9 skyrius: Investavimo pagrindai

Pamokos mokymosi tikslai:

Investicinių pajamų šaltiniai:
- Suprasti pagrindinius pajamų iš investicijų šaltinius, įskaitant palūkanas, dividendus ir kapitalo prieaugį.
Investicijų rūšys:
- Sužinokite apie įvairias investavimo galimybes, tokias kaip akcijos, obligacijos, investiciniai fondai, indeksų fondai, ETF, nekilnojamasis turtas ir žaliavos.
Investavimo rizika ir grąža:
- Supraskite rizikos ir grąžos santykį, diversifikacijos svarbą ir kaip palyginti investicijų rezultatus su rinkos lyginamaisiais rodikliais.

Pajamų iš investicijų supratimas

Palūkanos: Iš indėlių sąskaitų arba obligacijų uždirbti pinigai. Už įneštų arba paskolintų lėšų naudojimą mokamos iš anksto nustatyto dydžio palūkanos.
- Tarkime, obligacija, kuri moka 5% metines palūkanas už $10 000 investiciją, o tai per metus generuoja $500 palūkanų.
Dividendai: Mokėjimai akcininkams iš korporacijos pelno. Dividendai yra akcininkų grąža už jų investicijas į bendrovės nuosavybę.
- Jei turite 100 bendrovės, kuri moka $1 metinius dividendus už akciją, akcijų, kasmet gaunate $100.
Kapitalo prieaugis: Pelnas, gaunamas pardavus investiciją už didesnę nei pirkimo kaina. Kapitalo prieaugis yra pajamų forma, gaunama iš investicijos vertės padidėjimo laikui bėgant.
Perkant akcijas už $100 ir parduodant už $150, vienai akcijai gaunamas $50 kapitalo prieaugis.

Paveikslo pavadinimas: $1 investicijos augimas: 1926–2013 m.

AprašymasDiagramoje pavaizduotas $1 investicijos augimas nuo 1926 iki 2013 m. pagal įvairius investicinius indeksus, reinvestuojant dividendus ir kapitalo prieaugį. Indeksai apima mažų įmonių akcijas, S&P 500 indeksą, tarpines obligacijas, vieno mėnesio JAV iždo vekselius ir JAV vartotojų kainų indeksą. Diagramoje pabrėžiamas spartus mažų įmonių akcijų augimas, kurios iki 2013 m. pabaigos išaugo iki beveik $17 000, lenkdamos kitus indeksus.

Svarbiausios išvados:

Didelis mažų įmonių akcijų augimas1926 m. investicija į mažų įmonių akcijas, kurios siekė $1, iki 2013 m. pabaigos išaugo iki beveik $17 000.
S&P 500 indeksas: Demonstruoja nuoseklų augimą bėgant metams, nors ir ne tokį ryškų kaip mažų bendrovių akcijos.
Tarpinės obligacijos ir iždo vekseliai: Pasiūlė stabilų, bet nuosaikesnį augimą, palyginti su akcijomis.
JAV vartotojų kainų indeksasNaudojamas kaip infliacijos matas, rodantis laikui bėgant mažėjančią dolerio perkamąją galią.

Taikymas: Diagrama pabrėžia ilgalaikį akcijų, ypač mažų įmonių akcijų, augimo potencialą, nepaisant periodiškų rinkos nuosmukių. Tačiau ji taip pat pabrėžia diversifikacijos svarbą, nes skirtingos turto klasės siūlo skirtingus rizikos ir grąžos profilius. Investuotojams istorinių augimo modelių supratimas gali suteikti konteksto priimant sprendimus dėl paskirstymo, pabrėžiant subalansuoto portfelio, kuriame atsižvelgiama tiek į augimo potencialą, tiek į rizikos toleranciją, svarbą.

Paveikslo pavadinimas: Ilgalaikis $1 augimas: akcijos, obligacijos ir infliacija

Šaltinis: Darrow turto valdymas

Aprašymas: Diagramoje parodyta $1 investicijos augimo trajektorija per ilgesnį laikotarpį, lyginant akcijų, obligacijų ir infliacijos rezultatus. Diagramoje pabrėžiamas didelis akcijų augimo potencialas ilguoju laikotarpiu, lenkiantis obligacijų ir infliacijos augimą.

