Wskazówki dotyczące zarządzania ryzykiem przy budowaniu portfela akcji

Główne cele edukacyjne:

Wstęp: Ta sekcja zawiera cenne wskazówki dotyczące budowania portfela akcji z efektywnymi strategiami zarządzania ryzykiem. Obejmuje zrozumienie tolerancji ryzyka, znaczenie dywersyfikacji, regularne przeglądy portfela i wykorzystanie narzędzi inwestycyjnych w celu ograniczenia potencjalnych strat.

  1. Zrozum tolerancję ryzyka: Zrozum koncepcję tolerancji ryzyka i dowiedz się, dlaczego tak ważne jest dostosowywanie inwestycji do własnych celów finansowych i akceptowanie niepewności.
  2. Poznaj znaczenie dywersyfikacji: Dowiedz się, dlaczego rozłożenie inwestycji na różne aktywa może uchronić Twój portfel przed dużymi stratami.
  3. Recenzje portfela Master Regular: Zdaj sobie sprawę ze znaczenia terminowych ocen i korekt, aby zachować zgodność z celami inwestycyjnymi.
  4. Zapoznaj się z narzędziami inwestycyjnymi: Wyposaż się w narzędzia takie jak zlecenia stop-loss, aby ograniczyć potencjalne straty.
  5. Opracuj plan inwestycyjny: Zrozum, jak ważna jest dobrze opracowana mapa drogowa inwestycji i jak może ona wpływać na Twoje decyzje na zmiennych rynkach.

Postać: Zbliżenie dłoni osoby układającej drewniane klocki w rzędzie, symbolizujące ustrukturyzowane podejście do zarządzania ryzykiem. Obraz podkreśla drobiazgową i strategiczną naturę zarządzania ryzykiem w biznesie i finansach.


Źródło: iStockZdjęcie

14.1 Zrozum swoją tolerancję ryzyka

Tolerancja ryzyka to stopień niepewności, który jesteś skłonny przyjąć, aby osiągnąć swoje cele inwestycyjne. Twoja tolerancja ryzyka będzie zależeć od Twoich celów finansowych, Twojego horyzontu czasowego na osiągnięcie każdego z tych celów i Twojego komfortu emocjonalnego z niepewnością. Zrozumienie swojej tolerancji ryzyka może pomóc Ci w podejmowaniu decyzji o tym, jakie akcje uwzględnić w swoim portfelu i jaką część całkowitej inwestycji przeznaczyć na każdą z nich.

14.2 Dywersyfikuj swoje portfolio

Dywersyfikacja to strategia zarządzania ryzykiem, która polega na rozłożeniu inwestycji na różne rodzaje aktywów i sektory w celu zmniejszenia narażenia na konkretną inwestycję. Posiadając zróżnicowany portfel, możesz zmniejszyć ryzyko drastycznego spadku wartości pojedynczego aktywa lub grupy aktywów.

Tytuł rysunku: Wyniki sektorów S&P 500 w cyklu koniunkturalnym


Źródło: Kapitalista wizualny

Opis:Rysunek podkreśla znaczenie dywersyfikacji portfela, ilustrując, jak różne sektory indeksu S&P 500 zachowują się na różnych etapach cyklu koniunkturalnego.

Najważniejsze wnioski:

    • Faza recesji:
      • Najlepiej prosperujące sektory:Nieruchomości, technologia, przemysł, finanse, dobra konsumpcyjne uznaniowe i materiały.
  •  
    • Odzyskiwanie rynku:
      • Najlepiej prosperujące sektory:Nieruchomości, technologia, przemysł, finanse, dobra konsumpcyjne uznaniowe, materiały, energia, opieka zdrowotna i media.
  •  
    • Faza ekspansji:
      • Najlepiej prosperujące sektory: Technologia, nieruchomości, przemysł, finanse, dobra konsumpcyjne uznaniowe, energia, opieka zdrowotna i inne. Sektory te odnotowują wzrost, choć w wolniejszym tempie w porównaniu z fazą ożywienia.

 

    • Skurcz/zwolnienie:
      • Najlepiej prosperujące sektory:Sektory dóbr konsumpcyjnych pierwszej potrzeby, usług komunalnych, opieki zdrowotnej i energii osiągają lepsze wyniki.

Aplikacja:Zrozumienie cyklicznej wydajności sektorów może być kluczowe dla inwestorów, którzy chcą maksymalizować zwroty i minimalizować ryzyko w czasie. Poprzez strategiczną dywersyfikację swoich portfeli w oparciu o spostrzeżenia dotyczące wydajności sektorowej w różnych fazach cyklu koniunkturalnego inwestorzy mogą potencjalnie czerpać korzyści zarówno z aprecjacji kapitału, jak i ochrony przed spadkami.

