História do mercado de ações
Principais objetivos de aprendizagem:
Introdução: Esta seção investiga os eventos históricos e as tendências do mercado de ações, oferecendo uma lente para compreender melhor a dinâmica do mercado e tomar decisões de investimento informadas. A análise histórica revelará padrões e influências que moldam o cenário do mercado.
- Obtenha uma compreensão profunda da história do mercado de ações: Discernir tendências de mercado, ciclos econômicos, e a influência de eventos históricos nos mercados financeiros.
- Aprenda sobre quebras de mercado notáveis: Entenda o causas, impactos, e padrões de recuperação de significativas quebras de mercado ao longo da história.
- Entenda os ciclos históricos de negócios: Aprenda sobre vários ciclos de negócios históricos, suas características e os fatores que levaram ao seu início e término.
- Reconheça a influência de eventos externos: Entenda o impacto eventos externos, como guerras ou pandemias, no desempenho do mercado e nos ciclos económicos.
- Aprecie a importância de estudar a história do mercado: Perceba como estudar o histórico do mercado ajuda a ganhar mais decisões de investimento informadas.
Compreender a história do mercado de ações é essencial para os investidores, pois pode fornecer informações valiosas sobre as tendências do mercado, os ciclos económicos e o impacto de eventos históricos nos mercados financeiros. Ao estudar a história do mercado, os investidores podem desenvolver uma melhor compreensão dos factores que podem influenciar o desempenho dos seus investimentos e tomar decisões mais informadas.
Título da figura: Mercado de ações desde 1900
Fonte: Insider de negócios
Descrição:
The image provides a historical overview of the stock market as represented by the S&P Composite Index, plotted on a logarithmic scale to better illustrate long-term index patterns.
Various significant historical events and periods are marked along the timeline, including:
- Ótimo Depressão (1929-1939): Um período de grave recessão económica.
- Mundo Guerras: Primeira Guerra Mundial (1914-1918) e Segunda Guerra Mundial (1939-1945).
- Loucos anos 20: Um período de prosperidade econômica durante a década de 1920.
- Novo Acordo (1933-1940): Uma série de programas e projetos instituída durante a Grande Depressão.
- Guerra da Coreia (1950-1953): Um conflito entre a Coreia do Norte (com o apoio da China e da União Soviética) e da Coreia do Sul (com o apoio principal dos Estados Unidos).
- Guerra do Vietnã (1969-1972): Um conflito armado longo e dispendioso que opôs o regime comunista do Vietname do Norte e do sul aliados, conhecidos como Vietcongues, contra o Vietname do Sul e os seus principal aliado, os Estados Unidos.
- Choques do petróleo (1973 e 1979): Dois preços significativos do petróleo choques devido a eventos geopolíticos.
- Estagflação (1973-1975): Uma situação em que a taxa de inflação é elevada, a taxa de crescimento económico abranda e o desemprego permanece constantemente alto.
- Fim da Guerra Fria (1981): O período que marca o fim do a Guerra Fria entre os Estados Unidos e a União Soviética.
- Preto Segunda-feira (1987): Uma grave quebra do mercado de ações que ocorreu em 19 de outubro de 1987.
- Crise Financeira Global (2008): A severe worldwide economic crisis that occurred in the late 2000s.
Principais conclusões:
- O mercado de ações passou por vários altos e baixos correspondentes a grandes acontecimentos históricos.
- As políticas económicas, os acontecimentos geopolíticos e as crises globais afectam significativamente impactar o mercado de ações.
- A escala logarítmica ajuda a visualizar tendências de longo prazo nas ações mercado.
Aplicativo: Esta visão histórica fornece uma compreensão contextual do comportamento do mercado de ações ao longo de mais de um século. Ao estudar o impacto dos eventos históricos no mercado de ações, investidores, analistas financeiros e estudantes podem compreender melhor a dinâmica do mercado e potencialmente tomar decisões mais informadas nos seus empreendimentos financeiros.
