Історія фондового ринку

22 вер

Ключові цілі навчання:

Вступ: У цьому розділі заглиблюються в історичні події та тенденції фондового ринку, пропонуючи погляд на краще розуміння динаміки ринку та прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень. Історичний аналіз розкриє закономірності та впливи, що формують ринковий ландшафт.

Отримайте глибоке розуміння історії фондового ринку: Розпізнати ринкові тенденції, економічні цикли, та вплив історичні події на фінансових ринках.
Дізнайтеся про помітні обвали ринку: Зрозумійте причини, наслідки, і моделі відновлення значних обвалів ринку протягом історії.
Зрозумійте історичні бізнес-цикли: Дізнайтеся про різні історичні бізнес-цикли, їх характеристики та фактори, що призвели до їх початку та припинення.
Визнайте вплив зовнішніх подій: Зрозумійте вплив зовнішні події, як-от війни чи пандемії, на показники ринку та економічні цикли.
Оцініть важливість вивчення історії ринку: Зрозумійте, як вивчення історії ринку допомагає робити більше обґрунтовані інвестиційні рішення.

Розуміння історії фондового ринку є важливим для інвесторів, оскільки воно може надати цінну інформацію про ринкові тенденції, економічні цикли та вплив історичних подій на фінансові ринки. Вивчаючи історію ринку, інвестори можуть краще зрозуміти фактори, які можуть впливати на ефективність їхніх інвестицій, та приймати більш обґрунтовані рішення.

Назва рисунка: Фондовий ринок з 1900 року

Джерело: Бізнес-інсайдер

опис:

Зображення надає історичний огляд фондового ринку, представлений індексом S&P Composite, побудованим у логарифмічній шкалі для кращої ілюстрації довгострокових моделей індексу.

На часовій шкалі позначені різні важливі історичні події та періоди, зокрема:

Чудово Депресія (1929-1939): Період серйозного економічного спаду.
Світ Війни: Перша світова війна (1914-1918) та Друга світова війна (1939-1945).
Бурхливі 20-ті: Період економічного процвітання в 1920-х роках.
Новий курс (1933-1940): Серія програм та проектів запроваджено під час Великої депресії.
Корейська війна (1950-1953): Конфлікт між Північною Кореєю (за підтримки Китаю та Радянського Союзу) та Південної Кореї (за принципової підтримки Сполучених Штатів).
В'єтнамська війна (1969-1972): Тривалий, дороговартісний збройний конфлікт, який протиставив комуністичний режим Північного В'єтнаму та його південного союзників, відомих як В'єтконг, проти Південного В'єтнаму та його головний союзник, Сполучені Штати.
Нафтові потрясіння (1973 та 1979): Дві значні ціни на нафту потрясіння, спричинені геополітичними подіями.
Стагфляція (1973-1975): Ситуація, в якій рівень інфляції високий, темпи економічного зростання сповільнюються, а безробіття залишається стабільно високий.
Кінець холодної війни (1981): Період, що знаменує кінець холодна війна між Сполученими Штатами та Радянським Союзом.
Чорний Понеділок (1987): Серйозний крах фондового ринку, який сталося 19 жовтня 1987 року.
Глобальна фінансова криза (2008): Серйозна світова економічна криза, що сталася наприкінці 2000-х років.

Ключові висновки:

Фондовий ринок переживав різні злети та падіння, що відповідають важливі історичні події.
Економічна політика, геополітичні події та глобальні кризи суттєво впливати на фондовий ринок.
Логарифмічна шкала допомагає візуалізувати довгострокові тенденції акцій ринок.

Застосування: Цей історичний огляд забезпечує контекстуальне розуміння поведінки фондового ринку протягом понад століття. Вивчаючи вплив історичних подій на фондовий ринок, інвестори, фінансові аналітики та студенти можуть краще зрозуміти динаміку ринку та потенційно приймати більш обґрунтовані рішення у своїх фінансових починаннях.

