全球：个股——选出赢家和输家

课程学习目标：

了解投资个股的收益和风险。. 你会明白，选股能让你掌控局面，并有可能获得更高的回报，但同时也伴随着更大的风险，需要进行仔细的研究。.
了解什么是ETF以及它们如何提供便捷的多元化投资。. 您将看到 ETF 如何通过一项投资提供多种资产，以及为什么它们对于许多投资者来说是一种低成本、灵活的选择。.
探索共同基金以及专业管理如何影响基金业绩。. 您将了解共同基金的运作方式、其在获取和管理方面的优势，以及其较高的费用和有限的交易灵活性等缺点。.
深入了解指数投资作为一种长期投资策略。. 你会明白为什么追踪整个市场指数可以随着时间的推移提供稳定的增长、低费用和较低的风险。.
了解如何利用ETF构建完整的投资组合。. 您将发现 ETF 如何让您轻松进入不同的行业和资产类别，帮助您定制低成本、多元化的投资策略。.

A. 个股：挑选赢家和输家

个股允许投资者持有单一公司的股份。这种方式可能带来丰厚的回报，但也伴随着巨大的风险，因为单一股票的表现可能波动剧烈且难以预测。.

优点:

高增长潜力如果一家公司业绩良好，其股票可以带来丰厚的回报。.
对投资的控制投资者可以选择他们认为会跑赢大盘的特定公司。.
股息许多公司都会派发股息，为股东提供稳定的收入来源。.

缺点:

高风险股票价格波动可能非常剧烈，公司业绩不佳可能导致重大损失。.
需要研究成功的选股需要对公司、行业和市场状况进行广泛的研究和了解。.
缺乏多元化投资个股意味着你把所有的鸡蛋放在一个篮子里，如果股票表现不佳，风险就会增加。.

数字： 投资个股

描述：

此饼图突出显示了与以下方面相关的五个关键因素： 投资个股: 潜在回报更高, 风险增加, 研究与分析, 多样化，和 选择最佳方案. 每个部分都代表了投资者在做出个股投资决策时应该考虑的一个重要方面。.

要点：

更高回报的潜力 这是投资个股的一大优势。.
风险增加 个别股票投资固有的局限性在于需要谨慎管理。.
研究与分析 了解个股表现和市场状况至关重要。.
多样化 通过平衡不同股票的投资，有助于降低风险。.
选择 最佳选择 包括根据业绩、风险和市场趋势对股票进行评估。.

信息应用：

投资者可以利用这些信息来了解…… 益处和挑战 投资个股。通过专注于 研究与多元化, 他们可以 管理风险 同时瞄准 更高的回报. 该框架有助于创建 平衡股票投资组合 为投资者量身定制 风险承受能力 以及财务目标。.

B. 交易所交易基金（ETF）：利用分散投资的力量

ETF 股票型基金是在证券交易所交易的投资基金，提供对一篮子证券的投资机会。它们可以包括股票、债券、商品或多种资产的组合，因此是分散投资的热门选择。.

优点:

多样化ETF 允许投资者拥有广泛的资产，通过分散投资于多家公司或行业来降低风险。.
流动性ETF全天在交易所进行交易，因此流动性很高，买卖都很方便。.
低成本与共同基金相比，ETF 的费用率通常较低，因此更具成本效益。.
透明度ETF通常追踪特定的指数或资产，使投资者更容易了解他们投资的是什么。.

缺点:

市场风险虽然 ETF 具有分散性，但它们仍然反映整体市场走势，因此如果整个市场下跌，它们的价值也会下降。.
增长潜力较低由于 ETF 具有多元化特征，因此它们可能无法提供与高绩效个股相同的增长潜力。.
交易费用频繁买卖 ETF 会产生交易费用，从而降低整体收益。.

重要术语须知:

费用比率：ETF收取的用于支付管理和运营成本的年度费用。.
跟踪误差：ETF 的表现与其追踪的指数的表现之间的差异。.