5.1 Quedas históricas de mercado
Descrição:
A stock market crash is characterized by a rapid and often unexpected drop in stock prices. This can be triggered by major catastrophic events, economic crises, or the collapse of speculative bubbles. Public panic can exacerbate the crash, leading to even steeper declines. Notable stock market crashes have occurred during events like the 1929 Great Depression, Black Monday in 1987, the 2001 dotcom bubble burst, the 2008 financial crisis, and the 2020 COVID-19 pandemic.
Principais conclusões:
- Definição: Uma quebra do mercado de ações é uma queda repentina e significativa nos preços das ações, muitas vezes desencadeada por vendas de pânico, crises económicas ou eventos externos.
- Impacto: Tais crises podem ter implicações económicas profundas, conduzindo potencialmente a recessões ou depressões.
- Falhas históricas: Acidentes notáveis incluem o acidente de 1929 que levou à Grande Depressão, a Segunda-feira Negra em 1987 e o acidente durante a pandemia de COVID-19 de 2020.
Prevenção: Medidas como restrições às negociações ou disjuntores foram implementadas para interromper as negociações durante quedas severas do mercado, com o objetivo de estabilizar o mercado.
Aplicativo: Para os investidores, compreender as causas e efeitos das quebras do mercado de ações é crucial. Reconhecer os sinais que levam a uma potencial quebra pode ajudar na tomada de decisões informadas sobre quando comprar ou vender. Além disso, estar ciente das medidas preventivas, como disjuntores, pode fornecer alguma garantia durante períodos voláteis do mercado. Diversificar os investimentos e não colocar todos os fundos em ações também pode ser uma estratégia prudente para mitigar os impactos de potenciais quebras.
- 🏦1929 Wall Street Crash:
- Também conhecido como Grande Crash, este foi um grande crash do mercado de ações que ocorreu no final de outubro de 1929. Levou à Grande Depressão.
- Indústrias afetadas: Quase todos os setores foram afetados, mas os bancos e as instituições financeiras foram os mais atingidos.
- Aprendizagem para Investidores: A diversificação é crucial. Depender fortemente de investimentos no mercado de ações sem diversificação pode levar a perdas significativas.
- Também conhecido como Grande Crash, este foi um grande crash do mercado de ações que ocorreu no final de outubro de 1929. Levou à Grande Depressão.
- 🏦1929 Wall Street Crash:
- 📉1937 Recession of 1937-1938:
- Esta recessão económica foi causada por retrações políticas e pelo aperto fiscal, ocorrido pouco depois da Grande Depressão.
- Indústrias impactadas: As indústrias manufatureiras foram as que mais sofreram.
- Aprendizagem para os investidores: As recuperações do mercado podem ser frágeis. Garantir uma carteira equilibrada para enfrentar choques económicos imprevistos.
- 📉1937 Recession of 1937-1938:
- ⬇️1962 Kennedy Slide:
- Um declínio acentuado do mercado de ações em meados de 1962, que foi parcialmente atribuído às ações antitruste contra as empresas siderúrgicas dos EUA por parte da administração Kennedy.
- Setores impactados: Empresas siderúrgicas e indústrias relacionadas.
- Aprendizagem para os Investidores: As decisões políticas e governamentais podem ter impactos imediatos em sectores específicos.
- ⬇️1962 Kennedy Slide:
- 💥1989 Friday the 13th Market Crash:
- Uma quebra repentina e grave do mercado de ações que ocorreu em 13 de outubro de 1989, devido a uma compra alavancada fracassada da United Airlines.
- Setores impactados: Indústrias aéreas e de transporte.
- Aprendizagem para os Investidores: Eventos externos, mesmo não relacionados com a economia em geral, podem ter efeitos em cascata no mercado de ações.
- 📉Early 1990s Recession:
- Esta recessão resultou de choques nos preços do petróleo, da queda dos preços das casas e de uma estagnação económica mais ampla.
- Setores impactados: Energia, imobiliário e bancário.
- Aprendizagem para os Investidores: Os acontecimentos globais, como as flutuações dos preços do petróleo, podem influenciar significativamente os mercados nacionais.
- 💻2000 Dot-com Bubble:
- Uma intensa bolha especulativa em torno de empresas baseadas na Internet (pontocoms) que estourou no início dos anos 2000.
- Setores impactados: startups de tecnologia e baseadas na Internet.
