주식시장 역사

주요 학습 목표:

소개: 이 섹션에서는 주식 시장의 역사적 사건과 추세를 자세히 살펴보고 시장 역학을 더 잘 이해하고 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있는 렌즈를 제공합니다. 과거 분석을 통해 시장 환경을 형성하는 패턴과 영향이 밝혀질 것입니다.

주식 시장 역사에 대한 깊은 이해를 얻으세요: 분별하다 시장 동향, 경제 사이클, 그리고의 영향 역사적 사건 금융 시장에.
주목할만한 시장 붕괴에 대해 알아보세요: 이해하다 원인, 영향, 그리고 회복 패턴 역사 전반에 걸쳐 심각한 시장 붕괴가 발생했습니다.
과거의 비즈니스 사이클을 이해하세요: 다양한 내용을 알아보세요 역사적 비즈니스 사이클, 그 특성, 시작과 종료를 초래한 요인.
외부 사건의 영향을 인식하십시오. 다음의 영향을 이해하세요. 외부 이벤트, 전쟁이나 전염병과 마찬가지로 시장 성과와 경제 주기에 따라 결정됩니다.
시장 역사 연구의 중요성을 인식하십시오: 시장 역사를 연구하는 것이 더 많은 수익을 창출하는 데 어떻게 도움이 되는지 깨닫습니다. 정보에 입각한 투자 결정.

주식 시장의 역사를 이해하는 것은 시장 동향, 경제 주기, 역사적 사건이 금융 시장에 미치는 영향에 대한 귀중한 통찰력을 제공할 수 있으므로 투자자에게 필수적입니다. 시장 역사를 연구함으로써 투자자는 투자 성과에 영향을 미칠 수 있는 요소를 더 잘 이해하고 더 많은 정보를 바탕으로 결정을 내릴 수 있습니다.

그림 제목: 1900년 이후 주식시장

원천: 비즈니스 인사이더

설명:

이 이미지는 S&P Composite Index로 표시되는 주식 시장의 역사적 개요를 제공하며, 장기 지수 패턴을 더 잘 설명하기 위해 로그 척도로 표시됩니다.

다음을 포함하여 다양한 중요한 역사적 사건과 기간이 타임라인을 따라 표시됩니다.

엄청난 우울증(1929-1939): 극심한 경제 불황의 시기.
세계 전쟁: 제1차 세계 대전(1914-1918)과 제2차 세계 대전(1939-1945).
활발한 20대: 1920년대 경제적 번영의 시기.
뉴딜정책(1933-1940): A series of programs and projects instituted during the Great Depression.
한국전쟁(1950-1953): A conflict between North Korea (with the support of China and the Soviet Union) and South Korea (with the principal support of the United States).
베트남 전쟁(1969-1972): A long, costly armed conflict that pitted the communist regime of North Vietnam and its southern allies, known as the Viet Cong, against South Vietnam and its principal ally, the United States.
오일 쇼크(1973년 및 1979년): Two significant oil price shocks due to geopolitical events.
스태그플레이션(1973-1975): A situation in which the inflation rate is high, the economic growth rate slows, and unemployment remains steadily high.
냉전 종식(1981): The period marking the end of the Cold War between the United States and the Soviet Union.
검은색 월요일 (1987): A severe stock market crash that occurred on October 19, 1987.
글로벌 금융위기(2008): 2000년대 후반에 발생한 심각한 전 세계적인 경제위기.

주요 내용:

주식시장은 다양한 상승과 하락을 겪었습니다. 주요 역사적 사건.
경제 정책, 지정학적 사건 및 글로벌 위기가 크게 발생함 주식시장에 영향을 미칩니다.
로그 척도는 주식의 장기적인 추세를 시각화하는 데 도움이 됩니다. 시장.

애플리케이션: 이 역사적 개요는 100년 이상에 걸친 주식 시장의 행동에 대한 맥락적 이해를 제공합니다. 역사적 사건이 주식 시장에 미치는 영향을 연구함으로써 투자자, 재무 분석가 및 학생은 시장 역학을 더 잘 이해하고 재정적 노력에 있어 더 많은 정보를 바탕으로 결정을 내릴 수 있습니다.

