Порівняння акцій, активних і пасивних ETF
Ключові цілі навчання:
вступУ цьому розділі ми заглибимося в нюанси вибору між окремі акції, активні ETF, та пасивні ETF. Ви отримаєте уявлення про те, чим відрізняються ці інвестиційні інструменти та які фактори слід враховувати під час формування свого портфеля.
- Зрозуміти різниця в ризику та потенційній прибутковості між окремі акції, активні ETF, та пасивні ETF. Ці знання є ключовими для прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень, що відповідають вашим цілям.
- Дізнатися як інвестиційні збори та витрати впливають на довгострокове зростання вашого портфеля. Розуміння цих витрат має вирішальне значення для максимізації прибутковості ваших інвестицій.
- Відкрийте плюси та мінуси Купуй та тримай і Активна торгівля стратегії. Це розуміння допоможе вам обрати підхід, який найкраще відповідає вашому інвестиційному стилю та цілям.
- Дослідити переваги Стратегія усереднення вартості в доларах у мінімізації ринкових ризиків та здійсненні послідовних інвестицій.
- Схопитися принципи Фундаментальний аналіз і Технічний аналіз для оцінки акцій. Цей комплексний підхід покращує вашу здатність приймати обґрунтовані інвестиційні рішення.
Під час формування портфеля інвестори повинні вибирати між окремими акціями, активними ETF та пасивними ETF. Кожен інвестиційний інструмент має свої переваги та недоліки:
- Окремі акціїПлюси включають потенціал для високої прибутковості та прямий контроль над інвестиціями. Мінуси включають вищий ризик, дослідницький відбір та трудомістке управління.
- Активні ETFПлюси включають професійне управління, потенціал перевершити бенчмарки та диверсифікацію. Мінуси включають вищі комісії, залежність від кваліфікації керуючого фондом та потенційна неефективність.
- Пасивні ETFПлюси включають низькі комісії, широкий охоплення ринку та легкість інвестування. Мінуси включають обмежений потенціал перевершити ринок та схильність до коливань ринку.
19.1 Інвестиційні збори та витрати
Комісії та витрати є важливими факторами, які слід враховувати під час інвестування, оскільки вони можуть суттєво вплинути на довгострокову ефективність. Ці витрати можуть мати форму управлінських комісій, торгових комісій та податків.
Щоб проілюструвати вплив комісій, розглянемо приклад:
Інвестор А інвестує $10 000 у фонд з річною прибутковістю 7% та коефіцієнтом витрат 0,5%.
Інвестор B інвестує $10 000 у фонд з річною прибутковістю 7% та коефіцієнтом витрат 1,5%.
Протягом 30 років інвестиції Інвестора А зростуть приблизно до 14 000 рупій (174 872 фунтів стерлінгів), тоді як інвестиції Інвестора Б зростуть лише до 14 000 рупій (157 435 фунтів стерлінгів). Ця різниця підкреслює важливість врахування комісій та витрат під час вибору інвестицій.
малюнокІнфографіка підкреслює важливість усвідомлення комісій під час інвестування. У ній окремо зазначається, що якщо хтось купує інвестиції, такі як окремі акції, безпосередньо, йому потрібно буде скористатися послугами брокера та сплачувати комісію за здійснену угоду.
Джерело: Інфографіка на замовлення
На завершення, розуміння різних інвестиційних стратегій, таких як інвестування вартості, зростання та дивідендів, є важливим для створення диверсифікованого та успішного портфеля. Враховуючи такі фактори, як толерантність до ризику, комісії та інвестиційні інструменти, інвестори можуть розробити план, який відповідає їхнім довгостроковим фінансовим цілям.
19.2 Купівля та утримання проти активної торгівлі
малюнокКрупний план руки, яка тримає лупу над графіком фондового ринку. Зображення символізує детальний аналіз та вивчення тенденцій і даних фондового ринку.
Джерело: iStockPhoto
Вступ:
«Купи та тримай» та активна торгівля – це два різні підходи до інвестування на фондовому ринку. У цьому розділі ми представимо обидві стратегії, обговоримо їхні переваги та недоліки, а також наведемо приклади для ілюстрації відмінностей.