14.3 Regularnie przeglądaj swoje portfolio

Regularne przeglądy portfela pomogą zapewnić, że pozostanie on zgodny z Twoimi celami inwestycyjnymi. Z czasem niektóre inwestycje mogą stać się zbyt ryzykowne, podczas gdy inne mogą stać się zbyt konserwatywne. Regularne przeglądy pomogą Ci dokonać niezbędnych korekt i zrównoważyć portfel z powrotem do pożądanego poziomu ryzyka.

14.4 Używaj zleceń Stop-Loss

A zlecenie stop-loss to narzędzie, które automatycznie sprzedaje aktywa, gdy osiągną określoną cenę. Może to pomóc ograniczyć straty na konkretnej inwestycji. Chociaż nie gwarantuje ochrony przed stratami, może pomóc w zarządzaniu ryzykiem, zapewniając plan na wypadek, gdy sprawy nie pójdą zgodnie z oczekiwaniami.

Tytuł rysunku: Zrozumienie zleceń Stop-Loss


Źródło: Pstrokaty Głupiec

Opis:Rysunek przedstawia przejrzystą wizualizację mechanizmu zlecenia stop-loss w handlu akcjami. Zlecenie stop-loss to wstępnie zdefiniowane zlecenie sprzedaży ustawione po określonej cenie poniżej bieżącej ceny rynkowej w celu ograniczenia potencjalnych strat na inwestycji.

Najważniejsze wnioski:

1.Kupując po $50:

Inwestor kupuje akcje po cenie rynkowej $50.

2. Ustawienie Stop-Loss na poziomie $45:

Inwestor decyduje się na ustawienie zlecenia stop-loss na poziomie $45, czyli 10% poniżej ceny zakupu.

3.Aktywacja:

Jeżeli cena akcji spadnie i osiągnie poziom $45, zostanie zrealizowane zlecenie stop-loss, a akcje zostaną automatycznie sprzedane po tej cenie lub cenie do niej zbliżonej, ograniczając tym samym potencjalną stratę do poziomu 10%.

Aplikacja:Zlecenie stop-loss działa jak sieć bezpieczeństwa dla inwestorów, zapewniając, że nie trzymają akcji spadających zbyt długo. To narzędzie może być kluczowe w łagodzeniu potencjalnych strat w zmiennych warunkach rynkowych lub gdy inwestorzy nie mogą aktywnie monitorować swoich portfeli.

14.5 Zrozum firmy, w które inwestujesz

Inwestowanie w firmę bez zrozumienia jej modelu biznesowego, finansów lub branży, w której działa, może być ryzykowne. Kompleksowe zrozumienie firmy może dać Ci jaśniejszy obraz jej potencjalnych ryzyk i korzyści.

Kategoria:

Rzeczy do rozważenia:

Kierownictwo firmy
Oceń doświadczenie, dotychczasowe osiągnięcia i reputację dyrektora generalnego i zespołu kierowniczego.
Produkty/Usługi
Zrozum główne produkty lub usługi firmy i ich akceptację rynkową. Oceń ich innowacyjność i przyszłą trafność.
Zdrowie finansowe
Spójrz na bilans firmy, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych. Sprawdź wskaźniki takie jak dług do kapitału własnego, wskaźnik bieżącej płynności i zwrot z kapitału własnego.
Konkurs
Zrozum pozycję konkurencyjną firmy. Zidentyfikuj jej głównych konkurentów i przeanalizuj ich mocne i słabe strony.
Warunki rynkowe
Zbadaj ogólny stan zdrowia sektora rynkowego i gospodarki. Weź pod uwagę takie czynniki, jak popyt klientów, regulacje rządowe i wydarzenia geopolityczne.

Postać: Ta tabela przedstawia ustrukturyzowane podejście do oceny firmy w celach inwestycyjnych. Dzieli proces oceny na sześć głównych kategorii: Przywództwo, Produkty/Usługi, Kondycja finansowa, Konkurencja, Warunki rynkowe i Źródła. W każdej kategorii wymienione są konkretne punkty do rozważenia. Na przykład w sekcji „Przywództwo” sugeruje się ocenę doświadczenia, wyników z przeszłości i reputacji CEO i zespołu kierowniczego. Podobnie w sekcji „Kondycja finansowa” zaleca się przyjrzenie się bilansowi firmy, rachunkowi zysków i strat oraz zestawieniu przepływów pieniężnych, a także innym wskaźnikom finansowym.