5.1 역사적 시장 붕괴

그림 제목: 주식시장 붕괴 이해하기

원천: 인베스토피디아

설명:

주식 시장 붕괴는 주가가 급격하고 종종 예기치 않게 하락하는 것을 특징으로 합니다. 이는 대규모 재앙, 경제 위기 또는 투기 거품의 붕괴로 인해 촉발될 수 있습니다. 대중의 패닉은 붕괴를 악화시켜 더 가파른 하락세로 이어질 수 있습니다. 주목할만한 주식 시장 붕괴는 1929년 대공황, 1987년 블랙 먼데이, 2001년 닷컴 버블 붕괴, 2008년 금융 위기, 2020년 코로나19 팬데믹 등의 사건 중에 발생했습니다.

주요 내용:

정의: 주식 시장 붕괴는 주식 가격이 갑작스럽고 크게 하락하는 것을 말하며, 종종 공황 상태의 매도, 경기 침체 또는 외부 사건으로 인해 촉발됩니다.
영향: 이러한 붕괴는 심각한 경제적 영향을 미칠 수 있으며 잠재적으로 경기 침체나 불황으로 이어질 수 있습니다.
역사적 충돌: 주목할만한 충돌로는 대공황을 초래한 1929년 충돌, 1987년 블랙 먼데이, 2020년 코로나19 대유행 중 충돌이 있습니다.

방지: 시장이 크게 하락할 경우 거래를 중단하고 시장 안정을 위해 거래억제나 서킷브레이커 등의 조치를 시행하고 있습니다.

애플리케이션: For investors, understanding the causes and effects of stock market crashes is crucial. Recognizing the signs leading up to a potential crash can help in making informed decisions about when to buy or sell. Additionally, being aware of preventive measures like circuit breakers can provide some reassurance during volatile market periods. Diversifying investments and not putting all funds into equities can also be a prudent strategy to mitigate the impacts of potential crashes.

시장 붕괴는 종종 경제적, 정치적, 심리적 요인의 조합으로 인해 발생하는 금융 시장 가치의 심각하고 급격한 하락입니다.

역사상 다섯 가지 주목할만한 시장 붕괴는 다음과 같습니다.

그만큼 1929년 월스트리트 붕괴: 1920년대 과잉 투기로 인해 촉발된 이 붕괴는 대공황의 시작을 알렸습니다. 주가는 향후 3년 동안 거의 90% 하락했고, 경제가 회복되는 데는 10년 이상이 걸렸습니다. 이 기간 동안 금, 국채 등 안전 자산은 상대적으로 좋은 성과를 보인 반면, 주식과 부동산은 하락세를 보였습니다.

그만큼 1987년 블랙 먼데이 크래시: 1987년 10월 19일, 다우존스산업평균지수가 하루 만에 22.6% 하락하는 등 전 세계 주식시장은 갑작스럽고 심각한 가치 하락을 경험했습니다. 정확한 원인은 아직 불분명하지만 전산화된 거래, 시장 심리, 글로벌 경제 우려 등의 요인이 붕괴에 영향을 미쳤습니다. 시장은 상대적으로 빠르게 반등했으며, 대부분의 주요 지수는 2년 이내에 붕괴 이전 수준을 회복했습니다.

그만큼 닷컴 버블 버스트 (2000-2002): 기술주와 인터넷 기반 기업에 대한 과대평가로 인해 시장 거품이 발생했고, 이는 2000년에 터졌습니다. 기술주 비중이 높은 나스닥 종합지수는 향후 2년간 78%의 가치를 잃었습니다. 이 기간 동안 전통적인 가치주와 채권은 상대적으로 좋은 성과를 보인 반면, 기술주는 상당한 손실을 입었습니다.

그만큼 2008년 글로벌 금융위기: 미국 주택시장 붕괴와 서브프라임 모기지 확산으로 촉발된 위기는 심각한 글로벌 경기침체로 이어졌습니다. 주식시장은 약 50%의 가치를 잃었고, 많은 금융기관이 파산에 직면했습니다. 이 기간 동안 국채와 기타 안전 자산은 좋은 성과를 보인 반면, 주식, 부동산, 원자재는 급격한 하락세를 보였습니다.

