建立股票投资组合的风险管理技巧

主要学习目标：

介绍： 本节提供了有关如何构建具有有效风险管理策略的股票投资组合的深刻建议。它涵盖了对风险承受能力的理解、多元化的重要性、定期投资组合审查以及利用投资工具来限制潜在损失。

  1. 了解风险承受能力： 掌握风险承受能力的概念，以及为什么根据您的财务目标和对不确定性的承受能力来调整您的投资至关重要。
  2. 了解多样化的重要性： 了解为什么分散投资于各种资产可以保护您的投资组合免受重大损失。
  3. 掌握定期投资组合评论： 认识到及时评估和调整以保持与投资目标一致的重要性。
  4. 熟悉投资工具： 配备止损单等工具来限制潜在损失。
  5. 制定投资计划： 了解结构良好的投资路线图的重要性以及它如何在动荡的市场中指导您的决策。

数字：特写：一个人的手将木块排成一排，象征着风险管理的结构化方法。该图像强调了商业和金融风险管理的细致性和战略性。


来源： iStockPhoto

14.1 了解你的风险承受能力

风险承受能力是指您为实现投资目标愿意承担的不确定性程度。您的风险承受能力取决于您的财务目标、实现每个目标的时间范围以及您对不确定性的承受能力。了解您的风险承受能力可以帮助您决定将哪些股票纳入您的投资组合以及将总投资的多少分配给每只股票。

14.2 分散你的投资组合

多元化是一种风险管理策略，涉及将投资分散到不同类型的资产和行业，以减少对任何特定投资的风险。通过拥有多元化的投资组合，您可以降低单一资产或资产组合价值大幅下跌的风险。

图片标题：标普 500 指数板块在商业周期中的表现


来源： 视觉资本主义

描述：该图通过展示标准普尔 500 指数各个板块在商业周期不同阶段的表现，强调了投资组合多元化的重要性。

要点:

    • 经济衰退阶段:
      • 表现最佳的行业：房地产、科技、工业、金融、非必需消费品和材料。
  •  
    • 市场复苏:
      • 表现最佳的行业：房地产、技术、工业、金融、非必需消费品、材料、能源、医疗保健和公用事业。
  •  
    • 扩展阶段:
      • 表现最佳的行业：科技、房地产、工业、金融、非必需消费品、能源、医疗保健等。这些行业均有所增长，但速度较复苏阶段有所放缓。

 

    • 收缩/减速：
      • 表现最佳的行业：消费必需品、公用事业、医疗保健和能源的表现往往优异。

应用：了解行业的周期性表现对于希望实现收益最大化和风险最小化的投资者来说至关重要。通过根据对不同商业周期阶段的行业表现的洞察，战略性地分散投资组合，投资者有可能获得资本增值和下行保护的好处。

14.3 定期审查你的投资组合

定期审查您的投资组合将有助于确保它与您的投资目标保持一致。随着时间的推移，一些投资可能会变得风险太大，而另一些投资可能会变得过于保守。定期审查将帮助您进行必要的调整，并将您的投资组合重新平衡到您想要的风险水平。

14.4 使用止损订单

A 止损单 是一种在资产达到特定价格时自动出售资产的工具。这可以帮助限制您在特定投资上的损失。虽然它不能保证不损失，但它可以通过提供计划来帮助管理风险，以防事情按预期发展。

图片标题：了解止损订单


来源： 杂七杂八的傻瓜

描述：该图清晰地展示了股票交易中的止损单机制。止损单是预先设定的卖单，以低于当前市场价格的特定价格出售，以限制投资的潜在损失。

要点：

1.以$50买入：

某投资者以市场价格$50购买一只股票。

2. 将止损设置为 $45:

投资者决定在$45设置止损单，即低于买入价10%。

3.激活:

如果股价下跌至$45，则触发止损订单，并自动以该价格或接近该价格出售股票，从而将潜在损失限制在10%。

应用：止损单是投资者的安全网，确保他们不会长期持有下跌的股票。当市场波动或投资者无法积极监控其投资组合时，此工具对于减轻潜在损失至关重要。

14.5 了解你投资的公司

投资一家公司而不了解其商业模式、财务状况或所处行业可能会有风险。全面了解该公司可以让你更清楚地了解其潜在风险和回报。

类别：

需要考虑的事项：

公司领导
评估首席执行官和执行团队的经验、过去的表现和声誉。
产品与服务
了解公司的主要产品或服务及其市场接受度。评估其创新性和未来相关性。
财务健康
查看公司的资产负债表、损益表和现金流量表。检查负债权益比、流动比率和股本回报率等比率。
竞赛
了解公司的竞争地位。确定其主要竞争对手并分析他们的优势和劣势。
市场状况
检查市场部门和经济的整体健康状况。考虑客户需求、政府法规和地缘政治事件等因素。