Svarbiausios išvados:

Akcijos ilgainiui pranoksta rinkos vidurkį: Ilgą laiką akcijos istoriškai teikė didesnę grąžą nei obligacijos ir lenkė infliaciją.
Obligacijos siūlo stabilumą: Nors obligacijos gali neturėti tokio pat augimo potencialo kaip akcijos, jos suteikia stabilumo ir pajamų, ypač nepastovių rinkos sąlygų metu.
Infliacijos erozinis poveikis: Diagrama pabrėžia dėl infliacijos laikui bėgant mažėjančią dolerio perkamąją galią.

Diversifikacija yra raktas: Subalansuotas portfelis, kurį sudaro ir akcijos, ir obligacijos, gali padėti sumažinti riziką ir pasiekti norimų finansinių rezultatų.

Taikymas: Diagrama liudija apie investicinių portfelių diversifikacijos svarbą. Nors akcijos turi augimo potencialą, joms būdingas didesnis kintamumas. Kita vertus, obligacijos suteikia stabilumo ir gali veikti kaip buferis rinkos nuosmukio metu. Investuotojams šių turto klasių istorinių rezultatų supratimas gali padėti priimti sprendimus dėl paskirstymo, užtikrinant, kad derinys atitiktų jų rizikos toleranciją ir finansinius tikslus.

Investicijų rūšys ir jų paskirtis

PaveikslasInfografikoje aprašomi “5 turto klasių tipai”, kurie dažniausiai įtraukiami į investicinį portfelį. Tai yra:

Nuosavybės teisės: Tai apima akcijas, indeksų fondus, biržoje prekiaujamus fondus (ETF) ir investicinius fondus.
Obligacijos: tai reiškia paskolą vyriausybei arba įmonei.
Prekės: Pavyzdžiai yra auksas, nafta, kukurūzai, galvijai ir sidabras.
Nekilnojamasis turtas: tai gali būti namas, butas, nekilnojamojo turto investicinis fondas (REIT) arba žemė.
Grynieji pinigai: tai pinigai banko sąskaitose arba fiziniai popieriniai pinigai.

Infografika yra edukacinė priemonė asmenims, norintiems suprasti skirtingų tipų turtą, į kurį jie gali investuoti. Praktiniam naudojimui investuotojai turėtų apsvarstyti galimybę diversifikuoti savo portfelius šiose turto klasėse, kad paskirstytų riziką ir potencialią grąžą, atsižvelgdami į savo investavimo tikslus ir rizikos toleranciją.

Šaltinis: Pasirinktinė infografika

Akcijos: Akcijų investicijos, suteikiančios galimybę įsigyti korporacijos akcijų. Akcijos gali duoti didelę grąžą, tačiau yra susijusios su didesne rizika. Pavyzdžiui, pirkdami „Apple Inc.“ akcijas, įgyjate dalinę nuosavybės dalį.

Paveikslėlis: Jaučio, simbolizuojančio kylančią akcijų rinką, iliustracija, rodanti jaučio rinkos signalą pasaulinei prekybai.

Šaltinis: Shutterstock

- Obligacijos:

Paveikslėlis: Vizualinė obligacijų investavimo koncepcija, kurioje pabrėžiamos įmonių obligacijos bankų ir finansų rinkoje.

Šaltinis: Shutterstock

Skolos investicijos, kai investuotojas skolina pinigus subjektui (įmonei arba vyriausybei), kuris skolinasi lėšas nustatytam laikotarpiui su kintama arba fiksuota palūkanų norma. Obligacijos paprastai laikomos saugesnėmis nei akcijos, tačiau jos siūlo mažesnę potencialią grąžą. JAV iždo obligacija yra paskola vyriausybei, kurią tikimasi grąžinti su palūkanomis.

Investiciniai fondai:

Paveikslėlis: Investicijų konsultantas, vilkintis oficialų kostiumą, nešiojamojo kompiuterio ekrane pristato fondo veiklos ataskaitą su grafikais.

Šaltinis: Shutterstock

Akcininkų finansuojamos investicinės programos, prekiaujančios diversifikuotais portfeliais ir profesionaliai valdomos. Investavimas į „Vanguard“ investicinį fondą diversifikuoja jūsų riziką tarp daugybės akcijų ar obligacijų.

