Akcijų rinkos istorija
Pagrindiniai mokymosi tikslai:
Įvadas: Šiame skyriuje gilinamasi į istorinius akcijų rinkos įvykius ir tendencijas, suteikiant galimybę geriau suprasti rinkos dinamiką ir priimti pagrįstus investicinius sprendimus. Istorinė analizė atskleis modelius ir įtaką, kurie formuoja rinkos aplinką.
- Įgykite gilų supratimą apie akcijų rinkos istoriją: Įžvalga rinkos tendencijos, ekonominiai ciklai, ir įtaka istoriniai įvykiai finansų rinkose.
- Sužinokite apie reikšmingus rinkos kritimus: Supraskite priežastys, poveikis, ir atsigavimo modeliai reikšmingų rinkos kritimų per visą istoriją.
- Supraskite istorinius verslo ciklus: Sužinokite apie įvairius istoriniai verslo ciklai, jų charakteristikos ir veiksniai, lėmę jų pradžią ir pabaigą.
- Atpažinkite išorinių įvykių įtaką: Supraskite poveikį išoriniai įvykiai, pavyzdžiui, karai ar pandemijos, į rinkos veiklą ir ekonominius ciklus.
- Įvertinkite rinkos istorijos studijų svarbą: Supraskite, kaip rinkos istorijos studijavimas padeda uždirbti daugiau pagrįstus investicinius sprendimus.
Akcijų rinkos istorijos supratimas yra būtinas investuotojams, nes tai gali suteikti vertingų įžvalgų apie rinkos tendencijas, ekonominius ciklus ir istorinių įvykių poveikį finansų rinkoms. Studijuodami rinkos istoriją, investuotojai gali geriau suprasti veiksnius, galinčius turėti įtakos jų investicijų rezultatams, ir priimti labiau pagrįstus sprendimus.
Paveikslėlio pavadinimas: Akcijų rinka nuo 1900 m.
Šaltinis: Verslo informacija
Aprašymas:
Paveikslėlyje pateikiama istorinė akcijų rinkos apžvalga, kurią atspindi S&P sudėtinis indeksas, nubraižytas logaritminėje skalėje, kad būtų geriau iliustruojami ilgalaikiai indeksų modeliai.
Laiko juostoje pažymėti įvairūs svarbūs istoriniai įvykiai ir laikotarpiai, įskaitant:
- Puiku Didžioji depresija (1929–1939 m.): Smarkaus ekonominio nuosmukio laikotarpis.
- Pasaulis Karai: Pirmasis pasaulinis karas (1914–1918) ir Antrasis pasaulinis karas (1939–1945).
- Riaumojantys 20-ieji: Ekonominio klestėjimo laikotarpis 1920-aisiais.
- Naujasis kursas (1933–1940): Programų ir projektų serija įsteigta Didžiosios depresijos metu.
- Korėjos karas (1950–1953): Konfliktas tarp Šiaurės Korėjos (remiamos Kinijos ir Sovietų Sąjungos) ir Pietų Korėjos (daugiausia remiamos Jungtinių Valstijų).
- Vietnamo karas (1969–1972): Ilgas, brangus ginkluotas konfliktas, supriešino Šiaurės Vietnamo komunistinį režimą ir jo pietinį sąjungininkai, žinomi kaip Vietkongas, prieš Pietų Vietnamą ir jo pagrindinė sąjungininkė – Jungtinės Valstijos.
- Naftos smūgiai (1973 ir 1979 m.): Dvi svarbios naftos kainos sukrėtimų dėl geopolitinių įvykių.
- Stagfliacija (1973–1975 m.): Situacija, kai infliacijos lygis yra aukštas, ekonomikos augimo tempas lėtėja, o nedarbas išlieka stabiliai aukštai.
- Šaltojo karo pabaiga (1981 m.): Laikotarpis, žymintis pabaigą Šaltasis karas tarp Jungtinių Valstijų ir Sovietų Sąjungos.
- Juoda Pirmadienis (1987 m.): Stiprus akcijų rinkos krachas, dėl kurio įvyko 1987 m. spalio 19 d.
- Pasaulinė finansų krizė (2008 m.): Sunki pasaulinė ekonominė krizė, kilusi 2000-ųjų pabaigoje.
