Historia rynku akcji

22 wrz

Główne cele edukacyjne:

Wstęp: Ta sekcja zagłębia się w historyczne wydarzenia i trendy na rynku akcji, oferując perspektywę pozwalającą lepiej zrozumieć dynamikę rynku i podejmować świadome decyzje inwestycyjne. Analiza historyczna ujawni wzorce i wpływy, które kształtują sytuację na rynku.

Zdobądź dogłębną wiedzę na temat historii giełdy: Rozeznać trendy rynkowe, cykle gospodarcze, i wpływ wydarzenia historyczne na rynkach finansowych.
Dowiedz się więcej o znaczących krachach rynkowych: Zrozumieć przyczyny, skutki, I wzorce odzyskiwania znaczących krachów rynkowych w historii.
Zrozum historyczne cykle koniunkturalne: Dowiedz się o różnych historyczne cykle koniunkturalne, ich charakterystykę oraz czynniki, które doprowadziły do ich rozpoczęcia i zakończenia.
Rozpoznaj wpływ zdarzeń zewnętrznych: Zrozum wpływ zdarzenia zewnętrzne, takich jak wojny czy pandemie, na funkcjonowanie rynku i cykle gospodarcze.
Doceniaj znaczenie studiowania historii rynku: Zrozum, jak badanie historii rynku pomaga w zarabianiu większych pieniędzy świadome decyzje inwestycyjne.

Zrozumienie historii rynku akcji jest kluczowe dla inwestorów, ponieważ może dostarczyć cennych informacji na temat trendów rynkowych, cykli gospodarczych i wpływu wydarzeń historycznych na rynki finansowe. Dzięki badaniu historii rynku inwestorzy mogą lepiej zrozumieć czynniki wpływające na wyniki ich inwestycji i podejmować bardziej świadome decyzje.

Tytuł rysunku: Giełda papierów wartościowych od 1900 r.

Źródło: Informacje biznesowe

Opis:

Grafika przedstawia historyczny przegląd rynku akcji, reprezentowany przez indeks S&P Composite, przedstawiony w skali logarytmicznej w celu lepszego zilustrowania długoterminowych wzorców indeksu.

Na osi czasu zaznaczono różne ważne wydarzenia i okresy historyczne, w tym:

Świetnie Depresja (1929-1939): Okres poważnego kryzysu gospodarczego.
Świat Wojny: I wojna światowa (1914-1918) i II wojna światowa (1939-1945).
Szalone lata 20.: Okres dobrobytu gospodarczego w latach dwudziestych XX wieku.
Nowy Ład (1933-1940): Seria programów i projektów ustanowiony w czasie Wielkiego Kryzysu.
Wojna koreańska (1950-1953): Konflikt między Koreą Północną (przy wsparciu Chin i Związku Radzieckiego) i Korei Południowej (przy głównym wsparciu Stanów Zjednoczonych).
Wojna w Wietnamie (1969-1972): Długi, kosztowny konflikt zbrojny, który przeciwstawiła reżim komunistyczny Wietnamu Północnego i jego południowego sojuszników, znanych jako Viet Cong, przeciwko Wietnamowi Południowemu i jego główny sojusznik, Stany Zjednoczone.
Wstrząsy naftowe (1973 i 1979): Dwie istotne ceny ropy wstrząsy spowodowane wydarzeniami geopolitycznymi.
Stagflacja (1973-1975): Sytuacja, w której stopa inflacji jest wysoki, tempo wzrostu gospodarczego zwalnia, a bezrobocie utrzymuje się stale wysoki.
Koniec zimnej wojny (1981): Okres oznaczający koniec Zimna wojna pomiędzy Stanami Zjednoczonymi i Związkiem Radzieckim.
Czarny Poniedziałek (1987): Poważny krach na giełdzie, który miało miejsce 19 października 1987 roku.
Globalny kryzys finansowy (2008): Poważny światowy kryzys gospodarczy, który miał miejsce pod koniec lat 2000.

