Análise técnica

Antes de prosseguirmos, gostaríamos de destacar os dois tipos de análise de operações financeiras: análise fundamentalista e análise técnica. A análise fundamentalista será abordada com mais detalhes na próxima lição. Esta lição específica é dedicada à análise técnica. Agora que já falamos sobre isso, vamos começar!

Por que você precisa conhecer a análise técnica

A resposta é simples. Conhecimento é poder. A análise técnica é um dos assuntos de investimento mais cruciais que qualquer investidor ou trader precisa aprender antes de tomar qualquer decisão de negociação. Um investidor ou trader inteligente entende que cada mercado financeiro tem seus ciclos. A chave para obter lucros anormais e excepcionais é conhecer e seguir os padrões sazonais.

Por que Análise Técnica?

Analistas técnicos acreditam que todas as informações necessárias, mesmo dados desconhecidos do público, estão refletidas no gráfico. O preço em si reflete tudo o que é conhecido ou cognoscível sobre um determinado instrumento financeiro. Eles argumentam que não é necessário entender quais são as informações. É preciso observar seu efeito no preço.

Como isso é possível, você pergunta?

Suponhamos que um determinado banco de investimento ou fundo mútuo tenha descoberto, por meio de sua pesquisa, que uma ação específica XYZ está substancialmente subvalorizada. O banco ou fundo mútuo começará a comprar a ação agressivamente.

Você pode não saber o que eles sabem, ou mesmo quem "eles" são. Mas se você observar o gráfico da XYZ, verá o efeito dessa compra na forma de um aumento de preço. Mesmo que você não saiba o motivo do movimento, entenderá imediatamente que a alta de preço está tentando lhe dizer algo.

Então, o que exatamente é Análise Técnica?

A análise técnica é tudo sobre gráficos de dados e interpretação de gráficos usando ferramentas e técnicas tecnológicas. É o estudo do movimento direcional dos preços — mais especificamente, padrões de preços — para identificar oportunidades de negociação favoráveis. Na análise técnica, a única coisa que importa é o movimento direcional dos preços e para onde ele pode se mover no futuro. Todo valor fundamental de um ativo financeiro é considerado irrelevante.

A abordagem lógica para a análise técnica baseia-se em dois elementos. O primeiro é que o preço de um determinado instrumento financeiro reflete todas as informações conhecidas sobre o ativo em um determinado momento e as opiniões de todos os participantes do mercado com base nessas informações. O segundo é que todas as mudanças de emoção e sentimento são refletidas na ação relativa de preço e volume. Portanto, elas fornecem padrões de preços recorrentes que dão pistas sobre potenciais movimentos futuros de preços.

A análise técnica não questiona por que o preço mudou, mas como. A única preocupação é se o estado atual do preço será de curta duração ou continuaráO desafio está em antecipar a próxima direção dos preços e decidir se deve comprar ou vender com base no padrão de preços e outros indicadores técnicos.

Os tópicos importantes na análise técnica básica incluem:

• Gráficos
• Tendências
• Volume
• Médias Móveis

Abaixo, daremos uma olhada em cada item e como ele se relaciona com a análise técnica.

Gráficos

Gráficos são ferramentas que permitem que investidores e traders acompanhem oportunidades e vejam quando é hora de mudar de estratégia. Eles são atraentes para traders e investidores, pois capturam todos os dados relevantes e os exibem de forma lógica. Eles revelam muito sobre como o mercado chegou onde está, a oferta e a demanda, o sentimento do investidor e o potencial de preço reprimido. No entanto, eles não preveem o futuro. Apenas determinam a probabilidade de sucesso na decisão de comprar, vender ou manter.

Isso geralmente é feito usando um dos seguintes tipos de gráficos:

• Gráficos de barras
• Gráficos de velas
• Gráficos de linhas

Cada gráfico oferece uma janela diferente para visualizar informações sobre preços. Os gráficos de velas focam em padrões específicos. Os gráficos de linhas fornecem uma visão geral, enquanto os gráficos de barras oferecem informações completas sobre os preços máximos, mínimos, de abertura e de fechamento de um ativo financeiro.

Talvez os gráficos mais populares hoje sejam os gráficos de velas. Eles são visualmente atraentes e transmitem informações de preços de forma mais rápida, eficiente e de fácil compreensão.