Svarbiausios išvados:
- Akcijų rinka patyrė įvairių pakilimų ir nuosmukių, atitinkančių svarbiausi istoriniai įvykiai.
- Ekonominė politika, geopolitiniai įvykiai ir pasaulinės krizės reikšmingai paveikti akcijų rinką.
- Logaritminė skalė padeda vizualizuoti ilgalaikes akcijų rinkos tendencijas. rinka.
Taikymas: Ši istorinė apžvalga suteikia kontekstinį supratimą apie akcijų rinkos elgseną per daugiau nei šimtmetį. Tyrinėdami istorinių įvykių poveikį akcijų rinkai, investuotojai, finansų analitikai ir studentai gali geriau suprasti rinkos dinamiką ir potencialiai priimti labiau pagrįstus sprendimus savo finansinėse veiklose.
5.1 Istoriniai rinkos kritimai
Aprašymas:
Akcijų rinkos krachas pasižymi greitu ir dažnai netikėtu akcijų kainų kritimu. Tai gali sukelti dideli katastrofiniai įvykiai, ekonominės krizės arba spekuliacinių burbulų žlugimas. Viešoji panika gali paaštrinti krachą ir sukelti dar didesnį kritimą. Žymūs akcijų rinkos krachai įvyko per tokius įvykius kaip 1929 m. Didžioji depresija, 1987 m. Juodasis pirmadienis, 2001 m. interneto burbulo sprogimas, 2008 m. finansų krizė ir 2020 m. COVID-19 pandemija.
Svarbiausios išvados:
- ApibrėžimasAkcijų rinkos krachas – tai staigus ir reikšmingas akcijų kainų kritimas, kurį dažnai sukelia paniškas pardavimas, ekonomikos nuosmukis arba išoriniai įvykiai.
- PoveikisTokie kritimai gali turėti didelių ekonominių pasekmių ir sukelti recesijas ar depresijas.
- Istoriniai gedimaiŽymios avarijos apima 1929 m. avariją, sukėlusią Didžiąją depresiją, 1987 m. Juodąjį pirmadienį ir avariją per 2020 m. COVID-19 pandemiją.
PrevencijaSiekiant stabilizuoti rinką, buvo įdiegtos tokios priemonės kaip prekybos ribojimas arba automatiniai išjungikliai, skirti sustabdyti prekybą didelių rinkos nuosmukių metu.
Paraiška: Investuotojams labai svarbu suprasti akcijų rinkos kritimų priežastis ir pasekmes. Atpažinti ženklus, vedančius prie galimo kritimo, gali padėti priimti pagrįstus sprendimus dėl to, kada pirkti ar parduoti. Be to, žinojimas apie prevencines priemones, tokias kaip apsaugos nuo elektros grandinės pertraukikliai, gali suteikti tam tikro saugumo nepastovumo rinkos laikotarpiais. Investicijų diversifikavimas ir ne visų lėšų investavimas į akcijas taip pat gali būti apdairi strategija, siekiant sušvelninti galimų kritimų poveikį.
- 🏦1929 m. Volstrito krachas:
- Taip pat žinomas kaip Didysis krachas, tai buvo didelis akcijų rinkos krachas, įvykęs 1929 m. spalio pabaigoje. Tai lėmė Didžiąją depresiją.
- Nukentėjusios pramonės šakos: nukentėjo beveik visi sektoriai, tačiau bankai ir finansų įstaigos nukentėjo labiausiai.
- Mokymasis investuotojams: diversifikacija yra labai svarbi. Per didelis pasitikėjimas investicijomis į akcijų rinką be diversifikacijos gali lemti didelius nuostolius.
- Taip pat žinomas kaip Didysis krachas, tai buvo didelis akcijų rinkos krachas, įvykęs 1929 m. spalio pabaigoje. Tai lėmė Didžiąją depresiją.
- 🏦1929 m. Volstrito krachas:
- 📉1937 m. 1937–1938 m. recesija:
- Šį ekonomikos nuosmukį sukėlė politikos mažinimas ir fiskalinis griežtinimas, įvykęs netrukus po Didžiosios depresijos.
- Nukentėjusios pramonės šakos: labiausiai nukentėjo gamybos pramonė.