数字： ETF 与股票

描述：

这张图对比了 交易所交易基金（ETF） 和股票. ETF代表着 专业管理的游泳池 各种投资，使它们 风险较小 而且更加多样化，尽管它们可以是液体. 相比之下，股票是 亲自管理 投资于个别公司，虽然可能获得更高的收益，但风险也较大。 更大的风险 以及更好的流动性。.

要点：

ETF 多元化、专业化管理，且通常 风险较小, 但他们可能会提供 流动性降低 与股票相比。.
股票涉及投资特定公司，可能带来更高的回报。 风险更高 和 流动性改善.
ETF包含 各种证券, 而股票市场则专注于 一家公司 一次一次。.

信息应用：

了解两者之间的区别 ETF 和股票帮助投资者根据自身情况做出明智的决策 风险承受能力 以及投资目标。那些寻求 分散风险，降低风险 可能更倾向于ETF，而目标是……的投资者 潜在更高回报 可能会专注于个股。.

C. 共同基金：让专业人士管理您的资金

共同基金 汇集众多投资者的资金，投资于股票、债券或其他证券的多元化投资组合。这些投资组合由专业的基金经理积极管理，旨在超越市场表现。.

优点:

专业管理共同基金由经验丰富的专业人士管理，他们代表投资者做出投资决策。.
多样化与 ETF 类似，共同基金投资于各种资产，通过分散投资来降低风险。.
获取各种资产共同基金提供对各种证券的投资机会，包括股票、债券和其他个人投资者可能难以获得的资产。.

缺点:

费用更高由于主动管理，共同基金通常具有较高的费用率，这可能会降低整体收益。.
灵活性降低共同基金是在交易日结束时买卖的，因此投资者无法利用日内价格波动获利。.
业绩不佳风险主动管理型基金并不总是能跑赢市场，在某些情况下，它们的表现甚至可能不如ETF等被动投资。.

重要术语须知:

- 净资产值（NAV）：共同基金的每股价值，在每个交易日结束时计算。.
- 加载费用：买卖共同基金份额时收取的佣金或销售费用。.

共同基金和ETF的区别:

交易灵活性ETF像股票一样全天交易，而共同基金每天只交易一次，交易价格为收盘净值。.
成本ETF通常费用较低，且为被动管理，而共同基金由于采用主动管理，费用通常较高。.
管理风格ETF通常是被动管理的，跟踪指数，而共同基金通常由专业人士主动管理。.

数字： ETF指数基金与共同指数基金

描述：

这张图对比了 ETF （交易所交易基金）和 共同指数基金. ETF可以是 在交易日内的任何时间进行交易, 而共同指数基金只允许在特定时间进行交易。 一天结束. 。关于税收, 出售ETF会产生费用 资产增值税 对卖方而言，净收益是可观的；而共同基金的净收益则分配给所有投资者，从而导致…… 资本利得税的一小部分 即使不出售。.

要点：

ETF 提供灵活的交易方式，同时 互惠基金 限制交易时间至当日结束。.
资产增值税 ETF的税收仅适用于卖方，而共同基金投资者即使不卖出也可能产生税款。.
两者都有 指数基金等价物 提供类似的曝光机会。.

信息应用：

了解两者之间的区别 ETF 和 共同指数基金 帮助投资者根据以下因素进行选择 交易灵活性, 税务影响，和 投资目标. 那些寻求 活跃的交易机会 一些投资者可能更喜欢ETF，而不太关心日常交易的投资者则可能选择共同基金。.

D. 指数投资的力量：稳健增长与安心无忧

指数投资 涉及投资于追踪特定指数的投资组合，例如： 标准普尔 500 或者 富时100指数. 这种策略使投资者能够获得与大盘表现相匹配的收益，从而在无需主动管理的情况下实现长期的稳定增长。.

优点:

低费用与主动管理型基金相比，指数基金和 ETF 的费用通常非常低，因为它们只是简单地复制指数。.
稳步增长指数投资通过追踪整体市场来实现长期增长，而整体市场的价值往往会随着时间的推移而增加。.
降低风险通过投资于众多公司，指数投资降低了与个股表现相关的风险。.

