Techninė analizė

Prieš pradėdami pažangą, norėtume atkreipti dėmesį į dvi finansinės prekybos analizės rūšis: fundamentaliąją analizę ir techninę analizę. Fundamentalioji analizė bus išsamiau aprašyta būsimoje pamokoje. Ši konkreti pamoka skirta techninei analizei. Dabar, kai to nebeliko, pradėkime!

Kodėl reikia žinoti techninę analizę

Atsakymas aiškus. Žinios yra galia. Techninė analizė yra vienas iš svarbiausių investavimo dalykų, kurį kiekvienas investuotojas ar prekiautojas turi išmokti prieš priimdamas bet kokius prekybos sprendimus. Išmintingas investuotojas ar prekybininkas supranta, kad kiekviena finansų rinka turi savo ciklus. Norint gauti neįprastą, išskirtinį pelną, svarbiausia žinoti ir laikytis sezonų modelių.

Kodėl techninė analizė?

Techniniai analitikai mano, kad diagramoje atsispindi visa reikalinga informacija, net ir visuomenei nežinomi duomenys. Kaina per se atspindi viską, kas yra žinoma arba žinoma apie tam tikrą finansinę priemonę. Jie teigia, kad jūs neturite suprasti, kokia yra informacija. Reikia stebėti jo poveikį kainai.

Klausiate, kaip tai įmanoma?

Tarkime, kad konkretus investicinis bankas arba investicinis fondas atlikęs tyrimą nustatė, kad tam tikra akcija XYZ yra iš esmės nepakankamai įvertinta. Bankas arba investicinis fondas pradės agresyviai pirkti akcijas.

Galbūt nežinote, ką jie žino, ar net kas yra „jie“. Bet jei pažvelgsite į XYZ diagramą, pamatysite šio pirkimo poveikį kylančios kainos pavidalu. Net jei nežinote tokio žingsnio priežasties, iškart suprasite, kad kainų kilimas bando jums kažką pasakyti.

Taigi, kas tiksliai yra techninė analizė?

Techninė analizė yra viskas apie duomenų diagramų sudarymą ir diagramų interpretavimą naudojant technologines priemones ir metodus. Tai kryptingo kainų judėjimo, tiksliau, kainų modelių, tyrimas, siekiant nustatyti palankias prekybos galimybes. Techninėje analizėje svarbu tik kryptingas kainų judėjimas ir kur ji gali judėti ateityje. Visa pagrindinė finansinio turto vertė laikoma nereikšminga.

Loginis techninės analizės metodas grindžiamas dviem elementais. Pirma, tam tikros finansinės priemonės kaina atspindi visą žinomą informaciją apie turtą bet kuriuo metu ir visų rinkos dalyvių nuomones, atsižvelgiant į tą informaciją. Antra, visi emocijų ir jausmų pokyčiai rodomi santykiniame kainos ir apimties veiksme. Todėl jie pateikia pasikartojančius kainų modelius, kurie suteikia užuominų apie galimus būsimus kainų pokyčius.

Techninė analizė nekvestionuoja kodėl kaina pakilo, bet kaip. Vienintelis rūpestis yra ar dabartinė kainos būklė bus trumpalaikė, ar išliks. Iššūkis yra numatyti kitą kainų kryptį ir pirkti ar parduoti pagal kainų modelį ir kitus techninius rodiklius.

Pagrindinės techninės analizės temos yra svarbios:

• Diagramos
• Tendencijos
• Apimtis
• Slenkamieji vidurkiai

Toliau apžvelgsime kiekvieną elementą ir kaip jis susijęs su technine analize.

Diagramos

Diagramos yra įrankiai, leidžiantys investuotojams ir prekiautojams sekti galimybes ir pamatyti, kada laikas keisti strategijas. Jie patrauklūs prekybininkams ir investuotojams, nes fiksuoja visus svarbius duomenis ir pateikia juos logiškai. Jie atskleidžia daug informacijos apie tai, kaip rinka atsidūrė ten, kur ji yra, pasiūlą ir paklausą, investuotojų nuotaikas ir užblokuotą kainų potencialą. Tačiau jie neprognozuoja ateities. Jie tik nustato sėkmės tikimybę sprendžiant, ar pirkti, parduoti ar laikyti.

Tai dažnai daroma naudojant vieną iš šių diagramų tipų:

• Juostinės diagramos
• Žvakių lentelės
• Linijinės diagramos

Kiekvienoje diagramoje yra skirtingas langas, kuriame galima peržiūrėti kainų informaciją. Žvakių lazdelių diagramos yra orientuotos į tam tikrus modelius. Linijinėse diagramose pateikiamas bendras vaizdas, o juostinėse diagramose pateikiama visa informacija apie finansinio turto aukščiausią, žemą, atidarymo ir uždarymo kainas.

Bene populiariausios diagramos šiandien yra žvakidės. Jie vizualiai patrauklūs ir informaciją apie kainas perteikia greičiau, efektyviau ir lengviau suprantamu būdu.