- Aprendizagem para Investidores: Cuidado ao investir pesadamente em setores superestimados sem valor subjacente substancial.
- 🐻United States Bear Market of 2007-2009:
- Causado principalmente pela crise das hipotecas subprime, que levou à crise financeira global.
- Setores impactados: Bancos, imóveis e finanças.
- Aprendizagem para Investidores: O mercado imobiliário nem sempre é uma aposta segura. É crucial ter cuidado com as indústrias que mostram sinais de superaquecimento.
- 🐻United States Bear Market of 2007-2009:
- ⚡2010 Flash Crash:
- Uma quebra do mercado de ações de um trilhão de dólares ocorrendo em poucos minutos em 6 de maio de 2010.
- Indústrias impactadas: Impacto amplo, mas especialmente no mercado de futuros.
- Aprendizagem para Investidores: A negociação algorítmica pode levar a rápidas flutuações do mercado. Sempre tenha uma estratégia de gerenciamento de risco em vigor.
- ⬇️August 2011 Stock Market Falls:
- Impulsionado pelo rebaixamento da classificação de crédito dos EUA pela Standard & Poor's.
- Setores impactados: Impacto generalizado, especialmente instituições financeiras.
- Aprendizagem para os investidores: As avaliações externas, como as classificações de crédito, podem influenciar fortemente os sentimentos dos investidores.
- 🏷️2015-2016 Stock Market Selloff:
- Impulsionado principalmente pelas preocupações com o abrandamento económico da China.
- Setores impactados: Mercados globais, com ênfase em commodities.
- Aprendizagem para Investidores: A globalização significa que as questões económicas num país podem impactar os mercados em todo o mundo.
- 🦠2020 Coronavirus Stock Market Crash:
- Causada pela pandemia global do vírus COVID-19, levando a paralisações económicas sem precedentes.
- Indústrias impactadas: Viagens, hotelaria e retalho offline foram os mais atingidos, enquanto os setores da tecnologia e da saúde registaram crescimento.
- Aprendizagem para os investidores: Os eventos do cisne negro, de natureza imprevisível, podem levar a mudanças drásticas no mercado. Ter um portfólio diversificado pode mitigar riscos.
5.2 Quatro Ciclos Econômicos Históricos
Figura: O infográfico fornece uma linha do tempo destacando vários períodos de expansão na economia dos EUA. Começa com a “Expansão Pós-Segunda Guerra Mundial” de 1945-1970, seguida pela “Expansão dos anos 1980-1990”, depois a “Expansão dos anos 2000” e, finalmente, a “Expansão Pós-Grande Recessão” de 2009-2019. Cada período é claramente marcado, oferecendo uma representação visual clara das fases de crescimento económico nos EUA ao longo das décadas. O reconhecimento destes períodos de expansão pode ajudar os utilizadores a compreender a natureza cíclica do crescimento económico e os factores que o impulsionam.
Fonte: Infográfico personalizado
📈The Post-WWII Expansion (1945-1970): This period saw rapid economic growth and technological advancements, including the development of computers and telecommunications. The cycle ended with the 1970s stagflation, a period of high inflation and stagnant growth.
📊The 1980s-1990s Expansion: After a period of high inflation and economic stagnation in the 1970s, the global economy experienced a prolonged expansion during the 1980s and 1990s. The rise of personal computers, the internet, and globalization contributed to economic growth. The cycle ended with the dot-com bubble bursting in 2000.
💹The 2000s Expansion: Following the dot-com bubble burst, the global economy experienced a period of growth driven by housing markets and easy credit conditions. The cycle ended with the 2008 global financial crisis, which was triggered by the collapse of the US housing market and the spread of subprime mortgages.
🌱The Post-Great Recession Expansion (2009-2019): After the 2008 financial crisis, central banks implemented aggressive monetary policies, and governments introduced fiscal stimulus measures to revive economic growth. Technological advancements in sectors such as e-commerce, artificial intelligence, and renewable energy contributed to the expansion. The cycle ended with the COVID-19 pandemic and the subsequent global economic slowdown.
