സാങ്കേതിക വിശകലനം

നമ്മൾ മുന്നോട്ട് പോകുന്നതിനു മുമ്പ്, രണ്ട് തരം സാമ്പത്തിക വ്യാപാര വിശകലനങ്ങളെ ചൂണ്ടിക്കാണിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നു: അടിസ്ഥാന വിശകലനം, സാങ്കേതിക വിശകലനം. വരാനിരിക്കുന്ന പാഠത്തിൽ അടിസ്ഥാന വിശകലനം കൂടുതൽ വിശദമായി ചർച്ച ചെയ്യും. ഈ പ്രത്യേക പാഠം സാങ്കേതിക വിശകലനത്തിനായി നീക്കിവച്ചിരിക്കുന്നു. ഇപ്പോൾ അത് വഴിയിലായതിനാൽ, നമുക്ക് ആരംഭിക്കാം!

സാങ്കേതിക വിശകലനം നിങ്ങൾ അറിയേണ്ടത് എന്തുകൊണ്ട്?

ഉത്തരം വ്യക്തമാണ്. അറിവാണ് ശക്തി. ഏതൊരു നിക്ഷേപകനോ വ്യാപാരിയോ ഏതെങ്കിലും വ്യാപാര തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നതിന് മുമ്പ് പഠിക്കേണ്ട ഏറ്റവും നിർണായകമായ നിക്ഷേപ വിഷയങ്ങളിൽ ഒന്നാണ് സാങ്കേതിക വിശകലനം. ഓരോ സാമ്പത്തിക വിപണിക്കും അതിന്റേതായ ചക്രങ്ങളുണ്ടെന്ന് ഒരു ബുദ്ധിമാനായ നിക്ഷേപകനോ വ്യാപാരിയോ മനസ്സിലാക്കുന്നു. അസാധാരണവും അസാധാരണവുമായ ലാഭം നേടുന്നതിനുള്ള താക്കോൽ സീസണുകളുടെ പാറ്റേണുകൾ അറിയുകയും പിന്തുടരുകയും ചെയ്യുക എന്നതാണ്.

എന്തിനാണ് സാങ്കേതിക വിശകലനം?

പൊതുജനങ്ങൾക്ക് അറിയാത്ത എല്ലാ വിവരങ്ങളും, ആവശ്യമായ എല്ലാ വിവരങ്ങളും, ചാർട്ടിൽ പ്രതിഫലിക്കുന്നുവെന്ന് സാങ്കേതിക വിശകലന വിദഗ്ധർ വിശ്വസിക്കുന്നു. ഒരു പ്രത്യേക സാമ്പത്തിക ഉപകരണത്തെക്കുറിച്ച് അറിയാവുന്നതോ അറിയാവുന്നതോ ആയ എല്ലാ വിവരങ്ങളും വില പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു. വിവരങ്ങൾ എന്താണെന്ന് നിങ്ങൾ മനസ്സിലാക്കേണ്ടതില്ലെന്ന് അവർ വാദിക്കുന്നു. വിലയിൽ അതിന്റെ സ്വാധീനം നിങ്ങൾ നിരീക്ഷിക്കേണ്ടതുണ്ട്.

ഇത് എങ്ങനെ സാധ്യമാകും, നിങ്ങൾ ചോദിക്കുന്നു?

ഒരു പ്രത്യേക നിക്ഷേപ ബാങ്കോ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടോ അവരുടെ ഗവേഷണത്തിലൂടെ ഒരു പ്രത്യേക സ്റ്റോക്ക് XYZ ഗണ്യമായി വിലകുറച്ചതായി കണ്ടെത്തിയെന്ന് നമുക്ക് അനുമാനിക്കാം. ബാങ്കോ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടോ സ്റ്റോക്ക് ആക്രമണാത്മകമായി വാങ്ങാൻ തുടങ്ങും.