Najważniejsze wnioski:

Rynek akcji doświadczył różnych wzlotów i upadków, co odpowiada ważne wydarzenia historyczne.
Polityka gospodarcza, wydarzenia geopolityczne i kryzysy globalne mają znaczący wpływ wpłynąć na rynek akcji.
Skala logarytmiczna pomaga w wizualizacji długoterminowych trendów na giełdzie rynek.

Aplikacja: Ten historyczny przegląd zapewnia kontekstowe zrozumienie zachowań rynku akcji na przestrzeni ponad wieku. Badając wpływ wydarzeń historycznych na rynek akcji, inwestorzy, analitycy finansowi i studenci mogą lepiej zrozumieć dynamikę rynku i potencjalnie podejmować bardziej świadome decyzje w swoich przedsięwzięciach finansowych.

5.1 Historyczne krachy rynkowe

Tytuł rysunku: Zrozumienie krachów na giełdzie

Źródło: Investopedia

Opis:

Krach na giełdzie charakteryzuje się gwałtownym i często nieoczekiwanym spadkiem cen akcji. Może on zostać wywołany przez poważne katastrofy, kryzysy gospodarcze lub pęknięcie baniek spekulacyjnych. Panika społeczna może zaostrzyć krach, prowadząc do jeszcze większych spadków. Do znaczących krachów na giełdzie doszło podczas takich wydarzeń jak Wielki Kryzys w 1929 roku, Czarny Poniedziałek w 1987 roku, pęknięcie bańki internetowej w 2001 roku, kryzys finansowy w 2008 roku i pandemia COVID-19 w 2020 roku.

Najważniejsze wnioski:

DefinicjaKrach na giełdzie to nagły i znaczący spadek cen akcji, często wywołany paniczną wyprzedażą, kryzysem gospodarczym lub wydarzeniami zewnętrznymi.
Uderzenie:Tego typu krachy mogą mieć poważne konsekwencje gospodarcze, potencjalnie prowadząc do recesji lub depresji.
Historyczne katastrofyDo znaczących katastrof zalicza się katastrofę z 1929 r., która doprowadziła do Wielkiego Kryzysu, Czarny Poniedziałek w 1987 r. oraz katastrofę podczas pandemii COVID-19 w 2020 r.

Zapobieganie:Wprowadzono ograniczenia handlowe lub wyłączniki automatyczne, aby wstrzymać handel podczas gwałtownych spadków na rynku, co ma na celu stabilizację rynku.

Aplikacja: Dla inwestorów zrozumienie przyczyn i skutków krachów na giełdzie jest kluczowe. Rozpoznanie sygnałów poprzedzających potencjalny krach może pomóc w podejmowaniu świadomych decyzji o tym, kiedy kupować lub sprzedawać. Ponadto, znajomość środków zapobiegawczych, takich jak wyłączniki, może zapewnić poczucie bezpieczeństwa w okresach zmienności na rynku. Dywersyfikacja inwestycji i nieinwestowanie wszystkich środków w akcje może być również rozsądną strategią łagodzenia skutków potencjalnych krachów.

Tytuł rysunku: Główne krachy na giełdzie amerykańskiej: chronologia

Źródło: Investopedia

- 🏦Kraks na Wall Street w 1929 roku:
  - Znany również jako Wielki Krach, był to poważny krach na giełdzie, który miał miejsce pod koniec października 1929 roku. Doprowadził do Wielkiego Kryzysu.
  - Dotknięte sektory: Dotknięte zostały niemal wszystkie sektory, jednak najbardziej ucierpiały banki i instytucje finansowe.
  - Nauka dla inwestorów: Dywersyfikacja jest kluczowa. Poleganie na inwestycjach giełdowych bez dywersyfikacji może prowadzić do znacznych strat.
- 📉1937 Recesja 1937-1938:
  - Przyczyną kryzysu gospodarczego było wycofanie się z polityki i zacieśnienie polityki fiskalnej, do których doszło wkrótce po Wielkim Kryzysie.
  - Branże dotknięte: Najbardziej ucierpiał przemysł wytwórczy.
  - Nauka dla inwestorów: Ożywienie na rynkach może być kruche. Zadbaj o zrównoważony portfel, aby przetrwać nieprzewidziane wstrząsy gospodarcze.
- ⬇️1962 Kennedy Slide:
  - Gwałtowny spadek na giełdzie w połowie 1962 r. był częściowo spowodowany działaniami antymonopolowymi administracji Kennedy'ego przeciwko amerykańskim firmom stalowym.
  - Branże objęte wpływem: firmy stalowe i branże pokrewne.
  - Wiedza dla inwestorów: Decyzje polityczne i rządowe mogą mieć natychmiastowy wpływ na konkretne sektory.

