주식 포트폴리오 구축을 위한 위험 관리 팁

주요 학습 목표:

소개: 이 섹션에서는 효과적인 위험 관리 전략으로 주식 포트폴리오를 구축하는 데 대한 통찰력 있는 팁을 제공합니다. 여기에는 위험 허용 범위의 이해, 다각화의 중요성, 정기적인 포트폴리오 검토, 잠재적 손실을 제한하기 위한 투자 도구 활용 등이 포함됩니다.

  1. 위험 허용 범위 이해: 위험 허용 범위의 개념과 재무 목표 및 불확실성에 대한 편안함에 따라 투자를 조정하는 것이 중요한 이유를 파악하십시오.
  2. 다각화의 중요성을 배우십시오: 다양한 자산에 투자를 분산하면 큰 손실로부터 포트폴리오를 보호할 수 있는 이유를 알아보세요.
  3. 마스터 정규 포트폴리오 리뷰: 투자 목표와의 연계를 유지하기 위해서는 시기적절한 평가와 조정의 중요성을 인식하십시오.
  4. 투자 도구를 숙지하세요: 잠재적인 손실을 제한하기 위해 손실 중지 주문과 같은 도구를 갖추십시오.
  5. 투자 계획 개발: 잘 구성된 투자 로드맵의 중요성과 이것이 변동성이 큰 시장에서 어떻게 결정을 내릴 수 있는지 이해하십시오.

수치: 나무 블록을 일렬로 놓는 사람의 손 클로즈업으로 위험 관리에 대한 구조화된 접근 방식을 상징합니다. 이 이미지는 비즈니스 및 재무 위험 관리의 세심하고 전략적인 성격을 강조합니다.


원천: iStock사진

14.1 위험 허용 범위 이해

위험 허용 범위는 투자 목표를 달성하기 위해 기꺼이 감수할 수 있는 불확실성의 정도입니다. 귀하의 위험 허용 범위는 귀하의 재정적 목표, 각 목표를 달성하기 위한 시간 범위, 불확실성에 대한 정서적 편안함에 따라 달라집니다. 위험 허용 범위를 이해하면 포트폴리오에 포함할 주식과 각 주식에 할당할 총 투자 금액을 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

14.2 포트폴리오를 다양화하세요

다각화는 특정 투자에 대한 노출을 줄이기 위해 다양한 유형의 자산과 부문에 투자를 분산시키는 위험 관리 전략입니다. 다양한 포트폴리오를 보유함으로써 단일 자산 또는 자산 그룹의 가치가 급격하게 하락할 위험을 완화할 수 있습니다.

그림 제목: 경기주기에 따른 S&P 500 섹터의 성과


원천: 시각적 자본주의자

설명: 이 그림은 S&P 500의 다양한 부문이 경기 주기의 여러 단계에 걸쳐 어떻게 성과를 내는지 보여줌으로써 포트폴리오 다각화의 중요성을 강조합니다.

주요 시사점:

    • 경기침체 단계:
      • 최고 성과 부문: 부동산, 기술, 산업재, 금융, 임의소비재, 소재.
  •  
    • 시장 회복:
      • 최고 성과 부문: 부동산, 기술, 산업재, 금융, 임의소비재, 소재, 에너지, 헬스케어, 유틸리티.
  •  
    • 확장 단계:
      • 최고 성과 부문: 기술, 부동산, 산업재, 금융, 임의소비재, 에너지, 헬스케어 등 이들 부문은 회복 단계에 비해 느린 속도이기는 하지만 성장을 보입니다.

 

    • 수축/감속:
      • 최고 성과 부문: 필수소비재, 유틸리티, 헬스케어, 에너지 업종이 아웃퍼폼하는 경향이 있습니다.

애플리케이션: 부문의 주기적 성과를 이해하는 것은 시간이 지남에 따라 수익을 극대화하고 위험을 최소화하려는 투자자에게 중추적일 수 있습니다. 다양한 비즈니스 주기 단계에서 부문별 성과에 대한 통찰력을 기반으로 포트폴리오를 전략적으로 다양화함으로써 투자자는 잠재적으로 자본 가치 상승과 하방 보호의 이점을 모두 얻을 수 있습니다.

