Technische Analyse

Bevor wir fortfahren, möchten wir auf die beiden Arten der Finanzhandelsanalyse hinweisen: Fundamentalanalyse und technische Analyse. Die Fundamentalanalyse wird in der kommenden Lektion ausführlicher behandelt. Diese spezielle Lektion ist für die technische Analyse vorgesehen. Nachdem das nun geklärt ist, fangen wir an!

Warum Sie technische Analysekenntnisse benötigen

Die Antwort ist einfach. Wissen ist Macht. Die technische Analyse ist eines der wichtigsten Anlagethemen, die sich jeder Anleger oder Händler aneignen muss, bevor er Handelsentscheidungen trifft. Ein kluger Investor oder Händler versteht, dass jeder Finanzmarkt seine Zyklen hat. Der Schlüssel zu ungewöhnlichen, außergewöhnlichen Gewinnen liegt darin, die Muster der Jahreszeiten zu kennen und ihnen zu folgen.

Warum technische Analyse?

Technische Analysten glauben, dass alle notwendigen Informationen, auch der Öffentlichkeit unbekannte Daten, im Diagramm wiedergegeben werden. Der Preis an sich spiegelt alles wider, was über ein bestimmtes Finanzinstrument bekannt oder erkennbar ist. Sie argumentieren, dass man die Informationen nicht verstehen muss. Sie müssen die Auswirkung auf den Preis beobachten.

Wie ist das möglich, fragen Sie?

Nehmen wir an, dass eine bestimmte Investmentbank oder ein Investmentfonds durch ihre Recherchen herausgefunden hat, dass eine bestimmte Aktie XYZ deutlich unterbewertet ist. Die Bank oder der Investmentfonds wird damit beginnen, die Aktie aggressiv zu kaufen.

Möglicherweise wissen Sie nicht, was sie wissen, oder wer „sie“ sind. Aber wenn Sie sich den Chart von XYZ ansehen, werden Sie die Auswirkung dieses Kaufs in Form eines steigenden Preises erkennen. Auch wenn Sie den Grund für den Schritt nicht kennen, werden Sie sofort verstehen, dass der Preisanstieg Ihnen etwas sagen will.

Was genau ist technische Analyse?

Technische Analyse ist Alles dreht sich um die grafische Darstellung von Daten und die Interpretation von Diagrammen mithilfe technologischer Tools und Techniken. Dabei handelt es sich um die Untersuchung der Richtungsbewegung von Preisen – genauer gesagt von Preismustern –, um günstige Handelsmöglichkeiten zu identifizieren. Bei der technischen Analyse kommt es nur darauf an, in welche Richtung sich der Preis bewegt und wohin er sich in der Zukunft entwickeln könnte. Der gesamte grundlegende Wert eines finanziellen Vermögenswerts wird als unwesentlich angesehen.

Der logische Ansatz für die technische Analyse basiert auf zwei Elementen. Erstens spiegelt der Preis eines bestimmten Finanzinstruments alle zu einem bestimmten Zeitpunkt erkennbaren Informationen über den Vermögenswert sowie die Meinungen aller Marktteilnehmer wider, die diese Informationen erhalten haben. Zweitens zeigen sich alle Veränderungen der Emotionen und Stimmungen in der relativen Wirkung von Preis und Volumen. Daher liefern sie wiederkehrende Preismuster, die Hinweise auf mögliche zukünftige Preisbewegungen geben.

Die technische Analyse stellt keine Fragen Warum Der Preis hat sich verschoben, aber Wie. Die einzige Sorge ist ob der aktuelle Preiszustand nur von kurzer Dauer sein wird oder anhalten wird. Die Herausforderung besteht darin, die nächste Preisrichtung zu antizipieren und anhand des Preismusters und anderer technischer Indikatoren zu entscheiden, ob gekauft oder verkauft werden soll.

Zu den Themen, die in der grundlegenden technischen Analyse wichtig sind, gehören:

• Diagramme
• Trends
• Volumen
• Gleitende Mittelwerte

Im Folgenden werfen wir einen Blick auf jeden Punkt und wie er mit der technischen Analyse zusammenhängt.

Diagramme

Diagramme sind Tools, die es Anlegern und Händlern ermöglichen, Chancen im Auge zu behalten und zu erkennen, wann es Zeit ist, Strategien zu ändern. Sie sind für Händler und Investoren attraktiv, da sie alle relevanten Daten erfassen und logisch darstellen. Sie verraten viel darüber, wie der Markt zu seinem jetzigen Stand gekommen ist: Angebot und Nachfrage, Anlegerstimmung und aufgestautes Preispotenzial. Allerdings sagen sie nicht die Zukunft voraus. Sie bestimmen lediglich die Erfolgswahrscheinlichkeit bei der Entscheidung, ob gekauft, verkauft oder gehalten wird.

Dies geschieht häufig mithilfe einer der folgenden Diagrammtypen:

• Balkendiagramme
• Candlestick-Charts
• Liniendiagramme

Jedes Diagramm bietet ein anderes Fenster, in dem Sie Preisinformationen anzeigen können. Candlestick-Charts konzentrieren sich auf bestimmte Muster. Liniendiagramme bieten einen allgemeinen Überblick, während Balkendiagramme umfassende Informationen zu den Höchst-, Tiefst-, Eröffnungs- und Schlusskursen eines finanziellen Vermögenswerts bieten.

Die vielleicht beliebtesten Diagramme sind heutzutage Candlestick-Diagramme. Sie sind optisch ansprechend und vermitteln Preisinformationen schneller, effizienter und leicht verständlich.