5.1 Історичні крахи ринку

Назва рисунка: Розуміння крахів фондового ринку

Джерело: Інвестопедія

опис:

Крах фондового ринку характеризується швидким і часто несподіваним падінням цін на акції. Це може бути спровоковано великими катастрофічними подіями, економічними кризами або крахом спекулятивних бульбашок. Паніка серед населення може посилити крах, призводячи до ще різкіших падінь. Помітні крахи фондового ринку відбувалися під час таких подій, як Велика депресія 1929 року, Чорний понеділок 1987 року, лопання бульбашки доткомов 2001 року, фінансова криза 2008 року та пандемія COVID-19 2020 року.

Ключові висновки:

ВизначенняКрах фондового ринку — це раптове та значне падіння цін на акції, часто спричинене панічними продажами, економічними спадами або зовнішніми подіями.
ВпливТакі крахи можуть мати глибокі економічні наслідки, потенційно призводячи до рецесій або депресій.
Історичні збоїСеред помітних аварій – крах 1929 року, який призвів до Великої депресії, Чорний понеділок 1987 року та крах під час пандемії COVID-19 2020 року.

ПрофілактикаТакі заходи, як обмеження торгівлі або автоматичні вимикачі, були впроваджені для зупинення торгівлі під час серйозних падінь ринку з метою стабілізації ринку.

застосування: Для інвесторів розуміння причин і наслідків обвалів фондового ринку є надзвичайно важливим. Розпізнавання ознак, що ведуть до потенційного обвалу, може допомогти у прийнятті обґрунтованих рішень щодо того, коли купувати чи продавати. Крім того, знання про превентивні заходи, такі як автоматичні вимикачі, може забезпечити певну впевненість у періоди нестабільного ринку. Диверсифікація інвестицій та не вкладення всіх коштів в акції також може бути розумною стратегією для пом'якшення наслідків потенційних обвалів.

Назва рисунка: Основні обвали фондового ринку США: хронологія

Джерело: Інвестопедія

- 🏦Крах на Уолл-стріт 1929 року:
  - Також відомий як Великий крах, це був великий крах фондового ринку, що стався наприкінці жовтня 1929 року. Він призвів до Великої депресії.
  - Галузі, що постраждали: Майже кожен сектор постраждав, але банки та фінансові установи постраждали найбільше.
  - Навчання для інвесторів: Диверсифікація має вирішальне значення. Значна залежність від інвестицій на фондовому ринку без диверсифікації може призвести до значних збитків.
- 📉1937 Рецесія 1937-1938 років:
  - Цей економічний спад був спричинений скороченням економічної політики та посиленням фіскальної політики, що відбулося невдовзі після Великої депресії.
  - Галузі, що постраждали: найбільше постраждала обробна промисловість.
  - Навчання для інвесторів: Відновлення ринку може бути нестабільним. Забезпечте збалансований портфель, щоб пережити непередбачені економічні потрясіння.
- ⬇️Слайд Кеннеді 1962 року:
  - Різке падіння фондового ринку в середині 1962 року, яке частково пояснювалося антимонопольними діями адміністрації Кеннеді проти американських сталеливарних компаній.
  - Галузі, що зазнали впливу: сталеливарні компанії та суміжні галузі.
  - Навчання для інвесторів: політичні та урядові рішення можуть мати негайний вплив на певні сектори.

💥 Крах ринку в п'ятницю, 13-те 1989 року:

- - Раптовий і серйозний обвал фондового ринку, що стався 13 жовтня 1989 року, через невдалий викуп United Airlines за допомогою кредитних коштів.
  - Галузі, на які вплинуло: авіаційна та транспортна галузі.
  - Навчання для інвесторів: Зовнішні події, навіть не пов'язані з економікою в цілому, можуть мати хвильовий ефект на фондовому ринку.

📉Рецесія початку 1990-х років:

- - Ця рецесія була наслідком шоків цін на нафту, падіння цін на житло та ширшої економічної стагнації.
  - Галузі, що зазнали впливу: енергетика, нерухомість та банківська справа.
  - Навчання для інвесторів: Глобальні події, такі як коливання цін на нафту, можуть суттєво впливати на внутрішні ринки.