Indekso fondai: Investicinio fondo tipas, kurio portfelis sudarytas taip, kad atitiktų rinkos indekso komponentus arba juos sektų, siūlantis plačią rinkos poziciją su mažomis veiklos išlaidomis.
Biržoje prekiaujami fondai (ETF):

Paveikslėlis: Vizualinis ETF (biržoje prekiaujamo fondo) atvaizdavimas akcijų rinkoje, simbolizuojantis investavimo ir finansines koncepcijas.

Šaltinis: Shutterstock

Panašūs į investicinius fondus, tačiau jais prekiaujama vertybinių popierių biržose kaip ir atskiromis akcijomis., pavyzdžiui, SPDR S&P 500 ETF Jie pasižymi likvidumu ir mažomis sąnaudomis.

Nekilnojamasis turtas:

Paveikslėlis: Konceptuali subalansuoto mastelio namo modelio nuotrauka, simbolizuojanti pusiausvyrą nekilnojamojo turto sprendimuose.

Šaltinis: Shutterstock

Investavimas į nekilnojamąjį turtą tiesiogiai perkant nekilnojamąjį turtą arba netiesiogiai per nekilnojamojo turto investicinius fondus (REIT).

Pinigų rinkos ir anuitetai: Pinigų rinkos yra saugi vieta trumpalaikėms investicijoms. Anuitetai yra finansiniai produktai, siūlantys garantuotas pajamas.

Mokesčių pasekmės ir išlaidos

Investicijoms taikomi skirtingi mokesčių tarifai, kurie turi įtakos jų grąžai po mokesčių. Norint įvertinti tikrąją kredito kainą ir faktinę investicijų grąžą, būtina suprasti palūkanų, dividendų ir kapitalo prieaugio apmokestinimo tvarką.

Finansinio turto pirkimo, pardavimo ir laikymo išlaidos, tokios kaip valdymo mokesčiai, komisiniai ir išlaidų santykiai, tiesiogiai veikia investicijos grąžos normą.

Akcijos, obligacijos, investiciniai fondai, indeksų fondai ir ETF: Pajamos iš šių investicijų gali būti apmokestinamos įvairiais būdais. Dividendams iš akcijų ir investicinių fondų gali būti taikomi mažesni mokesčių tarifai, o palūkanos iš obligacijų paprastai apmokestinamos kaip įprastos pajamos. Kapitalo prieaugis, gautas pardavus šias investicijas, apmokestinamas kaip trumpalaikis (įprastiniai pajamų tarifai), jei jos laikomos trumpiau nei metus, arba kaip ilgalaikis (sumažinti tarifai), jei jos laikomos ilgiau.

Akcijos: Kapitalo prieaugio mokestis taikomas, jei akcijos parduodamos pelningai, o tarifai priklauso nuo laikymo laikotarpio.

Obligacijos: Palūkanų pajamos apmokestinamos įprastais pajamų tarifais.

Investiciniai fondaiMokesčiai taikomi tiek gautiems dividendams, tiek kapitalo prieaugio paskirstymams.

Nekilnojamas turtasPajamos iš nuomojamo turto apmokestinamos kaip įprastos pajamos, tačiau investuotojai gali atskaityti išlaidas ir nusidėvėjimą. Pardavus nekilnojamąjį turtą, gali būti taikomas kapitalo prieaugio mokestis.

Pinigų rinkos ir anuitetai: Palūkanos iš pinigų rinkos sąskaitų apmokestinamos kaip įprastos pajamos. Anuitetai siūlo atidėtą mokesčių augimą, tačiau išėmimai apmokestinami kaip įprastos pajamos, o už ankstyvą išėmimą gali būti taikomos papildomos baudos.

PrekėsPelnas, gautas pardavus žaliavas, tokias kaip auksas ar nafta, apmokestinamas kaip kapitalo prieaugis. Gali būti taikomos specialios taisyklės, pavyzdžiui, kolekcionuojamiems daiktams, dėl kurių gali būti taikomi didesni mokesčių tarifai.