- Mokymasis investuotojams: Rinkų atsigavimas gali būti trapus. Užtikrinkite subalansuotą portfelį, kad atlaikytumėte nenumatytus ekonominius sukrėtimus.
- 📉1937 m. 1937–1938 m. recesija:
- ⬇️1962 m. Kennedy skaidrė:
- Staigus akcijų rinkos kritimas 1962 m. viduryje, iš dalies susijęs su Kennedy administracijos antimonopoliniais veiksmais prieš JAV plieno bendroves.
- Poveikio paveiktos pramonės šakos: plieno įmonės ir susijusios pramonės šakos.
- Mokymasis investuotojams: politiniai ir vyriausybiniai sprendimai gali turėti tiesioginį poveikį konkretiems sektoriams.
- ⬇️1962 m. Kennedy skaidrė:
- 💥1989 m. penktadienio, 13-osios rinkos krachas:
- Staigus ir stiprus akcijų rinkos krachas, įvykęs 1989 m. spalio 13 d. dėl nepavykusio „United Airlines“ išpirkimo skolintomis lėšomis.
- Poveikio paveiktos pramonės šakos: aviacijos ir transporto pramonė.
- Mokymasis investuotojams: Išoriniai įvykiai, net ir nesusiję su platesne ekonomika, gali turėti įtakos akcijų rinkai.
- 📉1990-ųjų pradžios recesija:
- Ši recesija buvo naftos kainų šuolių, krintančių būsto kainų ir platesnio masto ekonomikos sąstingio rezultatas.
- Paveiktos pramonės šakos: energetika, nekilnojamasis turtas ir bankininkystė.
- Mokymasis investuotojams: pasauliniai įvykiai, pavyzdžiui, naftos kainų svyravimai, gali reikšmingai paveikti vidaus rinkas.
- 💻2000 m. „Dot-com“ burbulas:
- Intensyvus spekuliacinis burbulas aplink interneto bendroves (dot-com), kuris sprogo 2000-ųjų pradžioje.
- Poveikio paveiktos pramonės šakos: technologijų ir interneto pagrindu veikiančios startuoliai.
- Mokymasis investuotojams: Saugokitės didelių investicijų į pernelyg išgirtus sektorius, neturinčius didelės bazinės vertės.
- 🐻Jungtinių Valstijų meškų rinka 2007–2009 m.:
- Pirmiausia tai sukėlė subprime hipotekos krizė, dėl kurios kilo pasaulinė finansų krizė.
- Paveiktos pramonės šakos: bankininkystė, nekilnojamasis turtas ir finansai.
- Mokymasis investuotojams: Nekilnojamasis turtas ne visada yra saugus pasirinkimas. Labai svarbu būti atsargiems dėl pramonės šakų, rodančių perkaitimo požymius.
- 🐻Jungtinių Valstijų meškų rinka 2007–2009 m.:
- ⚡2010 m. „Flash“ gedimas:
- Trilijono dolerių vertės akcijų rinkos krachas, įvykęs per kelias minutes 2010 m. gegužės 6 d.
- Poveikio paveiktos pramonės šakos: platus poveikis, bet ypač ateities sandorių rinka.
- Mokymasis investuotojams: algoritminė prekyba gali sukelti staigius rinkos svyravimus. Visada turėkite rizikos valdymo strategiją.
- ⬇️2011 m. rugpjūčio mėn. akcijų rinkos kritimas:
- Tai lėmė „Standard & Poor's“ sumažintas JAV kredito reitingas.
- Poveikis pramonės šakoms: platus poveikis, ypač finansų įstaigoms.
- Mokymasis investuotojams: Išoriniai vertinimai, pavyzdžiui, kredito reitingai, gali labai paveikti investuotojų nuotaikas.
- 🏷️2015–2016 m. akcijų rinkos išpardavimas:
- Visų pirma, tai lėmė susirūpinimas dėl Kinijos ekonomikos sulėtėjimo.
- Poveikio paveiktos pramonės šakos: pasaulinės rinkos, daugiausia dėmesio skiriant žaliavoms.
- Mokymasis investuotojams: globalizacija reiškia, kad ekonominės problemos vienoje šalyje gali paveikti rinkas visame pasaulyje.