അവർക്ക് എന്താണ് അറിയാവുന്നത്, അല്ലെങ്കിൽ "അവർ" ആരാണെന്ന് പോലും നിങ്ങൾക്ക് അറിയില്ലായിരിക്കാം. എന്നാൽ നിങ്ങൾ XYZ-ന്റെ ചാർട്ട് നോക്കിയാൽ, ആ വാങ്ങലിന്റെ ഫലം വിലയിലെ വർദ്ധനവിന്റെ രൂപത്തിൽ നിങ്ങൾക്ക് കാണാൻ കഴിയും. ആ നീക്കത്തിന് പിന്നിലെ കാരണം നിങ്ങൾക്കറിയില്ലെങ്കിലും, വിലക്കയറ്റം നിങ്ങളോട് എന്തോ പറയാൻ ശ്രമിക്കുകയാണെന്ന് നിങ്ങൾക്ക് പെട്ടെന്ന് മനസ്സിലാകും.

അപ്പോൾ, സാങ്കേതിക വിശകലനം കൃത്യമായി എന്താണ്?

സാങ്കേതിക വിശകലനം എന്നത് സാങ്കേതിക ഉപകരണങ്ങളും സാങ്കേതിക വിദ്യകളും ഉപയോഗിച്ച് ഡാറ്റ ചാർട്ടിംഗ് ചെയ്യുന്നതിനെക്കുറിച്ചും ചാർട്ടുകൾ വ്യാഖ്യാനിക്കുന്നതിനെക്കുറിച്ചും എല്ലാം. അനുകൂലമായ വ്യാപാര അവസരങ്ങൾ തിരിച്ചറിയുന്നതിനായി വിലകളുടെ ദിശാസൂചന ചലനത്തെക്കുറിച്ചുള്ള പഠനമാണിത് - കൂടുതൽ വ്യക്തമായി പറഞ്ഞാൽ, വില പാറ്റേണുകൾ - സാങ്കേതിക വിശകലനത്തിൽ, പ്രധാനം വിലയുടെ ദിശാസൂചന ചലനവും ഭാവിയിൽ അത് എവിടേക്ക് നീങ്ങുമെന്നതുമാണ്. ഒരു സാമ്പത്തിക ആസ്തിയുടെ എല്ലാ അടിസ്ഥാന മൂല്യവും അപ്രധാനമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു.

സാങ്കേതിക വിശകലനത്തിനുള്ള യുക്തിസഹമായ സമീപനം രണ്ട് ഘടകങ്ങളെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്. ഒന്നാമതായി, ഒരു പ്രത്യേക സാമ്പത്തിക ഉപകരണത്തിന്റെ വില, ഒരു നിശ്ചിത സമയത്ത് ആസ്തിയെക്കുറിച്ച് അറിയാവുന്ന എല്ലാ വിവരങ്ങളും ആ വിവരങ്ങൾ നൽകിയ എല്ലാ വിപണി പങ്കാളികളുടെയും അഭിപ്രായങ്ങളും പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു എന്നതാണ്. രണ്ടാമതായി, വികാരത്തിലും വികാരത്തിലുമുള്ള എല്ലാ മാറ്റങ്ങളും വിലയുടെയും അളവിന്റെയും ആപേക്ഷിക പ്രവർത്തനത്തിൽ കാണിക്കുന്നു എന്നതാണ്. അതിനാൽ, ഭാവിയിലെ വില ചലനങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള സൂചനകൾ നൽകുന്ന ആവർത്തിച്ചുള്ള വില പാറ്റേണുകൾ അവ നൽകുന്നു.

സാങ്കേതിക വിശകലനം ചോദ്യം ചെയ്യുന്നില്ല എന്തുകൊണ്ട് വില മാറി, പക്ഷേ എങ്ങനെ. ഒരേയൊരു ആശങ്ക വിലയുടെ ഇപ്പോഴത്തെ അവസ്ഥ താൽക്കാലികമായിരിക്കുമോ അതോ തുടരുമോ എന്ന്വിലയുടെ അടുത്ത ദിശ പ്രവചിക്കുന്നതിലും വില പാറ്റേണും മറ്റ് സാങ്കേതിക സൂചകങ്ങളും അടിസ്ഥാനമാക്കി വാങ്ങണോ വിൽക്കണോ എന്ന് തീരുമാനിക്കുന്നതിലുമാണ് വെല്ലുവിളി.

