കമ്പനികളുടെ സാമ്പത്തിക പ്രസ്താവനകൾ വിശകലനം ചെയ്യുന്നു

ലാഭക്ഷമതാ അനുപാതങ്ങൾ ഒരു കമ്പനിയുടെ വിൽപ്പന, ആസ്തികൾ അല്ലെങ്കിൽ ഓഹരി എന്നിവയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ലാഭം ഉണ്ടാക്കാനുള്ള കഴിവ് അളക്കുന്നു. കമ്പനിയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള സാമ്പത്തിക പ്രകടനവും വളർച്ചയ്ക്കുള്ള സാധ്യതയും വിലയിരുത്താൻ അവ നിക്ഷേപകരെ സഹായിക്കുന്നു. ചില സാധാരണ ലാഭക്ഷമത അനുപാതങ്ങളിൽ ഇവ ഉൾപ്പെടുന്നു:

24.3.1 മൊത്ത ലാഭ മാർജിൻ

\(\textbf{Gross Profit Margin Formula:}\)

\[ \displaystyle \text{Gross Profit Margin} = \left(\frac{\text{Gross Profit}}{\text{Sales}}\right) \times 100 \]

\(\textbf{Legend:}\)

\(\text{Gross Profit Margin}\) = Gross profit margin

\(\text{Gross Profit}\) = Gross profit

\(\text{Sales}\) = Total sales

വിറ്റഴിച്ച സാധനങ്ങളുടെ വില (COGS) കണക്കാക്കിയതിന് ശേഷം ശേഷിക്കുന്ന വരുമാനത്തിന്റെ ശതമാനമാണ് മൊത്ത ലാഭ മാർജിൻ കാണിക്കുന്നത്. ഉയർന്ന മൊത്ത ലാഭ മാർജിൻ സൂചിപ്പിക്കുന്നത് കമ്പനിയുടെ പ്രവർത്തന ചെലവുകൾ വഹിക്കുന്നതിനും ലാഭം ഉണ്ടാക്കുന്നതിനും കൂടുതൽ പണമുണ്ടെന്ന്. ഒരേ വ്യവസായത്തിലെ കമ്പനികളെ താരതമ്യം ചെയ്യുന്നതിന് മൊത്ത ലാഭ മാർജിൻ ഉപയോഗപ്രദമാണ്, കാരണം ഏതൊക്കെ കമ്പനികൾക്ക് കൂടുതൽ കാര്യക്ഷമമായ ചെലവ് ഘടനകളുണ്ടെന്ന് ഇത് വെളിപ്പെടുത്തും.

പ്രൊഫ:

• കണക്കാക്കാനും മനസ്സിലാക്കാനും എളുപ്പമാണ്
• ഒരേ വ്യവസായത്തിലെ കമ്പനികളെ താരതമ്യം ചെയ്യാൻ ഉപയോഗപ്രദമാണ്

ദോഷങ്ങൾ:

• വിൽപ്പനയിലോ COGS-ലോ വരുന്ന മാറ്റങ്ങൾ സ്വാധീനിക്കപ്പെടാം, അത് എല്ലായ്പ്പോഴും കമ്പനിയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള ലാഭക്ഷമതയെ പ്രതിഫലിപ്പിച്ചേക്കില്ല.

24.3.2 അറ്റാദായ മാർജിൻ

\(\textbf{Net Profit Margin Formula:}\)

\[ \displaystyle \text{Net Profit Margin} = \left(\frac{\text{Net Income}}{\text{Sales}}\right) \times 100 \]

\(\textbf{Legend:}\)

\(\text{Net Profit Margin}\) = Net profit margin

\(\text{Net Income}\) = Net income

\(\text{Sales}\) = Total sales

COGS, പ്രവർത്തന ചെലവുകൾ, നികുതികൾ എന്നിവയുൾപ്പെടെ എല്ലാ ചെലവുകളും കണക്കാക്കിയതിന് ശേഷം ശേഷിക്കുന്ന വരുമാനത്തിന്റെ ശതമാനമാണ് അറ്റാദായ മാർജിൻ അളക്കുന്നത്. ഉയർന്ന അറ്റാദായ മാർജിൻ കൂടുതൽ ലാഭകരമായ കമ്പനിയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. വ്യത്യസ്ത കമ്പനികളുടെയോ വ്യവസായങ്ങളുടെയോ മൊത്തത്തിലുള്ള ലാഭക്ഷമത താരതമ്യം ചെയ്യുന്നതിന് അറ്റാദായ മാർജിൻ ഉപയോഗപ്രദമാണ്.