- 🦠2020 m. koronaviruso sukeltas akcijų rinkos krachas:
- Sukėlė pasaulinė COVID-19 viruso pandemija, dėl kurios įvyko precedento neturintis ekonomikos uždarymas.
- Paveiktos pramonės šakos: Labiausiai nukentėjo kelionių, svetingumo ir fizinės prekybos sektoriai, o technologijų ir sveikatos priežiūros sektoriai augo.
- Mokymasis investuotojams: „Juodosios gulbės“ įvykiai, kurie yra nenuspėjami, gali sukelti dramatiškų rinkos pokyčių. Diversifikuotas portfelis gali sumažinti riziką.
5.2 Keturi istoriniai verslo ciklai
PaveikslasInfografika pateikia laiko juostą, kurioje išryškinami įvairūs JAV ekonomikos augimo laikotarpiai. Ji prasideda “po Antrojo pasaulinio karo plėtra” nuo 1945 iki 1970 m., po jos seka “1980–1990 m. plėtra”, tada “2000-ųjų plėtra” ir galiausiai “po Didžiosios recesijos plėtra” nuo 2009 iki 2019 m. Kiekvienas laikotarpis yra aiškiai pažymėtas, aiškiai vizualiai parodant JAV ekonomikos augimo etapus per kelis dešimtmečius. Šių plėtros laikotarpių atpažinimas gali padėti vartotojams suprasti ciklinį ekonomikos augimo pobūdį ir jį skatinančius veiksnius.
Šaltinis: Pasirinktinė infografika
📈Plėtra po Antrojo pasaulinio karo (1945–1970)Šiuo laikotarpiu ekonominis augimas ir technologinė pažanga, įskaitant kompiuterių ir telekomunikacijų plėtrą, buvo spartus. Ciklas baigėsi 1970-ųjų stagfliacija – didelės infliacijos ir sąstingio ekonomikos augime laikotarpiu.
📊The 1980–1990 m. plėtraPo didelės infliacijos ir ekonominės sąstingio laikotarpio aštuntajame dešimtmetyje, devintajame ir dešimtajame dešimtmečiuose pasaulio ekonomika ilgai augo. Asmeninių kompiuterių, interneto ir globalizacijos atsiradimas prisidėjo prie ekonomikos augimo. Ciklas baigėsi 2000 m. sprogus interneto burbului.
💹The 2000-ųjų plėtra: Po interneto burbulo sprogimo pasaulio ekonomika išgyveno augimo laikotarpį, kurį lėmė būsto rinkos ir lengvos kreditavimo sąlygos. Ciklas baigėsi 2008 m. pasauline finansų krize, kurią sukėlė JAV būsto rinkos žlugimas ir subprime hipotekos plitimas.
🌱The Plėtra po Didžiosios recesijos (2009–2019 m.)Po 2008 m. finansų krizės centriniai bankai įgyvendino agresyvią pinigų politiką, o vyriausybės įdiegė fiskalinio skatinimo priemones, siekdamos atgaivinti ekonomikos augimą. Prie plėtros prisidėjo technologinė pažanga tokiuose sektoriuose kaip e. prekyba, dirbtinis intelektas ir atsinaujinanti energija. Ciklas baigėsi COVID-19 pandemija ir vėlesniu pasauliniu ekonomikos sulėtėjimu.
Paveikslo pavadinimas: $1 investicijų į JAV akcijų rinką vertės padidėjimas (1870–2020 m.)
Šaltinis: Ryto žvaigždė
AprašymasŠis grafikas atseka vieno dolerio, investuoto į JAV akcijų rinką nuo 1870 iki 2020 m., kelionę. Nors jame užfiksuoti įvairūs rinkos kritimai ir svarbūs įvykiai, išryškėja vyraujanti augimo tendencija. Tačiau akivaizdūs ryškaus nepastovumo ir nuosmukių laikotarpiai, pabrėžiantys rinkos nenuspėjamumą.
Svarbiausios išvados:
- Ilgalaikė akcijų rinkos tendencija buvo kylanti.
- Per šį 150 metų laikotarpį užfiksuota keletas rinkos kritimų ir reikšmingų įvykių.
- Nors tendencija yra kylanti, užfiksuotas didelis nepastovumas ir dideli nuosmukiai.
- Investicijų išlaikymas šių nuosmukių metu istoriškai davė grynojo pelno.