Tendências

Os preços se movem em tendências. Em geral, o mercado financeiro, incluindo os diversos instrumentos financeiros que o compõem, não oscila de forma uniforme. Em vez disso, eles apresentam uma organização definida e um padrão definido em seu curso. Os movimentos (tendências) podem ser de alta, baixa ou laterais (horizontais). A principal ferramenta usada para identificar tendências é conhecida como linha de tendência.

É uma linha reta que conecta dois ou mais pontos de preço, que se estende ainda mais para atuar como uma linha de suporte ou resistência. São ferramentas essenciais na identificação e confirmação de tendências. Identificam a direção do movimento dos preços para determinar se e quando o movimento mudará.

As linhas de tendência podem ser categorizadas da seguinte forma:

• Linha de tendência de baixa

Uma linha de tendência de baixa conecta dois ou mais preços máximos em um gráfico de preços. Uma queda sequencial nos preços máximos a caracteriza.

• Linha de tendência ascendente

Uma linha de tendência de alta é uma linha que conecta duas ou mais mínimas em um gráfico de preços. Um aumento subsequente nos preços mínimos a descreve. 

• Linha de tendência lateral

A linha de tendência lateral representa estabilidade entre oferta e demanda no mercado. Os preços nesse mercado podem romper para cima ou para baixo. Portanto, é vital estabelecer o topo e o fundo da faixa, pois isso pode preparar o cenário para uma reviravolta acentuada quando a tendência lateral for rompida.

Volume

O volume, juntamente com o preço, é um elemento crítico na análise técnica. O preço indica a direção de um ativo ou do mercado, enquanto o volume indica a intensidade dessa direção. Por exemplo, quando os preços e os níveis de volume aumentam, diz-se que o ativo está em tendência de alta. Isso ocorre porque traders otimistas participam do mercado e impulsionam os preços para cima. 

O número de ativos financeiros negociados em um determinado período, por exemplo, reflete o volume desse ativo em um dia. Se houvesse 100 negociações para aquele ativo específico, com cada negociação envolvendo a troca de 10.000 ações em média, o volume do ativo naquele dia seria de um milhão de ações.

O volume é uma ferramenta crucial para identificar uma tendência. Por exemplo, um volume crescente demonstra um interesse crescente dos investidores em participar de negociações. Altos volumes costumam acompanhar a alta dos preços (mas nem sempre). Além disso, o volume costuma ser alto em pontos onde uma nova direção está prestes a se formar (geralmente quando a tendência é de alta).

Baixo volume geralmente sinaliza perda de interesse, indecisão ou decepção dos investidores em relação a um título ou às perspectivas do mercado. Também é um indício de que não há nenhuma informação nova sobre um título ou o mercado que possa levar os investidores a comprar ou vender. Baixo volume é sinônimo de queda de preços. Perto do fundo do poço, o baixo volume é um sinal de que não há muitos vendedores disponíveis para pressionar ainda mais os preços.

Médias Móveis

Um problema significativo que os traders enfrentam ao analisar ações e outros instrumentos financeiros é lidar com a volatilidade. Os preços das ações tendem a oscilar com frequência e descontroladamente devido aos desequilíbrios entre oferta e procura influenciados por eventos atuais, como notícias globais, guerras eleitorais, etc.Essas frequentes flutuações para cima e para baixo dificultam a identificação de pontos de continuidade em uma tendência. As médias móveis são usadas para "suavizar" os preços e destacar a tendência subjacente.

Por exemplo, se seguirmos uma linha de média móvel de 100 dias, somaríamos os preços de fechamento dos últimos 100 dias e dividiríamos por 100. Isso nos dá um ponto de dados ou uma média do preço de fechamento daquela ação nos últimos 100 dias. A média móvel pode ser qualquer período de tempo; pode ser uma média móvel de 50 dias, uma média móvel de 10 dias, etc. Tudo depende de como você lida com seu horizonte de tempo.

Uma vez que as médias móveis suavizam o preço, especialmente de instrumentos com movimentação muito ativa, uma imagem clara da tendência geral desse instrumento se torna visível. A média móvel então nos ajuda a determinar qual ação tomar em seguida. No entanto, não use médias móveis como sinais de compra ou venda. Elas são apenas indicadores.