Título da figura: Increase in Value of $1 Invested in the U.S. Stock Market (1870-2020)
Fonte: Estrela da Manhã
Descrição: Este gráfico traça a jornada de um único dólar investido no mercado de ações dos EUA entre 1870 e 2020. Ao capturar várias quedas de mercado e eventos significativos, destaca a tendência ascendente predominante. Contudo, são evidentes períodos de volatilidade e desacelerações pronunciadas, sublinhando a natureza imprevisível do mercado.
Principais conclusões:
- A tendência de longo prazo do mercado de ações tem sido ascendente.
- Várias quedas de mercado e eventos significativos foram capturados ao longo deste período de 150 anos.
- Embora a tendência seja ascendente, ocorreram intensa volatilidade e desacelerações substanciais.
- A manutenção dos investimentos durante estas crises tem resultado historicamente em ganhos líquidos.
Aplicativo: Para aproveitar a trajetória ascendente de longo prazo do mercado, os investidores devem enfrentar as suas fases voláteis sem entrar em pânico nas vendas. Este gráfico enfatiza a importância da gestão de liquidez, garantindo que os investidores não sejam forçados a liquidar ativos durante condições de mercado desfavoráveis. Reitera o clássico mantra de investimento: “Não se trata de cronometrar o mercado, mas de tempo no mercado”.
Título da figura: U.S. Stock Market Performance Across Various Market Crashes (1911-2020)
Fonte: Estrela da Manhã
Descrição: O gráfico ilustra o desempenho do mercado de ações dos EUA através de quedas de mercado notáveis de 1911 a 2020. Essas quedas variam de eventos como a Queda de 1929 e a Grande Depressão, a Primeira Guerra Mundial e o surto de gripe, a era da Grande Depressão combinada com a Segunda Guerra Mundial, a tempos turbulentos de inflação, Guerra do Vietnã e Watergate, até a Década Perdida e a recente crise do Coronavírus. Cada evento, marcado por quedas significativas do mercado, revela a resiliência do mercado à medida que eventualmente se recupera.
Principais conclusões:
- As quebras de mercado, embora perturbadoras, ocorreram regularmente ao longo do século passado por diversas razões.
- A resiliência do mercado de ações é evidente, uma vez que historicamente recuperou após desacelerações significativas.
- Cada evento de quebra do mercado fornece insights exclusivos sobre a interação dos eventos globais e da dinâmica do mercado.
A tendência de longo prazo do mercado, apesar destas quedas, tende a ser positiva.
Aplicativo: Os investidores podem utilizar esta perspectiva histórica para desenvolver uma visão de longo prazo, compreendendo que as recessões, embora preocupantes, fazem parte do ciclo do mercado. Destaca a importância de ser paciente e bem informado, uma vez que reagir impulsivamente durante uma quebra do mercado pode potencialmente levar à perda de oportunidades durante a recuperação.
Principais vantagens:
Declaração de encerramento: A perspectiva histórica fornecida nesta secção proporciona aos investidores uma compreensão mais ampla, permitindo-lhes prever potenciais tendências de mercado e tomar decisões bem informadas. O passado, com os seus ciclos e eventos de mercado dramáticos, serve como um professor valioso para navegar nos mercados financeiros de hoje e de amanhã.
- O história do mercado de ações oferece informações valiosas sobre tendências de mercado, ciclos econômicos, e os efeitos de eventos históricos nas arenas financeiras.
- Quedas de mercado são normalmente causadas por uma mistura de econômico, político, e fatores psicológicos, e estudá-los ajuda a antecipar potenciais riscos de mercado.
- Quedas de mercado notáveis, como a Crash de Wall Street em 1929, Crash da segunda-feira negra de 1987, estouro da bolha pontocom, crise financeira global de 2008, e Queda de mercado da COVID-19 em 2020 são pontos de aprendizagem significativos.
- Vários notáveis ciclos de negócios na história, como o Expansão pós-Segunda Guerra Mundial, a expansão dos anos 1980-1990, a expansão dos anos 2000, e a Expansão Pós-Grande Recessão oferecer lições para compreender a dinâmica do mercado.
- O estudo desses ciclos e crises fornece aos investidores conhecimento para navegar pelas flutuações futuras do mercado e fazer decisões informadas.
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