Como funciona o mercado de ações?

Principais objetivos de aprendizagem:

Introdução: Esta seção explora o funcionamento do mercado de ações, incluindo a distinção entre
bolsas e mercados OTC, o conceito de propriedade fracionada e a dinâmica da precificação de ações.
Compreender esses fundamentos é fundamental para uma participação efetiva na negociação de ações.


1. Distinguir entre Bolsas e Mercados OTC: Compreenda as principais diferenças,
benefícios e desvantagens de ambos.

2. Compreenda o conceito de propriedade fracionária: aprenda como significa comprar uma ação
comprar uma fração de uma empresa e as implicações dessa propriedade.

3. Domine a dinâmica da precificação de ações: entenda como a oferta e a demanda, juntamente com
vários fatores externos impactam o preço das ações.

Figura: Uma representação dinâmica do mercado de ações com gráficos, números e símbolos flutuantes. A imagem resume a natureza volátil da negociação de ações e as complexidades da análise de mercado. 


Fonte: iStockPhoto

Nesta seção, nos aprofundaremos no funcionamento interno do mercado de ações, discutindo tópicos importantes como o funcionamento do mercado, o conceito de propriedade fracionada e as diferentes maneiras de ganhar dinheiro com ações. Ao final desta seção, você terá uma compreensão sólida desses conceitos, permitindo-lhe tomar decisões de investimento mais bem informadas.

3.1 Como funciona o mercado de ações? Bolsas vs. Mercado OTC

Figura: O infográfico fornece insights sobre “Redes de Comunicação Eletrônica (ECNs)” no contexto das bolsas de valores. ECNs são redes informatizadas utilizadas para bolsas de valores, que divulgam amplamente as ordens inseridas. Os principais produtos negociados nas ECNs incluem ações e moedas. Compreender as ECNs pode ser crucial para traders e investidores que desejam navegar de forma eficiente no cenário digital da negociação de ações.

 

Fonte: Infográfico personalizado

O mercado de ações é composto por diversas bolsas, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e a NASDAQ, onde as ações são listadas e negociadas. As empresas que listam suas ações em bolsa devem atender a requisitos específicos, como capitalização mínima de mercado, receita e volume de negociação. Estar listado em bolsa oferece vários benefícios, incluindo maior visibilidade, acesso ao capital e uma base de investidores mais ampla. A desvantagem de estar listado em uma bolsa é o aumento do custo associado ao registro de uma empresa pública.

Figura: O infográfico apresenta uma “Lista de Bolsas de Valores” abrangente de todo o mundo. Destacam-se as principais bolsas de valores, como a Bolsa de Valores de Nova York, Nasdaq, Japan Exchange Group e Bolsa de Valores de Londres, entre outras. Esta lista serve como uma referência valiosa para investidores e traders que procuram diversificar as suas carteiras em diferentes mercados globais.

 

Fonte: Infográfico personalizado

Por outro lado, o mercado de balcão (OTC) é uma plataforma descentralizada onde são negociadas ações não listadas em bolsa formal. Essas ações normalmente pertencem a empresas menores que não atendem aos requisitos das principais bolsas. A negociação OTC tem menos regulamentações e pode ser mais arriscada, mas oferece uma oportunidade para os investidores descobrirem empresas subvalorizadas ou não descobertas.

 

Diferentes bolsas atendem a diferentes tipos de ações. Por exemplo, a NASDAQ é conhecida pelas ações de tecnologia, enquanto a Bolsa de Valores de Londres (LSE) é um centro para empresas internacionais.

3.2 Ações como propriedade fracionária

Quando você compra uma ação de uma empresa, está essencialmente adquirindo uma pequena fração da propriedade dessa empresa. Isso lhe dá direito a uma parte dos ativos e lucros futuros da empresa. Como acionista, você também pode ter direito a voto, o que lhe permite participar de importantes decisões corporativas.

 

Formas de ganhar dinheiro no mercado de ações: valorização do capital e dividendos



Existem duas maneiras principais de ganhar dinheiro no mercado de ações:

 

  • Valorização de capital: Isso ocorre quando o valor de uma ação aumenta, permitindo que você venda suas ações por um preço superior ao pago inicialmente. Por exemplo, se você comprou uma ação por $50 e seu preço aumentou para $75, sua valorização de capital seria de $25 por ação.

 

  • Dividendos: Algumas empresas distribuem uma parte dos seus lucros aos acionistas sob a forma de dividendos, proporcionando um fluxo constante de rendimentos. Por exemplo, se uma empresa pagar um dividendo de $1 por ação e você possuir 100 ações, receberá $100 em dividendos.

 

É importante observar que algumas ações oferecem valorização de capital e dividendos, proporcionando vários caminhos para retornos potenciais.

Título da Figura: Análise da propriedade de ações da Apple em 2012 

Fonte: Insider de negócios

Descrição: O gráfico circular ilustra a repartição da participação acionária da Apple em 2012, indicando como a participação da empresa está distribuída entre os vários participantes do mercado. Os segmentos representam diferentes grupos de acionistas, incluindo fundos mútuos, fundos de hedge, entidades governamentais, bancos, pessoas físicas, seguradoras e outros, como investidores de varejo. O tamanho de cada segmento representa a proporção das ações em circulação da Apple detidas por essa categoria específica de participante do mercado.