Investavimo rizika ir grąža

Rizikos ir grąžos santykis yra esminis investavimo aspektas. Paprastai didesnės rizikos investicijos suteikia didesnės grąžos potencialą, o mažesnės rizikos investicijos – kuklesnę.
“Mėlynosios mikroschemos” akcijos, priklausančios didelei, gerai įsitvirtinusiai bendrovei, paprastai pasižymi mažesne rizika ir grąža, palyginti su spekuliatyvia interneto pradedančiąja bendrove, kuri gali pasiūlyti didelę grąžą, tačiau taip pat kelia didelę nuostolių riziką.
- Investavimas į tokias žinomų bendrovių akcijas kaip “Johnson & Johnson” gali pasiūlyti stabilesnę grąžą ir mažesnę riziką, palyginti su nepastoviai besivystančia interneto įmone, o tai atspindi kompromisą tarp rizikos ir potencialios grąžos.
Diversifikacija Skirtingų tipų finansinio turto investavimas gali sumažinti investavimo riziką, užtikrinant, kad portfelis nebūtų pernelyg priklausomas nuo vienos investicijos rezultatų.
- Pavyzdžiui, verslų, skirtų ir įdegio losjonams, ir skėčiams nuo saulės, valdymas gali užtikrinti stabilumą nepriklausomai nuo oro sąlygų, kitaip nei dviejų įdegio losjonų verslų valdymas, kuris nukentėtų esant prastam orom paplūdimyje.
- Investuotojas, valdantis verslą viena kitą papildančiose sezoninėse pramonės šakose (pvz., slidinėjimo kurorte ir paplūdimio kurorte), diversifikuoja pajamų šaltinius, sumažindamas bendrą verslo riziką, palyginti su dviejų slidinėjimo kurortų valdymu.

Investicijų rezultatų lyginamoji analizė

Palyginimas su etalonu:

Investuotojai dažnai lygina savo portfelių rezultatus su nusistovėjusiais rinkos indeksais, tokiais kaip S&P 500, kad įvertintų savo investavimo strategijų efektyvumą. Pavyzdžiui, investuotojas, kurio portfelį daugiausia sudaro didelės kapitalizacijos akcijos, gali naudoti S&P 500 kaip lyginamąjį indeksą, kad įvertintų, ar jo investavimo pasirinkimai pranoksta, atitinka ar atsilieka nuo platesnės rinkos rezultatų.

Lyginamųjų indeksų supratimas:

Populiarūs lyginamieji indeksai yra ’S&P 500’ (didelių kapitalizacijos bendrovių akcijos), „Dow Jones Industrial Average“ (30 reikšmingų JAV bendrovių) ir „NASDAQ Composite“ (technologijomis paremtas indeksas). Palyginę šių indeksų rezultatus, investuotojai gali suprasti įvairių rinkos segmentų tendencijas. Pavyzdžiui, jei „NASDAQ Composite“ tam tikrais metais rodo gerokai geresnius rezultatus nei „S&P 500“, tai gali rodyti stiprius rezultatus technologijų sektoriuje.

ETF sekimo rinkos indeksais privalumai:

Biržoje prekiaujami fondai (ETF), kurie seka rinkos indeksus, turi keletą pranašumų, palyginti su aktyviai valdomais investiciniais fondais arba individualiomis investicijomis į akcijas ir obligacijas. Pirma, jie užtikrina diversifikaciją, sumažindami riziką, susijusią su investavimu į atskiras akcijas ar sektorius. Pavyzdžiui, ETF, kuris seka S&P 500, suteikia galimybę investuoti į 500 skirtingų įmonių, veikiančių įvairiuose pramonės sektoriuose, akcijas. Antra, ETF paprastai turi mažesnius išlaidų rodiklius nei aktyviai valdomi fondai, todėl investuotojams jie yra ekonomiškai efektyvi alternatyva. Galiausiai, ETF pasižymi likvidumu ir lankstumu, nes juos galima pirkti ir parduoti kaip ir akcijas visą prekybos dieną.

Praktinis pavyzdys:

Įsivaizduokite investuotoją, kuris vertina tarp aktyviai valdomo investicinio fondo, kurio metinis mokestis yra 1%, ir S&P 500 indekso ETF, kurio metinis mokestis yra 0,03%. Per 20 metų mokesčių skirtumas gali reikšmingai paveikti grynąją grąžą, ypač jei investicinis fondas nesugeba nuosekliai pranokti S&P 500 indekso. Be to, ETF suteikia plačią rinkos poziciją, sumažindamas prastų rezultatų riziką dėl prasto akcijų pasirinkimo ar sektoriaus nuosmukio aktyviai valdomame fonde.