 

Źródło: Wykres niestandardowy

Opis:

Infografika służy jako kompleksowy przewodnik dla potencjalnych inwestorów, szczegółowo opisując kluczowe obszary, na których powinni się skupić, rozważając inwestycję w firmę. Podkreśla znaczenie zrozumienia historii liderów, akceptacji rynkowej produktów lub usług firmy, jej stabilności finansowej, krajobrazu konkurencyjnego i panujących warunków rynkowych. Ponadto zawiera odniesienia do źródeł, takich jak Investopedia, w celu uzyskania głębszego wglądu w tematy, takie jak zdrowie finansowe.

Najważniejsze wnioski:

  • Przywództwo:Oceń kwalifikacje, dotychczasowe osiągnięcia i reputację kierownictwa firmy.
  • Produkty/usługi: Zrozumienie akceptacji oferty firmy przez rynek i jej przyszłego potencjału.
  • Zdrowie finansowe:Przeanalizuj sprawozdania finansowe firmy i kluczowe wskaźniki, aby ocenić jej stabilność finansową.
  • Konkurs:Zidentyfikuj głównych konkurentów firmy i oceń ich mocne i słabe strony.
  • Warunki rynkowe: Weź pod uwagę szerszą dynamikę rynku, w tym popyt klientów i otoczenie regulacyjne.

Aplikacja:

Dla każdego, kto chce zainwestować w firmę, ta infografika służy jako przewodnik krok po kroku, aby zapewnić dokładną ocenę. Postępując zgodnie z tym ustrukturyzowanym podejściem, inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje, minimalizując ryzyko i maksymalizując potencjalne zyski. Niezależnie od tego, czy jesteś początkującym inwestorem, czy doświadczonym profesjonalistą, ten przewodnik może być cennym narzędziem w Twoim zestawie narzędzi inwestycyjnych.

Tytuł cytatu: Warren Buffett o zrozumieniu inwestycji


Źródło: PrzewińDroll

14.6 Kontroluj emocje

Decyzje inwestycyjne powinny opierać się na starannej analizie, a nie emocjach. Strach i chciwość mogą prowadzić do złych decyzji, takich jak paniczna sprzedaż lub nadmierne podejmowanie ryzyka. Pozostanie zdyscyplinowanym i trzymanie się planu inwestycyjnego może pomóc w zarządzaniu emocjonalnym inwestowaniem.

14.7 Miej jasny plan inwestycyjny

Dobrze zdefiniowany plan inwestycyjny określi Twoje cele finansowe, ile ryzyka jesteś skłonny podjąć, aby je osiągnąć, i jak planujesz je osiągnąć. Ten plan będzie kierował Twoimi decyzjami inwestycyjnymi i pomoże Ci uniknąć podejmowania pochopnych decyzji w odpowiedzi na wahania rynku.

14.8 Wdrażanie uśredniania kosztów dolara

Uśrednianie kosztów dolara polega na regularnym inwestowaniu stałej kwoty pieniędzy. Ta strategia może zmniejszyć ryzyko zainwestowania dużej kwoty w pojedynczą inwestycję w złym momencie. Rozkładając zakupy, możesz złagodzić skutki krótkoterminowej zmienności cen.

Tytuł rysunku: Koncepcja uśredniania kosztów w dolarach


Źródło: Bank amerykański

Opis:Wizualizacja wyjaśnia strategię uśredniania kosztów dolara, która polega na konsekwentnym inwestowaniu stałej kwoty w dolarach w regularnych odstępach czasu. To podejście pozwala inwestorom kupować więcej akcji, gdy ceny są niskie, i mniej akcji, gdy ceny są wysokie.

Najważniejsze wnioski:

  • Konsystencja:Uśrednianie kosztu zakupu dolara promuje zdyscyplinowane podejście do inwestycji, niezależnie od warunków rynkowych.
  • Zmniejsza wpływ zmienności rynku:Ta strategia może z czasem obniżyć średni koszt na akcję, chroniąc w ten sposób przed krótkoterminowymi wahaniami rynku.
  • Automatyczne i proste:Dla wielu inwestorów łatwiej jest inwestować stałe kwoty w regularnych odstępach czasu, niż próbować wyczuć rynek.
  • Ograniczanie ryzyka związanego z „wyczuciem rynku”: Inwestorzy nie muszą przewidywać najlepszego momentu na inwestycję, co zmniejsza ryzyko podjęcia złej decyzji.