അടിസ്ഥാന സാങ്കേതിക വിശകലനത്തിൽ പ്രധാനപ്പെട്ട വിഷയങ്ങളിൽ ഇവ ഉൾപ്പെടുന്നു:

• ചാർട്ടുകൾ
• ട്രെൻഡുകൾ
• വോളിയം
• മൂവിംഗ് ആവറേജുകൾ

താഴെ ഓരോ ഇനവും സാങ്കേതിക വിശകലനവുമായി അവ എങ്ങനെ ബന്ധപ്പെട്ടിരിക്കുന്നുവെന്ന് നോക്കാം.

ചാർട്ടുകൾ

നിക്ഷേപകരെയും വ്യാപാരികളെയും അവസരങ്ങൾ ട്രാക്ക് ചെയ്യാനും തന്ത്രങ്ങൾ മാറ്റേണ്ട സമയമാകുമ്പോൾ കാണാനും അനുവദിക്കുന്ന ഉപകരണങ്ങളാണ് ചാർട്ടുകൾ. എല്ലാ പ്രസക്തമായ ഡാറ്റയും പിടിച്ചെടുക്കുകയും യുക്തിസഹമായി പ്രദർശിപ്പിക്കുകയും ചെയ്യുമ്പോൾ അവ വ്യാപാരികളെയും നിക്ഷേപകരെയും ആകർഷിക്കുന്നു. വിപണി എങ്ങനെ അതിന്റെ സ്ഥാനത്ത് എത്തി, വിതരണവും ആവശ്യകതയും, നിക്ഷേപകരുടെ വികാരം, അടങ്ങിക്കിടക്കുന്ന വില സാധ്യത എന്നിവയെക്കുറിച്ച് അവ ധാരാളം വെളിപ്പെടുത്തുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, അവ ഭാവി പ്രവചിക്കുന്നില്ല. വാങ്ങണോ വിൽക്കണോ അതോ കൈവശം വയ്ക്കണോ എന്ന് തീരുമാനിക്കുന്നതിൽ വിജയസാധ്യത മാത്രമേ അവ നിർണ്ണയിക്കുന്നുള്ളൂ.

ഇത് പലപ്പോഴും താഴെ പറയുന്ന തരത്തിലുള്ള ചാർട്ടുകളിൽ ഒന്ന് ഉപയോഗിച്ചാണ് ചെയ്യുന്നത്:

• ബാർ ചാർട്ടുകൾ
• മെഴുകുതിരി ചാർട്ടുകൾ
• ലൈൻ ചാർട്ടുകൾ

ഓരോ ചാർട്ടും വില വിവരങ്ങൾ കാണുന്നതിന് വ്യത്യസ്ത വിൻഡോകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. കാൻഡിൽ-സ്റ്റിക്ക് ചാർട്ടുകൾ പ്രത്യേക പാറ്റേണുകളിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു. ലൈൻ ചാർട്ടുകൾ ഒരു പൊതു കാഴ്ച നൽകുന്നു, അതേസമയം ബാർ ചാർട്ടുകൾ ഒരു സാമ്പത്തിക ആസ്തിയുടെ ഉയർന്ന, താഴ്ന്ന, ഓപ്പണിംഗ്, ക്ലോസിംഗ് വിലകളെക്കുറിച്ചുള്ള പൂർണ്ണ വിവരങ്ങൾ നൽകുന്നു.