数字：此图表提供了一种结构化方法来评估一家公司以用于投资。它将评估过程分为六个主要类别：领导力、产品/服务、财务状况、竞争、市场条件和来源。每个类别下都列出了要考虑的具体要点。例如，在“领导力”下，它建议评估 CEO 和执行团队的经验、过去的表现和声誉。同样，在“财务状况”下，它建议查看公司的资产负债表、损益表和现金流量表以及其他财务指标。

 

资料来源：Custom Chart

描述:

该信息图为潜在投资者提供了全面的指南，详细说明了他们在考虑投资某家公司时应关注的关键领域。它强调了了解领导层的业绩记录、公司产品或服务的市场接受度、财务稳定性、竞争格局和当前的市场状况的重要性。此外，它还提供了对 Investopedia 等来源的参考，以便更深入地了解财务健康等主题。

要点：

  • 领导：评估公司领导层的资历、过去的成就和声誉。
  • 产品/服务：了解公司产品的市场接受度及其未来潜力。
  • 财务健康：分析公司的财务报表和关键比率来衡量其财务稳定性。
  • 竞赛：确定公司的主要竞争对手并评估他们的优势和劣势。
  • 市场状况：考虑更广泛的市场动态，包括客户需求和监管环境。

应用:

对于任何想要投资公司的人来说，此信息图可作为分步指南，以确保进行全面评估。通过遵循这种结构化方法，投资者可以做出更明智的决策，最大限度地降低风险并最大限度地提高潜在回报。无论您是新手投资者还是经验丰富的专业人士，本指南都可以成为您投资工具包中的宝贵工具。

引文标题： 沃伦·巴菲特谈投资理解


来源： 滚动滚动

14.6 控制情绪

投资决策应基于仔细分析，而非情绪。恐惧和贪婪可能导致错误决策，例如恐慌性抛售或过度冒险。保持纪律并坚持投资计划有助于管理情绪化投资。

14.7 制定清晰的投资计划

一份明确的投资计划将概述您的财务目标、您愿意承担多大的风险以实现这些目标以及您计划如何实现这些目标。该计划将指导您的投资决策，并帮助您避免因市场波动而做出草率的决定。

14.8 实施平均成本法

平均成本法涉及定期投资固定金额。此策略可以降低在错误时间对单笔投资投入大量资金的风险。通过分散购买，您可以减轻短期价格波动的影响。

图片标题：美元成本平均法的概念


来源： 美国银行

描述：该图阐明了平均成本策略，即定期持续投资固定金额。这种方法允许投资者在价格低时购买更多股票，在价格高时购买更少股票。

要点:

  • 一致性：无论市场状况如何，美元成本平均法都提倡一种有纪律的投资方式。
  • 减少市场波动的影响：此策略可以随着时间的推移降低每股平均成本，缓冲短期市场波动。
  • 自动且直接：对于许多投资者来说，定期投资固定金额比试图把握市场时机更容易。
  • 降低“把握市场时机”的风险： 投资者无需预测最佳投资时机，从而降低了做出错误时机决策的风险。

应用：成本平均法对那些可能对进入市场犹豫不决的新手投资者尤其有益。通过采用这一策略，他们可以开始投资而不受市场时机的压力，并逐步建立自己的投资组合。经验丰富的投资者也发现这种方法有助于保持纪律性并减少投资的情感因素。

图片标题：美元成本平均法的数值说明


来源： 计划会员

描述：此表通过描述定期捐款（例如 $100）如何以波动的价格购买不同数量的股票，展示了美元成本平均法的实际应用。灰色柱表示波动的股价，而蓝色柱表示持续上涨的股价。根据这些定价动态，最终拥有的总股份及其价值会有所不同。

要点:

  • 定期投资带来多样化的购买：同样的$100，价格低的时候可以买多一些，价格高的时候可以买少一些。
  • 两种情况： 一种是股价不一致（灰色柱），另一种是股价稳步上涨（蓝色柱）。
  • 盈利能力：即使股票经历波动，如果其最终价格超过平均成本，投资就会获利。
  • 风险缓解：随着时间的推移分散购买可能会降低在市场高点购买的影响。