Trumpalaikės ir ilgalaikės investicijos

Trumpalaikės investicijos, tokios kaip taupomosios sąskaitos ar trumpalaikės obligacijos, paprastai siūlo mažesnę grąžą, palyginti su ilgalaikėmis investicijomis, tokiomis kaip akcijos ar ilgalaikės obligacijos. Tai atspindi didesnį neapibrėžtumą ir augimo potencialą ilgesniu laikotarpiu.

Ekonominių veiksnių įtaka investicijų kainoms

Palūkanų normos, ekonominės sąlygos ir vyriausybės politika gali turėti įtakos finansinio turto vertei. Pavyzdžiui, palūkanų normų padidėjimas dažnai lemia obligacijų dabartinės vertės sumažėjimą.

Vyriausybė vykdo itin svarbią priežiūrą, siekdama užtikrinti sąžiningas ir skaidrias rinkas ir apsaugoti investuotojus. Pavyzdžiui, tiksli informacija apie įmonės finansinę būklę yra būtina norint priimti pagrįstus investicinius sprendimus.

Palūkanų normos padidinimas gali sumažinti esamų obligacijų rinkos vertę, nes naujos obligacijos išleidžiamos didesnėmis palūkanų normomis, todėl senosios obligacijos tampa mažiau patrauklios.

Šiuolaikinės finansinės technologijos investuojant

Skaitmeninių valiutų, robotų konsultavimo ir finansinių technologijų skatinamų nuolaidų maklerio įmonių iškilimas demokratizavo prieigą prie finansų rinkų, suteikdamas naujų investavimo būdų, tačiau kartu sukeldamas unikalių iššūkių ir rizikos.

Investicinės sąskaitos

Pensijų sąskaitos (401(k), IRA), švietimo taupomosios sąskaitos (529 planai) ir apmokestinamos investicinės sąskaitos atitinka konkrečius investavimo tikslus, siūlydamos įvairias mokesčių lengvatas ir pasekmes.

Pensijų sąskaitos (pvz., 401(k), IRA) siūlo mokesčių lengvatas, kad paskatintų taupyti pensijai. 401(k) ir IRA: Palengvina pensijų kaupimą su mokesčių lengvatomis. Pavyzdžiui, Roth IRA siūlo neapmokestinamą augimą ir išėmimus.
Švietimo sąskaitos (pvz., 529 planai) numato neapmokestinamą augimą švietimo išlaidoms. 529 planai: Taupymo planai būsimoms švietimo išlaidoms, siūlantys mokesčių lengvatas.
Apmokestinamos sąskaitos siūlo lankstumą, tačiau stokoja konkrečių mokesčių lengvatų. Kiekvienas sąskaitos tipas turi savo taisykles, privalumus ir apribojimus, kurie turi įtakos investavimo pasirinkimams.

Sprendimų priėmimas investuojant

Investuotojų rizikos tolerancija, kuriai įtakos turi asmeniniai veiksniai ir gyvenimo aplinkybės, lemia jų investavimo pasirinkimus ir strategijas. Savo investavimo profilio supratimas yra labai svarbus kuriant portfelį, suderintą su individualiais tikslais ir rizikos tolerancija.
Vyriausybės vaidmuo apima finansų rinkų skaidrumo ir sąžiningumo užtikrinimą, suteikiant investuotojams galimybę priimti pagrįstus sprendimus, pagrįstus tiksliais įmonių duomenimis.
Pensininkas gali teikti pirmenybę stabilumui ir pajamoms, pirmenybę teikdamas obligacijoms ar dividendus mokančioms akcijoms, o jaunas, vienišas asmuo gali siekti augimo per didesnės rizikos investicijas.

Investicinių išlaidų valdymas ir grąžos supratimas
- Norint efektyviai valdyti investicijas, labai svarbu žinoti apie su investicijomis susijusias išlaidas, tokias kaip mokesčiai ir rinkliavos, bei jų poveikį grąžai.
- Investicijų valdymo išlaidos, tokios kaip investicinių fondų valdymo mokesčiai (išlaidų rodikliai), komisiniai už akcijų pirkimą / pardavimą ir veiklos išlaidos, sumažina grynąją investuotojo grąžą.
- Pavyzdžiui, investicinis fondas, kurio išlaidų santykis yra 1%, sumažins jūsų investicijos grąžą 1% per metus, o tai laikui bėgant gali reikšmingai padidėti ir sumažinti bendrą sukauptą sumą. Pirkdami investicinį fondą su 1% išlaidų santykiu, už kiekvieną investuotą $1000 mokate $10 per metus, tiesiogiai sumažindami savo grąžą. Jei fondo rinkos rezultatai duoda 7% grąžą, faktinė grąža investuotojui yra 6% po išlaidų.
Rinkos dinamika ir investicijų kainodara
Finansinio turto kainas rinkose nustato kolektyviniai pirkėjų ir pardavėjų veiksmai. Pavyzdžiui, padidėjusi suvokiama obligacijos rizika greičiausiai sumažins jos kainą, nes pirkėjai pareikalaus didesnio pelningumo už didesnę riziką, o tai turės įtakos tiek pardavėjo pajamoms, tiek pirkėjo būsimoms grąžoms.