ഇന്നത്തെ ഏറ്റവും ജനപ്രിയമായ ചാർട്ടുകൾ കാൻഡിൽ-സ്റ്റിക്ക് ചാർട്ടുകളാണ്. അവ ദൃശ്യപരമായി ആകർഷകമാക്കുകയും വില വിവരങ്ങൾ വേഗത്തിലും കാര്യക്ഷമമായും എളുപ്പത്തിൽ മനസ്സിലാക്കാവുന്ന രീതിയിലും അറിയിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

ട്രെൻഡുകൾ

വിലകൾ ട്രെൻഡുകൾക്കനുസരിച്ച് നീങ്ങുന്നു. പൊതുവേ, സാമ്പത്തിക വിപണി, അതിലെ നിരവധി സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങൾ ഉൾപ്പെടെ, മൊത്തത്തിൽ മുകളിലേക്കും താഴേക്കും ചാടുന്നില്ല. പകരം, അവ അവയുടെ ചാർട്ട് ചെയ്ത ഗതിയിൽ കൃത്യമായ ഓർഗനൈസേഷനും ഡി പാറ്റേണും കാണിക്കുന്നു. ചലനങ്ങൾ (ട്രെൻഡുകൾ) മുകളിലേക്കും താഴേക്കും അല്ലെങ്കിൽ വശങ്ങളിലേക്കും (തിരശ്ചീനമായി) ആകാം. ട്രെൻഡുകൾ തിരിച്ചറിയാൻ ഉപയോഗിക്കുന്ന പ്രാഥമിക ഉപകരണം ഒരു ട്രെൻഡ് ലൈൻ എന്നറിയപ്പെടുന്നു.

രണ്ടോ അതിലധികമോ വില പോയിന്റുകളെ ബന്ധിപ്പിക്കുന്ന ഒരു നേർരേഖയാണിത്, ഇത് പിന്തുണയുടെയോ പ്രതിരോധത്തിന്റെയോ ഒരു രേഖയായി വർത്തിക്കാൻ കൂടുതൽ നീളുന്നു. ട്രെൻഡ് തിരിച്ചറിയലിലും സ്ഥിരീകരണത്തിലും അവ അത്യാവശ്യ ഉപകരണങ്ങളാണ്. നീക്കം മാറുമോ എന്നും എപ്പോൾ മാറുമെന്നും നിർണ്ണയിക്കാൻ വിലകളുടെ ചലനത്തിന്റെ ദിശ അവ തിരിച്ചറിയുന്നു.

ട്രെൻഡ് ലൈനുകളെ ഇനിപ്പറയുന്ന രീതിയിൽ തരംതിരിക്കാം:

• താഴേക്കുള്ള ട്രെൻഡ്-ലൈൻ

ഒരു വില ചാർട്ടിലെ രണ്ടോ അതിലധികമോ ഉയർന്ന വിലകളെ ബന്ധിപ്പിക്കുന്ന ഒരു താഴേക്കുള്ള ട്രെൻഡ്-ലൈൻ ആണ്. പരമാവധി വിലകളിലെ തുടർച്ചയായ കുറവ് അതിന്റെ സവിശേഷതയാണ്.

• മുകളിലേക്കുള്ള ട്രെൻഡ്-ലൈൻ

ഒരു വില ചാർട്ടിലെ രണ്ടോ അതിലധികമോ താഴ്ന്ന വിലകളെ ബന്ധിപ്പിക്കുന്ന ഒരു രേഖയാണ് അപ്-ട്രെൻഡ്-ലൈൻ. കുറഞ്ഞ വിലകളിലെ തുടർന്നുള്ള വർദ്ധനവ് അതിനെ വിവരിക്കുന്നു. 

• സൈഡ്‌വേ ട്രെൻഡ്-ലൈൻ

വിപണിയിലെ വിതരണത്തിനും ഡിമാൻഡിനും ഇടയിലുള്ള സ്ഥിരതയെയാണ് സൈഡ്‌വേ ട്രെൻഡ്-ലൈൻ സൂചിപ്പിക്കുന്നത്. അത്തരമൊരു വിപണിയിലെ വിലകൾ മുകളിലേക്കോ താഴേക്കോ ഇടിയാം. അതിനാൽ, സൈഡ്‌വേ ട്രെൻഡ് തകർന്നുകഴിഞ്ഞാൽ മൂർച്ചയുള്ള വഴിത്തിരിവിന് വേദിയൊരുക്കാൻ കഴിയുന്നതിനാൽ, ശ്രേണിയുടെ മുകളിലും താഴെയുമായി സ്ഥാപിക്കേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ്.