14.3 정기적으로 포트폴리오를 검토하세요

귀하의 포트폴리오를 정기적으로 검토하면 귀하의 투자 목표와 일치하는지 확인하는 데 도움이 됩니다. 시간이 지남에 따라 일부 투자는 너무 위험해질 수도 있고, 다른 투자는 너무 보수적이 될 수도 있습니다. 정기적인 검토는 필요한 조정을 하고 포트폴리오를 원하는 위험 수준으로 재조정하는 데 도움이 됩니다.

14.4 손절매 주문 사용

ㅏ 손절매 주문 특정 가격에 도달하면 자산을 자동으로 판매하는 도구입니다. 이는 특정 투자에 대한 손실을 제한하는 데 도움이 될 수 있습니다. 손실에 대한 보호를 보장하지는 않지만 상황이 예상대로 진행되지 않을 경우에 대한 계획을 제공하여 위험을 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.

그림 제목: 손절매 주문 이해


원천: 가지각색의 바보

설명: 그림은 주식 거래에서 손절매 주문 메커니즘을 명확하게 시각화합니다. 손절매 주문은 투자에 대한 잠재적 손실을 제한하기 위해 현재 시장 가격보다 낮은 특정 가격으로 설정된 사전 정의된 매도 주문입니다.

주요 내용:

1.$50에서 구매:

투자자는 $50의 시장 가격으로 주식을 구매합니다.

2. $45에서 손절매 설정:

투자자는 구매 가격보다 10% 낮은 $45에 손절매 주문을 설정하기로 결정합니다.

3.활성화:

주가가 하락하여 $45에 도달하면 손실정지 주문이 발동되고 해당 가격 또는 그에 가까운 가격에 자동으로 주식이 매도되어 잠재적 손실이 10%로 제한됩니다.

애플리케이션: 손실정지주문은 투자자에게 안전망 역할을 하여 하락하는 주식을 너무 오랫동안 보유하지 않도록 보장합니다. 이 도구는 변동성이 큰 시장 상황에서 또는 투자자가 자신의 포트폴리오를 적극적으로 모니터링할 수 없는 경우 잠재적 손실을 완화하는 데 중요할 수 있습니다.

14.5 투자하는 회사를 이해하세요

비즈니스 모델, 금융, 운영 산업을 이해하지 않고 회사에 투자하는 것은 위험할 수 있습니다. 회사에 대한 포괄적인 이해를 통해 회사의 잠재적인 위험과 보상에 대한 보다 명확한 그림을 얻을 수 있습니다.

범주:

고려해야 할 사항:

회사 리더십
CEO와 경영진의 경험, 과거 성과, 평판을 평가합니다.
제품/서비스
회사의 주요 제품이나 서비스와 시장 수용도를 이해합니다. 혁신과 미래 관련성을 평가합니다.
재정 건전성
회사의 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표를 살펴보세요. 부채비율, 유동비율, 자기자본이익률 등의 비율을 확인하세요.
경쟁
회사의 경쟁적 위치를 이해합니다. 주요 경쟁사를 식별하고 그들의 강점과 약점을 분석합니다.
시장상황
시장 부문과 경제의 전반적인 건전성을 조사합니다. 고객 수요, 정부 규제, 지정학적 사건 등의 요소를 고려하세요.

수치: 이 차트는 투자 목적으로 회사를 평가하는 구조화된 접근 방식을 제공합니다. 평가 프로세스는 리더십, 제품/서비스, 재무 건전성, 경쟁, 시장 조건, 출처 등 6가지 주요 범주로 분류됩니다. 각 범주 아래에는 고려해야 할 특정 사항이 나열되어 있습니다. 예를 들어, "리더십" 항목에서는 CEO와 경영진의 경험, 과거 성과, 평판을 평가할 것을 제안합니다. 마찬가지로, “재무 건전성” 항목에서는 회사의 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표 등 재무 지표를 살펴볼 것을 권장합니다.