Trends

Preise bewegen sich in Trends. Im Allgemeinen schwankt der Finanzmarkt, einschließlich der vielen darin enthaltenen Finanzinstrumente, nicht in einer einheitlichen Art und Weise auf und ab. Stattdessen zeigen sie eine eindeutige Organisation und ein klares Muster in ihrem geplanten Kurs. Die Bewegungen (Trends) können entweder nach oben, nach unten oder seitwärts (horizontal) sein. Das wichtigste Hilfsmittel zur Identifizierung von Trends ist die sogenannte Trendlinie.

Es handelt sich um eine gerade Linie, die zwei oder mehr Preispunkte verbindet und sich weiter ausdehnt, um als Unterstützungs- oder Widerstandslinie zu fungieren. Sie sind wesentliche Werkzeuge zur Trenderkennung und -bestätigung. Sie identifizieren die Richtung der Preisbewegung, um festzustellen, ob und wann sich die Bewegung ändert.

Trendlinien können wie folgt kategorisiert werden:

• Abwärtstrendlinie

Eine Abwärtstrendlinie verbindet zwei oder mehr hohe Preise in einem Preisdiagramm. Charakteristisch ist ein sequenzieller Rückgang der Höchstpreise.

• Aufwärtstrendlinie

Eine Aufwärtstrendlinie ist eine Linie, die zwei oder mehr Tiefststände in einem Preisdiagramm verbindet. Eine anschließende Erhöhung der Mindestpreise beschreibt es. 

• Seitliche Trendlinie

Die Seitwärtstrendlinie bedeutet Stabilität zwischen Angebot und Nachfrage auf dem Markt. Die Preise in einem solchen Markt können entweder nach oben oder nach unten ausbrechen. Daher ist es wichtig, die Ober- und Unterseite der Spanne festzulegen, da dies die Bühne für eine scharfe Wende bereiten könnte, sobald der Seitwärtstrend durchbrochen wird.

Volumen

Das Volumen ist in Verbindung mit dem Preis ein entscheidendes Element in der technischen Analyse. Der Preis zeigt die Richtung eines Wertpapiers oder des Marktes an, während das Volumen die Intensität der Richtung anzeigt. Wenn beispielsweise Preise und Volumen steigen, befindet sich das Wertpapier in einem Aufwärtstrend. Dies geschieht, weil bullische Händler am Markt teilnehmen und die Preise in die Höhe treiben. 

Die Anzahl der finanziellen Vermögenswerte, die innerhalb eines bestimmten Zeitraums den Besitzer wechseln, spiegelt beispielsweise das Volumen dieses Vermögenswerts innerhalb eines Tages wider. Wenn es für diesen bestimmten Vermögenswert 100 Geschäfte gäbe, wobei bei jedem Handel durchschnittlich 10.000 Aktien umgetauscht würden, würde das Volumen des Vermögenswerts an diesem Tag eine Million Aktien betragen.

Das Volumen ist ein entscheidendes Instrument zur Identifizierung eines Trends. Beispielsweise zeigt ein steigendes Volumen ein erhöhtes Interesse seitens der Anleger, sich an Geschäften zu beteiligen. Hohe Volumina gehen oft mit steigenden Preisen einher (aber nicht immer). Darüber hinaus ist das Volumen in der Regel an den Punkten hoch, an denen sich eine neue Richtung herausbildet (häufig bei einem Aufwärtstrend).

Ein niedriges Volumen signalisiert in der Regel einen Verlust des Interesses, Unentschlossenheit oder Enttäuschung der Anleger über ein Wertpapier oder die Aussichten des Marktes. Dies ist auch ein Hinweis darauf, dass es keine neuen Informationen über ein Wertpapier oder den Markt gibt, die Anleger zum Kauf oder Verkauf veranlassen könnten. Geringe Mengen sind gleichbedeutend mit sinkenden Preisen. Wenn sich die Preise in der Nähe der Tiefststände befinden, ist ein geringes Volumen ein Zeichen dafür, dass nicht mehr viele Verkäufer mehr Druck auf die Preise ausüben können.

Gleitende Mittelwerte

Ein erhebliches Problem, mit dem Händler bei der Betrachtung von Aktien und anderen Finanzinstrumenten konfrontiert sind, ist der Umgang mit Volatilität. Aktienkurse neigen dazu, häufig und stark zu schwanken auf Ungleichgewichte zwischen Angebot und Nachfrage, die durch aktuelle Ereignisse wie globale Nachrichten, Wahlkriege usw. beeinflusst werden. Diese häufigen Auf- und Ab-Schwankungen machen es schwierig, laufende Punkte in einem Trend zu identifizieren. Gleitende Durchschnitte werden verwendet, um die Preise zu „glätten“ und den zugrunde liegenden Trend hervorzuheben.

Wenn wir beispielsweise einer gleitenden 100-Tage-Durchschnittslinie folgen, würden wir die Schlusskurse der letzten 100 Tage addieren und durch 100 dividieren. Dies ergibt einen Datenpunkt oder einen Durchschnitt des Schlusskurses dieser Aktie über die letzten 100 Tage . Der gleitende Durchschnitt kann eine beliebige Zeitspanne haben; Es könnte sich um einen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt, einen gleitenden 10-Tage-Durchschnitt usw. handeln. Alles hängt davon ab, wie Sie mit Ihrem Zeithorizont umgehen.

Sobald gleitende Durchschnitte den Preis glätten, insbesondere bei sehr aktiven gleitenden Instrumenten, wird ein klares Bild des allgemeinen Trends dieses Instruments sichtbar. Der gleitende Durchschnitt hilft uns dann zu bestimmen, welche Maßnahmen als nächstes ergriffen werden müssen. Verwenden Sie gleitende Durchschnitte jedoch nicht als Kauf- oder Verkaufssignale. Sie sind lediglich Indikatoren.