വോളിയം

സാങ്കേതിക വിശകലനത്തിൽ വിലയുമായി ചേർന്ന് വോളിയം ഒരു നിർണായക ഘടകമാണ്. വില ഒരു സെക്യൂരിറ്റിയുടെയോ മാർക്കറ്റിന്റെയോ ദിശയെയാണ് കാണിക്കുന്നത്, അതേസമയം വോളിയം ദിശയുടെ തീവ്രതയെയാണ് കാണിക്കുന്നത്. ഉദാഹരണത്തിന്, വിലകളും വോളിയം ലെവലുകളും വർദ്ധിക്കുമ്പോൾ, സെക്യൂരിറ്റി ഒരു അപ്‌ട്രെൻഡിലാണെന്ന് പറയപ്പെടുന്നു. ബുള്ളിഷ് വ്യാപാരികൾ വിപണിയിൽ പങ്കെടുക്കുകയും വിലകൾ ഉയർത്തുകയും ചെയ്യുന്നതിനാലാണ് ഇത് സംഭവിക്കുന്നത്. 

ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിനുള്ളിൽ കൈമാറ്റം ചെയ്യപ്പെടുന്ന സാമ്പത്തിക ആസ്തികളുടെ എണ്ണം, ഒരു ദിവസത്തിനുള്ളിൽ ആ ആസ്തിയുടെ വ്യാപ്തിയെ പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു. ആ പ്രത്യേക അസറ്റിനായി 100 ട്രേഡുകൾ നടന്നിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ, ഓരോ ട്രേഡിലും ശരാശരി 10,000 ഓഹരികൾ കൈമാറ്റം ചെയ്യപ്പെട്ടിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ, ആ ദിവസത്തെ അസറ്റിന്റെ വ്യാപ്തം ഒരു ദശലക്ഷം ഓഹരികളായിരിക്കും.

ഒരു ട്രെൻഡ് തിരിച്ചറിയുന്നതിനുള്ള ഒരു നിർണായക ഉപകരണമാണ് വോളിയം. ഉദാഹരണത്തിന്, ഉയരുന്ന വോളിയം നിക്ഷേപകർക്ക് ട്രേഡുകളിൽ പങ്കെടുക്കാനുള്ള വർദ്ധിച്ച താൽപ്പര്യത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ഉയർന്ന വോളിയം പലപ്പോഴും വിലകൾ ഉയരുന്നതിനൊപ്പം ഉണ്ടാകാറുണ്ട് (എന്നാൽ എല്ലായ്‌പ്പോഴും അല്ല). മാത്രമല്ല, ഒരു പുതിയ ദിശ രൂപപ്പെടാൻ പോകുന്ന ഘട്ടങ്ങളിൽ (പലപ്പോഴും ട്രെൻഡ് മുകളിലേക്ക് പോകുമ്പോൾ) വോളിയം സാധാരണയായി ഉയർന്നതായിരിക്കും.

കുറഞ്ഞ വോളിയം സാധാരണയായി നിക്ഷേപകരുടെ താൽപ്പര്യക്കുറവ്, തീരുമാനമില്ലായ്മ അല്ലെങ്കിൽ ഒരു സെക്യൂരിറ്റിയിലോ മാർക്കറ്റിന്റെ സാധ്യതകളിലോ ഉള്ള നിരാശയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ഒരു സെക്യൂരിറ്റിയെക്കുറിച്ചോ മാർക്കറ്റിനെക്കുറിച്ചോ നിക്ഷേപകരെ വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ പ്രേരിപ്പിക്കുന്ന പുതിയ വിവരങ്ങളൊന്നുമില്ല എന്നതിന്റെ സൂചന കൂടിയാണിത്. കുറഞ്ഞ വോളിയം എന്നത് വില കുറയുന്നതിന്റെ പര്യായമാണ്. വിലയുടെ ഏറ്റവും താഴ്ന്ന നിലയിൽ, കുറഞ്ഞ വോളിയം എന്നത് വിലകളിൽ കൂടുതൽ സമ്മർദ്ദം ചെലുത്താൻ അധികം വിൽപ്പനക്കാർ ശേഷിക്കുന്നില്ല എന്നതിന്റെ സൂചനയാണ്.