Купуй та тримай:
Ця стратегія передбачає купівлю акцій та їх утримання протягом тривалого періоду, незалежно від коливань ринку. До переваг належать нижчі торгові комісії, знижений ризик прийняття емоційних рішень та довгострокові податкові пільги на приріст капіталу. До недоліків належать потенційно втрачені можливості для отримання прибутку та відсутність гнучкості.
Активна торгівля:
Цей підхід передбачає часту купівлю та продаж акцій для отримання вигоди від короткострокових ринкових тенденцій. До переваг належать потенціал для вищої прибутковості та більший контроль над інвестиціями. До недоліків належать вищі торгові комісії, підвищений ризик та необхідність постійного моніторингу ринку.
Назва рисунка: Порівняння активних та пасивних інвестиційних стратегій
Джерело: Група фінансового планування Центрального узбережжя
опис:
На рисунку порівнюються два інвестиційні підходи: активне та пасивне інвестування. У той час як активне інвестування передбачає індивідуальний вибір активів та спрямоване на короткостроковий прибуток, пасивне інвестування зосереджується на довгостроковій ефективності шляхом відстеження такого бенчмарку, як S&P 500.
Ключові висновки:
- Активне інвестуванняЗосереджений на перевершенні ринкових показників та передбачає частіші купівлі та продажі, що призводить до вищих комісій.
- Пасивне інвестуванняПрагне відповідати ринковим показникам, що зазвичай призводить до меншої кількості транзакцій та нижчих комісій.
- Ризик і винагородаАктивне інвестування може принести вищу прибутковість, але за рахунок вищого ризику та комісій, тоді як пасивне інвестування, як правило, менш ризиковане та більш економічно ефективне.
- Часові зобов'язанняАктивне інвестування вимагає значних досліджень та часу, тоді як пасивне інвестування є більш позбавленим участі.
Назва рисунка: Активне інвестування проти індексного інвестування: цілі, механіка та переваги
Джерело: Фінанси для серветок
опис:
На рисунку наведено порівняння активного інвестування та індексного інвестування за трьома показниками: цілі, механіка та ключові переваги.
Ключові висновки:
- Активне інвестуванняМета полягає в тому, щоб обіграти ринок шляхом ретельного відбору інвестицій, причому ключовою перевагою є потенціал для отримання прибутковості вище середнього.
- Індексне інвестуванняПрагне досягти рівня ринкової прибутковості, утримуючи ті ж інвестиції, що й індекс, з основною перевагою – низькою вартістю.
- МеханікаАктивне інвестування передбачає часті купівлі та продажі для використання можливостей, тоді як індексне інвестування більше стосується “купівлі та утримання”.”
- Вартість проти прибутковостіАктивне інвестування зазвичай передбачає вищі комісії через часту торгівлю, тоді як індексне інвестування є економічно вигідним.
Застосування: Знання відмінностей між активним та індексним інвестуванням може допомогти вам узгодити свою інвестиційну стратегію з вашими фінансовими цілями та толерантністю до ризику. Незалежно від того, чи бажаєте ви можливості для вищої прибутковості, чи віддаєте перевагу низьковитратному підходу без участі клієнтів, це порівняння допоможе вам зробити обґрунтований вибір.
Стратегія усереднення вартості за 19,3 долари
малюнокКрупний план рукописного тексту, що пише в блокноті з виділеними словами “Усереднення вартості долара”, супроводжуваний діаграмами та графіками. Зображення підкреслює стратегічний інвестиційний підхід усереднення вартості долара.
Джерело: iStockPhoto
Усереднення вартості в доларах (DCA) – це популярна інвестиційна стратегія, яка передбачає інвестування фіксованої суми грошей через регулярні проміжки часу, незалежно від ринкових умов. Такий підхід може допомогти інвесторам мінімізувати вплив волатильності ринку та зменшити ризик прийняття неправильних інвестиційних рішень. У цьому розділі ми обговоримо переваги та недоліки DCA, наведемо приклади та пояснимо, як реалізувати цю стратегію.
