Turto našumas verslo ciklo etapuose

10 Gru

Turto našumas verslo ciklo etapuose

pateikė admin
in
Komentarai

Pagrindiniai mokymosi tikslai:

ĮvadasŠiame skyriuje daugiausia dėmesio skiriama tam, kaip skirtingos turto klasės, įskaitant akcijos, obligacijos, grynieji pinigai, nekilnojamasis turtasir prekės, atlikti įvairiuose verslo ciklo etapuose. Šios sąveikos supratimas yra labai svarbus priimant pagrįstus investicinius sprendimus.

  1. Suprasti kaip akcijos, obligacijosir grynieji pinigai paprastai atliekami verslo ciklo augimo, piko, susitraukimo ir dugno fazėse.
  2. Mokytis apie vaidmenį nekilnojamasis turtas ir prekės investiciniuose portfeliuose ir kaip šios turto klasės veikiamos skirtinguose verslo ciklo etapuose.
  3. Atraskite makroekonominių veiksnių, tokių kaip palūkanų normos, vartotojų pasitikėjimas ir infliacija, poveikis skirtingoms turto klasėms.
  4. Naršyti koncepcija diversifikacija skirtingose turto klasėse, siekiant sumažinti su verslo ciklo svyravimais susijusią riziką.

Įvadas į verslo ciklus ir turto klases

Kiekvienas investuotojas turi suprasti verslo ciklų sąvoką ir tai, kaip skirtingos turto klasės veikia įvairiais jų etapais. Verslo ciklas, kurį sudaro plėtra, pikas, susitraukimas ir nuosmukis, daro įtaką ekonomikai, o tai savo ruožtu daro įtaką turto klasės rezultatams. Trys pagrindinės turto klasės, kurias nagrinėsime, yra akcijos, obligacijos ir grynieji pinigai. Panagrinėkime, kaip šis turtas reaguoja į skirtingus verslo ciklo etapus.

Akcijos, obligacijos ir grynieji pinigai: įvadas

 

Prieš gilinantis į detales, supraskime, ką apima šios turto klasės. Akcijos yra įmonės nuosavybės dalis. Obligacijos yra skolos vertybiniai popieriai, iš esmės investuotojo suteiktos paskolos įmonei ar vyriausybinei įstaigai. Pinigų ekvivalentai yra saugiausia investavimo forma, įskaitant pinigų rinkos fondus ir iždo vekselius.

 

Paveikslo pavadinimas: Verslo ciklo poveikis akcijų ir obligacijų rezultatams

Šaltinis: Ištikimybė 

Aprašymas: Paveiksle pavaizduotas istorinis akcijų, obligacijų ir grynųjų pinigų našumas skirtingais verslo ciklo etapais. Jame parodyta kiekvienos turto klasės metinė absoliuti grąža (vidurkis) ankstyvuoju, viduriniu, vėlyvuoju ir recesijos etapais. Grafike pabrėžiama, kad šių turtų našumui didelę įtaką daro verslo ciklas.

Svarbiausios išvados:

  • Akcijų grąža paprastai kinta didesniu mastu skirtinguose verslo ciklo etapuose.
  • Obligacijos ir grynieji pinigai yra stabilesni, ypač recesijos laikotarpiu.
  • Didžiausia akcijų grąža stebima ankstyvojoje verslo ciklo fazėje.
  • Duomenys pagrįsti istoriniais rezultatais iki 2014 m. liepos 31 d., ir ankstesni rezultatai negarantuoja būsimų rezultatų.

Taikymas: Investuotojai gali naudoti šiuos duomenis savo portfelio paskirstymo strategijai parengti, remdamiesi dabartine verslo ciklo faze. Turto klasių istorinių rezultatų supratimas skirtingais verslo ciklo etapais gali padėti priimti investicinius sprendimus, padėti investuotojams sumažinti riziką ir pasinaudoti potencialia grąža.

🌱Ankstyvasis plėtros etapas

Ankstyvojo augimo etapo metu ekonomika pradeda atsigauti po recesijos. Šiuo etapu akcijų kainos paprastai būna geros, nes pradeda augti įmonių pelnas, gerėja vartotojų pasitikėjimas ir didėja išlaidos. Obligacijos paprastai šiame etape atsiperka, nes kyla palūkanų normos ir mažėja obligacijų kainos. Pinigų ekvivalentai, nors ir saugūs, nesiūlo didelės grąžos, todėl yra mažiau patrauklūs.

📈Vidutinis plėtros etapas

Plėtrai bręstant, ekonomika pasiekia stabilų augimo lygį. Akcijos paprastai ir toliau auga gerai, nors tempas gali sulėtėti, nes augimas tampa labiau nuspėjamas. Obligacijos gali pasiūlyti vidutinę grąžą, nes palūkanų normų didėjimas stabilizuojasi. Grynieji pinigai ir toliau duoda vidutinę, bet stabilią grąžą.