Tendencijos

Kainos kinta pagal tendencijas. Apskritai finansų rinka, įskaitant daugybę joje esančių finansinių priemonių, nešokinėja aukštyn ir žemyn. Vietoj to, jie parodo apibrėžtą organizaciją ir d modelį savo diagramoje. Judesiai (tendencijos) gali būti aukštyn, žemyn arba į šoną (horizontalūs). Pagrindinis įrankis, naudojamas tendencijoms nustatyti, yra žinomas kaip tendencijų linija.

Tai tiesi linija, jungianti du ar daugiau kainų taškų, kuri tęsiasi toliau, kad veiktų kaip atramos arba pasipriešinimo linija. Jie yra būtini tendencijų nustatymo ir patvirtinimo įrankiai. Jie nustato kainų judėjimo kryptį, kad nustatytų, ar judėjimas pasikeis ir kada jis pasikeis.

Tendencijos linijas galima suskirstyti į šias kategorijas:

• Žemyn tendencijų linija

Mažėjančios tendencijos linija kainų diagramoje sujungia dvi ar daugiau aukštų kainų. Jai būdingas nuoseklus maksimalių kainų mažėjimas.

• Aukštyn Trend-line

Didėjančios tendencijos linija yra linija, jungianti du ar daugiau žemumų kainų diagramoje. Tai apibūdina vėlesnis minimalių kainų padidėjimas. 

• Sideway Trend-line

Šoninė tendencijų linija reiškia pasiūlos ir paklausos stabilumą rinkoje. Kainos tokioje rinkoje gali kilti arba kristi. Todėl labai svarbu nustatyti diapazono viršų ir apačią, nes tai gali padėti staigiems posūkiams, kai nutrūksta tendencija į šoną.

Apimtis

Apimtis kartu su kaina yra esminis techninės analizės elementas. Kaina rodo vertybinio popieriaus ar rinkos kryptį, o apimtis – krypties intensyvumą. Pavyzdžiui, kai didėja kainos ir apimtis, teigiama, kad saugumas auga. Taip atsitinka todėl, kad „bulish“ prekiautojai dalyvauja rinkoje ir didina kainas. 

Pavyzdžiui, per tam tikrą laikotarpį pasikeitusio finansinio turto skaičius atspindi to turto apimtį per dieną. Jei su tuo konkrečiu turtu būtų sudaryta 100 sandorių, o kiekvienas sandoris apimtų vidutiniškai 10 000 akcijų mainus, tai tą dieną turto apimtis būtų milijonas akcijų.

Apimtis yra svarbi priemonė nustatant tendenciją. Pavyzdžiui, didėjantis kiekis rodo padidėjusį investuotojų susidomėjimą dalyvauti sandoriuose. Didelė apimtis dažnai lydi kylančias kainas (bet ne visada). Be to, garsumas paprastai būna didelis tose vietose, kur ruošiasi formuotis nauja kryptis (dažnai kai tendencija kyla).

Maža apimtis paprastai rodo investuotojų susidomėjimo praradimą, neryžtingumą arba nusivylimą vertybiniais popieriais ar rinkos perspektyvomis. Tai taip pat rodo, kad nėra jokios naujos informacijos apie vertybinius popierius ar rinką, kuri galėtų paskatinti investuotojus pirkti arba parduoti. Mažos apimtys yra mažėjančių kainų sinonimas. Netoli kainų dugno maža apimtis yra ženklas, kad nedaug pardavėjų gali daryti didesnį spaudimą kainoms.

Slenkamieji vidurkiai

Didelė problema, su kuria susiduria prekybininkai, žiūrėdami į akcijas ir kitas finansines priemones, yra nepastovumo valdymas. Akcijų kainos linkusios dažnai ir beprotiškai svyruoti pasiūlos ir paklausos disbalansą, kurį įtakoja dabartiniai įvykiai, tokie kaip pasaulinės naujienos, rinkimų karai ir kt. Dėl šių dažnų aukštyn ir žemyn kylančių svyravimų sunku nustatyti einamuosius tendencijos taškus. Slenkamieji vidurkiai naudojami kainoms „išlyginti“, kad būtų išryškinta pagrindinė tendencija.

Pavyzdžiui, jei laikytume 100 dienų slankiojo vidurkio liniją, sudėtume paskutinių 100 dienų uždarymo kainas ir padalintume iš 100. Taip gauname vieną duomenų tašką arba tų akcijų uždarymo kainos per pastarąsias 100 dienų vidurkį. Slenkamasis vidurkis gali būti bet koks laiko tarpas; tai gali būti 50 dienų slenkamasis vidurkis, 10 dienų slenkamasis vidurkis ir tt Viskas priklauso nuo to, kaip elgiatės savo laiko horizonte.

Kai slenkantys vidurkiai išlygina kainą, ypač labai aktyvių judančių instrumentų, matomas aiškus to instrumento bendros tendencijos vaizdas. Tada slenkamasis vidurkis padeda mums nustatyti, kokių veiksmų reikia imtis toliau. Tačiau nenaudokite slankiųjų vidurkių kaip pirkimo ar pardavimo signalų. Jie yra tik rodikliai.