💥1989 Piątek trzynastego – krach na giełdzie:

- - Nagły i poważny krach na giełdzie, który nastąpił 13 października 1989 r., spowodowany nieudaną próbą wykupu United Airlines za pomocą kredytu hipotecznego.
  - Branże, na które wpłynie zmiana: linie lotnicze i transport.
  - Wnioski dla inwestorów: Wydarzenia zewnętrzne, nawet niezwiązane z szerszą gospodarką, mogą mieć negatywny wpływ na rynek akcji.

📉Recesja na początku lat 90.:

- - Recesja była wynikiem gwałtownego wzrostu cen ropy naftowej, spadku cen nieruchomości i szerszej stagnacji gospodarczej.
  - Branże, na które wpłynęła interwencja: energetyka, nieruchomości i bankowość.
  - Wnioski dla inwestorów: wydarzenia globalne, na przykład wahania cen ropy naftowej, mogą znacząco wpływać na rynki krajowe.

💻Bańka internetowa 2000:

- - Intensywna bańka spekulacyjna wokół firm działających w Internecie (dot-comy), która pękła na początku XXI wieku.
  - Branże, na które wpłynie projekt: startupy technologiczne i internetowe.
  - Nauka dla inwestorów: Uważaj na inwestowanie dużych kwot w sektory, na których panuje przesadny rozgłos, bez istotnej wartości bazowej.
- 🐻Rynek niedźwiedzia w Stanach Zjednoczonych w latach 2007-2009:
  - Główną przyczyną był kryzys na rynku kredytów hipotecznych wysokiego ryzyka, który doprowadził do światowego kryzysu finansowego.
  - Branże, na które wpłynęło wsparcie: bankowość, nieruchomości i finanse.
  - Nauka dla inwestorów: Nieruchomości nie zawsze są bezpieczną inwestycją. Należy zachować ostrożność w przypadku branż wykazujących oznaki przegrzania.

⚡Błyskawiczna awaria 2010:

- - Krach na giełdzie wart bilion dolarów nastąpił w ciągu kilku minut 6 maja 2010 r.
  - Branże, na które będzie miało to wpływ: Szeroki wpływ, szczególnie dotyczy to rynku kontraktów terminowych.
  - Nauka dla inwestorów: Handel algorytmiczny może prowadzić do gwałtownych wahań na rynku. Zawsze miej przygotowaną strategię zarządzania ryzykiem.

⬇️Spadki na giełdzie w sierpniu 2011 r.:

- - Powodem była obniżka ratingu kredytowego USA przez agencję Standard & Poor's.
  - Branże dotknięte: Szeroko zakrojony wpływ, zwłaszcza na instytucje finansowe.
  - Wiedza dla inwestorów: Oceny zewnętrzne, takie jak ratingi kredytowe, mogą mieć duży wpływ na nastroje inwestorów.

🏷️Wyprzedaż na giełdzie w latach 2015–2016:

- Głównym powodem były obawy dotyczące spowolnienia gospodarczego w Chinach.
- Branże, na które miało to wpływ: Rynki globalne, ze szczególnym uwzględnieniem towarów.
- Nauka dla inwestorów: Globalizacja oznacza, że problemy gospodarcze w jednym kraju mogą mieć wpływ na rynki na całym świecie.