ПлюсиЗменшує вплив коливань ринку, заохочує послідовне інвестування та пом'якшує ризик невдалого вибору часу для виходу на ринок.
МінусиПотенціал для зниження прибутковості, якщо ринки постійно зростають, і може не підходити для інвесторів, які прагнуть скористатися короткостроковими коливаннями ринку.
ПрикладІнвестор вирішує інвестувати $500 на місяць в індексний фонд. Використовуючи DCA, інвестор купує більше акцій, коли ціни низькі, і менше акцій, коли ціни високі. З часом ця стратегія може допомогти знизити середню вартість акцій, що потенційно може призвести до кращої довгострокової прибутковості.
Назва рисунка: Візуалізація механізму усереднення вартості в доларах
Джерело: Токеніст
опис:
Зображення ілюструє, як працює усереднення вартості в доларах, шляхом позначення точок покупки обведеним знаком $. З часом інвестор накопичує більше акцій, причому середня ціна відображає зважену суму різних цін покупки.
Ключові висновки:
- Постійні інвестиціїІнвестор купує акції через регулярні проміжки часу, незалежно від коливань цін.
- СередньозваженаЗ часом середня ціна покупки зазвичай буде вищою за початкову ціну через ринкові тенденції.
- ПростотаОдин поширений метод усереднення вартості в доларах полягає в інвестуванні фіксованої суми в кожен інтервал.
Застосування:
Усереднення вартості в доларах – це простий спосіб зменшення ризику на волатильному ринку. Постійно інвестуючи однакову суму протягом певного часу, ви можете згладити вплив ринкових максимумів і мінімумів, що робить цю стратегію доступною для інвесторів усіх рівнів.
19.4 Фундаментальний аналіз: оцінка акцій
Фундаментальний аналіз – це метод оцінки внутрішньої вартості компанії шляхом вивчення її фінансових та якісних факторів. У цьому розділі ми обговоримо якісні та кількісні аспекти фундаментального аналізу та наведемо приклади для кожного з них.
- Якісні факториЦе нефінансові аспекти компанії, такі як якість управління, конкурентна перевага та зростання галузі. Прикладами позитивних та негативних якісних факторів є компанія з сильною присутністю бренду порівняно з компанією, яка стикається зі значними регуляторними проблемами.
- Кількісні факториЦе фінансові аспекти компанії, такі як прибуток, грошовий потік та сила балансу. Прикладами позитивних та негативних кількісних факторів є компанія з високою рентабельністю та низьким рівнем боргу порівняно з компанією зі зниженням доходів та зростанням боргу.
малюнокІнфографіка підкреслює важливість аналізу потенційних інвестицій за допомогою статистики. Вона показує, що багато інвесторів мають певний розмір компанії, з яким вони влаштовані. Ринкова капіталізація фірми розраховується шляхом множення кількості акцій в обігу на поточну ціну акцій. Фірми класифікуються за їхньою ринковою капіталізацією на мікро-, малі, середні та великі.
Джерело: Інфографіка на замовлення
- Якісні факториЦе нефінансові аспекти компанії, такі як якість управління, конкурентна перевага та зростання галузі. Прикладами позитивних та негативних якісних факторів є компанія з сильною присутністю бренду порівняно з компанією, яка стикається зі значними регуляторними проблемами.
- Кількісні факториЦе фінансові аспекти компанії, такі як прибуток, грошовий потік та сила балансу. Прикладами позитивних та негативних кількісних факторів є компанія з високою рентабельністю та низьким рівнем боргу порівняно з компанією зі зниженням доходів та зростанням боргу.
19.5 Вступ до технічного аналізу
малюнокКрупний план рук, що взаємодіють із цифровим інтерфейсом, на якому відображаються різні діаграми, графіки та значки підключень. Зображення зображує складний процес технічного аналізу в цифрову епоху.
Джерело: iStockPhoto
Технічний аналіз – це метод оцінки цінних паперів шляхом аналізу історичних даних про ціни та обсяги. Цей підхід може допомогти інвесторам виявити тенденції та приймати обґрунтовані рішення щодо того, коли купувати чи продавати акції. У цьому розділі ми надамо огляд технічного аналізу, обговоримо ключові концепції та пояснимо його застосування в інвестуванні в акції.
