Porteføljerisikostyring

Viktige læringsmål:

Introduksjon: Denne delen går utover individuelle aktiva og utforsker det overordnede konseptet med risikostyring på tvers av hele investeringsporteføljen din. Den introduserer deg for risikojustert avkastning, atferdsfinansiering og strategier for å redusere investeringsrisikoer effektivt.

  1. Forstå porteføljestyring: Gå utover individuelle eiendeler og omfavn det overordnede konseptet med å håndtere risiko på tvers av hele investeringsporteføljen din.
  2. Strategiser med risikojustert avkastning: Bruk verktøy som Sharpe-forholdet og Sortino-forholdet til å måle avkastning, samtidig som du tar hensyn til risikoen som er tatt, slik at du kan sammenligne investeringer mer effektivt.
  3. Master i atferdsfinansiering: Forstå hvordan følelser og kognitive skjevheter kan påvirke investeringsbeslutninger, og gjenkjenn disse påvirkningene for å følge investeringsstrategiene dine strengere.

Porteføljerisikostyring er en helhetlig tilnærming til å håndtere risiko på tvers av en hel investeringsportefølje. I stedet for å fokusere på individuelle verdipapirer, ser porteføljerisikostyring på korrelasjonen mellom ulike eiendeler og hvordan de påvirker den totale porteføljevolatiliteten. Derfor er diversifisering, eller spredning av investeringer på tvers av ulike aktivaklasser, sektorer og geografiske områder, et sentralt prinsipp for porteføljerisikostyring.

13.1 Avveining mellom risiko og avkastning

FigurEn person tegner en risiko-belønningsgraf på en tavle med kritt. Bildet understreker balansen og forholdet mellom potensiell risiko og avkastning i økonomisk beslutningstaking.


Kilde: iStockFoto

Å forstå avveiningen mellom risiko og avkastning er viktig for vellykket investering. Generelt sett øker den potensielle avkastningen på investeringen med økende risiko. Lavt risikonivå er forbundet med lav potensiell avkastning, mens høyt risikonivå er forbundet med høy potensiell avkastning. Høy avkastning er imidlertid ikke garantert, og det er mulig å pådra seg betydelige tap.

13.2 Risikojustert avkastning

Risikojustert avkastning er et mål som tar hensyn til mengden risiko som tas for å oppnå en bestemt avkastning. Målinger som Sharpe-forholdet, Sortino-forholdet og Treynor-forholdet kan hjelpe investorer med å vurdere resultatene sine på et risikojustert grunnlag. Disse verktøyene lar investorer sammenligne investeringsalternativer og velge de som tilbyr best potensiell avkastning for risikonivået de er villige til å ta.

13.3 Strategier for risikostyring

Det finnes flere risikostyringsstrategier investorer kan ta i bruk:

 

  • SikringDette innebærer å foreta en investering for å redusere risikoen for ugunstige prisbevegelser i et aktivum. For eksempel kan en investor bruke derivater som futures og opsjoner for å sikre seg mot potensielle tap i en aksjeportefølje.

 

  • ForsikringEnkelte risikoer, som de som er forbundet med katastrofale hendelser, kan overføres ved å kjøpe forsikring.

 

  • RisikobudsjetteringDenne strategien innebærer å sette et maksimalt risikonivå som en investor er villig til å ta og fordele investeringer deretter.

13.4 Atferdsmessige aspekter ved risikostyring

Følelser og kognitive skjevheter kan i stor grad påvirke investeringsbeslutninger og kan føre til irrasjonell atferd, som for eksempel panikksalg under markedsnedganger eller å bli overmodig under markedsoppganger. Å forstå disse atferdsmessige aspektene kan hjelpe investorer med å holde seg disiplinerte, følge risikostyringsstrategien sin og unngå kostbare feil.

 

Konklusjon:

Risikostyring er en integrert del av investering, og hjelper investorer med å beskytte investeringene sine, ta informerte beslutninger og nå sine økonomiske mål. Å forstå og bruke mål som standardavvik, beta og verdi ved risiko kan hjelpe investorer med å vurdere sin risikoeksponering. I tillegg kan forståelse av personlig risikotoleranse, avveiningen mellom risiko og avkastning og risikojustert avkastning veilede investorer i å lage en passende investeringsstrategi. Diversifisering, sikring og risikobudsjettering er noen strategier investorer kan ta i bruk for å håndtere risiko. Til slutt kan det å være bevisst på atferdsskjevheter hjelpe investorer med å opprettholde disiplin og følge investeringsstrategien sin.

Viktige takeaways:

Avsluttende uttalelse: Å mestre risikostyring i porteføljen er avgjørende for å optimalisere investeringsresultatene. Denne delen gir deg strategiene og innsikten for å håndtere risikoer på porteføljenivå, slik at du kan bruke en disiplinert og rasjonell tilnærming til å nå dine økonomiske mål.

  1. Risiko-avkastningsdynamikk: Enhver investering baseres på en avveining mellom risiko og avkastning; etter hvert som potensiell avkastning øker, øker også risikoen. Å være bevisst på denne dynamikken sikrer at investeringene dine er i samsvar med risikoappetitten din.
  2. Verktøy for bedre beslutninger: Risikojustert avkastning, diversifisering, sikring og risikobudsjettering er viktige strategier for å håndtere og optimalisere risiko. Vit når og hvordan du skal bruke disse for maksimal effektivitet.
  3. Menneskelig element i investering: Følelser og iboende skjevheter styrer ofte investeringsbeslutninger, noe som potensielt kan føre til irrasjonelle handlinger. Å gjenkjenne og motvirke disse tendensene kan forhindre potensielle fallgruver i investeringsreisen din.

Forrige Quiz
Tilbake til Course
Neste Quiz

Legg igjen en kommentar