📊Vėlyvasis plėtimosi etapas

Vėlyvajame augimo etape infliacija gali pradėti didėti, nes ekonomika perkaito. Akcijos gali pradėti prastėti, nes siekiant pažaboti infliaciją didėja palūkanų normos, todėl įmonėms brangsta skolinimasis. Obligacijos paprastai prastėja dėl didesnės infliacijos ir kylančių palūkanų normų. Tačiau dėl padidėjusio pajamingumo pinigų ekvivalentai tampa patrauklesni.

📉Recesija

Recesijos metu ekonominė veikla sulėtėja, o įmonių pelnas dažnai mažėja. Akcijos paprastai atsiperka dėl prastų pajamų ir neigiamų nuotaikų. Obligacijos, ypač vyriausybės ir aukštos kokybės įmonių obligacijos, paprastai rodo gerus rezultatus, nes investuotojai ieško saugesnio turto, o centriniai bankai sumažina palūkanų normas. Pinigų ekvivalentai šiuo laikotarpiu taip pat laikomi saugiu prieglobsčiu, nes užtikrina stabilumą, nors ir nedidelę grąžą.

 

 

Supratimas, kaip skirtingos turto klasės veikia per visą verslo ciklą, gali pagerinti jūsų investavimo strategiją. Paprastai akcijos linkusios pranokti lūkesčius plėtros etapuose, o obligacijos ir pinigų ekvivalentai gali būti saugesni pasirinkimai recesijos metu. Tačiau kiekvienas ciklas gali skirtis, o turto rezultatams įtakos turi ir kiti veiksniai, tokie kaip fiskalinė politika, geopolitinė padėtis ir investuotojų nuotaikos. Todėl nuolatinis stebėjimas ir lankstus portfelio koregavimas yra labai svarbūs norint sėkmingai investuoti.

PaveikslasInfografikoje aiškiai suskirstytos penkios pagrindinės turto klasės. Jos suskirstytos į akcijas, obligacijas, žaliavas, nekilnojamąjį turtą ir grynuosius pinigus. Kiekviena kategorija išsamiau paaiškinta pavyzdžiais. Pavyzdžiui, kategorijoje „Akcijos“ išvardytos akcijos, indeksų fondai, ETF ir investiciniai fondai. Šis vaizdinis vadovas yra būtinas pradedantiesiems finansų ir investicijų srityje, norintiems suprasti įvairias investavimo galimybes.

PatarimasSvarstant investicijas, labai svarbu diversifikuoti lėšas skirtingose turto klasėse, siekiant sumažinti riziką. Kiekviena turto klasė turi savų privalumų ir galimų rizikų, todėl jų supratimas gali padėti priimti pagrįstus investicinius sprendimus.

 

Šaltinis: Pasirinktinė infografika

Nekilnojamasis turtas ir prekės: apžvalga

Nekilnojamasis turtas apima investavimą į turtą siekiant pajamų iš nuomos, kapitalo prieaugio arba abiejų. Žaliavos apima žaliavas arba pirminius žemės ūkio produktus, tokius kaip auksas, nafta, kviečiai arba medvilnė. Šios turto klasės gali užtikrinti diversifikaciją ir apsisaugoti nuo infliacijos.

Nekilnojamasis turtas skirtingais verslo ciklo etapais

🏠Ankstyvasis išplėtimas: Nekilnojamasis turtas paprastai laikosi gerai, kai prasideda ekonomikos aktyvumas. Mažesnės palūkanų normos daro skolinimąsi hipotekai patrauklesnį, todėl kyla nekilnojamojo turto kainos.

🏘️Vidutinis plėtimasisŠiame etape nekilnojamasis turtas gali ir toliau teikti stabilią grąžą. Dėl stabilaus ekonomikos augimo nekilnojamojo turto paklausa paprastai išlieka didelė.

🏢Vėlyvas išplėtimasŠiame etape nekilnojamojo turto rezultatai gali skirtis. Didėjančios palūkanų normos mažina hipotekos įperkamumą, o tai gali sulėtinti nekilnojamojo turto paklausą ir kainų augimą. Tačiau dėl didesnės infliacijos nuomos pajamos gali padidėti.

🏚️RecesijaNekilnojamojo turto rinka recesijos metu dažnai atsilieka. Didelės palūkanų normos, nedarbas ir sumažėjęs vartotojų pasitikėjimas gali sumažinti nekilnojamojo turto paklausą ir kainas.

Žaliavos skirtinguose verslo ciklo etapuose

🌾Ankstyvasis išplėtimasŽaliavos gali gerai veikti ankstyvajame plėtros etape. Didėjanti pramonės gamyba dažnai padidina žaliavų paklausą, o tai lemia aukštesnes kainas.

⛏️Vidutinis išplėtimasŽaliavos gali ir toliau teikti gerą grąžą, nes ekonominė veikla išlieka stipri. Tačiau rezultatai gali būti nevienodi dėl kiekvienai žaliavai būdingos pasiūlos ir paklausos dinamikos.

🛢️Vėlyvas išplėtimas: Vėlyvajame augimo etape žaliavos, ypač taurieji metalai, tokie kaip auksas, gali būti naudojamos kaip infliacijos apsidraudimo priemonė ir duoti gerus rezultatus.

