Pasaulinis: istoriniai rinkos griūtys ir jų tarptautinės pasekmės

Pamokos mokymosi tikslai:

  1. Įvadas: Šiame skyriuje nagrinėjamas gilus poveikis istoriniai rinkos kritimai apie pasaulio ekonomiką. Studijuodami šiuos įvykius, suprasite pasaulinių rinkų tarpusavio ryšį ir finansinių neramumų poveikį.

  2. Suprasti priežastis ir pasaulines pasekmes didelių rinkos krizių, tokių kaip 2008 m. pasaulinė finansų krizė, Juodasis pirmadienis ir Azijos finansų krizė. Šios žinios suteikia jums galimybę geriau suprasti finansų sistemų pažeidžiamumą ir atsparumą.

  3. Atpažinkite verslo ciklų fazes, įskaitant plėtrą, piką, susitraukimą ir nuosmukį. Šių ciklų žinojimas padės jums numatyti rinkos pokyčius ir priimti pagrįstus ekonominius bei investicinius sprendimus.

  4. Išanalizuoti reikšmingų ekonominių įvykių poveikį pasaulinėse rinkose, tokiose kaip Didžioji depresija ir interneto kompanijų bumas bei nuosmukis. Šių poveikių supratimas padeda kurti strategijas, kaip valdyti rinkos nepastovumą.

  5. Ištirkite istorinius augimo modelius „S&P Composite“ indekso per daugiau nei šimtmetį apžvalga, pabrėžianti svarbių ekonominių įvykių įtaką akcijų rinkos rezultatams. Šio tikslo tikslas – lavinti jūsų gebėjimą analizuoti ilgalaikes rinkos tendencijas.

A. Istoriniai rinkos kritimai ir jų tarptautinės pasekmės

Rinkų krachai neapsiriboja vienu regionu; jų poveikis dažnai jaučiamas visame pasaulyje, nes tarpusavyje susijusios ekonomikos patiria finansinių neramumų pagrindinėse rinkose atodūsį. Štai keletas reikšmingiausių pasaulinių rinkų krachų ir jų platesnės pasekmės:

  1. 2008 m. pasaulinė finansų krizė2008 m. finansų krizė buvo lemiamas momentas šiuolaikinėje ekonomikos istorijoje. Ji prasidėjo Jungtinėse Valstijose, kur sprogo būsto burbulas, dėl kurio žlugo tokios didelės finansų įstaigos kaip Lehman Brothers. Dėl pasaulinių finansų rinkų tarpusavio ryšio krizė greitai išplito visame pasaulyje. Akcijų rinkos visoje Europoje ir Azijoje patyrė didžiulių nuostolių, o pasaulinė prekyba smarkiai smuko.
    Europoje krizė atskleidė kelių šalių finansų sistemų silpnąsias vietas, ypač Europos valstybių skolų krizė. Daugelis Europos bankų turėjo didelę JAV hipoteka užtikrintų vertybinių popierių pozicijų dalį, dėl to smarkiai sumažėjo bankų paskolų teikimas ir ekonominė veikla. Pasaulinė krizė lėmė didelį nedarbą ir recesijas, priversdama centrinius bankus visame pasaulyje, įskaitant ECB, įgyvendinti nepaprastą pinigų politiką, pavyzdžiui, sumažinti palūkanų normas beveik iki nulio ir pradėti kiekybinis skatinimas programos.