 

출처: 맞춤형 차트

설명:

인포그래픽은 잠재적 투자자를 위한 포괄적인 가이드 역할을 하며, 투자 회사를 고려할 때 집중해야 할 주요 영역을 자세히 설명합니다. 이는 리더십의 실적, 회사 제품이나 서비스의 시장 수용도, 재무 안정성, 경쟁 환경 및 지배적인 시장 상황을 이해하는 것이 중요하다는 점을 강조합니다. 또한 재무 건전성과 같은 주제에 대한 더 깊은 통찰력을 얻기 위해 Investopedia와 같은 소스에 대한 참조를 제공합니다.

주요 내용:

  • 지도: 회사의 리더십에 대한 자격, 과거 업적, 평판 등을 평가합니다.
  • 제품/서비스: 회사가 제공하는 제품과 해당 제품의 미래 잠재력에 대한 시장 수용도를 이해합니다.
  • 재정 건전성: 회사의 재무제표 및 주요비율을 분석하여 재무안정성을 측정합니다.
  • 경쟁: 회사의 주요 경쟁사를 파악하고 그들의 강점과 약점을 평가합니다.
  • 시장상황: 고객 수요 및 규제 환경을 포함하여 보다 광범위한 시장 역학을 고려합니다.

애플리케이션:

회사에 투자하려는 모든 사람에게 이 인포그래픽은 철저한 평가를 보장하는 단계별 가이드 역할을 합니다. 이러한 구조화된 접근 방식을 따르면 투자자는 더 많은 정보를 바탕으로 결정을 내리고 위험을 최소화하며 잠재적 수익을 극대화할 수 있습니다. 귀하가 초보 투자자이건 노련한 전문가이건 간에 이 가이드는 귀하의 투자 툴킷에서 귀중한 도구가 될 수 있습니다.

인용 제목: 워렌 버핏의 투자 이해


원천: 스크롤Droll

14.6 감정을 억제하라

투자 결정은 감정이 아닌 신중한 분석을 바탕으로 이루어져야 합니다. 두려움과 탐욕은 패닉 매도나 과도한 위험 감수와 같은 잘못된 결정으로 이어질 수 있습니다. 규율을 유지하고 투자 계획을 고수하는 것은 감정적인 투자를 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.

14.7 명확한 투자 계획을 세우십시오

잘 정의된 투자 계획은 재무 목표, 이를 달성하기 위해 얼마나 많은 위험을 감수할 것인지, 그리고 목표 달성 방법을 설명합니다. 이 계획은 귀하의 투자 결정을 안내하고 시장 변동에 대응하여 성급한 결정을 내리는 것을 방지하는 데 도움이 됩니다.

14.8 달러 비용 평균화 구현

달러 비용 평균화에는 고정된 금액을 정기적으로 투자하는 것이 포함됩니다. 이 전략은 잘못된 시기에 단일 투자에 많은 금액을 투자하는 위험을 줄일 수 있습니다. 구매를 분산함으로써 단기 가격 변동성의 영향을 완화할 수 있습니다.

그림 제목: 달러 비용 평균화의 개념


원천: 미국 은행

설명: 일정 금액을 일정한 간격으로 지속적으로 투자하는 달러 비용 평균화 전략을 시각적으로 보여줍니다. 이 접근 방식을 통해 투자자는 가격이 낮을 때 더 많은 주식을 구매할 수 있고 가격이 높을 때 더 적은 주식을 구매할 수 있습니다.

주요 시사점:

  • 일관성: 달러 비용 평균화는 시장 상황에 관계없이 규율 있는 투자 접근 방식을 촉진합니다.
  • 시장 변동성의 영향을 줄입니다.: 이 전략은 시간이 지남에 따라 주당 평균 비용을 낮추어 단기적인 시장 변동을 완화할 수 있습니다.
  • 자동적이고 간단함: 많은 투자자들에게는 시장 타이밍을 맞추려고 노력하는 것보다 일정한 간격으로 고정된 금액을 투자하는 것이 더 쉽습니다.
  • "시장 타이밍" 위험 완화: 투자자는 투자하기에 가장 좋은 시기를 예측할 필요가 없으므로 타이밍이 좋지 않은 결정을 내릴 위험이 줄어듭니다.