🦠Kraks giełdowy z powodu koronawirusa w 2020 r.:
- Spowodowane globalną pandemią wirusa COVID-19, prowadzącą do niespotykanych dotąd zamknięć gospodarczych.
- Branże, na które ucierpiały: najbardziej ucierpiały branże: turystyczna, hotelarska i detaliczna, natomiast wzrost odnotowały sektory technologii i opieki zdrowotnej.
- Nauka dla inwestorów: Zdarzenia typu „czarny łabędź”, z natury nieprzewidywalne, mogą prowadzić do drastycznych zmian na rynku. Dywersyfikacja portfela może ograniczyć ryzyko.

5.2 Cztery historyczne cykle koniunkturalne

PostaćInfografika przedstawia oś czasu, która przedstawia różne okresy ekspansji amerykańskiej gospodarki. Zaczyna się od “Ekspansji po II wojnie światowej” w latach 1945–1970, następnie “Ekspansji w latach 80. i 90. XX wieku”, “Ekspansji w latach 2000.”, a na końcu “Ekspansji po Wielkiej Recesji” w latach 2009–2019. Każdy okres jest wyraźnie zaznaczony, oferując czytelną wizualną reprezentację faz wzrostu gospodarczego w USA na przestrzeni dekad. Rozpoznanie tych okresów ekspansji może pomóc użytkownikom zrozumieć cykliczny charakter wzrostu gospodarczego i czynniki, które go napędzają.

Źródło: Infografika niestandardowa

📈Rozszerzenie po II wojnie światowej (1945-1970):W tym okresie nastąpił gwałtowny wzrost gospodarczy i postęp technologiczny, w tym rozwój komputerów i telekomunikacji. Cykl zakończył się stagflacją lat 70. XX wieku, okresem wysokiej inflacji i stagnacji wzrostu.

📊Ten Ekspansja lat 80. i 90. XX wiekuPo okresie wysokiej inflacji i stagnacji gospodarczej w latach 70. XX wieku, globalna gospodarka doświadczyła długotrwałej ekspansji w latach 80. i 90. XX wieku. Rozwój komputerów osobistych, internetu i globalizacja przyczyniły się do wzrostu gospodarczego. Cykl ten zakończył się pęknięciem bańki internetowej w 2000 roku.

💹Ten Ekspansja w latach 2000.: Po pęknięciu bańki internetowej, globalna gospodarka przeszła okres wzrostu napędzanego przez rynek nieruchomości i łatwe warunki kredytowe. Cykl ten zakończył się globalnym kryzysem finansowym z 2008 roku, który został wywołany załamaniem się rynku nieruchomości w USA i upowszechnieniem się kredytów hipotecznych subprime.

🌱Ten Ekspansja po Wielkiej Recesji (2009-2019)Po kryzysie finansowym w 2008 roku banki centralne wdrożyły agresywną politykę pieniężną, a rządy wprowadziły bodźce fiskalne w celu ożywienia wzrostu gospodarczego. Do wzrostu przyczynił się postęp technologiczny w sektorach takich jak handel elektroniczny, sztuczna inteligencja i energia odnawialna. Cykl ten zakończył się wraz z pandemią COVID-19 i wynikającym z niej globalnym spowolnieniem gospodarczym.

Tytuł rysunku: Wzrost wartości $1 zainwestowanego na amerykańskim rynku akcji (1870-2020)

Źródło: Gwiazda Poranna

OpisTen wykres przedstawia historię wartości jednego dolara zainwestowanego na amerykańskim rynku akcji w latach 1870–2020. Uwzględniając różne krachy rynkowe i istotne wydarzenia, uwydatnia dominujący trend wzrostowy. Widoczne są jednak okresy wyraźnej zmienności i spadków, co podkreśla nieprzewidywalność rynku.

Najważniejsze wnioski:

Długoterminowa tendencja na rynku akcji jest wzrostowa.
W ciągu tych 150 lat odnotowano wiele krachów rynkowych i innych znaczących wydarzeń.
Mimo że trend jest wzrostowy, wystąpiła duża zmienność i znaczące spadki.
Utrzymanie inwestycji w okresach recesji historycznie rzecz biorąc skutkowało zyskami netto.