  2. Juodasis pirmadienis (1987): Juodasis pirmadienis, 1987 m. spalio 19 d. per vieną dieną smuko akcijų rinkos visame pasaulyje. JAV rinka krito 22%, panašus kritimas buvo pastebėtas ir kituose regionuose, įskaitant Europą ir Aziją. Krizę sukėlė veiksnių derinys, įskaitant kompiuterinius prekybos algoritmus, pervertinimą ir investuotojų paniką. Po to reguliavimo institucijos visame pasaulyje įvedė tokias priemones kaip grandinės pertraukikliai kad ateityje avarijos nesitęstų kaip sniego gniūžtės efektas.
    Nors pasaulio ekonomika atsigavo gana greitai, Juodasis pirmadienis išryškino augančią kompiuterizuotos prekybos įtaką pasaulinėms rinkoms ir griežtesnio finansinio reguliavimo poreikį.
  3. Azijos finansų krizė (1997 m.)Nors ši krizė kilo iš... Tailandas dėl savo valiutos (bato) žlugimo jo poveikis buvo juntamas visame pasaulyje. Investuotojams praradus pasitikėjimą, valiutų ir akcijų rinkos visame pasaulyje Pietryčių Azija—įskaitant Malaizija, Indonezijair Pietų Korėja—patyrė didžiulį išpardavimą. Krizė lėmė recesiją šiose šalyse ir pareikalavo tarptautinės intervencijos iš tokių institucijų kaip Tarptautinis valiutos fondas (TVF) stabilizuoti paveiktas ekonomikas.
    Nors krizės epicentras buvo Azijoje, ji paveikė pasaulinę prekybą ir investicijas, nes tarptautinės korporacijos ir investuotojai Europoje ir Šiaurės Amerikoje sumažino savo veiklą regione. Šis poveikis pabrėžė tarpusavyje susijusį pasaulinės ekonomikos pobūdį, kai regioninės krizės gali turėti toli siekiančių pasekmių.

  4. Didžioji depresija (1929–1939): The 1929 m. Volstrito krachas pažymėjo pradžią Didžioji depresija, dešimtmetį trukęs ekonomikos nuosmukis, turėjęs rimtų pasekmių visame pasaulyje. JAV akcijų rinkos žlugimas lėmė bankų krizę, masinį nedarbą ir staigų pasaulinės prekybos susitraukimą. Nukentėjo visos pasaulio šalys, o Europoje buvo didelis nedarbas ir pramonės nuosmukis. Vokietija, kuri vis dar neatsigavo po Pirmojo pasaulinio karo, nukentėjo ypač smarkiai, o tai lėmė politinius neramumus ir ekstremizmo iškilimą.
    Reaguodamos į tai, vyriausybės visame pasaulyje įvedė apsaugos tarifus ir sumažino tarptautinę prekybą, dar labiau pagilindamos pasaulinę recesiją. Didžiosios depresijos padariniai pakeitė pasaulinę ekonomikos politiką, todėl buvo sukurtos naujos finansų institucijos, tokios kaip Pasaulio bankas ir TVF siekiant užkirsti kelią būsimoms pasaulinėms ekonomikos krizėms.

B. Keturi pagrindiniai pasauliniai istoriniai verslo ciklai

  1. Didžioji depresija (1929–1939): The Didžioji depresija buvo ilgiausias ir didžiausias ekonomikos nuosmukis šiuolaikinėje istorijoje, kilęs Jungtinėse Valstijose po to, kai Volstrito krachas 1929 m. ir plito visame pasaulyje. Pasaulinis BVP smarkiai sumažėjo, nedarbo lygis išaugo, o pramonės gamyba smarkiai sumažėjo. Ekonominiai sunkumai lėmė didelius vyriausybės politikos pokyčius ir finansinio saugumo tinklų, tokių kaip socialinės apsaugos programos ir darbo jėgos apsauga, sukūrimą daugelyje šalių.
    .
    • Plėtros etapas1920-ieji, žinomi kaip “riaumojantys trečiieji dešimtmečiai”, buvo ekonomikos augimo laikotarpis, kai klestėjo akcijų rinkos, augo vartotojų išlaidos ir augo pramonė.
    • Piko fazėPiko metu akcijų rinkoje kilo spekuliaciniai pertekliai ir netvarus kredito bumas.
    • Susitraukimo fazė1929 m. spalio mėn. įvykęs akcijų rinkos krachas sukėlė pasaulinį ekonomikos susitraukimą. Po to sekė bankų žlugimas, defliacija ir masinis nedarbas.
    • Žemiausia fazėAtsigavimas prasidėjo XX a. 4-ojo dešimtmečio pabaigoje, prasidėjus Antrajam pasauliniam karui, kuris paskatino pramonės gamybą ir užimtumą, ypač JAV ir Europoje.