그만큼 2020년 코로나19 시장 붕괴: 코로나19 팬데믹이 전 세계적으로 빠르게 확산되면서 광범위한 경제 혼란이 발생했고, 이로 인해 2020년 3월 시장이 폭락했습니다. 중앙은행과 정부는 부양책을 시행했고, 이후 몇 달 동안 빠른 회복세를 보였습니다. 이 기간 동안 기술 및 의료 주식은 좋은 성과를 보인 반면 여행 및 에너지와 같은 업종은 어려움을 겪었습니다.

그림 제목: 미국 주요 주식 시장 붕괴: 타임라인

원천: 인베스토피디아

- 1929년 월스트리트 붕괴:
  - 대붕괴라고도 알려진 이 사건은 1929년 10월 말에 발생한 대규모 주식 시장 붕괴였습니다. 이는 대공황으로 이어졌습니다.
  - 영향을 받는 산업: 거의 모든 부문이 영향을 받았지만 은행과 금융 기관이 가장 큰 타격을 받았습니다.
  - 투자자를 위한 학습: 다각화가 중요합니다. 다각화 없이 주식시장 투자에 지나치게 의존하면 상당한 손실을 초래할 수 있습니다.
- 1937년 1937년부터 1938년까지의 경기 침체:
  - 이러한 경기 침체는 대공황 직후에 발생한 정책 철회와 재정 긴축으로 인해 발생했습니다.
  - 영향을 받는 산업: 제조업이 가장 큰 피해를 입었습니다.
  - 투자자를 위한 학습: 시장 회복은 취약할 수 있습니다. 예상치 못한 경제적 충격에 대비해 균형 잡힌 포트폴리오를 확보하세요.
- 1962년 케네디 슬라이드:
  - 1962년 중반 주식 시장의 급격한 하락은 부분적으로 케네디 행정부의 미국 철강 회사에 대한 독점 금지 조치에 기인했습니다.
  - 영향을 받는 산업: 철강 회사 및 관련 산업.
  - 투자자를 위한 학습: 정치적 및 정부 결정은 특정 부문에 즉각적인 영향을 미칠 수 있습니다.

1989년 13일의 금요일 시장 붕괴:

- - 1989년 10월 13일 United Airlines의 차입매수 실패로 인해 갑작스럽고 심각한 주식 시장 붕괴가 발생했습니다.
  - 영향을 받는 산업: 항공 및 운송 산업.
  - 투자자를 위한 학습: 더 넓은 경제와 관련이 없더라도 외부 이벤트는 주식 시장에 파급 효과를 미칠 수 있습니다.

1990년 1990년대 초 불황:

- - 이번 불황은 유가 충격, 주택 가격 하락, 광범위한 경제 침체의 결과였습니다.
  - 영향을 받는 산업: 에너지, 부동산, 은행.
  - 투자자를 위한 학습: 유가 변동과 같은 글로벌 이벤트는 국내 시장에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

2000년 닷컴 버블:

- - 2000년대 초반 터진 인터넷 기반 기업(닷컴)을 둘러싼 극심한 투기 거품.
  - 영향을 받는 산업: 기술 및 인터넷 기반 스타트업.
  - 투자자를 위한 학습: 실질적인 기초 가치 없이 과대평가된 부문에 과도하게 투자하지 않도록 주의하십시오.
- 2007년 2007~2009년 미국 곰시장:
  - 주로 서브프라임 모기지 사태로 인해 글로벌 금융위기가 촉발되었습니다.
  - 영향을 받는 산업: 은행, 부동산, 금융.
  - 투자자를 위한 학습: 부동산이 항상 안전한 투자는 아닙니다. 과열 조짐을 보이는 산업을 조심하는 것이 중요합니다.

2010년 플래시 크래시:

- - 2010년 5월 6일 몇 분 만에 발생한 1조 달러 규모의 주식 시장 붕괴.
  - 영향을 받는 산업: 광범위한 영향을 주지만 특히 선물 시장이 그렇습니다.
  - 투자자를 위한 학습: 알고리즘 거래는 급격한 시장 변동으로 이어질 수 있습니다. 항상 위험 관리 전략을 마련해 두십시오.