Aplikacja:Uśrednianie kosztów dolara jest szczególnie korzystne dla początkujących inwestorów, którzy mogą mieć wątpliwości co do wejścia na rynek. Przyjmując tę strategię, mogą zacząć inwestować bez stresu związanego z wyczuciem rynku i stopniowo budować swoje portfolio. Doświadczeni inwestorzy również uważają to podejście za pomocne w utrzymaniu dyscypliny i zmniejszeniu emocjonalnego aspektu inwestowania.

Tytuł rysunku: Ilustracja numeryczna uśredniania kosztów w dolarach


Źródło: Członek Planu

Opis:Ta tabela pokazuje praktyczne zastosowanie uśredniania kosztów dolara, przedstawiając, w jaki sposób regularny wkład, powiedzmy $100, kupuje różne ilości akcji po zmiennych cenach. Szara kolumna wskazuje wahania cen akcji, podczas gdy niebieska kolumna pokazuje stale rosnącą cenę akcji. Łączna liczba posiadanych akcji i ich wartości różnią się w zależności od tej dynamiki cenowej.

Najważniejsze wnioski:

  • Regularne inwestycje prowadzą do zróżnicowanych zakupów:Za ten sam instrument $100 można kupić więcej akcji, gdy cena jest niska, i mniej, gdy jest wysoka.
  • Dwa scenariusze: Jeden, w którym ceny akcji są niestabilne (szara kolumna), i drugi, w którym stale rosną (niebieska kolumna).
  • Rentowność:Nawet jeśli akcje podlegają wahaniom, jeśli ich cena końcowa przekroczy średni koszt, inwestycja przynosi zysk.
  • Łagodzenie ryzyka:Rozłożenie zakupów w czasie może potencjalnie zmniejszyć wpływ zakupów, gdy ceny na rynku są wysokie.

Aplikacja:Uśrednianie kosztów dolara pozwala jednostkom ominąć zawiłości prognoz rynkowych i oferuje systematyczne i zdyscyplinowane podejście do inwestycji. Dla inwestorów ta metoda może służyć jako bufor przeciwko kaprysom zmienności rynku, zapewniając, że nie włożą wszystkich swoich pieniędzy w nieodpowiednim momencie. Rozkładając inwestycję na pewien okres, mogą potencjalnie obniżyć średni koszt na akcję, tworząc podstawę dla potencjalnych długoterminowych zysków.

Może być trudno wiedzieć, co robić na giełdzie. Może się wydawać, że to nigdy nie jest właściwy czas na inwestowanie. Ważne jest jednak, aby zauważyć, że koncepcja ciągłego inwestowania, znana również jako uśrednianie kosztów dolara, okazała się skuteczna.

Na przykład, jeśli zaczniesz inwestować od kwoty 10 000 dolarów w indeks S&P500 i zdecydujesz, że będziesz co miesiąc wpłacał 100 dolarów na zakup kolejnych akcji od stycznia 2018 r. do lutego 2023 r.

Według tej strony internetowej możesz przetestować, 

 

Źródło: Kupuj w górę

otrzymasz następujący zwrot:  

Postać: Ta infografika to „kalkulator średniego kosztu dolara” dla akcji „SPY”. Zapewnia szczegółowe zestawienie inwestycji, w tym początkową inwestycję w wysokości $10 000,00, powtarzalną miesięczną inwestycję w wysokości $100,00 oraz liczbę akcji kupionych w czasie. Pod koniec okresu, przy 61 miesięcznych inwestycjach, łączna wartość inwestycji wynosi $23 535,69.

Rada:Uśrednianie kosztów dolara to strategia, w której inwestor dzieli całkowitą kwotę do zainwestowania na okresowe zakupy, aby zmniejszyć wpływ zmienności na ogólny zakup. Ta infografika stanowi jasny przykład tego, jak ta strategia może działać w czasie, zwłaszcza przy stałych miesięcznych inwestycjach. Jest to przydatne narzędzie dla tych, którzy chcą zrozumieć korzyści płynące ze stałego inwestowania w czasie, niezależnie od warunków rynkowych.