  2. Pokario ekonomikos pakilimas (1950–1960 m.)Po Antrojo pasaulinio karo pasaulio ekonomika įžengė į tvaraus augimo laikotarpį, vadinamą ... Pokario ekonomikos pakilimas arba “kapitalizmo aukso amžius”. Šiam ciklui buvo būdinga sparti industrializacija, technologinė pažanga ir vartotojiškos kultūros iškilimas tokiose šalyse kaip JAV, Japonija ir didelė dalis Vakarų Europos. Bumą palaikė rekonstrukcijos pastangos, ypač Europoje, ir ekonominės reformos Japonijoje.

    • Plėtros etapasPasaulinė ekonomikos produkcija sparčiai augo, ją skatino infrastruktūros atkūrimas, technologinė pažanga ir auganti tarptautinė prekyba.
    • Piko fazėPiko metu ekonomika augo septintajame dešimtmetyje, kai pradėjo lėtėti, iš dalies dėl didėjančios infliacijos ir geopolitinės įtampos.
    • Susitraukimo fazėSusitraukimas prasidėjo aštuntajame dešimtmetyje, prasidėjus stagfliacijai, kurią sukėlė 1973 ir 1979 m. naftos šokai. Infliacija smarkiai išaugo, o ekonomikos augimas, ypač JAV ir Europoje, stagnavo.
    • Žemiausia fazėŠio ciklo dugnas buvo pasiektas devintojo dešimtmečio pradžioje, po antrojo naftos šoko, kai pasaulio centriniai bankai įgyvendino griežtą pinigų politiką, siekdami sumažinti infliaciją.

  3. „Dotcom“ bumas ir nuosmukis (1990–2000 m.)Interneto ir skaitmeninių technologijų iškilimas XX a. dešimtajame dešimtmetyje lėmė Dotcom bumas, spartaus technologijų akcijų augimo ir spekuliacinių investicijų į interneto bendroves laikotarpis. Tačiau burbulas sprogo 2000 m., dėl to „Dotcom“ gedimas, daugeliui technologijų įmonių bankrutuojant, o akcijų rinkos, ypač NASDAQ, praranda didelę savo vertės dalį.

    • Plėtros etapasDešimtajame dešimtmetyje sparčiai diegiamos technologinės inovacijos ir investuojama į interneto bendroves. Akcijų rinkos, ypač JAV, pasiekė precedento neturinčias aukštumas.
    • Piko fazėPiko pasiekimas įvyko 2000 m. pradžioje, kai technologijų įmonių vertinimai tapo netvarūs, o investuotojai pradėjo pardavinėti pervertintas akcijas.
    • Susitraukimo fazėSusitraukimas vyko per ateinančius kelerius metus, NASDAQ prarado beveik 801 TP3T savo vertės, o daugelis technologijų įmonių bankrutavo. Dėl šio nuosmukio kilo pasaulinė recesija.
    • Žemiausia fazėAtsigavimas prasidėjo 2000-ųjų viduryje, kai stabilizavosi pasaulio ekonomika ir atsirado naujų, tvaresnių technologijų įmonių.

  4. Pasaulinė finansų krizė (2008–2009 m.)Sukėlė JAV būsto rinkos žlugimas ir vėlesnis tokių finansų įstaigų kaip žlugimas Lehman Brothers, , 2008 m. finansų krizė sukėlė pasaulinę ekonomikos recesiją. Akcijų rinkos smuko, išaugo nedarbas, o vyriausybės visame pasaulyje įgyvendino skubias priemones savo ekonomikai stabilizuoti.

    • Plėtros etapasPrieš krizę pasaulio ekonomika sparčiai augo, o tam įtakos turėjo būsto rinkos bumas, lengvai prieinamos paskolos ir finansinės inovacijos.
    • Piko fazėPiko metu būsto kainos JAV pasiekė netvarų lygį. Pradėjo rodytis įspėjamieji ženklai, kai išaugo negrąžintų paskolų pagal subprime paskolas palūkanų normos.
    • Susitraukimo fazėKrizė visu pajėgumu smogė 2008 m., kai žlugo finansų įstaigos, smuko pasaulinės akcijų rinkos ir traukėsi ekonomika. Vyriausybės ir centriniai bankai ėmėsi skatinamųjų priemonių, kad išvengtų tolesnio žlugimo.
    • Žemiausia fazėAtsigavimas prasidėjo 2009 m., jį lėmė didelio masto pinigų politikos švelninimas, fiskalinis skatinimas ir laipsniškas pasaulinių finansų sistemų stabilizavimas.

