레이션 위험, 정치적 위험 등이 있습니다.
  • 비체계적 위험: 이 위험은 특정 회사나 산업에만 국한되며 다각화를 통해 줄일 수 있습니다. 예로는 관리 위험, 재무 위험, 규제 위험 등이 있습니다.

 

성공적인 투자 전략을 위해서는 두 가지 유형의 위험을 모두 이해하고 관리하는 것이 중요합니다.

그림 제목: 투자 위험 유형: 체계적 vs. 비체계적


원천: BBA 강의

설명: 이 그림은 금융의 두 가지 근본적인 위험 유형인 체계적 위험과 비체계적 위험을 구분합니다. 체계적 위험은 통제할 수 없는 시장 전반의 위험을 포함하는 반면, 비체계적 위험은 조직이 통제할 수 있는 위험과 관련됩니다. 이 두 위험 범주는 모두 다양한 하위 구성 요소로 세분화되어 복잡한 측면을 자세히 설명합니다.

주요 시사점:

  • 체계적 위험 하위 구성요소: 체계적 위험에는 금리 위험, 시장 위험, 인플레이션 위험이 포함되며, 각 유형은 세부 하위 범주로 세분화됩니다.
  • 비체계적 위험 하위 구성요소: 비체계적 리스크는 유동성 리스크, 금융 리스크, 운영 리스크를 각각 추가로 세분화하여 분류합니다.

애플리케이션: 체계적 위험과 비체계적 위험을 구분함으로써 투자자는 투자 선택을 보다 효과적으로 전략화할 수 있습니다. 다양한 위험 측면을 인식하면 정보에 입각한 결정을 내리고, 자산 배분을 최적화하고, 위험 완화를 계획하는 데 도움이 됩니다.

주요 시사점:

마무리 진술: 위험 관리를 마스터하는 여정은 기본 사항, 위험 지표 적용 및 투자 전략의 개인화에 대한 명확한 이해에서 시작됩니다. 이 섹션에서는 투자에 대한 규율 있고 위험을 인식하는 접근 방식의 토대를 마련하여 귀하가 투자를 보호하고 재정적 목표를 달성할 수 있도록 지원합니다.

  1. 위험 이해: 투자에는 위험이 따릅니다. 효과적인 위기 관리 놀라지 않고 준비되어 있는지 확인하세요. 표준 편차 및 VaR과 같은 지표를 사용하면 계산된 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.
  2. 맞춤형 투자 선택: 당신의 위험 감수개인적인 요인에 따라 결정되는 는 투자 결정을 내리는 데 중추적인 역할을 합니다. 더 나은 전략을 세울 수 있도록 자신의 편안함 수준을 알아보세요.
  3. 완화 기술: 개별 투자 위험을 최소화하고 포트폴리오 성과를 향상시키기 위해 다각화 및 손실 중지 주문과 같은 기술을 사용합니다.
  4. 다양한 위험 카테고리: 투자 위험은 체계적일 수도 있고(전체 시장에 영향을 미침) 비체계적일 수도 있습니다(기업에 따라 다름). 전략 기획에서는 각 카테고리의 미묘한 차이를 파악하는 것이 무엇보다 중요합니다.
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