⚒️RecesijaRecesijos metu žaliavų kainos paprastai prastesnės dėl sumažėjusios pramonės veiklos ir mažesnės paklausos. Tačiau taurieji metalai gali būti prastesnės vertės, nes investuotojai ieško saugaus prieglobsčio turto.

Paveikslo pavadinimas: S&P 500 sektorių veiklos rezultatai per verslo ciklą

Šaltinis: Vizualinis kapitalistas

AprašymasPaveiksle pabrėžiama portfelio diversifikavimo svarba, iliustruojant įvairių S&P 500 sektorių rezultatus skirtinguose verslo ciklo etapuose.

Svarbiausios išvados:

    • Recesijos fazė:
      • Geriausiai veikiantys sektoriaiNekilnojamasis turtas, technologijos, pramonė, finansai, vartojimo prekės ir medžiagos.
    • Rinkos atsigavimas:
      • Geriausiai veikiantys sektoriaiNekilnojamasis turtas, technologijos, pramonė, finansai, vartojimo prekės, medžiagos, energetika, sveikatos priežiūra ir komunalinės paslaugos.
    • Plėtros etapas:
      • Geriausiai veikiantys sektoriaiTechnologijos, nekilnojamasis turtas, pramonė, finansai, vartojimo prekės, energetika, sveikatos apsauga ir kt. Šie sektoriai auga, nors ir lėčiau, palyginti su atsigavimo etapu.
  • Susitraukimas/sulėtėjimas:
    • Geriausiai veikiantys sektoriaiVartojimo prekių, komunalinių paslaugų, sveikatos priežiūros ir energetikos sektoriai paprastai lenkia rodiklius.

ParaiškaSektorių ciklinio veikimo supratimas gali būti labai svarbus investuotojams, siekiantiems maksimaliai padidinti grąžą ir laikui bėgant sumažinti riziką. Strategiškai diversifikuodami savo portfelius, remdamiesi įžvalgomis apie sektorių veiklą skirtingais verslo ciklo etapais, investuotojai gali gauti naudos tiek iš kapitalo prieaugio, tiek iš apsaugos nuo vertės sumažėjimo.

Išvada:

Kaip ir akcijos, obligacijos ir pinigų ekvivalentai, nekilnojamasis turtas ir žaliavos skirtingai reaguoja į įvairius verslo ciklo etapus. Nekilnojamajam turtui paprastai įtakos turi palūkanų normos ir ekonomikos augimas, o žaliavoms dažnai įtakos turi pasiūlos ir paklausos dinamika, todėl jos gali veikti kaip infliacijos apsidraudimo priemonė. Šių niuansų supratimas gali padėti diversifikuoti jūsų investicijų portfelį ir efektyviai valdyti riziką.

Svarbiausios išvados:

Baigiamasis pareiškimasSupratimas, kaip įvairios turto klasės veikia įvairiais verslo ciklo etapais, gali gerokai pagerinti jūsų investavimo strategiją. Nors akcijos gali pasiūlyti didesnę grąžą plėtros etapais, obligacijos ir pinigų ekvivalentai dažnai suteikia stabilumo recesijos metu. Nekilnojamasis turtas ir žaliavos suteikia diversifikacijos privalumų ir gali būti naudojamos kaip infliacijos apsidraudimo priemonė.

  1. Akcijos ankstyvosiose plėtros stadijose jie linkę būti geresni, tačiau gali būti nepastovūs skirtinguose verslo ciklo etapuose.
  2. Obligacijos ir pinigų ekvivalentai suteikia daugiau stabilumo, ypač recesijos metu, o obligacijos gali būti veiksmingos, kai centriniai bankai sumažina palūkanų normas.
  3. Į nekilnojamojo turto investavimas, Tokie veiksniai kaip palūkanų normos ir ekonomikos augimas vaidina lemiamą vaidmenį veiklos rezultatams visuose verslo ciklo etapuose.
  4. Prekės gali užtikrinti gerą grąžą ankstyvosios plėtros laikotarpiu dėl padidėjusios paklausos, tačiau recesijos metu gali būti prastesnių rezultatų.
  5. Sektorių veiklos rezultatai tokiose rinkose kaip S&P 500 taip pat skiriasi priklausomai nuo verslo ciklo, o tai suteikia galimybių strateginei portfelio diversifikacijai.
  6. Investicijų diversifikavimas skirtingose turto klasėse ir sektoriuose gali padėti sumažinti riziką ir gauti potencialią grąžą įvairiais verslo ciklo etapais.
Ankstesnis Lesson
Atgal į Course
Kitas Lesson
lt_LTLT
en_USEN pt_BRPT swSW ml_INML arAR zh_CNZH es_MXES elEL es_ESES_ES fr_FRFR hi_INHI it_ITIT jaJA ko_KRKO pt_PTPT_PT pl_PLPL de_DEDE ukUK ka_GEKA de_ATDE_AT nb_NONB nn_NONN lt_LTLT