💻2000 Бульбашка дот-комів:

- - Інтенсивна спекулятивна бульбашка навколо інтернет-компаній (доткомів), яка луснула на початку 2000-х років.
  - Галузі, на які вплинуло: технологічні та інтернет-стартапи.
  - Навчання для інвесторів: остерігайтеся інвестувати значні кошти в надмірно розрекламовані сектори без суттєвої базової вартості.
- 🐻Ведмежий ринок США 2007-2009 років:
  - В першу чергу, це спричинено кризою субстандартної іпотеки, яка призвела до світової фінансової кризи.
  - Галузі, на які вплинуло: банківська справа, нерухомість та фінанси.
  - Навчання для інвесторів: Нерухомість не завжди є безпечним варіантом. Вкрай важливо бути обережним з галузями, які демонструють ознаки перегріву.

⚡2010 Флеш-крах:

- - Обвал фондового ринку на трильйон доларів стався протягом кількох хвилин 6 травня 2010 року.
  - Галузі, на які вплинуло: Широкий вплив, але особливо ф'ючерсний ринок.
  - Навчання для інвесторів: Алгоритмічна торгівля може призвести до швидких коливань ринку. Завжди майте стратегію управління ризиками.

⬇️Падіння фондового ринку у серпні 2011 року:

- - Зумовлене зниженням кредитного рейтингу США агентством Standard & Poor's.
  - Галузі, що зазнали впливу: Широкий вплив, особливо фінансові установи.
  - Навчання для інвесторів: Зовнішні оцінки, такі як кредитні рейтинги, можуть суттєво впливати на настрої інвесторів.

🏷️Розпродаж фондового ринку 2015-2016 років:

- В першу чергу, це пов'язано з побоюваннями щодо уповільнення економічного зростання Китаю.
- Галузі, на які вплинуло: світові ринки, з акцентом на сировинні товари.
- Навчання для інвесторів: Глобалізація означає, що економічні проблеми в одній країні можуть впливати на ринки в усьому світі.

🦠Крах фондового ринку через коронавірус у 2020 році:
- Спричинена глобальною пандемією вірусу COVID-19, що призвела до безпрецедентних економічних зупинок.
- Галузі, що постраждали: найбільше постраждали подорожі, готельний бізнес та офлайн-роздрібна торгівля, тоді як технологічний сектор та сектор охорони здоров'я продемонстрували зростання.
- Навчання для інвесторів: події, що вимагають непередбачуваності, можуть призвести до різких змін на ринку. Диверсифікований портфель може зменшити ризики.

5.2 Чотири історичні бізнес-цикли

малюнокІнфографіка містить часову шкалу, що висвітлює різні періоди економічного зростання в економіці США. Вона починається з “Підвищення після Другої світової війни” з 1945 по 1970 рік, далі йде “Підвищення 1980-х-1990-х років”, потім “Підвищення 2000-х років” і, нарешті, “Підвищення після Великої рецесії” з 2009 по 2019 рік. Кожен період чітко позначений, що забезпечує чітке візуальне уявлення про фази економічного зростання в США протягом десятиліть. Розпізнавання цих періодів зростання може допомогти користувачам зрозуміти циклічний характер економічного зростання та фактори, що його зумовлюють.

Джерело: Інфографіка на замовлення

📈Післявоєнна експансія (1945-1970)Цей період характеризувався швидким економічним зростанням і технологічним прогресом, включаючи розвиток комп'ютерів і телекомунікацій. Цикл завершився стагфляцією 1970-х років – періодом високої інфляції та стагнації.

📊The Розширення 1980-х-1990-х роківПісля періоду високої інфляції та економічної стагнації в 1970-х роках, світова економіка пережила тривале зростання протягом 1980-х та 1990-х років. Зростання популярності персональних комп'ютерів, інтернету та глобалізації сприяли економічному зростанню. Цикл завершився лусанням бульбашки доткомів у 2000 році.

💹The Розширення 2000-х років: Після лопання бульбашки доткомів світова економіка пережила період зростання, зумовленого ринками житла та пом'якшеними умовами кредитування. Цикл завершився світовою фінансовою кризою 2008 року, яка була спровокована крахом ринку житла США та поширенням субстандартних іпотечних кредитів.

🌱The Розширення після Великої рецесії (2009-2019)Після фінансової кризи 2008 року центральні банки запровадили агресивну монетарну політику, а уряди запровадили заходи фіскального стимулювання для відродження економічного зростання. Технологічний прогрес у таких секторах, як електронна комерція, штучний інтелект та відновлювана енергетика, сприяв зростанню. Цикл завершився пандемією COVID-19 та подальшим глобальним економічним уповільненням.