Tytuł rysunku: Kalkulator średniego kosztu dolara (2/2018 – 2/2023) dla akcji SPY

Źródło: Kupuj w górę

Opis:

Kalkulator pokazuje następujące szczegóły:

 

  • Inwestycja początkowa: $10,000.00
  • Powtarzająca się miesięczna inwestycja: $100.00
  • Początkowa liczba zakupionych akcji: 40.569
  • Liczba miesięcznych inwestycji: 60
  • Łączne miesięczne inwestycje: $6,000.00
  • Liczba zakupionych akcji miesięcznie: 18.834
  • Łączna wartość inwestycji: $16,000.00
  • Łączna liczba akcji: 59.403
  • Wartość końcowa: $23,278.18
  • Całkowity zysk lub strata: $7,278.18
  • Zysk lub strata w procentach: 45.49%

Najważniejsze wnioski:

  • Uśrednianie kosztu inwestycji (DCA) to strategia, w której stała kwota pieniędzy jest inwestowana w konkretną inwestycję według regularnego harmonogramu, niezależnie od ceny.
  • Strategia DCA przyniosła zysk w wysokości 45,49% w okresie od lutego 2018 do lutego 2023 dla akcji SPY.
  • Całkowity zysk z inwestycji wynosi $7,278.18, a wartość końcowa to $23,278.18 z całkowitej inwestycji wynoszącej $16,000.00.

Aplikacja: Investors can use this calculator to understand how dollar-cost averaging could potentially work for them over a specified time period. By inputting different values and time frames, investors can see how changing their investment amounts or frequency can impact their returns. This can be a useful tool for planning long-term investment strategies and understanding the potential benefits of dollar-cost averaging.

14.9 Zachowaj pewną rezerwę gotówkową

Przechowywanie części portfela w gotówce może zapewnić Ci elastyczność w działaniu na potencjalne okazje inwestycyjne, gdy się pojawią. Może również służyć jako bufor na wypadek spadków na rynku, zmniejszając potrzebę sprzedaży inwestycji ze stratą w celu pokrycia kosztów utrzymania lub zaspokojenia innych potrzeb finansowych.

14.10 Wyciągaj wnioski ze swoich błędów

Każdy inwestor popełnia błędy. Ważne jest, aby się na nich uczyć. Jeśli inwestycja nie idzie zgodnie z planem, przeanalizuj, co poszło nie tak i jak możesz uniknąć popełnienia tego samego błędu w przyszłości. Może to obejmować dostosowanie strategii inwestycyjnej, udoskonalenie technik analizy lub lepsze zarządzanie emocjami.

 

Wniosek:

Zarządzanie ryzykiem jest niezbędne do udanego inwestowania. Rozumiejąc swoją tolerancję ryzyka, dywersyfikując inwestycje, regularnie przeglądając portfel i mając jasny plan inwestycyjny, możesz pomóc chronić swoje aktywa i osiągnąć swoje cele finansowe. Inne strategie, takie jak stosowanie zleceń stop-loss, zrozumienie swoich inwestycji, kontrolowanie swoich emocji, wdrażanie uśredniania kosztów dolara, utrzymywanie rezerw gotówkowych i uczenie się na błędach, mogą również pomóc w skutecznym zarządzaniu ryzykiem.

Najważniejsze wnioski:

Oświadczenie końcowe: Skuteczne zarządzanie ryzykiem jest podstawą udanego budowania portfela akcji. Ta sekcja przekazuje cenne wskazówki i strategie, jak umiejętnie zarządzać ryzykiem, zapewniając, że Twój portfel pozostanie odporny na zmienność rynku i będzie zgodny z Twoimi aspiracjami finansowymi.

  1. Zarządzanie ryzykiem: Zrozumienie swojego indywidualnego progu ryzyka i podejmowanie decyzji na podstawie tego faktu jest kluczowe dla osiągnięcia celów finansowych.
  2. Dywersyfikacja: Rozłożenie inwestycji zmniejsza ryzyko znacznych strat z tytułu pojedynczego składnika aktywów, działając jako siatka bezpieczeństwa dla Twojego portfela.
  3. Rutynowy przegląd portfela: Aby osiągnąć długoterminowy sukces, musisz zadbać o to, aby portfel inwestycyjny odpowiadał Twoim aspiracjom finansowym, poprzez regularne przeglądy i korekty.
  4. Narzędzia inwestycyjne: Narzędzia takie jak zlecenia stop-loss oferują zautomatyzowany sposób zabezpieczenia się przed nieoczekiwanymi spadkami inwestycji, działając jak zabezpieczenie.
  5. Świadome decyzje: Zanim zainwestujesz, priorytetem będą badania i zrozumienie przedsiębiorstw. Aby skutecznie poruszać się po giełdzie, unikaj podejmowania decyzji pod wpływem emocji.
Poprzedni Lesson
Powrót do Course
Następny Quiz

Zostaw komentarz