2011년 8월 주식시장 하락:

- - 스탠더드앤드푸어스(S&P)의 미국 신용등급 강등에 따른 것이다.
  - 영향을 받는 산업: 광범위한 영향, 특히 금융 기관.
  - 투자자를 위한 학습: 신용 등급과 같은 외부 평가는 투자 심리에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

2015-2016년 주식 시장 매도세:

- 주로 중국 경제 둔화에 대한 우려가 컸다.
- 영향을 받는 산업: 원자재에 중점을 둔 글로벌 시장.
- 투자자를 위한 학습: 세계화는 한 국가의 경제 문제가 전 세계 시장에 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다.

2020년 코로나바이러스 주식시장 붕괴:
- 코로나19 바이러스의 전 세계적 대유행으로 인해 전례 없는 경제 셧다운이 발생했습니다.
- 영향을 받는 산업: 여행, 숙박, 오프라인 소매가 가장 큰 타격을 입은 반면 기술 및 의료 부문은 성장을 보였습니다.
- 투자자를 위한 학습: 본질적으로 예측할 수 없는 블랙 스완 이벤트는 극적인 시장 변화로 이어질 수 있습니다. 다양한 포트폴리오를 보유하면 위험을 완화할 수 있습니다.

5.2 네 가지 역사적 경기 순환

수치: 인포그래픽은 미국 경제의 다양한 확장 기간을 강조하는 타임라인을 제공합니다. 1945년부터 1970년까지의 "2차 세계대전 이후 확장"으로 시작하여 "1980년대-1990년대 확장", 그 다음 "2000년대 확장", 마지막으로 2009년부터 2019년까지 "대불황 이후 확장"입니다. 각 기간은 명확하게 표시되어 수십 년 동안 미국의 경제 성장 단계를 명확하게 시각적으로 표현합니다. 이러한 확장 기간을 인식하면 사용자가 경제 성장의 주기적 특성과 이를 추진하는 요인을 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다.

출처: 맞춤형 인포그래픽

제2차 세계대전 이후 확장(1945-1970): 이 시기는 급속한 경제 성장과 컴퓨터, 통신의 발달 등 기술 발전이 이루어진 시기입니다. 이 사이클은 높은 인플레이션과 성장 정체 기간인 1970년대 스태그플레이션으로 끝났습니다.

그만큼 1980~1990년대 확장: 세계경제는 1970년대 높은 인플레이션과 경기불황을 겪은 후 1980년대와 1990년대에 걸쳐 장기간의 팽창을 경험하였다. 개인용 컴퓨터, 인터넷, 세계화의 등장은 경제 성장에 기여했습니다. 이 사이클은 2000년 닷컴 버블이 터지면서 끝났습니다.

그만큼 2000년대 확장: 닷컴 버블 붕괴 이후 세계 경제는 주택 시장과 신용 여건 완화에 힘입어 성장기를 경험했습니다. 2008년 미국 주택시장 붕괴와 서브프라임 모기지 확산으로 촉발된 글로벌 금융위기로 이 사이클은 끝났다.

그만큼 대침체 이후 확장(2009-2019): 2008년 금융위기 이후 중앙은행은 공격적인 통화정책을 시행했고, 정부는 경제성장을 되살리기 위해 재정부양책을 내놓았습니다. 전자상거래, 인공지능, 재생에너지 등 분야의 기술 발전이 성장에 기여했다. 코로나19 팬데믹과 그에 따른 세계 경제 침체로 인해 이 사이클은 끝났습니다.

그림 제목: 미국 주식시장에 투자된 $1의 가치 상승(1870-2020)

원천: 새벽의 명성

설명: 이 그래프는 1870년부터 2020년까지 미국 주식 시장에 투자된 1달러의 여정을 추적합니다. 다양한 시장 붕괴와 중요한 사건을 포착하면서 지배적인 상승 추세를 강조합니다. 그러나 뚜렷한 변동성과 경기 침체 기간이 분명하며 이는 시장의 예측 불가능성을 강조합니다.