애플리케이션: 달러 비용 평균화는 시장 진입을 주저하는 초보 투자자에게 특히 유리합니다. 이 전략을 채택함으로써 시장 타이밍에 대한 스트레스 없이 투자를 시작하고 점진적으로 포트폴리오를 구축할 수 있습니다. 노련한 투자자들은 또한 이러한 접근 방식이 규율을 유지하고 투자의 감정적 측면을 줄이는 데 도움이 된다는 것을 알고 있습니다.

그림 제목: 달러 비용 평균화의 수치적 예시


원천: 플랜회원

설명: 이 표는 정기적인 기부(예: $100)가 변동하는 가격으로 다양한 양의 주식을 구매하는 방법을 설명하여 달러 비용 평균의 실제 적용을 보여줍니다. 회색 열은 변동하는 주가를 나타내고, 파란색 열은 지속적으로 상승하는 주가를 나타냅니다. 결과적으로 소유한 총 주식 수와 그 가치는 이러한 가격 책정 역학에 따라 다릅니다.

주요 시사점:

  • 정기적인 투자로 다양한 구매가 가능합니다: 동일한 $100은 가격이 낮을 때 더 많은 주식을 살 수 있고, 높을 때 더 적은 주식을 살 수 있습니다.
  • 두 가지 시나리오: 주가가 일관되지 않는 곳(회색 열)과 꾸준히 상승하는 곳(파란색 열)입니다.
  • 수익성: 주가가 등락하더라도 최종 가격이 평균비용을 초과하면 투자 수익이 발생합니다.
  • 위험 완화: 시간이 지남에 따라 구매를 분산시키면 시장 최고가에서 구매하는 효과가 잠재적으로 감소할 수 있습니다.

애플리케이션: 달러 비용 평균화를 통해 개인은 시장 예측의 복잡성을 우회할 수 있으며 체계적이고 규율 있는 투자 접근 방식을 제공합니다. 투자자의 경우 이 방법은 시장 변동성에 대한 완충 장치 역할을 하여 부적절한 순간에 모든 돈을 투자하지 않도록 보장할 수 있습니다. 일정 기간에 걸쳐 투자를 분산함으로써 잠재적으로 주당 평균 비용을 줄여 잠재적인 장기 이익의 기반을 마련할 수 있습니다.

주식 시장에서는 무엇을 해야 할지 아는 것이 어려울 수 있습니다. 지금은 투자하기에 적절한 시기가 아닌 것 같습니다. 그러나 달러 비용 평균이라고도 알려진 지속적인 투자 개념이 성공적인 것으로 입증되었다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

예를 들어, S&P500 지수에 10,000달러로 투자를 시작했고 거기서부터 2018년 1월부터 2023년 2월까지 매달 100달러를 기부하여 추가 매수를 하기로 결정했습니다.

이 웹 사이트에 따르면 테스트할 수 있습니다. 

 

원천: 거꾸로 구매

다음과 같은 결과를 얻게 됩니다:  

수치: 이 인포그래픽은 "SPY" 주식에 대한 "달러 비용 평균 계산기"입니다. 초기 투자금 $10,000.00, 월간 반복 투자금 $100.00, 시간 경과에 따른 매입 주식 수 등 투자에 대한 자세한 분석을 제공합니다. 기간 말까지 61개월의 투자로 총 투자 가치는 $23,535.69가 됩니다.

조언: 달러 코스트 애버리징(Dollar Cost Averaging)은 투자자가 전체 구매에 대한 변동성의 영향을 줄이기 위해 투자할 총 금액을 정기적인 구매에 나누어 나누는 전략입니다. 이 인포그래픽은 특히 일관된 월별 투자를 통해 시간이 지남에 따라 이 전략이 어떻게 작동할 수 있는지에 대한 명확한 예를 제공합니다. 시장 상황에 관계없이 시간이 지남에 따라 일관된 투자의 이점을 이해하려는 사람들에게 유용한 도구입니다.

그림 제목: 주식 SPY에 대한 달러 비용 평균 계산기(2018년 2월 – 2023년 2월)

원천: 거꾸로 구매

설명:

계산기에는 다음 세부정보가 표시됩니다.