Finansinis raštingumas ir profesionalios konsultacijos
- Norint suprasti investavimo sudėtingumą, dažnai reikia profesionalo patarimo. Tinkamo finansų patarėjo pasirinkimas apima tokių veiksnių, kaip kompetencija, patirtis, mokesčiai ir investavimo filosofija, įvertinimą.
- Rinkdamiesi finansų patarėją, atsižvelkite į jo įgaliojimus (CFP®, CFA), patirtį, mokesčių struktūrą ir investavimo filosofiją. Skaidrus bendravimas apie mokesčius ir investavimo strategijas yra labai svarbus.
Informuotumo svarba
- Būti informuotu investuotoju reiškia nuolat mokytis ir sekti rinkos sąlygas, reguliavimo pokyčius ir naujas investavimo galimybes. Toks iniciatyvus požiūris padeda priimti pagrįstus sprendimus, kurie atitinka ilgalaikius finansinius tikslus.

Skaitmeninė valiuta kaip investicija

Paveikslėlis: Bitcoin (BTC) kriptovaliutos nuotrauka iš arti kartu su įvairiais alternatyviųjų kriptovaliutų žetonais, atspindinčiais įvairiapusį skaitmeninių valiutų kraštovaizdį.

Šaltinis: Shutterstock

Skaitmeninės valiutos, tokios kaip bitkoinas, yra nepastovios investicijos, kurioms įtakos turi rinkos paklausa. Jos suteikia galimybių spekuliuoti, užtikrinti sandorių privatumą ir tarptautinius mokėjimus be tradicinių bankų mokesčių, tačiau dėl savo nepastovumo ir reguliavimo neapibrėžtumo jos taip pat kelia didelę riziką.

Investavimo strategijos ir principai

Ilgalaikės investavimo strategijos kūrimas gali pasinaudoti sudėtinių palūkanų galia, o tai ilgainiui daro didelę įtaką turto kaupimui.
Investicijų diversifikavimas įvairiose turto klasėse (akcijos, obligacijos, nekilnojamasis turtas) sumažina riziką ir gali užtikrinti stabilesnę grąžą.

Suprasdami šiuos esminius investavimo aspektus, įskaitant grąžos mechanizmus, reguliavimo sistemas ir strateginius aspektus, tokius kaip rizikos tolerancija ir diversifikacija, investuotojai yra geriau pasirengę priimti pagrįstus sprendimus, kurie atitinka jų finansinius tikslus ir rizikos apetitą.

Pagrindinė pamokos informacija:

Pajamos iš investicijų:
- Palūkanos, dividendai ir kapitalo prieaugis yra pagrindiniai investicinių pajamų šaltiniai, kurių kiekvienas turi skirtingą rizikos ir grąžos profilį.
Investicijų rūšys:
- Akcijos siūlo didelę potencialią grąžą su didesne rizika, obligacijos suteikia daugiau stabilumo su mažesne grąža, o investiciniai fondai, indeksų fondai ir ETF siūlo diversifikuotas investavimo galimybes.
- Nekilnojamasis turtas ir žaliavos suteikia papildomų investavimo galimybių, turinčių savitą riziką ir grąžą.
Rizika ir grąža:
- Didesnės rizikos investicijos paprastai siūlo didesnę potencialią grąžą, o mažesnės rizikos investicijos – stabilesnę.
- Diversifikavimas tarp skirtingų investicijų rūšių gali sumažinti bendrą portfelio riziką.
- Palyginus savo investicijas su tokiais indeksais kaip S&P 500, galima įvertinti jų rezultatus.