E. 用于投资组合的 ETF：轻松获取多种指数

ETF 专为投资组合而设计的ETF，可轻松投资于多个指数、行业或资产类别。这使得投资者能够以最小的努力构建多元化的投资组合，利用专注于特定市场或策略的ETF来实现这一目标。.

优点:

投资组合多元化投资者可以通过不同的 ETF 投资于多种资产类别和行业，从而构建均衡的投资组合。.
可定制策略ETF 提供了根据投资者目标投资特定行业、地区或资产类别的灵活性。.
成本效益高ETF 的费用通常比共同基金低，因此是构建多元化投资组合的理想选择。.

缺点:

市场波动虽然 ETF 可以提供分散投资，但它们仍然会受到整体市场波动的影响，这意味着它们在市场低迷时期可能会损失价值。.
跟踪误差一些 ETF 可能无法完全匹配其旨在复制的指数的表现，这可能会影响收益。.

数字： 2020年的赢家和输家

描述：

此表显示了 2020年业绩 各种各样的 股票板块 以及相应的 资产类别. 它根据各行业的回报率对其进行排名，技术领先 43.9%, ，其次是 非必需消费品 在 33.3%. 表格还重点列出了 美国大型增长型企业 作为表现最佳的资产类别 38.5% 返回. 底部，, 房地产 和活力产生了显著的负收益 -22.9% 和 -33.7%, ，分别。.

要点：

技术和 非必需消费品 是 2020 年表现最佳的行业。.
美国大型增长型企业 和 美国中型市值增长 是最强劲的资产类别。.
房地产 和活力各行业中跌幅最大。.
最佳回报通常出现在 以增长为导向 行业和资产类别。.

信息应用：

这些数据有助于投资者了解哪些 行业和资产类别 2020 年表现优异或不佳的股票，可能对未来的投资策略有所指导。它还有助于分析经济衰退或复苏期间的市场趋势。了解这些趋势可以让投资者做出更大的收益。 知情资产配置 基于以下因素的决策 行业表现 和 增长潜力.

结论

掌握多元化投资的艺术需要了解各种投资工具，例如个股, ETF, 共同基金，和 指数投资. 每种投资工具都有其自身的优点和缺点，最佳选择取决于投资者的风险承受能力、投资目标和投资期限。. 个股具有高增长潜力，但也伴随着更大的风险； ETF 和 共同基金 以更低的成本实现多元化投资。. 指数投资 提供稳定、长期的增长， 利用ETF进行投资组合投资 提供灵活性，可对不同行业和资产类别进行定制和平衡投资。.

主要课程信息：

个股提供以下机会 高回报 和股息, 但附带 高风险, 尤其是在公司业绩不佳的情况下。挑选合适的股票需要时间、研究和对市场的了解。.
ETF 提供 多样化, 流动性，和 低成本. 它们允许你同时投资多家公司或多个行业，从而降低风险。然而，, 市场风险 仍然适用，频繁交易可能导致 额外费用.
共同基金 由专业人士管理，让您能够接触到各种各样的资产。但它们通常也伴随着一些问题。 更高的费用, 交易灵活性降低, 而且，它们的表现并不总是比ETF等更简单的投资更好。.
指数投资 帮助您跟踪市场随时间推移的表现。它提供 稳步增长, 低费用，和 风险较低 与其试图挑选赢家，不如同时投资多家公司。.
用于投资组合的ETF 允许您使用不同类型的ETF构建多元化的投资计划，以实现特定目标，例如投资于…… 行业, 国家, ，或者 资产类型. 它们经济实惠且可定制，但仍然可能面临 市场波动.
过往业绩数据, 例如，2020年的行业板块报告可以帮助投资者了解市场中哪些板块在特定时期表现良好。例如，, 技术和 非必需消费品 在增长方面处于领先地位，而活力和 房地产 出现了亏损。这些趋势有助于未来的投资规划。.