Назва рисунка: Збільшення вартості $1, інвестованих у фондовий ринок США (1870-2020)

Джерело: Морнінгстар

описЦей графік простежує подорож одного долара, інвестованого на фондовому ринку США, між 1870 і 2020 роками. Хоча він відображав різні обвали ринку та значні події, він також підкреслює переважну тенденцію до зростання. Однак, періоди вираженої волатильності та спадів очевидні, що підкреслює непередбачуваний характер ринку.

Ключові висновки:

Довгострокова тенденція фондового ринку була висхідною.
Протягом цього 150-річного періоду було зафіксовано кілька обвалів ринку та значних подій.
Незважаючи на висхідний тренд, спостерігалася висока волатильність та суттєві спади.
Збереження інвестицій під час цих спадів історично призводило до чистого прибутку.

застосуванняЩоб скористатися довгостроковою висхідною траєкторією ринку, інвестори повинні пережити його волатильні фази без панічних продажів. Цей графік підкреслює важливість управління ліквідністю, гарантуючи, що інвестори не будуть змушені ліквідувати активи за несприятливих ринкових умов. Він повторює класичну інвестиційну мантру: “Головне не в тому, щоб вчасно виходити на ринок, а в тому, щоб провести час на ринку”.”

Назва рисунка: Показники фондового ринку США під час різних ринкових крахів (1911-2020)

Джерело: Морнінгстар

описГрафік ілюструє динаміку фондового ринку США протягом помітних обвалів ринку з 1911 по 2020 рік. Ці обвали варіюються від таких подій, як крах 1929 року та Велика депресія, Перша світова війна та спалах грипу, епоха Великої депресії в поєднанні з Другою світовою війною, бурхливі часи інфляції, війна у В'єтнамі та Вотергейт, до Втраченого десятиліття та нещодавнього краху коронавірусу. Кожна подія, що позначена значним падінням ринку, демонструє стійкість ринку, оскільки він зрештою відновлюється.

Ключові висновки:

Обвали ринку, хоч і руйнівні, відбувалися регулярно протягом останнього століття з різних причин.
Стійкість фондового ринку очевидна, оскільки він історично відновлювався після значних спадів.
Кожна подія краху ринку надає унікальне розуміння взаємодії глобальних подій та динаміки ринку.

Довгострокова тенденція ринку, попри ці обвали, має тенденцію бути позитивною.

застосуванняІнвестори можуть використовувати цю історичну перспективу для розробки довгострокового бачення, розуміючи, що спади, хоча й викликають занепокоєння, є частиною ринкового циклу. Це підкреслює важливість терпіння та добре поінформованості, оскільки імпульсивна реакція під час краху ринку може потенційно призвести до втрачених можливостей під час відновлення.

Ключові висновки:

Заключне слово: Історичний огляд, представлений у цьому розділі, надає інвесторам ширше розуміння, дозволяючи їм передбачати потенційні ринкові тенденції та приймати обґрунтовані рішення. Минуле з його циклами та драматичними ринковими подіями служить цінним учителем для навігації на фінансових ринках сьогодення та майбутнього.

The історія фондового ринку пропонує безцінну інформацію про ринкові тенденції, економічні цикли, та наслідки історичні події на фінансових аренах.
Обвали ринку зазвичай викликані поєднанням економічні, політичні, і психологічні фактори, а їх вивчення допомагає передбачити потенційні ринкові ризики.
Помітні обвали ринку, такі як Крах на Уолл-стріт 1929 року, крах Чорного понеділка 1987 року, лопання бульбашки дот-комів, світова фінансова криза 2008 року., і Крах ринку через COVID-19 у 2020 році є важливими навчальними моментами.
Різні помітні бізнес-цикли в історії, як-от Розширення після Другої світової війни, розширення 1980-х-1990-х років, розширення 2000-х років, і Розширення після Великої рецесії пропонують уроки для розуміння динаміки ринку.
Вивчення цих циклів та крахів надає інвесторам знання для орієнтуватися в майбутніх коливаннях ринку і зробити обґрунтовані рішення.

Зміст Урок

Попередній Lesson

Повернутися до Course

Далі Quiz