മൂവിംഗ് ആവറേജുകൾ

ഓഹരികളും മറ്റ് സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങളും നോക്കുമ്പോൾ വ്യാപാരികൾ നേരിടുന്ന ഒരു പ്രധാന പ്രശ്നം ചാഞ്ചാട്ടം കൈകാര്യം ചെയ്യുക എന്നതാണ്. ഓഹരി വിലകൾ ഇടയ്ക്കിടെ ചാഞ്ചാടുന്നതും അമിതമായി ചാഞ്ചാടുന്നതും കാരണം ആഗോള വാർത്തകൾ, തിരഞ്ഞെടുപ്പ് യുദ്ധങ്ങൾ മുതലായ സമകാലിക സംഭവങ്ങളാൽ സ്വാധീനിക്കപ്പെടുന്ന വിതരണവും ആവശ്യകതയും തമ്മിലുള്ള അസന്തുലിതാവസ്ഥയിലേക്ക്. ഈ ഇടയ്ക്കിടെയുള്ള ഉയർച്ച-താഴ്ന്ന ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ ഒരു ട്രെൻഡിലെ റണ്ണിംഗ് പോയിന്റുകൾ തിരിച്ചറിയുന്നത് വെല്ലുവിളി നിറഞ്ഞതാക്കുന്നു. അടിസ്ഥാന പ്രവണത എടുത്തുകാണിക്കുന്നതിനായി വിലകളെ "സുഗമമാക്കാൻ" മൂവിംഗ് ആവറേജുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു.

ഉദാഹരണത്തിന്, നമ്മൾ 100 ദിവസത്തെ മൂവിംഗ് ആവറേജ് ലൈൻ പിന്തുടരുകയാണെങ്കിൽ, കഴിഞ്ഞ 100 ദിവസത്തെ ക്ലോസിംഗ് വിലകൾ കൂട്ടി 100 കൊണ്ട് ഹരിക്കും. ഇത് നമുക്ക് ഒരു ഡാറ്റ പോയിന്റ് അല്ലെങ്കിൽ കഴിഞ്ഞ 100 ദിവസത്തെ ആ സ്റ്റോക്കിന്റെ ക്ലോസിംഗ് വിലയുടെ ശരാശരി നൽകുന്നു. മൂവിംഗ് ആവറേജ് ഏത് സമയ ദൈർഘ്യവുമാകാം; അത് 50 ദിവസത്തെ മൂവിംഗ് ആവറേജ്, 10 ദിവസത്തെ മൂവിംഗ് ആവറേജ് മുതലായവ ആകാം. ഇതെല്ലാം നിങ്ങൾ നിങ്ങളുടെ സമയ ചക്രവാളം എങ്ങനെ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു എന്നതിനെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു.

മൂവിംഗ് ആവറേജുകൾ വില സുഗമമാക്കിക്കഴിഞ്ഞാൽ, പ്രത്യേകിച്ച് വളരെ സജീവമായ മൂവിംഗ് ഉപകരണങ്ങളുടെ, ആ ഉപകരണത്തിന്റെ പൊതുവായ പ്രവണതയുടെ വ്യക്തമായ ചിത്രം ദൃശ്യമാകും. അടുത്തതായി എന്ത് നടപടി സ്വീകരിക്കണമെന്ന് നിർണ്ണയിക്കാൻ മൂവിംഗ് ആവറേജ് നമ്മെ സഹായിക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, വാങ്ങൽ അല്ലെങ്കിൽ വിൽപ്പന സിഗ്നലുകളായി മൂവിംഗ് ആവറേജുകൾ ഉപയോഗിക്കരുത്. അവ വെറും സൂചകങ്ങൾ മാത്രമാണ്.