Expandindo o Conceito: Quando um indivíduo compra uma ação, isso significa adquirir uma participação acionária fracionária na empresa. Ao deter uma ação, o investidor torna-se proprietário parcial e tem direito a um direito proporcional sobre os ativos, lucros e direitos de voto da empresa. Este conceito pode ser estendido para compreender que possuir uma ação equivale a deter uma parte do valor global da empresa, e o valor dessa propriedade é diretamente influenciado pelo desempenho financeiro da empresa e pela dinâmica do mercado.

Principais conclusões:

  • Propriedade Fracionada: O gráfico demonstra o princípio da propriedade fracionada. Cada fatia do bolo representa uma participação específica na empresa, indicando que quando os investidores compram ações da Apple, tornam-se proprietários fracionários com direitos proporcionais ao seu valor e lucros.
  • Diversos Acionistas: A repartição diversificada da participação acionária da Apple destaca a diversidade de participantes no mercado de ações. Isto inclui investidores institucionais, investidores individuais de varejo, companhias de seguros, entidades governamentais, bancos e muito mais, cada um contribuindo para a estrutura geral de propriedade da empresa.
  • Influência do mercado: Os diversos interesses dos diferentes acionistas podem impactar as decisões estratégicas e a governança corporativa da empresa. As partes interessadas de maior dimensão, tais como investidores institucionais e fundos mútuos, podem ter mais influência nos assuntos da empresa devido às suas posições de propriedade significativas.
  • Implicações de investimento: Reconhecer que as ações representam propriedade parcial pode influenciar as decisões de investimento. Os investidores precisam analisar a saúde financeira, o desempenho e a gestão de uma empresa para fazer escolhas informadas sobre a compra, manutenção ou venda de ações.

Aplicativo: Compreender o conceito de propriedade fracionada é crucial para que os investidores compreendam a dinâmica do mercado de ações. Ao reconhecer que possuir ações representa uma participação na empresa, os investidores podem ver os seus investimentos em ações como parcerias de longo prazo com a empresa. Esta perspectiva incentiva os investidores a concentrarem-se nos fundamentos e nas perspectivas da empresa, em vez de serem influenciados apenas pelas flutuações do mercado de curto prazo. Além disso, compreender a composição diversificada da propriedade de ações ajuda os investidores a compreender como as ações e decisões dos vários participantes do mercado podem influenciar os preços das ações e o sentimento geral do mercado.

3.3 Empresas, oferta e demanda por estoque: como isso afeta o preço?

O preço de uma ação é determinado pela oferta e demanda dessa ação no mercado. Vários fatores podem influenciar a demanda por uma ação, fazendo com que seu preço suba ou caia.

Figura: O infográfico enfatiza a importância de compreender os próprios investimentos com uma citação de destaque: “Invista apenas em empresas que você conhece”. Ele elabora ainda mais com o conselho: “Compre uma ação da mesma forma que compraria uma casa. Entenda e goste dele de tal forma que você ficaria satisfeito em possuí-lo na ausência de qualquer mercado.” Esta orientação sublinha a importância de uma investigação aprofundada e da confiança nas escolhas de investimento.

 

Fonte: Infográfico personalizado

10 razões pelas quais a demanda pelas ações de uma empresa diminuiria:

 

  • Mau desempenho financeiro
  • Notícias negativas ou escândalos
  • Um declínio no mercado ou setor geral
  • Aumento da concorrência
  • Questões regulatórias ou desafios legais
  • Lançamentos de produtos decepcionantes
  • Perda de pessoal-chave
  • Desaceleração econômica
  • Aumento das taxas de juros
  • Tensões geopolíticas

Figura: O infográfico enfatiza a importância de investir na qualidade em vez do preço com uma citação notável: “É muito melhor comprar uma empresa maravilhosa por um preço justo do que uma empresa justa por um preço maravilhoso”. Este conselho sublinha a importância de dar prioridade ao valor intrínseco e ao potencial de uma empresa em detrimento apenas do preço das ações.

 

Fonte: Infográfico personalizado

10 razões pelas quais a demanda pelas ações de uma empresa pode aumentar:

 

  • Forte desempenho financeiro
  • Notícias positivas ou desenvolvimentos do setor
  • Um mercado ou setor em crescimento
  • Lançamentos de produtos ou inovações de sucesso
  • Expansão para novos mercados
  • Aquisições ou parcerias estratégicas
  • Aumentos de dividendos ou recompra de ações
  • Avaliação atrativa
  • Condições económicas favoráveis
  • Diminuição das taxas de juros

Título da figura: Preço de equilíbrio das ações da Intel Corporation com base na demanda e na oferta

 

Fonte: Bibliotecas da Universidade de Minnesota

Descrição: O gráfico ilustra a dinâmica de oferta (S1) e demanda (D1) para ações da Intel Corporation. O preço de equilíbrio, onde as curvas de oferta e demanda se cruzam, está em $25. A esse preço, Q1 milhão de ações são negociadas todos os dias. Nem excedente nem escassez existem neste ponto de equilíbrio, uma vez que a quantidade procurada é igual à quantidade ofertada.