Ключові поняттяРівні підтримки та опору, лінії тренду, ковзні середні та графіки.
застосуванняТехнічний аналіз можна використовувати разом з фундаментальним аналізом для визначення привабливих точок входу та виходу для інвестицій в акції.
ПриміткаУ нас є окремий детальний курс з технічного аналізу для тих, хто хоче глибше зануритися в цю тему.
малюнокЦя інфографіка порівнює “Фундаментальний аналіз” з “Технічним аналізом”. Фундаментальний аналіз спирається на фінансову звітність, новини та події, і застосовує довгостроковий підхід, який зазвичай використовується для інвестування. З іншого боку, технічний аналіз використовує графіки, обсяг та цінову динаміку, зосереджуючись на короткостроковому підході, і зазвичай використовується для торгівлі.
Джерело: Інфографіка на замовлення
Назва рисунка: Розуміння технічного аналізу в інвестуванні в акції
Джерело: Ринковий реаліст
описНа рисунку наведено візуальний посібник з технічного аналізу в інвестуванні в акції. Технічний аналіз передбачає вивчення цінових рухів на ринку для прогнозування майбутніх цін. Він використовує різні типи графіків, і в цьому випадку використовуються свічкові графіки, позначені зеленими та червоними лініями, для представлення цінових рухів акцій. Також визначено важливі поняття, такі як лінії тренду, лінії підтримки та опору.
Ключові висновки:
- ПідсвічникиЗелена та червона лінії – це свічки, що відображають ціни акцій за певні часові проміжки. Зелений колір зазвичай означає, що вартість акцій зросла, а червоний – що вона знизилася.
- Лінії трендуЦе лінії, проведені над максимумами або під мінімумами опорних точок, щоб показати переважаючий напрямок руху ціни. Лінії тренду можуть бути висхідними, низхідними або бічними та є вирішальними для визначення тренду акцій.
- Лінії підтримки та опоруПідтримка – це ціновий рівень, на якому очікується зупинка низхідного тренду через концентрацію попиту. Опір – це ціновий рівень, на якому очікується зупинка висхідного тренду через концентрацію пропозиції.
застосуванняТехнічний аналіз має вирішальне значення для інвесторів, які прагнуть ефективно розраховувати час на ринку. Він може бути особливо корисним для короткострокових трейдерів, які прагнуть скористатися ринковими тенденціями. Визначення ліній підтримки та опору може допомогти інвесторам знати, коли входити в угоду або виходити з неї.
Ключові висновки:
Заключна заяваЦей розділ надасть вам необхідні знання про різні інвестиційні інструменти та стратегії. Розуміння цих концепцій є основоположним для створення диверсифікованого та стійкого інвестиційного портфеля, адаптованого до ваших фінансових цілей.
- Вибір між окремі акції, активні ETF, та пасивні ETF залежить від балансу ризику та прибутковості. Кожен варіант підходить для різних інвестиційних стилів та цілей.
- Нижчі інвестиційні комісії та витрати значною мірою сприяють вищому довгостроковому зростанню інвестицій, підкреслюючи важливість економічно ефективних інвестиційних стратегій.
- Ваш вибір між Купуй та тримай і Активна торгівля має відображати вашу толерантність до ризику, часові рамки інвестування та рівень залученості до управління вашим портфелем.
- The Стратегія усереднення вартості в доларах – це прагматичний підхід до зменшення впливу волатильності ринку та сприяння дисциплінованим, довгостроковим інвестиційним звичкам.
Збалансоване застосування Фундаментальний і Технічний аналіз має вирішальне значення для ретельної оцінки акцій, допомагаючи у визначенні як фінансово обґрунтованих, так і потенційно прибуткових інвестицій.
UK 
EN 
PT 
SW 
ML 
AR 
ZH 
ES 
EL 
ES_ES 
FR 
HI 
IT 
JA 
KO 
PT_PT 
PL 
DE 
LT 
KA 
DE_AT 
NB 
NN