ParaiškaNorėdami pasinaudoti ilgalaikiu rinkos kilimo keliu, investuotojai turi atlaikyti nepastovius jos etapus be panikos parduodant. Šiame grafike pabrėžiama likvidumo valdymo svarba, užtikrinant, kad investuotojai nebūtų priversti likviduoti turto nepalankiomis rinkos sąlygomis. Jame pakartojama klasikinė investavimo mantra: “Svarbu ne rinkos laiko nustatymas, o laikas rinkoje.”
Paveikslo pavadinimas: JAV akcijų rinkos rezultatai per įvairius rinkos kritimus (1911–2020 m.)
Šaltinis: Ryto žvaigždė
AprašymasGrafike pavaizduotas JAV akcijų rinkos veikimas per žymius rinkos kritimus nuo 1911 iki 2020 m. Šie kritimai apima tokius įvykius kaip 1929 m. krizė ir Didžioji depresija, Pirmasis pasaulinis karas ir gripo protrūkis, Didžiosios depresijos era kartu su Antruoju pasauliniu pasauliu, neramūs infliacijos laikai, Vietnamo karas ir Votergeito skandalas, prarastasis dešimtmetis ir neseniai įvykęs koronaviruso krachas. Kiekvienas įvykis, pasižymintis dideliais rinkos kritimais, atskleidžia rinkos atsparumą, jai galiausiai atsigaunant.
Svarbiausios išvados:
- Rinkų krachai, nors ir trikdantys, per pastarąjį šimtmetį dėl įvairių priežasčių vykdavo reguliariai.
- Akcijų rinkos atsparumas akivaizdus, nes ji istoriškai atsigavo po didelių nuosmukių.
- Kiekvienas rinkos kracho įvykis suteikia unikalių įžvalgų apie pasaulinių įvykių ir rinkos dinamikos sąveiką.
Ilgalaikė rinkos tendencija, nepaisant šių kritimų, linkusi būti teigiama.
ParaiškaInvestuotojai gali pasinaudoti šia istorine perspektyva ilgalaikiam požiūriui susidaryti, suprasdami, kad nuosmukiai, nors ir kelia nerimą, yra rinkos ciklo dalis. Tai pabrėžia kantrybės ir geros informacijos svarbą, nes impulsyvi reakcija rinkos kritimo metu gali lemti praleistų galimybių praradimą atsigavimo metu.
Svarbiausios išvados:
Baigiamasis pareiškimas: Šiame skyriuje pateikta istorinė perspektyva suteikia investuotojams platesnį supratimą, leidžia numatyti galimas rinkos tendencijas ir priimti pagrįstus sprendimus. Praeitis su savo ciklais ir dramatiškais rinkos įvykiais yra vertinga mokytoja, padedanti orientuotis šiandienos ir rytojaus finansų rinkose.
- The akcijų rinkos istorija suteikia neįkainojamų įžvalgų apie rinkos tendencijos, ekonominiai ciklai, ir poveikis istoriniai įvykiai finansų arenose.
- Rinkos kritimai paprastai sukelia mišinys ekonominis, politinis, ir psichologinius veiksnius, o jų tyrimas padeda numatyti galimą rinkos riziką.
- Žymūs rinkos kritimai, tokie kaip 1929 m. Volstrito žlugimas, 1987 m. Juodojo pirmadienio žlugimas, interneto burbulo sprogimas, 2008 m. pasaulinė finansų krizė, ir 2020 m. COVID-19 rinkos krachas yra svarbūs mokymosi taškai.
- Įvairūs žymūs verslo ciklai istorijoje, pvz., Plėtra po Antrojo pasaulinio karo, plėtra 1980–1990 m., plėtra 2000-aisiais, ir Plėtra po Didžiosios recesijos pasiūlyti pamokų, kaip suprasti rinkos dinamiką.
- Šių ciklų ir kritimų tyrimas suteikia investuotojams žinių, kaip orientuotis būsimuose rinkos svyravimuose ir padaryti pagrįsti sprendimai.
LT 
EN 
PT 
SW 
ML 
AR 
ZH 
ES 
EL 
ES_ES 
FR 
HI 
IT 
JA 
KO 
PT_PT 
PL 
DE 
UK 
KA 
DE_AT 
NB 
NN