Ринкова капіталізація та вартість підприємства
Ключові цілі навчання:
Вступ: Пориньте у світ Ринкова капіталізація та вартість підприємства щоб покращити ваш
здатність оцінювати та порівнювати компанії в одній галузі, визначаючи їхній відносний розмір та
значення.
1. Майстерність ринкової капіталізації: Зрозуміти ринкова капіталізація як метрика, що представляє
загальна вартість акцій компанії, що перебувають в обігу.
2. Розуміння цінності підприємства: Занурення вартість підприємства, більш вичерпний
міра, що враховує ринкову капіталізацію, борг компанії та її грошові запаси.
3. Навички порівняльного аналізу: Розвивайте навички використання обох ринкова капіталізація і
вартість підприємства для порівняння компаній в одній галузі та оцінки їхньої
відносний розмір і значення.
вступ
Ринкова капіталізація та вартість підприємства – це два основні показники, що використовуються для оцінки розміру та вартості компанії. Обидва можуть бути використані для інвестиційного аналізу та порівняння компаній у галузі. У цьому розділі ми дослідимо значення, відмінності та застосування ринкової капіталізації та вартості підприємства в інвестиційному аналізі.
23.1 Ринкова капіталізація
Ринкова капіталізація (ринкова капіталізація) – це загальна вартість акцій компанії, що перебувають в обігу. Вона розраховується шляхом множення ціни акцій компанії на кількість акцій, що перебувають в обігу.
\(\textbf{Market Capitalization Formula:}\)
\[ \displaystyle \text{Market Cap} = \text{Stock Price} \times \text{Shares Outstanding} \]
\(\textbf{Legend:}\)
\(\text{Market Cap}\) = Market capitalization
\(\text{Stock Price}\) = Current price of a single share
\(\text{Shares Outstanding}\) = Total number of outstanding shares
Приклад:
Компанія B має 1 000 000 акцій в обігу
Поточна ринкова ціна акцій компанії B становить $50.00
\(\textbf{Market Cap Calculation:}\)
\[ \displaystyle \text{Market Cap} = \$50.00 \times 1,000,000 = \$50,000,000 \]
\(\textbf{Legend:}\)
\(\text{Market Cap}\) = Market capitalization
\(\$50.00\) = Current price of a single share
\(1,000,000\) = Total number of outstanding shares
23.2 Цінність підприємства
Enterprise value (EV) is a more comprehensive measure of a company’s total value. It considers not only the market capitalization but also the company’s debt and cash holdings.
EV = Market Cap + Total Debt – Cash and Cash Equivalents
\(\textbf{Enterprise Value (EV) Formula:}\)
\[ \displaystyle \text{EV} = \text{Market Cap} + \text{Total Debt} – \text{Cash and Cash Equivalents} \]
\(\textbf{Legend:}\)
\(\text{EV}\) = Enterprise Value
\(\text{Market Cap}\) = Market capitalization
\(\text{Total Debt}\) = Total debt
\(\text{Cash and Cash Equivalents}\) = Cash and cash equivalents
Приклад:
Company B’s market cap is $50,000,000Total Debt = $10,000,000
Cash and Cash Equivalents = $5,000,000
\(\textbf{Enterprise Value Calculation:}\)
\[ \displaystyle \text{Enterprise Value} = \$50,000,000 + \$10,000,000 – \$5,000,000 = \$55,000,000 \]
\(\textbf{Legend:}\)
\(\text{Enterprise Value}\) = Enterprise Value
\(\$50,000,000\) = Market capitalization
\(\$10,000,000\) = Total debt
\(\$5,000,000\) = Cash and cash equivalents
Назва рисунка: Розрахунок вартості підприємства
Джерело: Строкатий дурень
описЦей малюнок розвінчує міфи про формулу розрахунку вартості підприємства – важливого показника, який забезпечує повнішу оцінку компанії, ніж лише ринкова капіталізація.
Ключові висновки:
- Формула цінності підприємстваРинкова капіталізація + Загальний борг – Грошові кошти дають вам повне уявлення про загальну вартість компанії.
- Поза ринковою капіталізацієюХоча ринкова капіталізація враховує лише власний капітал (акції), вартість підприємства також включає борг та віднімає готівку та еквіваленти.
- Перспектива інвестораЦей показник може бути особливо корисним під час порівняння компаній з різною структурою капіталу або рівнем заборгованості.
застосуванняВартість підприємства – це критично важливий показник для інвесторів, яких цікавить загальна вартість бізнесу, що дозволяє точніше порівнювати компанії та робити інвестиційний вибір.
23.3 Різниця між ринковою капіталізацією та вартістю підприємства
Ринкова капіталізація враховує лише вартість власного капіталу компанії, тоді як вартість підприємства враховує борг компанії та її грошові запаси. Як результат, вартість підприємства дає більш повне уявлення про загальну вартість компанії.
23.4 Використання ринкової капіталізації та вартості підприємства в інвестиційному аналізі
Ринкова капіталізація та вартість підприємства можуть бути використані для порівняння компаній в одній галузі та визначення їх відносного розміру та вартості. Інвестори можуть використовувати ці показники для виявлення потенційних інвестиційних можливостей, шукаючи компанії, які здаються недооціненими порівняно з їхніми аналогами.
Приклад:
Ринкова капіталізація компанії C становить $75 000 000, а вартість підприємства — $80 000 000.
Ринкова капіталізація компанії D становить $100 000 000, а вартість підприємства — $110 000 000.
Порівнюючи ці показники, інвестор може зробити висновок, що компанія C відносно недооцінена порівняно з компанією D.
Підсумовуючи, розуміння ключових фінансових даних, ринкової капіталізації та вартості підприємства є надзвичайно важливим для інвесторів, які хочуть приймати обґрунтовані рішення та визначати потенційні інвестиційні можливості. Аналізуючи ці показники, інвестори можуть отримати уявлення про фінансове здоров'я, ефективність та потенціал зростання компанії.
Ключові висновки:
Заключне твердження: Знання про Ринкова капіталізація та вартість підприємства є ключовим у
аналіз фінансового стану компанії у порівнянні з її конкурентами. У міру того, як ви набуваєте майстерності в цих
показники, ви розкриваєте точніший рівень оцінки компанії та порівняльного аналізу, загострюючи
ваша інвестиційна кмітливість.
1. Ринкова капіталізація надає швидкий огляд діяльності компанії вартість власного капіталу на основі його
поточна ціна акцій та кількість акцій, що перебувають в обігу.
2. Цінність підприємства пропонує більше цілісний погляд вартості компанії, включаючи її борг та
готівкові позиції.
3. Інвестори можуть використовувати обидві ці метрики, щоб знайти недооцінені компанії на ринку, покращуючи
їхній процес прийняття інвестиційних рішень.
4. Визнання різниці між ринкова капіталізація та вартість підприємства життєво важливо для
точна оцінка та порівняння компаній.
UK 
EN 
PT 
SW 
ML 
AR 
ZH 
ES 
EL 
ES_ES 
FR 
HI 
IT 
JA 
KO 
PT_PT 
PL 
DE 
LT 
KA 
DE_AT 
NB 
NN