Технічний аналіз

Перш ніж продовжити, ми хотіли б відзначити два типи аналізу фінансової торгівлі: фундаментальний аналіз і технічний аналіз. Більш детально фундаментальний аналіз буде розглянуто на наступному уроці. Цей конкретний урок призначений для технічного аналізу. Тепер, коли це позаду, давайте почнемо!

Чому вам потрібно знати технічний аналіз

Відповідь проста. Знання – це сила. Технічний аналіз є однією з найважливіших інвестиційних тем, яку будь-який інвестор або трейдер повинен вивчити, перш ніж приймати будь-які торгові рішення. Мудрий інвестор чи трейдер розуміє, що кожен фінансовий ринок має свої цикли. Ключ до отримання ненормальних, виняткових прибутків полягає в тому, щоб знати закономірності сезонів і слідувати їм.

Чому технічний аналіз?

Технічні аналітики вважають, що вся необхідна інформація, навіть невідома громадськості, відображається на діаграмі. Ціна сама по собі відображає все, що відомо або відомо про певний фінансовий інструмент. Вони стверджують, що ви не повинні розуміти, що таке інформація. Потрібно спостерігати за його впливом на ціну.

Як це можливо, запитаєте ви?

Припустімо, що певний інвестиційний банк або взаємний фонд виявив під час свого дослідження, що конкретна акція XYZ суттєво недооцінена. Банк або взаємний фонд почне агресивно купувати акції.

Ви можете не знати, що саме вони знають, або навіть хто такі «вони». Але якщо ви подивіться на графік XYZ, ви побачите ефект цієї покупки у вигляді зростання ціни. Навіть якщо ви не знаєте причину цього кроку, ви відразу зрозумієте, що зростання цін намагається вам щось сказати.

Отже, що ж таке технічний аналіз?

Технічний аналіз є все про створення діаграм та інтерпретацію діаграм за допомогою технологічних інструментів і методів. Це дослідження спрямованого руху цін, точніше, цінових моделей, щоб визначити сприятливі торгові можливості. У технічному аналізі єдине, що має значення, це напрямок руху ціни та те, куди вона може рухатися в майбутньому. Уся фундаментальна вартість фінансового активу вважається несуттєвою.

Логічний підхід до технічного аналізу базується на двох елементах. По-перше, ціна конкретного фінансового інструменту відображає всю відому інформацію про актив у будь-який момент часу та думки всіх учасників ринку, які мають цю інформацію. По-друге, всі зміни в емоціях і настроях відображаються у відносній дії ціни та обсягу. Таким чином, вони забезпечують повторювані моделі цін, які дають підказки щодо потенційних майбутніх цінових рухів.

Технічний аналіз не викликає сумнівів чому ціна зрушилася, але як. Єдина проблема чи буде поточний стан ціни короткочасним чи продовжуватиметься. Проблема полягає в тому, щоб передбачити наступний напрямок цін і купувати чи продавати на основі моделі цін та інших технічних індикаторів.

Теми, важливі для базового технічного аналізу, включають:

• Діаграми
• Тенденції
• Обсяг
• Ковзні середні

Нижче ми розглянемо кожен пункт і його відношення до технічного аналізу.

Діаграми

Діаграми — це інструменти, які дозволяють інвесторам і трейдерам відстежувати можливості та бачити, коли настав час змінити стратегії. Вони привабливі для трейдерів та інвесторів, оскільки збирають усі відповідні дані та відображають їх логічно. Вони показують багато чого про те, як ринок опинився там, де він є, попит і пропозиція, настрої інвесторів і потенціал відкладеної ціни. Проте вони не передбачають майбутнього. Вони лише визначають вірогідність успіху у прийнятті рішення про покупку, продаж або утримання.

Це часто робиться за допомогою одного з таких типів діаграм:

• Стовпчасті діаграми
• Свічкові діаграми
• Лінійні діаграми

Кожен графік пропонує окреме вікно для перегляду інформації про ціни. Свічкові діаграми орієнтовані на певні патерни. Лінійні діаграми надають загальне уявлення, тоді як гістограми пропонують повну інформацію про високу, мінімальну ціну, ціну відкриття та закриття фінансового активу.

Мабуть, найпопулярнішими діаграмами сьогодні є діаграми типу свічки. Вони візуально привабливі та передають інформацію про ціну швидше, ефективніше та зрозуміліше.