 Paveikslėlis: Akcijų rinka nuo 1900 m.

 Aprašymas:

 

Paveikslėlyje parodyta S&P sudėtinis indeksas augimas laikui bėgant nuo 1900 iki 2010 m., iliustruojantis pagrindinius įvykius ir svarbiausius ekonominius ciklus. Indeksas pateikiamas logaritminėje skalėje, siekiant pabrėžti ilgalaikius augimo modelius. Istoriniai įvykiai, tokie kaip Didžioji depresija, Antrasis pasaulinis karas, , naftos šokai aštuntojo dešimtmečio dotcom bumas, ir 2008 m. pasaulinė finansų krizė yra paryškinti, siekiant parodyti, kaip jie paveikė akcijų rinką.

 

 Svarbiausios išvados:

 

  • The S&P sudėtinis indeksas parodė ilgalaikį augimą, nepaisant didelių nuosmukių laikotarpių, tokių kaip Didžioji depresija ir finansinės krizės.
  • Svarbūs ekonominiai įvykiai, įskaitant karai, recesijosir strėlės, turėjo įtakos rinkos veikimui.
  • Istoriniai modeliai atskleidžia, kaip pasaulinės krizės gali sukelti staigų nuosmukį, po kurio vėlesniais metais atsigaus ir augs.
  • Indekso logaritminė skalė demonstruoja eksponentinį augimą per šimtmetį.

 

 Informacijos taikymas: 

 

Ilgalaikių tendencijų supratimas S&P sudėtinis indeksas padeda investuotojams suprasti, kaip ekonominiai ciklai ir svarbūs įvykiai gali turėti įtakos akcijų rinkos rezultatams. Šios žinios yra naudingos prognozuojant potencialius būsimas rinkos elgesys, todėl labiau informuotas investiciniai sprendimai, ir besivystančių ilgalaikės investavimo strategijos.

 

Pagrindinė pamokos informacija:

  1. Įvadas: Šiame skyriuje nagrinėjamas gilus poveikis istoriniai rinkos kritimai apie pasaulio ekonomiką. Studijuodami šiuos įvykius, suprasite pasaulinių rinkų tarpusavio ryšį ir finansinių neramumų poveikį.

  2. Suprasti priežastis ir pasaulines pasekmes didelių rinkos krizių, tokių kaip 2008 m. pasaulinė finansų krizė, Juodasis pirmadienis ir Azijos finansų krizė. Šios žinios suteikia jums galimybę geriau suprasti finansų sistemų pažeidžiamumą ir atsparumą.
  3. Atpažinkite verslo ciklų fazes, įskaitant plėtrą, piką, susitraukimą ir nuosmukį. Šių ciklų žinojimas padės jums numatyti rinkos pokyčius ir priimti pagrįstus ekonominius bei investicinius sprendimus.

  4. Išanalizuoti reikšmingų ekonominių įvykių poveikį pasaulinėse rinkose, tokiose kaip Didžioji depresija ir interneto kompanijų bumas bei nuosmukis. Šių poveikių supratimas padeda kurti strategijas, kaip valdyti rinkos nepastovumą.

  5. Ištirkite istorinius augimo modelius „S&P Composite“ indekso per daugiau nei šimtmetį apžvalga, pabrėžianti svarbių ekonominių įvykių įtaką akcijų rinkos rezultatams. Šio tikslo tikslas – lavinti jūsų gebėjimą analizuoti ilgalaikes rinkos tendencijas.

Baigiamasis pareiškimas:

Suprasti istorinius rinkos nuosmukius ir verslo ciklus yra labai svarbu kuriant tvirtas ekonomines ir investavimo strategijas. Šios žinios leidžia numatyti galimus rinkos nuosmukius ir nustatyti augimo galimybes įvairiais ekonominių ciklų etapais.

Ankstesnis Lesson
Atgal į Course
Kitas Lesson

Palikite komentarą