주요 시사점:

주식시장의 장기적 추세는 상승세를 보였습니다.
지난 150년 동안 여러 가지 시장 붕괴와 중요한 사건이 포착되었습니다.
추세가 상승세임에도 불구하고 극심한 변동성과 상당한 하락세가 발생했습니다.
이러한 경기 침체 속에서도 투자를 유지함으로써 역사적으로 순이익이 발생했습니다.

애플리케이션: 시장의 장기적인 상승 궤적을 활용하려면 투자자는 공황 매도 없이 변동성 국면을 헤쳐 나가야 합니다. 이 그래프는 투자자가 불리한 시장 상황에서 자산을 청산하도록 강요받지 않도록 유동성 관리의 중요성을 강조합니다. 이는 "시장 타이밍이 아니라 시장에서의 시간에 관한 것입니다."라는 고전적인 투자 진언을 반복합니다.

그림 제목: 다양한 시장 붕괴 전반에 걸친 미국 주식 시장 성과(1911-2020)

원천: 새벽의 명성

설명: 그래프는 1911년부터 2020년까지 주목할만한 시장 붕괴를 통해 미국 주식 시장의 성과를 보여줍니다. 이러한 붕괴는 1929년 경제 붕괴와 대공황, 제1차 세계 대전 및 인플루엔자 발발, 제2차 세계 대전과 결합된 대공황 시대, 격동의 인플레이션 시대, 베트남 전쟁과 워터게이트, 잃어버린 10년, 최근 코로나바이러스 사태까지. 상당한 시장 하락으로 표시되는 각 이벤트는 결국 반등하면서 시장의 탄력성을 드러냅니다.

주요 시사점:

비록 파괴적이긴 하지만 시장 붕괴는 다양한 이유로 지난 세기 동안 정기적으로 발생했습니다.
주식시장은 상당한 침체 이후 역사적으로 반등했기 때문에 회복력이 뚜렷합니다.
각 시장 붕괴 이벤트는 글로벌 이벤트와 시장 역학의 상호 작용에 대한 고유한 통찰력을 제공합니다.

이러한 붕괴에도 불구하고 시장의 장기적인 추세는 긍정적인 경향이 있습니다.

애플리케이션: 투자자들은 이러한 역사적 관점을 활용하여 경기 침체가 우려스럽기는 하지만 시장 사이클의 일부라는 점을 이해하고 장기적인 관점을 개발할 수 있습니다. 시장 붕괴 중에 충동적으로 반응하면 잠재적으로 회복 중에 기회를 놓칠 수 있으므로 인내심을 갖고 충분한 정보를 얻는 것의 중요성을 강조합니다.

주요 시사점:

마무리 진술: 이 섹션에서 제공되는 역사적 렌즈는 투자자에게 더 넓은 이해를 제공하여 잠재적인 시장 동향을 예측하고 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 해줍니다. 순환과 극적인 시장 사건이 있는 과거는 현재와 미래의 금융 시장을 탐색하는 데 귀중한 교사 역할을 합니다.

그만큼 주식시장의 역사 에 대한 귀중한 통찰력을 제공합니다. 시장 동향, 경제 사이클, 그리고 그 효과 역사적 사건 금융 분야에서.
시장 붕괴 일반적으로 다음의 혼합으로 인해 발생합니다. 경제, 정치, 심리적 요인을 분석하고 이를 연구하면 잠재적인 시장 위험을 예측하는 데 도움이 됩니다.
다음과 같은 주목할만한 시장 붕괴 1929년 월스트리트 붕괴, 1987년 블랙 먼데이 붕괴, 닷컴 버블 붕괴, 2008년 글로벌 금융위기, 그리고 2020년 코로나19 시장 붕괴 중요한 학습 포인트입니다.
다양한 주목할만한 경기 순환 와 같은 역사상 2차 세계대전 이후 확장, 1980년대~1990년대 확장, 2000년대 확장, 그리고 대불황 이후의 확장 시장 역학을 이해하기 위한 강의를 제공합니다.
이러한 주기와 붕괴를 연구하면 투자자는 다음과 같은 지식을 얻을 수 있습니다. 미래 시장 변동 탐색 그리고 만들어 정보에 근거한 결정.