Тенденції

Ціни рухаються в трендах. Загалом фінансовий ринок, включно з багатьма фінансовими інструментами на ньому, не стрибає вгору-вниз разом. Натомість вони демонструють певну організацію та модель у своєму наміченому курсі. Рухи (тенденції) можуть бути вгору, вниз або вбік (горизонтально). Основний інструмент, який використовується для визначення трендів, відомий як лінія тренду.

Це пряма лінія, яка з’єднує дві або більше цінових точок, яка продовжується далі, щоб діяти як лінія підтримки чи опору. Вони є важливими інструментами для ідентифікації та підтвердження трендів. Вони визначають напрямок руху цін, щоб визначити, чи зміниться рух і коли.

Лінії тренду можна класифікувати наступним чином:

• Лінія тренду вниз

Низхідна лінія тренду з’єднує дві або більше високі ціни на ціновому графіку. Його характеризує послідовне зниження максимальних цін.

• Тренд-лінія вгору

Лінія висхідного тренду — це лінія, яка з’єднує два або більше мінімумів на ціновому графіку. Подальше підвищення мінімальних цін це описує. 

• Бокова лінія тренду

Бічна лінія тренду означає стабільність між попитом і пропозицією на ринку. Ціни на такому ринку можуть прорватися як вгору, так і вниз. Таким чином, життєво важливо встановити верхню та нижню межі діапазону, оскільки це може підготувати сцену для різкого повороту, коли бічний тренд буде порушено.

Обсяг

Обсяг у поєднанні з ціною є критичним елементом технічного аналізу. Ціна показує напрям цінного паперу або ринку, а обсяг показує інтенсивність напрямку. Наприклад, коли ціни та обсяги зростають, цінний папір, як кажуть, перебуває у висхідному тренді. Це відбувається тому, що оптимістично налаштовані трейдери беруть участь у ринку та підвищують ціни. 

Наприклад, кількість фінансових активів, які перейшли з рук в руки протягом певного періоду, відображає обсяг цього активу протягом дня. Якщо було 100 угод для цього конкретного активу, причому кожна угода включала в середньому обмін 10 000 акцій, тоді обсяг активу за цей день становив би мільйон акцій.

Обсяг є критично важливим інструментом для визначення тенденції. Наприклад, зростання обсягу показує підвищений інтерес з боку інвесторів до участі в торгах. Великі обсяги часто супроводжують зростання цін (але не завжди). Крім того, обсяг зазвичай високий у точках, де ось-ось сформується новий напрямок (часто, коли тренд висхідний).

Низький обсяг зазвичай свідчить про втрату інтересу інвесторів, нерішучість або розчарування в цінних паперах або перспективах ринку. Це також свідчить про те, що немає нової інформації про цінний папір або ринок, яка могла б спонукати інвесторів купувати чи продавати. Низькі обсяги є синонімом падіння цін. Коли ціна близька до дна, низький обсяг є ознакою того, що не так багато продавців залишилося чинити більший тиск на ціни.

Ковзні середні

Значною проблемою, з якою стикаються трейдери, дивлячись на акції та інші фінансові інструменти, є керування волатильністю. Ціни на акції мають тенденцію до частих і шалених коливань до дисбалансу між попитом і пропозицією під впливом поточних подій, таких як глобальні новини, виборчі війни тощо. Ці часті коливання вгору-вниз ускладнюють визначення поточних точок у тренді. Ковзні середні використовуються для «згладжування» цін, щоб підкреслити основну тенденцію.

Наприклад, якщо ми дотримуємося лінії ковзного середнього за 100 днів, ми б склали ціни закриття за останні 100 днів і розділили на 100. Це дає нам одну точку даних або середнє значення ціни закриття цієї акції за попередні 100 днів. Ковзне середнє може бути будь-яким відрізком часу; це може бути 50-денне ковзне середнє, 10-денне ковзне середнє тощо. Усе залежить від того, як ви керуєте своїм часовим горизонтом.

Коли ковзні середні згладжують ціну, особливо дуже активних рухомих інструментів, стає видимою чітка картина загальної тенденції цього інструменту. Потім ковзне середнє допомагає нам визначити, яку дію слід виконати далі. Однак не використовуйте ковзні середні як сигнали купівлі чи продажу. Вони лише індикатори.