Principais conclusões:

  • Preço de equilibrio: A um preço de $25, ambos os compradores estão dispostos a comprar e os vendedores estão preparados para vender Q1 milhão de ações, garantindo um mercado estável.
  • Papel das curvas de oferta e demanda: A posição e a forma dessas curvas determinam o preço e a quantidade de equilíbrio. Qualquer mudança nessas curvas pode resultar em mudanças no equilíbrio.
  • Dinâmica de Mercado: Se a procura pelas ações da Intel Corporation aumentasse, a curva da procura deslocar-se-ia para a direita, aumentando o preço de equilíbrio. Por outro lado, se a oferta de ações aumentar, a curva de oferta se desloca para a direita, reduzindo o preço de equilíbrio.

Aplicativo: Os gráficos de oferta e demanda, como o apresentado, são ferramentas fundamentais para investidores e analistas compreenderem a dinâmica do mercado. Reconhecer como os fatores podem alterar essas curvas ajuda a antecipar os movimentos de preços. No contexto do investimento em ações, esses insights podem ser particularmente valiosos na tomada de decisões de compra ou venda. Por exemplo, se houvesse notícias ou dados que sugerissem um aumento potencial na procura de ações da Intel (por exemplo, anúncio de produto inovador), um investidor poderia antecipar uma mudança para a direita na curva da procura e um aumento resultante nos preços das ações.

Título da Figura: Mudanças na oferta e na demanda, efeito sobre o preço

Fonte: Bibliotecas da Universidade de Minnesota 

Descrição: O gráfico visualiza como as mudanças na oferta e na demanda podem impactar o preço de equilíbrio de um ativo.

No cenário representado:

  • Diminuição da oferta: A curva de oferta se desloca para a esquerda de S1 para S2. Sendo todo o resto constante, esta redução na oferta faz com que o preço de equilíbrio aumente.

  • Aumento na demanda: A curva de demanda se desloca para a direita de D1 para D2. Este aumento na demanda também leva a um aumento no preço de equilíbrio.

Quando ambas as mudanças ocorrem simultaneamente, o preço de equilíbrio provavelmente aumentará ainda mais significativamente.

Principais conclusões:

 

  • Mudança na curva de oferta: Uma diminuição na oferta (de S1 para S2) indica que menos unidades do ativo estão disponíveis em cada faixa de preço. Pode ser devido a problemas de produção, aumento dos custos de produção ou outros fatores externos. A disponibilidade reduzida faz com que os preços subam para equilibrar a oferta limitada com a procura existente.
  • Mudança na curva de demanda: Um aumento na procura (de D1 para D2) significa que os consumidores estão agora dispostos a comprar mais do activo em cada faixa de preço. Pode ser devido ao aumento da preferência do consumidor, ao aumento de uma necessidade subjacente ou a notícias positivas sobre o ativo. Com a procura ultrapassando a oferta original, os preços aumentarão até que um novo equilíbrio seja alcançado.
  • Efeito combinado: Quando a oferta diminui e a procura aumenta simultaneamente, o efeito resultante sobre o preço é agravado. Isso significa que o preço provavelmente aumentará por uma margem maior do que se apenas uma das mudanças ocorresse.

Aplicativo: Os gráficos de oferta e demanda, como o mencionado, são fundamentais para a compreensão da dinâmica do mercado. Qualquer evento ou informação que possa causar alterações nessas curvas pode levar a flutuações de preços. Ser capaz de prever ou compreender tais mudanças dá aos investidores, aos decisores políticos e às empresas informações sobre os movimentos dos preços e ajuda na tomada de decisões.

Por exemplo, em cenários do mundo real, se houver notícias positivas repentinas sobre uma empresa de tecnologia (talvez ela tenha anunciado um produto revolucionário), a procura pelas suas ações poderá aumentar. Se, ao mesmo tempo, houver disponibilidade limitada de ações no mercado, o efeito combinado aumentaria significativamente os preços das ações.

Principais vantagens:

Principais vantagens:

Declaração de encerramento: A mecânica das operações do mercado de ações, a essência da propriedade fracionária e
a dinâmica da precificação de ações são áreas de conhecimento cruciais para quem deseja navegar no mercado de ações
mercado de forma eficiente. Esta seção estabelece as bases para uma compreensão mais profunda das operações de mercado,
ajudando na tomada de decisões de investimento informadas.

1. O mercado de ações compreende diversas bolsas, como NYSE e NASDAQ, e o
mercado de balcão descentralizado; cada um tem seus próprios requisitos de listagem e empresas-alvo.
2. Possuir ações significa possuir uma fração da empresa, dando-lhe direito aos seus ativos, futuros
ganhos e possivelmente direitos de voto.
3. O preço de uma ação é determinado principalmente pela sua oferta e procura no mercado, e
numerosos factores, tanto positivos como negativos, podem influenciar esta procura.

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