 

  • 초기 투자: $10,000.00
  • 반복되는 월별 투자: $100.00
  • 초기 구매 주식 수: 40.569
  • 월별 투자 횟수: 60
  • 총 월간 투자: $6,000.00
  • 월간 구매 주식 수: 18.834
  • 총 투자: $16,000.00
  • 총 지분: 59.403
  • 최종 값: $23,278.18
  • 총 이익 또는 손실: $7,278.18
  • 백분율 이익 또는 손실: 45.49%

주요 시사점:

  • 달러 비용 평균(DCA)은 가격에 관계없이 정기적으로 특정 투자에 고정된 금액을 투자하는 전략입니다.
  • DCA 전략으로 인해 주식 SPY에 대해 2018년 2월부터 2023년 2월까지 기간 동안 45.49%의 이익이 발생했습니다.
  • 투자로 인한 총 이익은 $7,278.18이며 총 투자 $16,000.00에서 최종 가치는 $23,278.18입니다.

애플리케이션: 투자자는 이 계산기를 사용하여 특정 기간 동안 달러 비용 평균화가 잠재적으로 어떻게 작동할 수 있는지 이해할 수 있습니다. 다양한 가치와 기간을 입력함으로써 투자자는 투자 금액이나 빈도를 변경하면 수익에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 확인할 수 있습니다. 이는 장기 투자 전략을 계획하고 달러 비용 평균화의 잠재적 이점을 이해하는 데 유용한 도구가 될 수 있습니다.

14.9 일부 현금 준비금 유지

포트폴리오의 일부를 현금으로 유지하면 잠재적인 투자 기회가 발생할 때 이에 대처할 수 있는 유연성을 얻을 수 있습니다. 이는 또한 시장 침체에 대한 완충 장치 역할을 할 수 있어 생활비를 충당하거나 기타 재정적 필요를 충족하기 위해 손실을 감수하고 투자를 매각해야 하는 필요성을 줄여줍니다.

14.10 실수로부터 배우기

모든 투자자는 실수를 합니다. 중요한 것은 그들로부터 배우는 것입니다. 투자가 계획대로 진행되지 않으면 무엇이 잘못되었는지 분석하고 향후 동일한 실수를 방지할 수 있는 방법을 알아보세요. 여기에는 투자 전략 조정, 분석 기술 개선, 감정 관리 개선 등이 포함될 수 있습니다.

 

결론:

성공적인 투자를 위해서는 리스크 관리가 필수입니다. 귀하의 위험 허용 범위를 이해하고, 투자를 다양화하고, 정기적으로 포트폴리오를 검토하고, 명확한 투자 계획을 세우면 자산을 보호하고 재무 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다. 손실 중지 주문 사용, 투자 이해, 감정 제어, 달러 비용 평균 구현, 현금 준비금 유지, 실수로부터 학습 등의 기타 전략도 위험을 효과적으로 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.

주요 시사점:

마무리 진술: 효과적인 위험 관리는 성공적인 주식 포트폴리오 구축의 핵심입니다. 이 섹션에서는 위험을 적절하게 관리하기 위한 유용한 팁과 전략을 제공하여 시장 변동성 속에서도 포트폴리오가 탄력성을 유지하고 재정적 목표에 부합하도록 보장합니다.

  1. 위기 관리: 개인의 위험 임계값을 이해하고 이에 따라 결정을 내리는 것은 재무 목표를 달성하는 데 매우 중요합니다.
  2. 다각화: 분산 투자는 단일 자산의 상당한 손실에 대한 노출을 줄여 포트폴리오의 안전망 역할을 합니다.
  3. 일상적인 포트폴리오 검토: 시기적절한 검토와 조정을 통해 포트폴리오가 재정적 목표와 일치하는지 확인하는 것이 장기적인 성공을 위해 매우 중요합니다.
  4. 투자 도구: 손실 중지 주문과 같은 도구는 안전 장치 역할을 하면서 예상치 못한 투자 침체로부터 보호할 수 있는 자동화된 방법을 제공합니다.
  5. 정보를 바탕으로 결정: 투자하기 전에 기업에 대한 조사와 이해를 우선시하고, 감정적인 의사결정을 지양하여 주식시장을 효과적으로 탐색하세요.
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