应用：美元成本平均法让个人投资者能够避开复杂的市场预测，并提供一种系统而严谨的投资方法。对于投资者而言，这种方法可以作为缓冲市场波动的缓冲，确保他们不会在不合适的时机投入所有资金。通过将投资分散到一段时间内，他们可以降低每股平均成本，为潜在的长期收益奠定基础。

在股市中，很难知道该做什么。投资的时机似乎永远都不合适。然而，值得注意的是，持续投资的概念（也称为美元成本平均法）已被证明是成功的。

例如，如果您开始在标准普尔 500 指数中投资 10,000 美元，并决定从那时起每月投入 100 美元购买更多，从 2018 年 1 月到 2023 年 2 月。

根据这个网站你可以测试一下， 

 

来源： 买入上涨

你将获得以下回报：  

数字：此信息图是股票“SPY”的“美元成本平均计算器”。它提供了投资的详细分类，包括初始投资 $10,000.00、每月定期投资 $100.00 以及随时间推移购买的股票数量。截至本期末，共有 61 笔每月投资，投资总价值为 $23,535.69。

建议：平均成本法是一种策略，投资者将总投资额分摊到定期购买中，以减少波动对整体购买的影响。此信息图清晰地展示了该策略如何随着时间的推移发挥作用，尤其是在每月持续投资的情况下。对于那些希望了解长期持续投资的好处（无论市场状况如何）的人来说，这是一个有用的工具。

图标题： 股票 SPY 的美元成本平均计算器（2018 年 2 月 - 2023 年 2 月）

来源： 买入上涨

描述:

计算器显示以下详细信息：

 

  • 初始投资： $10,000.00
  • 每月定期投资： $100.00
  • 初始购买股票数量： 40.569
  • 每月投资数额： 60
  • 每月总投资： $6,000.00
  • 每月购买股票数量： 18.834
  • 总投资： $16,000.00
  • 总股份： 59.403
  • 最终值： $23,278.18
  • 总收益或损失： $7,278.18
  • 收益或损失百分比： 45.49%

要点:

  • 美元成本平均法 (DCA) 是一种定期将固定金额的资金投资于特定投资的策略，无论价格如何。
  • DCA 策略使得 SPY 股票在 2018 年 2 月至 2023 年 2 月期间获得了 45.49% 的收益。
  • 投资总收益为 $7,278.18，最终价值为 $23,278.18，总投资为 $16,000.00。

应用: 投资者可以使用此计算器了解美元成本平均法在特定时间段内可能如何发挥作用。通过输入不同的值和时间范围，投资者可以看到改变投资金额或频率会如何影响他们的回报。这可以成为规划长期投资策略和了解美元成本平均法潜在优势的有用工具。

14.9 保留一些现金储备

持有部分投资组合的现金可以让您灵活地抓住出现的潜在投资机会。它还可以作为市场低迷的缓冲，减少您为了支付生活费用或其他财务需求而亏本出售投资的需要。

14.10 从错误中吸取教训

每个投资者都会犯错。重要的是从错误中吸取教训。如果投资没有按计划进行，请分析哪里出了问题以及如何避免将来犯同样的错误。这可能涉及调整您的投资策略，改进您的分析技术或更好地管理您的情绪。

 

结论：

风险管理是成功投资的关键。通过了解您的风险承受能力、分散您的投资、定期审查您的投资组合以及制定明确的投资计划，您可以保护您的资产并实现您的财务目标。其他策略，例如使用止损单、了解您的投资、控制您的情绪、实施美元成本平均法、保留现金储备以及从错误中吸取教训，也可以帮助您有效地管理风险。

要点：

结语： 有效的风险管理是成功建立股票投资组合的关键。本节将提供宝贵的技巧和策略，帮助您熟练地管理风险，确保您的投资组合在市场波动中保持弹性并与您的财务期望保持一致。

  1. 风险管理： 了解您的个人风险阈值并据此做出决定对于实现财务目标至关重要。
  2. 多样化： 分散投资可以减少任何单一资产遭受重大损失的风险，从而为您的投资组合提供安全网。
  3. 例行投资组合审查： 通过及时审查和调整确保您的投资组合与您的财务愿望保持一致对于长期成功至关重要。
  4. 投资工具： 止损订单等工具提供了一种自动化的方式来防止意外的投资下滑，起到了安全保障的作用。
  5. 明智的决定： 投资之前优先研究和了解公司，避免情绪化决策，以有效驾驭股市。
上一页 Lesson
返回Course
下一个 Quiz

发表评论