പ്രൊഫ:

• ലാഭക്ഷമതയെക്കുറിച്ച് കൂടുതൽ സമഗ്രമായ ഒരു കാഴ്ചപ്പാട് നൽകിക്കൊണ്ട് എല്ലാ ചെലവുകളും കണക്കിലെടുക്കുന്നു.
• വ്യത്യസ്ത വ്യവസായങ്ങളിലുടനീളമുള്ള കമ്പനികളെ താരതമ്യം ചെയ്യാൻ ഉപയോഗപ്രദമാണ്

ദോഷങ്ങൾ:

• കമ്പനിയുടെ തുടർച്ചയായ ലാഭക്ഷമതയെ പ്രതിഫലിപ്പിക്കണമെന്നില്ലാത്ത പ്രവർത്തനരഹിതമായ ഇനങ്ങളോ ഒറ്റത്തവണ ചെലവുകളോ സ്വാധീനിച്ചേക്കാം.

24.3.3 ആസ്തികളുടെ വരുമാനം (ROA)

\(\textbf{Return on Assets (ROA) Formula:}\)

\[ \displaystyle \text{ROA} = \left(\frac{\text{Net Income}}{\text{Total Assets}}\right) \]

\(\textbf{Legend:}\)

\(\text{ROA}\) = Return on Assets

\(\text{Net Income}\) = Net income

\(\text{Total Assets}\) = Total assets

ഒരു കമ്പനി ലാഭം ഉണ്ടാക്കുന്നതിനായി അതിന്റെ ആസ്തികൾ എത്രത്തോളം കാര്യക്ഷമമായി ഉപയോഗിക്കുന്നുവെന്ന് ആസ്തികളിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം അളക്കുന്നു. ഉയർന്ന ROA കൂടുതൽ കാര്യക്ഷമമായ കമ്പനിയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ഒരേ വ്യവസായത്തിലോ വ്യത്യസ്ത വ്യവസായങ്ങളിലോ ഉള്ള കമ്പനികളെ താരതമ്യം ചെയ്യാൻ നിക്ഷേപകർക്ക് ROA ഉപയോഗിക്കാം, അവരുടെ ആസ്തികളിൽ നിന്ന് ലാഭം ഉണ്ടാക്കുന്നതിലെ കാര്യക്ഷമത വിലയിരുത്താൻ.

പ്രൊഫ:

• ഒരു കമ്പനിയുടെ ആസ്തി ഉപയോഗത്തിന്റെ കാര്യക്ഷമത അളക്കുന്നു
• ഒരേ വ്യവസായത്തിലോ വ്യത്യസ്ത വ്യവസായങ്ങളിലോ ഉള്ള കമ്പനികളെ താരതമ്യം ചെയ്യാൻ ഉപയോഗപ്രദമാണ്.

ദോഷങ്ങൾ:

• കമ്പനിയുടെ ആസ്തി അടിത്തറയാൽ സ്വാധീനിക്കപ്പെടാം, അത് എല്ലായ്പ്പോഴും അതിന്റെ ലാഭക്ഷമതയെ പ്രതിഫലിപ്പിച്ചേക്കില്ല.
• വ്യത്യസ്ത മൂലധന ഘടനകളുള്ള കമ്പനികളെ താരതമ്യം ചെയ്യുന്നതിന് അനുയോജ്യമല്ലായിരിക്കാം.

മികച്ച ഉൾക്കാഴ്ചയ്ക്കായി അനുപാതങ്ങൾ സംയോജിപ്പിക്കൽ: മൊത്ത ലാഭ മാർജിനും അറ്റാദായ മാർജിനും

മൊത്ത ലാഭ മാർജിനും അറ്റാദായ മാർജിനും ഒരുമിച്ച് ഉപയോഗിക്കുന്നത് ഒരു കമ്പനിയുടെ ലാഭക്ഷമതയെക്കുറിച്ച് കൂടുതൽ പൂർണ്ണമായ ഒരു കാഴ്ചപ്പാട് നൽകും. മൊത്ത ലാഭ മാർജിൻ കമ്പനിയുടെ ഉൽപ്പാദന ചെലവുകൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിലെ കാര്യക്ഷമതയിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുമ്പോൾ, അറ്റാദായ മാർജിൻ എല്ലാ ചെലവുകളും കണക്കിലെടുക്കുന്നു. രണ്ട് അനുപാതങ്ങളും വിശകലനം ചെയ്യുന്നതിലൂടെ, ഒരു കമ്പനി അതിന്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള ചെലവുകൾ എങ്ങനെ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നുവെന്നും ലാഭം ഉണ്ടാക്കുന്നുവെന്നും നിക്ഷേപകർക്ക് നന്നായി മനസ്സിലാക്കാൻ കഴിയും.