AplikacjaAby wykorzystać długoterminową trajektorię wzrostową rynku, inwestorzy muszą przetrwać jego zmienne fazy, unikając panicznej wyprzedaży. Ten wykres podkreśla wagę zarządzania płynnością, zapewniając, że inwestorzy nie będą zmuszeni do upłynniania aktywów w niesprzyjających warunkach rynkowych. Przypomina on klasyczną mantrę inwestycyjną: “Nie chodzi o wyczucie rynku, ale o czas na rynku”.”

Tytuł rysunku: Wyniki amerykańskiego rynku akcji w obliczu różnych krachów rynkowych (1911–2020)

Źródło: Gwiazda Poranna

OpisWykres ilustruje zachowanie amerykańskiego rynku akcji w okresie znaczących krachów giełdowych w latach 1911–2020. Krachy te obejmują wydarzenia takie jak krach z 1929 roku i Wielki Kryzys, I wojnę światową i wybuch epidemii grypy, erę Wielkiego Kryzysu połączoną z II wojną światową, burzliwe czasy inflacji, wojnę w Wietnamie i aferę Watergate, a także Straconą Dekadę i niedawny kryzys związany z koronawirusem. Każde z tych wydarzeń, charakteryzujące się znacznymi spadkami na rynku, ujawnia odporność rynku, który ostatecznie się odbija.

Najważniejsze wnioski:

Krachy na rynkach, choć destrukcyjne, zdarzały się regularnie na przestrzeni ostatniego stulecia z różnych powodów.
Odporność rynku akcji jest widoczna, ponieważ historycznie potrafił on odrabiać straty po znacznych spadkach.
Każdy krach na rynku dostarcza unikalnych spostrzeżeń na temat wzajemnego oddziaływania wydarzeń globalnych i dynamiki rynku.

Pomimo tych krachów, długoterminowy trend rynku ma tendencję pozytywną.

AplikacjaInwestorzy mogą wykorzystać tę perspektywę historyczną do opracowania długoterminowej perspektywy, rozumiejąc, że spadki, choć niepokojące, są częścią cyklu rynkowego. Podkreśla to wagę cierpliwości i dobrej wiedzy, ponieważ impulsywna reakcja podczas krachu rynkowego może potencjalnie prowadzić do utraty szans w okresie ożywienia.

Najważniejsze wnioski:

Oświadczenie końcowe: Analiza historyczna przedstawiona w tej sekcji wyposaża inwestorów w szerszą wiedzę, umożliwiając im przewidywanie potencjalnych trendów rynkowych i podejmowanie świadomych decyzji. Przeszłość, z jej cyklami i dramatycznymi wydarzeniami rynkowymi, stanowi cenną wskazówkę dla osób poruszających się po rynkach finansowych dziś i jutro.

Ten historia giełdy oferuje bezcenne spostrzeżenia na temat trendy rynkowe, cykle gospodarcze, i skutki wydarzenia historyczne na arenie finansowej.
Krachy na rynku są zazwyczaj spowodowane mieszanką ekonomiczny, polityczny, i czynniki psychologiczne, a ich badanie pomaga przewidywać potencjalne ryzyka rynkowe.
Znane krachy rynkowe, takie jak Krach na Wall Street w 1929 r., krach w Czarny Poniedziałek w 1987 r., pęknięcie bańki internetowej, globalny kryzys finansowy w 2008 r., I Kryzys rynkowy spowodowany COVID-19 w 2020 r. są ważnymi punktami edukacyjnymi.
Różne godne uwagi cykle koniunkturalne w historii, takiej jak Ekspansja po II wojnie światowej, ekspansja w latach 80. i 90. XX wieku, ekspansja w latach 2000., i Ekspansja po Wielkiej Recesji oferować lekcje mające na celu zrozumienie dynamiki rynku.
Badanie tych cykli i krachów wyposaża inwestorów w wiedzę, która pozwala nawigować po przyszłych wahaniach rynkowych i zrób świadome decyzje.

Zawartość Lekcja

Poprzedni Lesson

Powrót do Course

Następny Quiz